孟世圓

摘要：我國(guó)《物權(quán)法》確立的浮動(dòng)抵押制度，是一種“極其便利”的擔(dān)保形態(tài)，有利于提高企業(yè)特別是中小企業(yè)的融資能力。浮動(dòng)抵押的設(shè)立必須采取書面形式，設(shè)立主體上債務(wù)人與抵押人多結(jié)為一體，登記效力上采登記對(duì)抗主義，其實(shí)現(xiàn)須具備法律規(guī)定的情形。

關(guān)鍵詞：浮動(dòng)抵押；設(shè)立；登記；實(shí)現(xiàn)

中圖分類號(hào)：D923.2文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：2095-4379-（2017）08-0184-02

浮動(dòng)抵押制度是英美法系中“衡平法最為精妙的構(gòu)造之一”。[1]所謂浮動(dòng)抵押，是債務(wù)人為了擔(dān)保其債務(wù)，將其現(xiàn)有的及將有的財(cái)產(chǎn)一并抵押給債權(quán)人，待浮動(dòng)抵押約定的條件實(shí)現(xiàn)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)就浮動(dòng)抵押結(jié)晶時(shí)的財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償?shù)囊环N抵押制度。作為一項(xiàng)特殊的抵押權(quán)制度，浮動(dòng)抵押在抵押權(quán)人、抵押人以及不特定的第三人之間設(shè)定了特殊的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，體現(xiàn)了效率價(jià)值和安全價(jià)值的沖突與平衡，[2]因而不同于一般的擔(dān)保。我國(guó)2007年的《物權(quán)法》正式引入了浮動(dòng)抵押制度，在浮動(dòng)抵押中，抵押標(biāo)的具有浮動(dòng)性，這使得抵押人的財(cái)產(chǎn)能夠更好地物盡其用，同時(shí)提高了債權(quán)人擔(dān)保利益的風(fēng)險(xiǎn)性，債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)狀況以及誠(chéng)信狀況都會(huì)對(duì)債權(quán)人抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生不同的影響。對(duì)這種特殊的擔(dān)保制度進(jìn)行分析，有助于其功能更好地發(fā)揮。

一、浮動(dòng)抵押的設(shè)立

（一）浮動(dòng)抵押的設(shè)立主體

抵押作為債權(quán)的擔(dān)保方式，通常存在債權(quán)人、債務(wù)人以及抵押人三方主體。然而，由于浮動(dòng)抵押效力特殊，由債權(quán)債務(wù)關(guān)系之外的第三人在其財(cái)產(chǎn)上設(shè)定抵押的情況比較罕見(jiàn)，且浮動(dòng)抵押設(shè)立的目的是為擴(kuò)充債務(wù)人的信用能力，因而在浮動(dòng)抵押的設(shè)立主體上，債務(wù)人與抵押人多結(jié)為一體。根據(jù)《物權(quán)法》第181條的規(guī)定，浮動(dòng)抵押的具體設(shè)立主體包括企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者等。

（二）浮動(dòng)抵押的設(shè)立方式

根據(jù)《物權(quán)法》第181條的規(guī)定，浮動(dòng)抵押的設(shè)立必須采取書面形式，即訂立書面抵押合同，在合同的名稱上，應(yīng)當(dāng)明確為“浮動(dòng)抵押合同”，以避免在實(shí)踐中產(chǎn)生解釋上的分歧?，F(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，當(dāng)事人設(shè)定浮動(dòng)抵押時(shí)合同名稱未明確注明“浮動(dòng)抵押合同”的，應(yīng)當(dāng)在合同內(nèi)容中明確顯示抵押物為不特定物，即抵押標(biāo)的具有“浮動(dòng)性”。如果出現(xiàn)合同“名與實(shí)不符”的情況，應(yīng)根據(jù)合同的實(shí)際內(nèi)容作出判斷。浮動(dòng)抵押中，抵押財(cái)產(chǎn)是不特定的集合物，因此浮動(dòng)抵押合同中的抵押清單不需要明細(xì)化，列明抵押物的種類、名稱等信息即可。

二、浮動(dòng)抵押的登記

我國(guó)《物權(quán)法》第189條規(guī)定：“企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者以本法第181條規(guī)定的動(dòng)產(chǎn)抵押的，應(yīng)當(dāng)向抵押人住所地的工商行政管理部門辦理登記。抵押權(quán)自抵押合同生效時(shí)設(shè)立；未經(jīng)登記，不得對(duì)抗善意第三人。依照本法第181條規(guī)定抵押的，不得對(duì)抗正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中已支付合理價(jià)款并取得抵押財(cái)產(chǎn)的買受人”。此條是對(duì)浮動(dòng)抵押登記的規(guī)定。

（一）浮動(dòng)抵押的登記機(jī)關(guān)

根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行《物權(quán)法》第181條的規(guī)定，浮動(dòng)抵押中的標(biāo)的物僅限于動(dòng)產(chǎn)，即企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者的原材料、生產(chǎn)設(shè)備、產(chǎn)品及半成品等，這些動(dòng)產(chǎn)不僅局限于現(xiàn)有的，還包括未來(lái)取得的，因而浮動(dòng)抵押的登記機(jī)關(guān)為工商行政管理部門更為合適。此外，考慮到當(dāng)事人登記的便利及登記機(jī)關(guān)管理的方便，在抵押人住所地對(duì)抵押物進(jìn)行登記更為合適?；谏鲜隹紤]，《物權(quán)法》第189條第1款規(guī)定，當(dāng)事人對(duì)浮動(dòng)抵押辦理登記的，應(yīng)當(dāng)在抵押人住所地的工商行政管理部門。

