摘要：如今的金融發(fā)展呈現(xiàn)出混業(yè)化、市場化和國際化，本篇文章將在這個背景下，對互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融監(jiān)管的影響進(jìn)行分析和總結(jié)，對金融監(jiān)管存在的缺點(diǎn)進(jìn)行分析，對央行核心監(jiān)管的地位進(jìn)行明確，并且對虛擬平臺的運(yùn)作進(jìn)行規(guī)范，提出相關(guān)的建議，希望對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管和改革做出貢獻(xiàn)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風(fēng)險；金融監(jiān)管

中圖分類號：F832.1；F49文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：2095-4379-（2017）08-0258-01

作者簡介：畢超然（1990-），女，蒙古族，遼寧朝陽人，哈爾濱工程大學(xué)，研究生在讀，研究方向：經(jīng)濟(jì)法。

一、引言

在2015年之后，我國的金融風(fēng)險增長速度急劇。市場出現(xiàn)多種情況，如影子銀行風(fēng)險的爆發(fā)，就可能引發(fā)銀行壞賬劇烈增長、匯市發(fā)生動蕩等現(xiàn)象，這些現(xiàn)象都使得中央開始對金融方面加強(qiáng)了管理。如果將互聯(lián)網(wǎng)和金融相互結(jié)合，就可以對金融業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和服務(wù)起到十分積極的影響。由于目前對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管比較落后，所以金融風(fēng)險獲得了巨大的關(guān)注，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管日益緊迫。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融特征及其對監(jiān)管帶來的挑戰(zhàn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

1.互聯(lián)網(wǎng)金融并不會受時間和空間所限，并且互聯(lián)網(wǎng)金融所需要的成本并不高，使用網(wǎng)絡(luò)通信的終端服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融使用者也不會受到時空的限制，金融交易更加方便，這大大提高了金融服務(wù)的效率。

2.改變了單向服務(wù)和單向資金流動。網(wǎng)絡(luò)金融含有多種流通方式，如“多對一”、“多對多”和“一對多”，使資金的配置效率得到有效提高?；ヂ?lián)網(wǎng)有多個特點(diǎn)，如互動性和動態(tài)性。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融監(jiān)管的沖擊

1.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管立法滯后

互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷地發(fā)展和進(jìn)步著，因此互聯(lián)網(wǎng)金融所需要的監(jiān)管機(jī)制也需要進(jìn)行改變，目前關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融管理的制度主要為：《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險的通知》、《關(guān)于提示互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)風(fēng)險的公告》等。但是這些監(jiān)管制度的針對性并不強(qiáng)，不能夠很好地促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

2.我國貨幣政策有效性受到?jīng)_擊

第一，隨著互聯(lián)網(wǎng)融資平臺的發(fā)展，商業(yè)銀行出現(xiàn)了脫媒的情況，傳統(tǒng)的監(jiān)管并不能包含投融資主體行為。第二，商業(yè)銀行如今逐漸非中介化，商業(yè)銀行資金外流的現(xiàn)象也非常地嚴(yán)重，經(jīng)營的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移為表外業(yè)務(wù)，但表外業(yè)務(wù)有著隱蔽性和業(yè)務(wù)復(fù)雜性，所以中央銀行給商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)督管理方面也帶來了一定的阻礙，造成了貨幣政策的實(shí)施難度大大增加的現(xiàn)象。

3.虛擬信用平臺的金融風(fēng)險難以控制

（1）金融風(fēng)險的類型非常多?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險類型多種多樣，在這些風(fēng)險之中，主要存在技術(shù)風(fēng)險、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)安全和互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)本身具有的業(yè)務(wù)風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全的影響范圍十分廣泛。業(yè)務(wù)風(fēng)險分為幾種主要類型，主要為信用風(fēng)險、支付和清算風(fēng)險、流動性風(fēng)險。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險有著極高的不準(zhǔn)確性。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融公共產(chǎn)品之中的外表性征比較高，即使能夠使得互聯(lián)網(wǎng)金融所需要的成本減少，但是因?yàn)橹黧w間有著密切的聯(lián)系，一旦有一個主體出現(xiàn)問題，就會使過多的主體牽連進(jìn)來，并且對金融風(fēng)險的處理也非常困難。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融市場秩序混亂

隨著投資主體不斷增加，互聯(lián)網(wǎng)金融市場的穩(wěn)定性也相對地增長，目前實(shí)行的政策之中，并沒有對該市場的退出和準(zhǔn)入機(jī)制進(jìn)行合理規(guī)定，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的市場通常良秀不齊。而且互聯(lián)網(wǎng)金融市場中，各個機(jī)構(gòu)還存在著一定的競爭，該競爭有時甚至可以稱之為惡性競爭，一旦出現(xiàn)惡性競爭，目前也沒有合適的法律進(jìn)行解決。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的構(gòu)建

（一）明確監(jiān)管主體責(zé)任分配，防止監(jiān)管缺失

中央銀行能夠降低互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險，而且能夠?qū)鹑诘闹刃蜻M(jìn)行維持，因此中央銀行能夠?qū)ヂ?lián)網(wǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險進(jìn)行有效監(jiān)督管理。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融獨(dú)有的特點(diǎn)，可以由中央銀行監(jiān)會等進(jìn)行管理，在地區(qū)，主要是地方政府、司法、機(jī)構(gòu)和央行分支機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)主要進(jìn)行地方的監(jiān)督管理。

（二）金融監(jiān)管體制改革應(yīng)以有利于強(qiáng)化宏觀審慎政策框架為核心目標(biāo)

關(guān)于金融監(jiān)管體制的改革，因?yàn)橹暗母母锞哂械娜秉c(diǎn)非常明顯，并不能滿足互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的需要，所以進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融改革是非常有必要的，而想要對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體制進(jìn)行有效改革，首先就必須使宏觀政策能夠進(jìn)行正確引導(dǎo)，并且要以宏觀審慎性政策的框架為根本目標(biāo)，宏觀審慎政策框架能夠有效降低互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險，而相關(guān)的政策主要表現(xiàn)為兩種類型：

第一種類型，在空間的問題上，對系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)（SIFI）的流動性要求、核心資本要求等這些方法進(jìn)行識別和分析運(yùn)用，從而能夠使互聯(lián)網(wǎng)金融的傳播大大降低。

第二種類型，從時間的角度，將資本水平與杠桿率進(jìn)行有效結(jié)合。

四、結(jié)語

若要使互聯(lián)網(wǎng)金融能夠更加健康地發(fā)展，首先就需要對互聯(lián)網(wǎng)平臺的運(yùn)行加強(qiáng)監(jiān)管，使互聯(lián)網(wǎng)公開信息做到充分透明化，能夠維護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。投資者擁有對公開信息進(jìn)行選擇、比較，從而對投資者識別互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的能力進(jìn)行提高。有許多其他方法可以改善消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)，例如設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛監(jiān)管機(jī)構(gòu)，利用保險機(jī)構(gòu)向投資者提供服務(wù)等。

[參考文獻(xiàn)]

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