康正青

摘要：隨著我國社會主義市場經(jīng)濟深入發(fā)展，資本市場的發(fā)展壯大，以及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所處法律環(huán)境的不斷完善，產(chǎn)生了諸如關聯(lián)交易、產(chǎn)權(quán)變更、資產(chǎn)重組、債務重組、商品期貨交易以及衍生金融工具的運用和交易等一系列前所未有的經(jīng)濟活動，本文就我國債務重組的一些問題進行討論，并對債務重組會計處理提出相關建議。

關鍵詞：債務重組；債務重組方式；債務重組會計處理

一、債務重組概述

商業(yè)信用是企業(yè)在市場經(jīng)濟環(huán)境運行中為加快商品周轉(zhuǎn)而經(jīng)常運用的手段，它一方面為購銷雙方主體解決了資金瓶頸問題，另一方面也帶來了大量的債務糾紛。債務人到期無法按既定條件償還債務不僅會給債權(quán)人帶來損失，而且也會給自己的商業(yè)信譽造成不利影響。所以，債權(quán)債務雙方可以選擇一種較為經(jīng)濟的解決債務糾紛的方法，即債務重組。

從廣義上講，債務重組應包括所有涉及在債務重組日修改債務條件的事項。也就是說，既包括雙方修改付款金額的事項，也包括修改付款時間的事項；既包括債務人處于財務困難情況下的債務重組，也包括債務人非處于財務困難情況下的債務重組。

二、債務重組日

債務重組日也就是指債務重組完成日，即債務人履行協(xié)議或法院裁定，將相關資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給債權(quán)人、將債務轉(zhuǎn)為收益或修改后的其他償債條件開始執(zhí)行的日期。債務重組可能發(fā)生在債務到期前、到期日或到期后。對于以資產(chǎn)方式進行債務重組的，債務重組日為資產(chǎn)已經(jīng)到達債權(quán)人手里或已經(jīng)交付債權(quán)人使用，并辦理了有關債務解除手續(xù)的日期。

三、債務重組方式

根據(jù)我國會計準則，債務重組方式可以概括為以下四種：

第一，以資產(chǎn)清償債務。即債務人轉(zhuǎn)讓其資產(chǎn)給債權(quán)人以清償債務。債務人常用于償債的資產(chǎn)主要有：現(xiàn)金、存貨、短期投資、固定資產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn)等。

第二，債務轉(zhuǎn)為資本。債務轉(zhuǎn)為資本是站在債務人的角度看的，就債權(quán)人而言則為債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)。

第三，修改不包括上述以資產(chǎn)清償債務和債務轉(zhuǎn)為資本兩種方式在內(nèi)的債務條件，如減少債務本金、減少債務利息等。

第四，以上三種方式的組合。如以轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、債務轉(zhuǎn)為資本等方式的組合清償某項債務。

四、債務重組會計處理

1、一般原則

企業(yè)進行債務重組，在債務重組日進行會計處理時，應遵循一定的原則。（1）重組損失和收益均直接計入當期損益。（2）以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務的，債務人應當將重組債務的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間的差額，作為債務重組損益計入當期損益。轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值與其賬面價值之間的差額，作為資產(chǎn)處理損益計入當期損益。（3）將債務轉(zhuǎn)為資本的，債務人應當將債權(quán)人放棄債權(quán)而享有股份的面值總額確認為股本（或者實收資本），股份的公允價值總額與股本（或者實收資本）之間的差額確認為資本公積。重組債務的賬面價值與股份的公允價值總額之間的差額，計人當期損益。

2、會計核算

因為債務重組是在債權(quán)人作出讓步的情況下進行的，所以不管債務重組采取哪種方式，一般情況下，債務重組的結(jié)果必然使債務人獲得債務重組收益，而債權(quán)人發(fā)生債務重組損失。企業(yè)應分別將其記入“營業(yè)外收入-債務重組收益”和“營業(yè)外支出-債務重組損失”賬戶。若債權(quán)人計提了壞賬準備，應先沖減壞賬準備，不足部分于當期確認債務重組損失。

