【摘要】小微企業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的主力軍，其發(fā)展存在著許多亟待解決的問(wèn)題。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，在我國(guó)大數(shù)據(jù)背景下，傳統(tǒng)銀行受到強(qiáng)烈的沖擊，新的金融模式正在改變著我國(guó)小微企業(yè)信貸方式與環(huán)境。本文主要論述在大數(shù)據(jù)背景下小微企業(yè)的融資機(jī)遇問(wèn)題，以阿里小貸為事例解析大數(shù)據(jù)的成功應(yīng)用并分析其特點(diǎn)，最后對(duì)如何解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題提出自己的看法。

【關(guān)鍵詞】大數(shù)據(jù) 小微企業(yè)融資 征信

經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平教授提出：小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱。目前在我國(guó)，小微企業(yè)數(shù)量眾多，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)超過(guò)七成，但是由于各種原因?qū)е滦∥⑵髽I(yè)融資難問(wèn)題顯著，為了增強(qiáng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)活力，我國(guó)小微企業(yè)亟待發(fā)展。2015年，國(guó)務(wù)院印發(fā)關(guān)于促進(jìn)大數(shù)據(jù)發(fā)展行動(dòng)綱要的通知，以國(guó)家政策支持我國(guó)大數(shù)據(jù)的發(fā)展。在此背景下，將大數(shù)據(jù)應(yīng)用于解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題將會(huì)是解決問(wèn)題的一條重要途徑。

一、傳統(tǒng)金融模式下小微企業(yè)信貸現(xiàn)狀

我國(guó)小微企業(yè)具有規(guī)模小、數(shù)量多、分布廣的特點(diǎn)，由于存在資源有限、公司結(jié)構(gòu)不健全、信用程度低抗、風(fēng)險(xiǎn)能力差等許多自身缺陷，導(dǎo)致小微企業(yè)融資困難。在融資環(huán)境方面，政府缺少對(duì)小微企業(yè)的政策支持，沒(méi)有制定出合適的發(fā)展戰(zhàn)略、建立完整的金融市場(chǎng)體系。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)的貸款對(duì)象大都是國(guó)有企業(yè)。再加上小微企業(yè)缺乏信用意識(shí)，使得融資企業(yè)無(wú)法判斷小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，很難對(duì)小微企業(yè)加以信任。有學(xué)者認(rèn)為，由于小微企業(yè)貸款頻率高、風(fēng)險(xiǎn)大、管理成本高等特點(diǎn)，銀行傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)模式無(wú)法滿足小微企業(yè)的融資需要，金融創(chuàng)新步伐緩慢不能滿足小微企業(yè)個(gè)性化融資需求（張慶豐，2012年）。目前，我國(guó)信貸約束機(jī)制也存在一定缺陷，信貸服務(wù)流程不暢、征信系統(tǒng)片面、監(jiān)管監(jiān)督不力……以上種種都導(dǎo)致了銀行與小微企業(yè)間信息不對(duì)稱。這是傳統(tǒng)金融模式下小微企業(yè)融資難問(wèn)題產(chǎn)生的根本原因。

改善我國(guó)的融資環(huán)境，解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題，除了從企業(yè)自身出發(fā)、健全完善政府政策監(jiān)管、轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)金融觀念，在征信系統(tǒng)中推廣應(yīng)用大數(shù)據(jù)，可以緩解傳統(tǒng)金融模式下小微企業(yè)的尷尬境地，減少信息不對(duì)稱現(xiàn)象，使資本市場(chǎng)更加透明公平，為解決小微企業(yè)融資問(wèn)題提供新的機(jī)遇。

