【摘要】本文從會計實務(wù)角度出發(fā)，以案例形式分析了上市母子公司債務(wù)重組業(yè)務(wù)對交易雙方的影響。本文得出關(guān)聯(lián)方債務(wù)重組可能導(dǎo)致子公司低成本融資、不良資產(chǎn)減少、利潤虛增，母公司低成本競爭，集團整體利益最大化等結(jié)論，并提出相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】關(guān)聯(lián)方 ?債務(wù)重組 ?上市公司

一、引言

市場競爭日趨激烈，企業(yè)可能會因財務(wù)困難而無法償還到期債務(wù)。傳統(tǒng)的破產(chǎn)清算造成了債權(quán)人與債務(wù)人的“雙輸”局面，但隨著債務(wù)重組的出現(xiàn)，債務(wù)雙方經(jīng)過博弈可達(dá)到“雙贏”。我國企業(yè)會計準(zhǔn)則對關(guān)聯(lián)方債務(wù)重組業(yè)務(wù)的會計處理沒有特別規(guī)定，債務(wù)重組的收益或損失計入當(dāng)期損益，這使得許多關(guān)聯(lián)方利用其來操縱利潤或者達(dá)到其他目的。本文將分析關(guān)聯(lián)方債務(wù)重組業(yè)務(wù)對上市公司交易雙方的影響，希望為規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易與資本市場提供一定的依據(jù)。

二、相關(guān)概念界定

（一）關(guān)聯(lián)方

根據(jù)我國企業(yè)會計準(zhǔn)則第36號關(guān)聯(lián)方披露準(zhǔn)則[1]的規(guī)定，一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，以及兩方或兩方以上同受一控制、共同控制或重大影響的，?gòu)成關(guān)聯(lián)方。關(guān)聯(lián)方交易，是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收取價款。

（二）債務(wù)重組

根據(jù)我國企業(yè)會計準(zhǔn)則第12號債務(wù)重組準(zhǔn)則[2]的規(guī)定，債務(wù)重組是指在債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或者法院的裁定作出讓步的事項。

債務(wù)重組的方式主要包括四種，本文由于篇幅限制，將以資產(chǎn)清償債務(wù)這一債務(wù)重組方式為例進(jìn)行下面的分析。

三、以上市母子公司債務(wù)重組為例進(jìn)行會計處理及影響分析

本文假定上市甲公司為債務(wù)人，其母公司乙公司為債權(quán)人，雙方以庫存商品清償債務(wù)方式進(jìn)行債務(wù)重組交易。

舉例：甲公司于2016年1月1日向乙公司借入2000萬元借款，約定甲公司于2016年6月30日償還。甲公司出現(xiàn)財務(wù)困難，到期無力支付，經(jīng)與乙公司協(xié)商進(jìn)行債務(wù)重組，甲公司以200件A產(chǎn)品抵償債務(wù)，甲公司將抵債產(chǎn)品運抵乙公司并開具增值稅專用發(fā)票后，原2000萬元債務(wù)結(jié)清。甲公司A產(chǎn)品市場價格為每件7萬元（不含增值稅），成本為每件4萬元。6月30日甲公司將A產(chǎn)品運抵乙公司并開具增值稅發(fā)票。甲、乙公司均為一般納稅人，適用的增值稅稅率為17%，乙公司在該項交易前已就該債權(quán)計提300萬元壞賬準(zhǔn)備，不考慮其他因素。

根據(jù)我國企業(yè)會計準(zhǔn)則第12號債務(wù)重組準(zhǔn)則[2]的規(guī)定，以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間差額，計入當(dāng)期損益，轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值與其賬面價值之間差額，計入當(dāng)期損益;債權(quán)人應(yīng)當(dāng)對受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)按其公允價值入賬，重組債權(quán)的賬面余額與受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值之間差額，計入當(dāng)期損益。債權(quán)人已對債權(quán)計提壞賬準(zhǔn)備的，應(yīng)當(dāng)先將該差額沖減壞賬準(zhǔn)備，壞賬準(zhǔn)備不足沖減的部分，計入當(dāng)期損益。

（一）債務(wù)人

甲公司具體會計處理（單位：萬元）為：（1）2016年1月1日，取得借款時，借方計銀行存款2000，貸方計其他應(yīng)付款-乙公司2000。（2）2016年6月30日，債務(wù)重組時，借方計其他應(yīng)付款-乙公司2000，貸方計主營業(yè)務(wù)收入-A產(chǎn)品1400，應(yīng)交稅費-應(yīng)交增值稅（銷項稅額）238，營業(yè)外收入-債務(wù)重組利得362;結(jié)轉(zhuǎn)成本時，借方計主營業(yè)務(wù)成本-A產(chǎn)品800，貸方計庫存商品-A產(chǎn)品800。