（二）浮動(dòng)抵押登記的效力

根據(jù)《物權(quán)法》第189條的規(guī)定，我國(guó)浮動(dòng)抵押登記效力上采登記對(duì)抗主義模式，即浮動(dòng)抵押中，抵押合同生效時(shí)抵押權(quán)設(shè)立。當(dāng)事人對(duì)浮動(dòng)抵押進(jìn)行登記的，其效力通過(guò)登記予以公示，從而產(chǎn)生對(duì)抗善意第三人的效力；沒(méi)有在登記機(jī)關(guān)進(jìn)行登記的浮動(dòng)抵押，則不具有對(duì)抗善意第三人的效力。這樣規(guī)定，相對(duì)意義上，是對(duì)抵押權(quán)人利益的保護(hù)，而在絕對(duì)意義上，則是為了更好地保護(hù)善意第三人的合法權(quán)益。

（三）浮動(dòng)抵押登記效力的例外

浮動(dòng)抵押突破了傳統(tǒng)意義上對(duì)抵押物處分權(quán)的限制，使其具有了不同于一般擔(dān)保的特殊性質(zhì)，這種特性也使浮動(dòng)抵押登記的效力具有了例外情形。浮動(dòng)抵押即使根據(jù)規(guī)定進(jìn)行了登記，出現(xiàn)《物權(quán)法》第189條第2款規(guī)定的情形，其登記亦無(wú)對(duì)抗力，以此來(lái)保護(hù)特定情形下的抵押財(cái)產(chǎn)買受人的合法權(quán)益。法律之所以作出這樣的規(guī)定，主要目的是為了防止浮動(dòng)抵押人在日常經(jīng)營(yíng)中對(duì)抵押財(cái)產(chǎn)任意處分，損害權(quán)利人的合法權(quán)益。

三、浮動(dòng)抵押的實(shí)現(xiàn)

浮動(dòng)抵押的實(shí)現(xiàn)，也稱抵押物的結(jié)晶，即浮動(dòng)抵押中，在抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)條件成就的時(shí)候，浮動(dòng)抵押結(jié)束，浮動(dòng)抵押財(cái)產(chǎn)范圍確定，權(quán)利人就抵押財(cái)產(chǎn)有權(quán)優(yōu)先受償其債權(quán)。[3]我國(guó)《物權(quán)法》第196條對(duì)浮動(dòng)抵押的實(shí)現(xiàn)情形做了規(guī)定，該規(guī)定采用列舉式和概括式相結(jié)合的方式列出了四種情形。

（一）債務(wù)履行期屆滿，債權(quán)未實(shí)現(xiàn)

浮動(dòng)抵押中，如果當(dāng)事人之間約定的債務(wù)履行期屆滿，債權(quán)人的債權(quán)沒(méi)有得到充分、及時(shí)實(shí)現(xiàn)的，不管抵押權(quán)人有無(wú)向抵押人提出實(shí)現(xiàn)其抵押權(quán)，抵押財(cái)產(chǎn)均應(yīng)固定化，自當(dāng)事人約定的債務(wù)履行期到期之日起，抵押人不得再以任何理由對(duì)抵押財(cái)產(chǎn)進(jìn)行處分。

（二）抵押人被宣告破產(chǎn)或者被撤銷的

抵押人因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不善或者資不抵債被人民法院宣告破產(chǎn)或者因?yàn)楦鞣N原因被管理部門撤銷的，其所有的財(cái)產(chǎn)原則上不再發(fā)生變動(dòng)，此時(shí)抵押財(cái)產(chǎn)也應(yīng)隨之得以確定，浮動(dòng)抵押抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)條件成就。

（三）當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形

浮動(dòng)抵押中，權(quán)利人為保障其債權(quán)得到有效清償，往往在簽訂抵押合同時(shí)與抵押人約定提前實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的一些情形。浮動(dòng)抵押過(guò)程中，如果發(fā)生當(dāng)事人簽訂抵押合同時(shí)約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)情形，抵押物應(yīng)結(jié)晶，浮動(dòng)抵押抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)條件成就。

（四）嚴(yán)重影響債權(quán)實(shí)現(xiàn)的其他情形

此條款屬于兜底條款，用于解決法律滯后性與現(xiàn)實(shí)社會(huì)不斷發(fā)展之間的矛盾。

[參考文獻(xiàn)]

[1]彭貴.英國(guó)浮動(dòng)抵押制度研究[M].北京：法律出版社，2008.2.

[2]馬新彥，盧冠男.浮動(dòng)抵押制度的價(jià)值沖突與解決——以我國(guó)浮動(dòng)抵押制度的全新闡釋為目的的研究[J].山東社會(huì)科學(xué)，2015（11）.

[3]陳華彬.物權(quán)法原理[M].北京：國(guó)家行政學(xué)院出版社，1998：652.