二、大數(shù)據(jù)在金融業(yè)征信體系中的應(yīng)用

（一）大數(shù)據(jù)的基本概念

在維基百科中對(duì)大數(shù)據(jù)的定義是“在信息技術(shù)中，大數(shù)據(jù)是指一些使用目前現(xiàn)有數(shù)據(jù)庫(kù)管理工具或傳統(tǒng)數(shù)據(jù)處理應(yīng)用很難處理的大型而復(fù)雜的數(shù)據(jù)集。其挑戰(zhàn)包括采集、管理、存儲(chǔ)、搜索、共享、分析和可視化?！碑?dāng)今時(shí)代，大數(shù)據(jù)已經(jīng)逐漸滲入到生活的每個(gè)角落，在科技、生活、軍事、經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域發(fā)揮著越來(lái)越不可或缺的作用。其中，大數(shù)據(jù)對(duì)金融行業(yè)的影響更是顯著。它以其“5V”（Volume、Variety、Velocity、Vitality、Value）的特點(diǎn)悄然改變著傳統(tǒng)的金融模式。其價(jià)值主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是通過(guò)海量數(shù)據(jù)挖掘發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的客觀規(guī)律；二是根據(jù)客觀規(guī)律預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)未來(lái)發(fā)展前景；三是通過(guò)海量數(shù)據(jù)對(duì)報(bào)表進(jìn)行二次分析找出其中的紕漏。大數(shù)據(jù)在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的融合為經(jīng)濟(jì)分析工作者提供了很大的發(fā)揮空間和發(fā)展前景（丁振輝，2014年）。

（二）以阿里巴巴為例詳解互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)信貸的應(yīng)用

大數(shù)據(jù)應(yīng)用于網(wǎng)絡(luò)小額貸款，可以憑借電商平臺(tái)和互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)積累的交易和現(xiàn)金流數(shù)據(jù)，對(duì)借款人的資信狀況進(jìn)行在線審核以及合理的評(píng)估，在此基礎(chǔ)上提供相應(yīng)的貸款。

2010年6月阿里巴巴小額貸款股份有限公司成立，阿里巴巴開始涉足于電子商務(wù)行業(yè)。阿里小貸是阿里巴巴推出的主要服務(wù)于小微客戶群體的業(yè)務(wù)板塊，通過(guò)平臺(tái)、數(shù)據(jù)、金融三方結(jié)合，其旨在幫助小微企業(yè)解決小額、分散、短期、無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的資金需求問(wèn)題，用信用創(chuàng)造財(cái)富。阿里小貸是一種面向傳統(tǒng)銀行不能覆蓋的客戶源的金融創(chuàng)新，隨著影響不斷的擴(kuò)大和技術(shù)升級(jí)，以阿里小貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融信貸模式現(xiàn)已成為改善小微企業(yè)融資環(huán)境、完善我國(guó)信貸市場(chǎng)體系、促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要金融模式。

1.阿里小貸的商業(yè)模式分析。阿里小貸秉承以小為美的理念，幫助解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題。相比較于傳統(tǒng)的信貸模式，以阿里小貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)信貸具有簡(jiǎn)單快捷、面向廣泛、借貸方便。隨借隨還的優(yōu)勢(shì)。小微企業(yè)在借貸時(shí)無(wú)抵押擔(dān)保，依靠商戶在平臺(tái)的交易流水的信用狀況即可申請(qǐng)貸款。大部分的貸款無(wú)需線下核對(duì)即可放款，大大簡(jiǎn)化了人工程序。借貸的小微商戶還款限期靈活，可以按日計(jì)息，可以直接歸還到支付寶賬戶，節(jié)省了時(shí)間、提高了效率。

阿里小貸通過(guò)會(huì)員制服務(wù)與創(chuàng)業(yè)者產(chǎn)生緊密的合作關(guān)系，通過(guò)獲得高額的貸款利息收入和源源不斷的會(huì)員費(fèi)，支持自身人力、系統(tǒng)建設(shè)成本，壞賬損失以及支付給第三方機(jī)構(gòu)的費(fèi)用。

2.阿里巴巴征信環(huán)節(jié)中大數(shù)據(jù)的應(yīng)用。阿里小貸客戶主要來(lái)源于阿里巴巴B2B平臺(tái)、淘寶商戶和天貓商戶。其發(fā)展的關(guān)鍵和核心優(yōu)勢(shì)就在于其擁有龐大的客戶資源及數(shù)據(jù)，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)金融手段、基于云計(jì)算平臺(tái)對(duì)客戶信息進(jìn)行先進(jìn)的數(shù)據(jù)挖掘和處理，對(duì)客戶信用水平和還款能力進(jìn)行精準(zhǔn)地把握。這些數(shù)據(jù)包括海量的人客戶交易信息、客戶信用、評(píng)價(jià)信息和客戶現(xiàn)金流信息等。阿里巴巴以此來(lái)對(duì)小微企業(yè)做出信用評(píng)級(jí)，進(jìn)行借貸和風(fēng)控管理。