通過上述會計處理，我們可以發(fā)現(xiàn)，甲公司因為此項業(yè)務(wù)將獲得債務(wù)重組利得為362萬元，確認(rèn)資產(chǎn)處置凈收益600（1400-800）萬元，其利潤共增加962萬元。首先債務(wù)人在整個業(yè)務(wù)過程中未付出利息獲取了2000萬元的資金，實現(xiàn)了低成本融資;其次債務(wù)人債務(wù)重組利得和資產(chǎn)處置損益事實上取決于債權(quán)人讓步的程度，以及資產(chǎn)轉(zhuǎn)移定價的高低，債權(quán)人讓步越多，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移定價越高，就會為債務(wù)人帶來越多利潤。如果債務(wù)人的財務(wù)困難是由于產(chǎn)品積壓，無法獲取銀行貸款造成，該業(yè)務(wù)可以幫助債務(wù)人消化不良資產(chǎn)、獲取銀行融資，作為上市公司可能導(dǎo)致利潤虛增，粉飾財務(wù)報表，規(guī)避證券監(jiān)督政策（劉佳，2015）等，損害公眾利益。

（二）債權(quán)人

乙公司具體會計處理（單位：萬元）為：（1）2016年1月1日，借出款項時，借方計其他應(yīng)收款-甲公司2000，貸方計銀行存款2000。（2）2016年5月31日，計提壞賬準(zhǔn)備時，借方計資產(chǎn)減值損失-計提壞賬準(zhǔn)備300，貸方計壞賬準(zhǔn)備300。（3）2016年6月30日，債務(wù)重組時，借方計庫存商品-A產(chǎn)品1400，應(yīng)交稅費-應(yīng)交增值稅（進(jìn)項稅額）238，壞賬準(zhǔn)備300，營業(yè)外支出-債務(wù)重組損失62，貸方計其他應(yīng)收款-甲公司2000。

通過上述會計處理，我們可以發(fā)現(xiàn)，乙公司因此項業(yè)務(wù)獲得債務(wù)重組損失為62萬元，因該筆債務(wù)產(chǎn)生的損失為362萬元，一部分為之前計提的壞賬損失300萬元，另一部分為債務(wù)重組損失62萬元，利潤共減少362萬元。首先債權(quán)人將2000萬資金免費借給債務(wù)人使用，幫助了債務(wù)人度過財務(wù)困難，也保住了上市公司的“殼資源”（劉紅亮，2011）;其次債權(quán)人在整個業(yè)務(wù)中的損失取決于其讓步程度和針對該筆債權(quán)計提的壞賬金額，這兩個因素是其自主決定，具有隨意性。由于關(guān)聯(lián)方交易多數(shù)表現(xiàn)為一種利益輸送（劉佳，2015），如果債權(quán)人作為利益輸入方，債權(quán)人的損失取決于債務(wù)人需要多少利潤，此時債權(quán)人在一定程度上協(xié)助了債務(wù)人虛增利潤、粉飾報表;而如果債務(wù)人為利益輸送方，債務(wù)人是債權(quán)人的上游企業(yè)，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移定價為債權(quán)人利益的關(guān)鍵，債權(quán)人取得資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移定價低于市場上其他競爭者，則債權(quán)人將在下一環(huán)節(jié)經(jīng)營中，取得低成本優(yōu)勢，從而提升集團整體價值。

四、總結(jié)

綜上所述，上司公司關(guān)聯(lián)方債務(wù)重組能為交易雙方實現(xiàn)各自的目的，但同時也為股東等社會公眾帶來了風(fēng)險。我國企業(yè)會計準(zhǔn)則雖然對關(guān)聯(lián)方交易和債務(wù)重組都做了強制披露的要求，但是未能在會計處理上對關(guān)聯(lián)方債務(wù)重組予以更加細(xì)致和特別的規(guī)定。

基于上述分析，筆者提出以下建議：一是企業(yè)會計準(zhǔn)則對關(guān)聯(lián)方債務(wù)重組限制條件，減少隨意性;二是完善法律法規(guī)，規(guī)范上市公司相關(guān)行為;三是規(guī)范市場競爭，促進(jìn)公平競爭。

參考文獻(xiàn)

[1]中華人民共和國財政部.企業(yè)會計準(zhǔn)則第36號-關(guān)聯(lián)方披露[S].中國會計視野，2014（5）.

[2]中華人民共和國財政部.企業(yè)會計準(zhǔn)則第12號-債務(wù)重組[S].中國會計視野，2014（5）.

[3]劉佳.上市公司關(guān)聯(lián)方資本性投入的識別與會計處理探析[J].太原城市職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報，2015，（6）.

[4]劉紅亮.母子公司之間債務(wù)重組的會計處理建議[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計，2011，（10）.

基金項目：感謝云南省教育廳立項課題（2014C184Y）《基于高職院校會計學(xué)專業(yè)職業(yè)化課程體系構(gòu)建研究——以云南工商學(xué)院為例》的資助。

作者簡介：王媛媛，女，云南工商學(xué)院會計與審計學(xué)院教師，講師，會計師，研究方向：財務(wù)會計教學(xué)。