摘要：高校資金運(yùn)營的管理是風(fēng)險管理的核心，資金管理水平的高低決定了高校財務(wù)管理水平的高低。從現(xiàn)金流角度對高校財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行研究，構(gòu)建評價指標(biāo)，更能客觀地評價高校的風(fēng)險狀況及財務(wù)支付能力。結(jié)合高?，F(xiàn)金流的特點和內(nèi)容，從資金結(jié)構(gòu)、運(yùn)營活動、籌資活動和投資活動進(jìn)行風(fēng)險分析，并通過構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)體系進(jìn)行評價，然后選取云南省高校的財務(wù)報表及賬務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，以驗證所構(gòu)建的評價指標(biāo)體系的有效性，為高校現(xiàn)金流管理提供可行的方法，以提高資金使用效益，促進(jìn)高校事業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流；財務(wù)風(fēng)險；評價指標(biāo)體系；云南??；高等學(xué)校

中圖分類號：G475；G40-058文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號：1671-1254（2017）01-0066-07

The Construction ofUniversityFinancial Risk Evaluation

System based on Cash Flow：

Take Universities and Colleges in Yunnan Province as an Example

YANG Yanyan

（Financial Department， Kunming University of Science and Technology， Kunming 650500， Yunnan，China）Abstract：University capital operationmanagement is the core of risk management， and the capital management quality determines the proficiency of financial management at colleges and universities. Studying from the angle of cash flow at universities and colleges and building the evaluation indexcan help to evaluate their status and financial ability to pay more objectively.By combing the characteristic and content of the cash flow of the universities and colleges， the paper first made a risk assessment from the aspects of capital structure， operating activities， financing activities and investing activities， and made a financial risk evaluationthrough the construction of index system. The paper then selectsthe financial data of colleges and universitiesinYunnan provinceas the research object， to prove the effectiveness of the risk evaluation system， thus providing effective money management approaches for colleges and universities to improve the capital management proficiency， promote the sustainable development of colleges and universities.

Keywords：cash flow，financial risk，evaluation index system， Yunnan province， colleges and universities

為推進(jìn)我國高等教育事業(yè)的發(fā)展，財政部不斷增加對高校的資金投資，大部分高校在資金使用問題上已引起全社會的關(guān)注，特別是在資金內(nèi)控、經(jīng)費預(yù)算、經(jīng)費使用和經(jīng)費決算等方面。我國實行高校擴(kuò)招政策后，高校采取積極建設(shè)和擴(kuò)大招生規(guī)模等舉措，由此帶來的高額負(fù)債現(xiàn)象嚴(yán)重影響了高校的正常運(yùn)行，現(xiàn)金流面臨著斷裂風(fēng)險；另外，最近幾年高校在運(yùn)營過程中的預(yù)算編制、執(zhí)行、監(jiān)督缺乏系統(tǒng)的管理制度和全面的評價體系，造成資金流向與控制脫節(jié)、資金監(jiān)管不力，高校資金違規(guī)現(xiàn)象頻頻發(fā)生。上述情況反映出我國高校雖然取得了快速發(fā)展，但在資金管理方面卻暴露出各種問題，已嚴(yán)重影響了高校的全面發(fā)展。因此，高校應(yīng)重視資金管理問題，優(yōu)化資金管理方式，建立財務(wù)風(fēng)險評價體系，防范風(fēng)險，提高財務(wù)管理水平。

目前，我國高校的財務(wù)報告一般包括資產(chǎn)負(fù)債表、收入支出決算總表、收入支出明細(xì)表等附表，在高校資金來源渠道與使用結(jié)構(gòu)多元化的情況下，現(xiàn)有的財務(wù)報表已經(jīng)無法適應(yīng)高校資金管理的要求，不能滿足資金籌措方的要求，不能嚴(yán)格控制資金使用額度。因此，高校應(yīng)同時編制現(xiàn)金流量表，從現(xiàn)金流的角度對高校財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評價，以對高校收入支出情況進(jìn)行監(jiān)控，整體把握高校資金運(yùn)行情況，是高校降低財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的一種有效方法，為高校財務(wù)風(fēng)險的日常規(guī)范化管理提供診斷及防范的工具。