阿里巴巴積累的數(shù)據(jù)庫(kù)，是阿里小貸最大的優(yōu)勢(shì)。除此之外，有許多重要的合作商戶也對(duì)阿里小貸的征信提供了極大的幫助。阿里小貸同各類商戶、商業(yè)銀行以及第三方機(jī)構(gòu)合作，有助于自身搜集更加全面、可靠的信息，豐富數(shù)據(jù)庫(kù)信息資源，第三方機(jī)構(gòu)還能有有效幫助核實(shí)客戶的線下信息、對(duì)部分客戶進(jìn)行的線下審核。

3.阿里巴巴風(fēng)控管理中大數(shù)據(jù)的應(yīng)用。螞蟻金服的大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)可以自動(dòng)識(shí)別與管控風(fēng)險(xiǎn)并作出預(yù)警，期中包含共五六千條規(guī)則、60多個(gè)模型。在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的應(yīng)用下，通過(guò)云計(jì)算平臺(tái)和各類IT技術(shù)構(gòu)建信用和風(fēng)控體系，搭建起螞蟻金服的上層業(yè)務(wù)板塊。

在貸款的商戶提出貸款申請(qǐng)后，阿里小貸會(huì)根據(jù)企業(yè)電子商戶經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和第三方認(rèn)證數(shù)據(jù)，辨別企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和其償債能力。在貸款中，阿里小貸會(huì)通過(guò)電商自有的數(shù)據(jù)分析平臺(tái)實(shí)時(shí)監(jiān)控商戶的信用狀況和現(xiàn)金流，為貸中提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。貸款后通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)和行為，確保后續(xù)平穩(wěn)。

同時(shí)，阿里巴巴運(yùn)用水文交易模型、滴管模型等模型可以通過(guò)這家企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)判斷它的經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)、預(yù)測(cè)小微企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營(yíng)狀況，從而更好地授信于真正需要幫助的小微企業(yè)。

4.阿里小貸的信貸模式特點(diǎn)。隨著信息科技的快速發(fā)展，電商平臺(tái)聚集著大量的商戶信息，其產(chǎn)生的網(wǎng)絡(luò)信息資源大大豐富于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行所掌握的信息數(shù)據(jù)。這就導(dǎo)致傳統(tǒng)商業(yè)銀行信息不對(duì)稱現(xiàn)象嚴(yán)重，必須投入更多的人力物力和時(shí)間來(lái)對(duì)商戶的行為交易進(jìn)行監(jiān)控，才能做出準(zhǔn)確的判斷，有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于以阿里巴巴為代表的阿里金融模式來(lái)說(shuō)，通過(guò)對(duì)商戶日常的行為信息進(jìn)行處理，形成了包含銷售狀況、商戶信譽(yù)、現(xiàn)金流動(dòng)等全方位的信息數(shù)據(jù)庫(kù)，使得阿里金融對(duì)小微企業(yè)有全方位的評(píng)估和監(jiān)控，減少了信息不對(duì)稱的現(xiàn)象，節(jié)約了成本，提高了利潤(rùn)。

同時(shí)，阿里金融通過(guò)大量使用IT技術(shù)代替?zhèn)鹘y(tǒng)的人工核實(shí)方式，建立技術(shù)模型，在云計(jì)算平臺(tái)上對(duì)收集的大數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析，極大地節(jié)約了成本和時(shí)間，提高了效率和準(zhǔn)確性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展壯大。

但是，以阿里巴巴為代表的信貸模式還存在許多短板和缺陷。因?yàn)槠湫刨J模式很難在其它領(lǐng)域進(jìn)行大規(guī)模復(fù)制，很多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)操作起來(lái)十分困難，所以一味基于這種信貸模式并不能從根本上完全解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。從阿里巴巴自身而言，由于缺乏抵押物的保障，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，損失將會(huì)是巨大的。

因此，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)金融還需要不斷創(chuàng)新技術(shù)，建立完整的新金融模式，以穩(wěn)定的金融結(jié)構(gòu)和最經(jīng)濟(jì)直接的方式解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。

三、如何運(yùn)用大數(shù)據(jù)解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題

要運(yùn)用大數(shù)據(jù)金融的理論解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，要結(jié)合現(xiàn)實(shí)和互聯(lián)網(wǎng)，通過(guò)云計(jì)算等方式，政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)自身共建信貸體系。