一、高校財務(wù)風(fēng)險研究綜述（一）對高校財務(wù)風(fēng)險的研究

王德春、張樹慶從投資貸款、金融創(chuàng)新、總體失衡等角度探討了高校財務(wù)風(fēng)險。熊筱燕和孫萍（2005）從財務(wù)指標(biāo)體現(xiàn)出來的風(fēng)險和運(yùn)營質(zhì)量風(fēng)險進(jìn)行論述。沈瑩結(jié)合高校財務(wù)管理工作現(xiàn)狀及問題，采用層次分析法確定評價指標(biāo)權(quán)重，并形成了一套綜合性評價指標(biāo)體系。凌立勤和倪燕運(yùn)用功效系數(shù)的方法建立了一套高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型，并用實證分析法驗證模型的實用性。張楠從高校財務(wù)的投資風(fēng)險、償債風(fēng)險和總體失衡風(fēng)險三個方面著手，分析并設(shè)立了12個指標(biāo)進(jìn)行評價。

（二）對現(xiàn)金流的研究

現(xiàn)金流管理的重要性已受到越來越多學(xué)者的關(guān)注，并已經(jīng)提出編報高?，F(xiàn)金流量表的設(shè)想。丁紹凡和王麗潔雖已經(jīng)提出編報高?，F(xiàn)金流量表的設(shè)想，但針對現(xiàn)金流量表的基本內(nèi)容、結(jié)構(gòu)與編制方法等卻并未做深入研究。黨江艷對高校現(xiàn)金流量表的編制問題進(jìn)行研究，通過分析運(yùn)用現(xiàn)金流量表所顯示的財務(wù)信息，分析了高校現(xiàn)金流情況，預(yù)測相關(guān)的財務(wù)風(fēng)險。高新亮在分析高?，F(xiàn)金流的基礎(chǔ)上，按高校財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率進(jìn)行分等級研究，將其分為高、中、低三等。

昆明理工大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版）第17卷第1期楊艷艷：基于現(xiàn)金流的高校財務(wù)風(fēng)險評價體系構(gòu)建——以云南省高校為例 綜上所述，國內(nèi)學(xué)者對高校財務(wù)狀況的研究，主要從財務(wù)風(fēng)險角度進(jìn)行，對評價模型的構(gòu)建也是從高?？赡馨l(fā)生的投資風(fēng)險、融資風(fēng)險角度進(jìn)行，很少從現(xiàn)金流角度進(jìn)行研究。但是，從現(xiàn)金流角度對高校財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行研究，構(gòu)建評價指標(biāo)，更能客觀地評價高校的風(fēng)險狀況及財務(wù)支付能力。本文正是基于這個角度，提出以現(xiàn)金流的視角構(gòu)建高校財務(wù)風(fēng)險評價體系，然后選取12所高校2011-2015年的財務(wù)數(shù)據(jù)作為研究算例來例證風(fēng)險評價體系的有效性，探求一種操作性強(qiáng)且高效的財務(wù)風(fēng)險診斷和防范體系。

二、高?，F(xiàn)金流的特點與內(nèi)容

（一）高?，F(xiàn)金流的特點

高校屬于公益性事業(yè)單位，主要依靠財政撥款進(jìn)行運(yùn)營，財政對高校的撥款主要用于高校的日常運(yùn)營活動，包括教學(xué)、科研及輔助活動支出，屬于?？顚Ｓ肹1]。另外，科研經(jīng)費是按項目進(jìn)行審批，實行課題負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)制，也屬于專項經(jīng)費，所以高校運(yùn)營活動的現(xiàn)金流應(yīng)分為“非限定性運(yùn)行經(jīng)費”和“限定性運(yùn)行經(jīng)費”。其中，專項經(jīng)費、縱向科研經(jīng)費和橫向科研經(jīng)費屬于“限定性運(yùn)行經(jīng)費”。所以，高?，F(xiàn)金流不僅要實現(xiàn)總收支的平衡，還要保證非限定性運(yùn)行經(jīng)費和限定性運(yùn)行經(jīng)費各自的現(xiàn)金流平衡[2]。例如某高校期末有學(xué)生獎助學(xué)金等專項經(jīng)費03億元，橫縱向科研經(jīng)費08億元，現(xiàn)金流量凈額總額2億元。該高?？梢宰杂芍溆糜谌粘＿\(yùn)行的經(jīng)費只有09億元，而不是2億元。因此，對高?，F(xiàn)金流的研究應(yīng)區(qū)別“限定性運(yùn)行經(jīng)費”和“非限定性運(yùn)行經(jīng)費”，這樣，使用者才能分辨出高校日常運(yùn)營活動中真正可以自由支配的現(xiàn)金流，才能有效地防范現(xiàn)金流短缺的風(fēng)險。

（二）高?，F(xiàn)金流的內(nèi)容

高校的運(yùn)行活動主要包括日常運(yùn)營活動、籌資活動和投資活動，對現(xiàn)金流的研究應(yīng)結(jié)合高校的運(yùn)行活動，主要包括運(yùn)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流和投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流。

1.運(yùn)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流。運(yùn)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流主要是日常教學(xué)、科研及相關(guān)輔助活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流，包括“非限定性運(yùn)行經(jīng)費產(chǎn)生的現(xiàn)金流”和“限定性運(yùn)行經(jīng)費產(chǎn)生的現(xiàn)金流”?！胺窍薅ㄐ赃\(yùn)行經(jīng)費產(chǎn)生的現(xiàn)金流”包括財政撥款收入、上級補(bǔ)助收入、教育事業(yè)收入等的現(xiàn)金流入和職工工資福利支出、商品和服務(wù)支出、對個人和家庭補(bǔ)助支出等的現(xiàn)金流出[3]?！跋薅ㄐ赃\(yùn)行經(jīng)費產(chǎn)生的現(xiàn)金流”包括專項經(jīng)費、縱橫向科研經(jīng)費的現(xiàn)金流入和專項經(jīng)費、縱橫向科研經(jīng)費的現(xiàn)金流出。

2.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流。籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是高校向外界借入款項以及支付利息所發(fā)生的現(xiàn)金流量，包括短期流動資金貸款、基建投資貸款、其他籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和償還短期貸款、償還基建投資貸款等方式產(chǎn)生的現(xiàn)金流出[4]。

3.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是指投資于高校基建項目和固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、對外投資等活動的現(xiàn)金流，包括收回投資、投資收益、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和投資固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他投資活動發(fā)生的現(xiàn)金流出[5]。

三、基于現(xiàn)金流的高校財務(wù)風(fēng)險評價體系構(gòu)建

（一） 構(gòu)建思路

高校的日常運(yùn)行活動伴隨著資金收入支出的發(fā)生，所以及時發(fā)現(xiàn)高校資金運(yùn)行過程的各項風(fēng)險顯得尤為重要。建立高校財務(wù)風(fēng)險評價體系，提高資金使用效率，防止資金流斷裂，可達(dá)到風(fēng)險預(yù)警與監(jiān)管的目的。其構(gòu)建思路如下：一是構(gòu)建高校財務(wù)評價指標(biāo)體系時應(yīng)考慮高?，F(xiàn)金流的特點和內(nèi)容，將高校財務(wù)風(fēng)險分類為資金結(jié)構(gòu)、運(yùn)營活動、籌資活動、投資活動產(chǎn)生的風(fēng)險；二是選取一定的評價指標(biāo)反映高校資金結(jié)構(gòu)、運(yùn)營活動、籌資活動、投資活動產(chǎn)生的各類風(fēng)險的大?。蝗前凑湛茖W(xué)統(tǒng)計方法和理論找出對風(fēng)險進(jìn)行等級劃分的閾值[6]；四是建立判斷流程，得出高校風(fēng)險評價結(jié)果。總體來說，高校對基于現(xiàn)金流的財務(wù)風(fēng)險評價分為以下步驟：風(fēng)險分類→建立閾值與確定判斷流程→風(fēng)險等級劃分。其構(gòu)建過程見圖1所示。

（二）選取分類評價指標(biāo)