政府應(yīng)幫助金融機(jī)構(gòu)共同建立面向小微企業(yè)完備的信貸體系。頒布相應(yīng)的法律法規(guī)支持引導(dǎo)小微企業(yè)的發(fā)展，加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)建立征信規(guī)范。同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)征信體制的管理、監(jiān)督和支持，使多樣化的征信機(jī)構(gòu)蓬勃發(fā)展，推動(dòng)公共數(shù)據(jù)資源的開放，解決信息不對(duì)稱的現(xiàn)狀。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)改變傳統(tǒng)的金融觀念，積極融入互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)金融的熱潮，拒絕壟斷獨(dú)裁。應(yīng)加快創(chuàng)新建立合理的、科學(xué)的信用評(píng)級(jí)體系，力求全方位了解小微企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，在順利風(fēng)控、保護(hù)隱私的同時(shí)可以幫助小微企業(yè)更好很快成長(zhǎng)，從而解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，為我國(guó)的資本市場(chǎng)注入更多的生機(jī)活力。

小微企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身誠(chéng)信意識(shí)，提高自律意識(shí)，加快產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，發(fā)掘自身的發(fā)展亮點(diǎn)，健全內(nèi)控制度，提高可持續(xù)發(fā)展能力，從而提高自身信用評(píng)級(jí)，更易獲得貸款。

四、互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)金融進(jìn)一步發(fā)展需要解決的問(wèn)題

（一）大型傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)不愿共享

傳統(tǒng)的大型銀行都具有自己獨(dú)有的概率模型，其數(shù)據(jù)來(lái)源是央行征信中心或銀行自身，是切實(shí)可信、與實(shí)際息息相關(guān)的“硬數(shù)據(jù)”。而比如像螞蟻小貸這樣做小貸業(yè)務(wù)、網(wǎng)商銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，對(duì)銀行而言屬于競(jìng)爭(zhēng)者，因此不可能實(shí)現(xiàn)核心數(shù)據(jù)的共享。并且目前中國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制平穩(wěn)，沒(méi)有必要與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)相互幫扶。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)與大型傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)共享的機(jī)會(huì)微乎其微，想要進(jìn)一步發(fā)展，還是需要通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新掌握更核心更切實(shí)的數(shù)據(jù)，從而革新現(xiàn)代金融模式。

（二）市場(chǎng)不夠成熟，金融機(jī)構(gòu)數(shù)量雖多但力量較薄弱

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)十分火爆，但市場(chǎng)卻還極不成熟。在征信方面，整個(gè)社會(huì)都缺乏完整的成熟的征信系統(tǒng)，一些小企業(yè)在技術(shù)上更是極為薄弱，根本無(wú)法保證資金安全和信息保密，也無(wú)法規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，不具有應(yīng)對(duì)突發(fā)狀況的能力。但因其低成本、高收益，許多經(jīng)驗(yàn)不足、抱僥幸心理的投資者趨之若鶩，使得市場(chǎng)參與者素質(zhì)和投資能力參差不齊，再加上我國(guó)目前針對(duì)網(wǎng)貸的法律匱乏，缺乏幫扶保護(hù)機(jī)制，這就導(dǎo)致了垮臺(tái)、跑路等狀況頻出，使得投資人和接待者都血本無(wú)歸、不堪一擊。

（三）缺乏必要的監(jiān)管

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在大力發(fā)展的同時(shí)也亂象叢生，許多P2P平臺(tái)發(fā)生問(wèn)題，可以完全信任的借貸機(jī)構(gòu)較少。一些不法互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上把大數(shù)據(jù)征信的先進(jìn)技術(shù)當(dāng)作詐騙手段使用，而互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展又使它們的影響擴(kuò)大。因此互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管是互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)金融發(fā)展新挑戰(zhàn)。網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管可以通過(guò)大數(shù)據(jù)進(jìn)行追蹤信息和資金流向的查詢，監(jiān)管部門也可以利用第三方監(jiān)督機(jī)構(gòu)的力量，如網(wǎng)貸之家、360金融等以提高監(jiān)管的效率。

最后應(yīng)鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)自發(fā)成立自律組織，共同維護(hù)良好企業(yè)的利益，共同營(yíng)造和諧、穩(wěn)定、綠色的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。

參考文獻(xiàn)

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[2]丁振輝.大數(shù)據(jù)背景下的小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)研究[J].征信.2014.

作者簡(jiǎn)介：劉博敏（1998-），女，漢族，山東人，就讀于山東省濰坊一中，高中在讀，研究方向：金融學(xué)。