高校的資金活動包括運(yùn)營活動、籌資活動和投資活動，高校的財務(wù)風(fēng)險因素主要包括資金結(jié)構(gòu)、運(yùn)營風(fēng)險、籌資風(fēng)險和投資風(fēng)險。對高校運(yùn)行過程存在的現(xiàn)金流量風(fēng)險，構(gòu)建相應(yīng)指標(biāo)進(jìn)行評價見表1。

1.資金結(jié)構(gòu)評價指標(biāo)。資金結(jié)構(gòu)可以綜合反映高校的財務(wù)風(fēng)險，對高校現(xiàn)金流的研究應(yīng)考慮資金結(jié)構(gòu)。我們選取貨幣資金支出比率、金融機(jī)構(gòu)借款比率、應(yīng)收及暫付款占流動資金比率、其他應(yīng)付款占流動負(fù)債比重對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評價。

2. 運(yùn)營活動評價指標(biāo)。根據(jù)高?，F(xiàn)金流的特點可知，其涉及的現(xiàn)金流有著不同的性質(zhì)。為了充分考慮高校間運(yùn)營風(fēng)險可比性，選擇非限定性收支凈額、非限定收支凈額與本期運(yùn)營收支結(jié)余的比率、現(xiàn)金流量比率進(jìn)行評價。

3.籌資活動評價指標(biāo)。高校籌資風(fēng)險是多方面導(dǎo)致的，因此不能只根據(jù)貸款情況獲得最真實的風(fēng)險影響因素，而貸款利息能反映貸款的情況，且與運(yùn)營結(jié)余有密切的關(guān)系。因此，選擇利息支出占運(yùn)營支出的比例、貸款金額占貨幣資金的比重進(jìn)行評價。

4.投資活動評價指標(biāo)。高校在進(jìn)行投資基礎(chǔ)建設(shè)時需要考慮貨幣資金情況。因此，在評估投資風(fēng)險時，選擇投資于長期資產(chǎn)占流動資金的比重，以相對值進(jìn)行比較才有可比性。

表1分類評價指標(biāo)

項目資金分類評價指標(biāo)基于現(xiàn)金

流的高校

財務(wù)風(fēng)險評價資金結(jié)構(gòu)貨幣資金支出比率=貨幣資金/本期運(yùn)營支出金融機(jī)構(gòu)借款比率=金融機(jī)構(gòu)借款/負(fù)債總額應(yīng)收及暫付款占流動資金比率其他應(yīng)付款占流動負(fù)債比重運(yùn)營活動非限定性收支凈額非限定性收支凈額占本期運(yùn)營結(jié)余的比重現(xiàn)金流量比率=本期運(yùn)營結(jié)余/流動負(fù)債籌資活動利息支出占本期運(yùn)營支出比重貸款金額占貨幣資金比重投資活動投資于長期資產(chǎn)占流動資金的比重

（三）設(shè)計風(fēng)險等級

對高校財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評估時，按照理論和科學(xué)統(tǒng)計方法得出的閾值將風(fēng)險從低到高劃分為A級、B級、C級及D級。A級風(fēng)險，說明高校的現(xiàn)金流比較充足，能滿足財務(wù)管理的需要，有較強(qiáng)的風(fēng)險應(yīng)對能力；B級風(fēng)險，說明高校財務(wù)基本上可實現(xiàn)收支平衡，能支付貸款利息、基本基建支出，但進(jìn)行其他管理活動時資金比較緊張；C級風(fēng)險，說明高校面臨著較大的財務(wù)風(fēng)險，資金收入不能滿足日常運(yùn)營的需要，需通過銀行貸款來彌補(bǔ)較大的資金缺口；D級風(fēng)險，說明高校面臨巨大的財務(wù)風(fēng)險，現(xiàn)金流不能滿足日常運(yùn)營的需要，非限定性收支凈額、限定性收支凈額都出現(xiàn)了赤字，自籌基建支出遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過運(yùn)營收支結(jié)余，高校陷入舉新債還舊債的惡性循環(huán)中，嚴(yán)重影響高校的日常運(yùn)行。

（四）選取劃分等級的閾值及判別流程

對高校財務(wù)風(fēng)險的分類，按照經(jīng)驗估計和統(tǒng)計分析方法確定的閾值進(jìn)行分類[7]。本文構(gòu)建的評價體系按確定的閾值將高校財務(wù)風(fēng)險劃分為四類等級，每項評價標(biāo)準(zhǔn)確定四個臨界值。對高校財務(wù)風(fēng)險的分析按照從整體到局部的順序，分為資金結(jié)構(gòu)、運(yùn)營活動、籌資活動和投資活動來進(jìn)行研究，分析原因，提出對策。

四、云南省高校財務(wù)風(fēng)險評價

本文應(yīng)用前文構(gòu)建的風(fēng)險評價體系進(jìn)行分析研究，選取云南省規(guī)模較大的12所高校2011-2015年的財務(wù)報表數(shù)據(jù)為依據(jù)資料來源：云南省教育廳各高校的財務(wù)報表數(shù)據(jù)，由于財務(wù)數(shù)據(jù)的保密性，這里未列出各高校的名稱。，按照所構(gòu)建的財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)計計算，得到如下閾值見表2。

根據(jù)所構(gòu)建的財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)體系，經(jīng)過計算分析，最終12所高校的風(fēng)險狀況如下見表3。表2風(fēng)險等級閾值表

風(fēng)險類別評價指標(biāo)風(fēng)險等級ABCD資金結(jié)構(gòu)貨幣資金支出比率x≥107≤x<105≤x<07x<05金融機(jī)構(gòu)借款比率x<0303≤x<0505≤x<07x≥07應(yīng)收及暫付款占流動資金比重x<0202≤x<0404≤x<06x≥06其他應(yīng)付款占流動負(fù)債比重x<0202≤x<0404≤x<06x≥06運(yùn)營活動非限定性收支凈額x≥0x<0x<0x<0非限定性收支凈額

占本期運(yùn)營結(jié)余的比重x≥0-05≤x<0-2≤x<-05x<-2現(xiàn)金流量比率x≥105≤x<10≤x<05x<0籌資活動利息支出占本期運(yùn)營支出比重x<1%1%≤x<3%3%≤x<5%x≥5%貸款金額占流動資金比重x<0505≤x<11≤x<2x≥2投資活動長期資產(chǎn)占流動資金的比重x<1515≤x<33≤x<5x≥5

表3風(fēng)險等級分布表

風(fēng)險等級高校分布所占比重A21667%B21667%C325%D54166%

上述數(shù)據(jù)表明，處于C、D等級的高校占到統(tǒng)計數(shù)據(jù)的6666%，說明高校的現(xiàn)金流在日常運(yùn)營、籌資活動或投資活動中面臨著較大的風(fēng)險，并且筆者在數(shù)據(jù)統(tǒng)計中發(fā)現(xiàn)，處于較高風(fēng)險的高校，往往是由多種因素引起的。換句話說，云南省高校在2010年的校區(qū)搬遷建設(shè)中，大量向金融機(jī)構(gòu)貸款，造成較大的債務(wù)壓力，但是隨著這幾年政府化債政策和高校的應(yīng)對措施，貸款產(chǎn)生的債務(wù)影響已經(jīng)逐步擴(kuò)散到高校的日常運(yùn)營活動及投資活動中，日常運(yùn)營管理及投資管理水平的高低決定高校所面臨的財務(wù)風(fēng)險。其影響因素分析如下：

（一）資金結(jié)構(gòu)分析

本文選取貨幣資金支出比率、金融機(jī)構(gòu)借款比率、應(yīng)收及暫付款占流動資金比重、其他應(yīng)付款占流動負(fù)債比重四個指標(biāo)進(jìn)行評價，通過數(shù)據(jù)分析得出，2/3高校存在貨幣資金支出比率低、金融機(jī)構(gòu)借款比率過高、應(yīng)收款占流動資金比重高等問題。這說明高校資金結(jié)構(gòu)不合理，資金管理不規(guī)范。究其原因：從管理體制看，高校的產(chǎn)權(quán)不明晰，教育資源所有權(quán)缺失，導(dǎo)致資金成本觀念淡薄、財務(wù)風(fēng)險意識缺失、財務(wù)預(yù)算約束機(jī)制不夠[8]；從內(nèi)部管理制度看，高校資金管理缺乏強(qiáng)有力的監(jiān)督機(jī)制，資金使用效率低下。

（二）運(yùn)營能力分析

對高校運(yùn)營活動現(xiàn)金流的分析，應(yīng)著重考慮非限定收支凈額、本期運(yùn)營結(jié)余等因素。通過分析，高校運(yùn)營活動現(xiàn)金流量存在著一定的問題。高校專項項目收支和科研經(jīng)費收支占據(jù)高校運(yùn)營收支較大比例，并且高校專項項目、科研項目是分階段進(jìn)行的。目前專項項目、科研項目撥款是全額撥款或分兩次撥款，預(yù)算也是申請項目時一次填報，項目執(zhí)行過程中對現(xiàn)金流的預(yù)測造成較大的難度，所以出現(xiàn)一部分高校本期運(yùn)營結(jié)余為負(fù)數(shù)、上期結(jié)余和結(jié)轉(zhuǎn)金額較大等現(xiàn)象，不利于現(xiàn)金流的風(fēng)險管理。

（三）償債能力分析

2010年，在云南省高校搬遷校區(qū)建設(shè)中，政府撥付一部分資金，其余部分高校通過銀行貸款籌集資金，給高校帶來了較大的債務(wù)壓力，以至于在近幾年的日常運(yùn)行中，高校還受到較大的影響。從分析數(shù)據(jù)來看，部分高校的利息支出比例較大，貸款金額占流動資金的比重較大，給高校資金流帶來較大的風(fēng)險。而高校的債務(wù)償還主要依靠政府買單，中央財政投入不足，地方政府債務(wù)過大；另外，高校的籌資能力有限，還貸資金來源比較單一，主要依靠學(xué)費、住宿費等各種收費以及各部門、學(xué)院的少量創(chuàng)收收入，給高校帶來了巨大的債務(wù)壓力[9]。

（四）投資能力分析

高校擁有較多的教育資源，土地、教室、圖書館、無形資產(chǎn)等各種資產(chǎn)。所以，對投資活動的現(xiàn)金流情況進(jìn)行分析，顯得尤為重要。本文結(jié)合云南省高校校區(qū)建設(shè)的背景，選取長期資產(chǎn)占流動資金的比例進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)部分高校的投資比例達(dá)到3倍以上，甚至5倍以上，高校的投資活動面臨較大的風(fēng)險，而固定資產(chǎn)變現(xiàn)能力差，現(xiàn)金支付能力弱，容易導(dǎo)致現(xiàn)金流斷裂[10]。政府應(yīng)加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資審批程序，嚴(yán)控資產(chǎn)項目的必要性和可行性論證和審核，控制固定資產(chǎn)投資規(guī)模。

五、高校財務(wù)風(fēng)險評價建議（一）增強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險意識

高校的資金量運(yùn)行較大，高?！皥筚~記賬算賬”的“核算型”財務(wù)已不適應(yīng)高校的快速發(fā)展[11]。在教育環(huán)境的轉(zhuǎn)變下，高校的財務(wù)管理環(huán)境發(fā)生了較大的變化，由原來完全依賴國家財政撥款轉(zhuǎn)變?yōu)轱L(fēng)險管理模式。在多種因素的影響下，高校財務(wù)管理面臨著較大的風(fēng)險，且這種財務(wù)風(fēng)險存在于資金活動的各個環(huán)節(jié)。所以，高校應(yīng)加強(qiáng)財務(wù)管理，加強(qiáng)資金管理內(nèi)部控制建設(shè)，重視財務(wù)的預(yù)算、控制、分析、決策能力，提高資金管理水平，及時規(guī)避和防范風(fēng)險。

（二）優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，加快資金周轉(zhuǎn)速度

資金關(guān)乎高校的生存和發(fā)展。增強(qiáng)高校的資金支付能力，不僅要增加資金供給量，更重要的是要提高資金質(zhì)量。而高校一直以來應(yīng)收及暫付款所占比例過大，長期掛賬現(xiàn)象嚴(yán)重，影響了資金的使用效益。為此，特提出如下對策：第一，高校應(yīng)完善制度建設(shè)，明確應(yīng)收及暫付款各方工作職責(zé)，將清賬進(jìn)行制度化管理，補(bǔ)充壞賬的確認(rèn)及資產(chǎn)損失經(jīng)濟(jì)責(zé)任追究制度；第二，高校應(yīng)建立內(nèi)部控制，規(guī)范審核報銷人員對應(yīng)收及暫付款的報銷流程，加強(qiáng)會計核算和監(jiān)督職能，把好拒絕壞賬的第一關(guān)；第三，創(chuàng)新應(yīng)收及暫付款管理手段，推行公務(wù)卡結(jié)算方式，降低借款頻率，減少應(yīng)收及暫付款發(fā)生額；第四，做好應(yīng)收及暫付款的催報清賬工作，加快資金周轉(zhuǎn)速度，提高資金使用效益。

另外，高校的其他應(yīng)付款也存在長期掛賬的現(xiàn)象，影響高校收入及時入賬，造成收入核算不真實、不完整，容易導(dǎo)致單位違規(guī)操作，甚至造成資金流失。高校不能只重視單位經(jīng)費撥入和支出管理，還應(yīng)加強(qiáng)對“暫存款”賬戶的管理工作，做好“暫存款”的及時清理工作，聯(lián)系經(jīng)辦人及時辦理收入入賬工作，及時確認(rèn)收入。此外，還應(yīng)加強(qiáng)高校財務(wù)審計，重視對“暫存款”賬戶的審計工作，應(yīng)細(xì)查每筆業(yè)務(wù)的來龍去脈，加強(qiáng)其他應(yīng)付款的監(jiān)督管理工作。

（三）按成本效益原則選擇借貸資金

隨著高校辦學(xué)規(guī)模的擴(kuò)大和基本建設(shè)的需要，高校面臨著巨大的債務(wù)壓力，已經(jīng)影響了高校的日常工作的正常運(yùn)行。高校不僅要控制貸款規(guī)模，還要考慮籌資成本和資金使用效益。另外，高校必須提高自身的資本運(yùn)營能力。各高校應(yīng)根據(jù)自身的教育特點和學(xué)科優(yōu)勢，發(fā)展核心競爭力，以在激烈的教育市場上處于有利位置，保證生源的穩(wěn)定，確保學(xué)費收入穩(wěn)步增長；高校還應(yīng)利用自身的資源優(yōu)勢，多渠道籌措資金，可以與大型企業(yè)合作，改善教學(xué)質(zhì)量、提高就業(yè)率的同時增加自主創(chuàng)收收入；加大科研開發(fā)力度，盡快將科研成果進(jìn)行轉(zhuǎn)化，在為社會提供高科技產(chǎn)品或知識服務(wù)的同時也為學(xué)校增加一定的經(jīng)費收入。

（四）編制貨幣資金預(yù)算，加強(qiáng)資金預(yù)算管理

高校應(yīng)加強(qiáng)資金預(yù)算管理，量入為出，將財務(wù)預(yù)算做到“細(xì)”“全”“深”，嚴(yán)格控制資金支出，提高資金使用效益。對于經(jīng)常性支出預(yù)算，按需支出，對于建設(shè)性預(yù)算支出，要進(jìn)行審批，對可行性進(jìn)行評價、嚴(yán)格進(jìn)行論證，設(shè)立償債基金預(yù)算，以保證按時還本付息，防止資金鏈斷裂；同時，高校應(yīng)重視貨幣資金的管理，在編制年度收支預(yù)算的同時，應(yīng)編制貨幣資金預(yù)算，每月編制資金預(yù)算表，對下期資金收付事項提前安排，以對現(xiàn)金流進(jìn)行嚴(yán)格控制，保持資金平衡。高校應(yīng)根據(jù)專項項目和科研項目周期比較長的特點，分階段編制預(yù)算，將項目管理和資金管理結(jié)合起來，既能保證高校日常運(yùn)營資金需求，又能合理持有貨幣資金，提高資金使用效率。

（五）完善資金管理的監(jiān)督機(jī)制，健全高校質(zhì)量評估機(jī)制

高校內(nèi)部審計部門應(yīng)加強(qiáng)預(yù)算審計、績效審計、經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計、專項審計等工作，建立完善的風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計制度，特別是對于高校的投資建設(shè)項目，要加強(qiáng)對貸款資金使用和管理的全程監(jiān)管，對項目績效進(jìn)行評價；政府部門應(yīng)加強(qiáng)對高校的財務(wù)監(jiān)督職能，對高校資金的日常運(yùn)行、籌資活動、投資活動加強(qiáng)審計和監(jiān)督職能，及時發(fā)現(xiàn)問題、解決問題、降低資金風(fēng)險；盡快建立健全高校質(zhì)量評估機(jī)制，優(yōu)化質(zhì)量評估方法，將高校的績效與撥款掛鉤，對高校撥款的使用效益、效率和質(zhì)量進(jìn)行評估，加強(qiáng)資金管理。

六、結(jié)論

隨著高校教育事業(yè)的快速發(fā)展，高校資金投入、專項項目、科研項目撥款急劇增長，高校財務(wù)工作越來越繁瑣，而目前的財務(wù)工作主要集中在財務(wù)核算上，財務(wù)的分析、預(yù)測、決策職能并未體現(xiàn)出來。本文以現(xiàn)金流的角度對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評價，通過代表性的指標(biāo)構(gòu)建評價體系，并以云南省12所高校2011-2015年的數(shù)據(jù)進(jìn)行驗證。統(tǒng)計結(jié)果表明，所構(gòu)造的風(fēng)險評價指標(biāo)體系能夠較全面地反映高校的財務(wù)狀況，為高校資金管理提供了行之有效的方法。

根據(jù)分析研究，本文認(rèn)為高校應(yīng)建立一套完善的風(fēng)險管理體系，預(yù)測現(xiàn)金流的狀況，并形成對財務(wù)風(fēng)險的總體評估，及時采取措施應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險，從源頭上控制風(fēng)險。隨著行業(yè)競爭環(huán)境的變化，高校財務(wù)職能發(fā)生了較大的變化，應(yīng)從事后核算職能轉(zhuǎn)變?yōu)槭虑暗姆治?、預(yù)測、決策職能，加強(qiáng)高校財務(wù)管理的控制環(huán)境，提高資金管理水平，防范財務(wù)風(fēng)險，促進(jìn)高校教育事業(yè)的全面發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]徐明稚，張丹，姜曉璐.基于現(xiàn)金流量模型的高校財務(wù)風(fēng)險評價體系[J].會計研究，2012（7）：57-64.

[2]周銀健.基于現(xiàn)金流量模型的高校財務(wù)風(fēng)險評估體系構(gòu)建[J].財會通訊，2016（14）：116-118.

[3]黃建新，樓燕芬，慕興宏.關(guān)于構(gòu)建高校財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)體系的探討[J].經(jīng)濟(jì)師，2011（8）：32-36.

[4]黨江艷.高?，F(xiàn)金流量表編制問題研究[J].財會月刊，2013（10）：29-31.

[5]李強(qiáng)，相二衛(wèi)，阮文娟.高校貸款風(fēng)險分析[J].統(tǒng)計與決策，2007（9）：102-104.

[6]宋加山，李勇.極值理論中閥值選取的Hill估計方法改進(jìn)[J].中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)學(xué)報，2008（9）：104-108.

[7]陳志斌，葉玲娜.企業(yè)現(xiàn)金流狀況評價模型構(gòu)建研究[J].東南大學(xué)學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版），2011（9）：52-60.

[8]高新亮.現(xiàn)金流視角下高校財務(wù)危機(jī)研究[J].財會研究，2014（9）：277.

[9]付麗英.現(xiàn)金流視角下高校內(nèi)部控制和風(fēng)險控制策略研究[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2011（2）：38.

[10]劉錦怡，蘭勇.自由現(xiàn)金流與高?；窘ㄔO(shè)過度投資——基于H高校的案例研究[J].嘉應(yīng)學(xué)院學(xué)報，2015（10）：70-74.

[11]趙長城，張鳳霞，郭麗敏.河北省省屬高校財務(wù)風(fēng)險評價研究[J].河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)學(xué)報，2011（5）：67-73.