在以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務時，債務人除了取得債務重組收益外，還會發(fā)生資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益。因為非現(xiàn)金資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時，是按其公允價值而非其賬面價值來計價并清償債務的。資產(chǎn)的公允價值可能大于或小于資產(chǎn)的賬面價值，二者的差額為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益在進行會計處理時，不需要單獨設置會計科目進行核算，而是根據(jù)收入、成本配比原則在損益表中體現(xiàn)。若轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)為存貨，在進行會計處理時，其銷售收入與銷售成本（存貨的賬面余額扣除有關損失準備后的金額）之間的差額為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損失。該損益不需要單獨設置科目核算，而是分別作為利潤表的項目在表中自動體現(xiàn)。若轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)為無形資產(chǎn)，則轉(zhuǎn)讓的無形資產(chǎn)作為其他業(yè)務收入處理，該收入及其相關成本、稅金之間的差額為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益，該損益也自動反映在利潤表中，不需要單獨設置科目核算。若轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)為固定資產(chǎn)，其公允價值計入“固定資產(chǎn)清理”賬戶，固定資產(chǎn)清理收入與清理支出之間的差額為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益。若為收入，轉(zhuǎn)入“營業(yè)外收入-處理固定資產(chǎn)凈收益”科目；若為損失，轉(zhuǎn)入“營業(yè)外支出-處理固定資產(chǎn)凈損失”科目，不需要單獨設置科目核算。

3、債務重組的所得稅問題

由于債務重組損益要計入當期損益，必然會引起債權(quán)人和債務人應稅收益發(fā)生變化。因此，債權(quán)人通常讓利而產(chǎn)生損失計入當期損益后，會使不實施債務重整而少納所得稅，債務入在債務重組后盈利年度要多納所得稅。對此，稅務部門如何核定債權(quán)人和債務人的應稅收益呢？

由債權(quán)人和債務人之間協(xié)議進行債務重整的，由此而產(chǎn)生的損益可以計入會計收益，但稅務部門核定應納稅收益時，不能將債務重整損失作為應納稅收益的扣除項目，而債務重整利得（收益）則必須計人應稅收益。以上的處理，主要強調(diào)國家是否允許承擔由債務重整而產(chǎn)生的所得稅減少，強調(diào)債務重整經(jīng)法院批準認定，從而避免債權(quán)人和債務人利用債務重整避稅。

4、債務重組損益在報表中的披露

我國債務重組會計準則對債務重組信息披露進行了規(guī)范，需要債權(quán)人和債務人在財務報表中披露債務重組損失總額或債務重組收益總額。但準則并未對債務重組損益在現(xiàn)金流量表中如何披露作出規(guī)定。由于債務重組不是企業(yè)的經(jīng)營活動，我國會計準則將債務人發(fā)生的債務重組收益列作營業(yè)外收入，而將債權(quán)人發(fā)生的債務重組損失列作營業(yè)外支出，這樣都記入當期損益。但債務重組損益并不會給企業(yè)帶來現(xiàn)金的流人流出，因而對當期經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量不產(chǎn)生影響。在編制現(xiàn)金流量表時，如果不把債務重組收益和債務重組損失作為凈利潤的調(diào)整項目將會導致主表和附表所反映的“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”不一致。建議在現(xiàn)金流量表的補充資料中增加一項“債務重組損益”，作為凈利潤的調(diào)整項目，專門反映債務重組產(chǎn)生的損益。

五、債務重組準則對企業(yè)的影響

債務重組分為持續(xù)經(jīng)營條件下的債務重組和非持續(xù)經(jīng)營條件下的債務重組。持續(xù)經(jīng)營條件下的債務重組，是指債務重組雙方在可預見的將來仍然會繼續(xù)經(jīng)營下去的情況下所進行的債務重組，它是在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)根據(jù)往來雙方的實際狀況而采取的一種具體財務管理措施。持續(xù)經(jīng)營條件下的債務重組對債務人和債權(quán)人的財務都會產(chǎn)生重要影響。

（一）對債務人財務的影響

1、可使債務人的負債減少，從而降低債務人的資產(chǎn)負債率。但資產(chǎn)負債率的降低，并不是正常償債的結(jié)果，而是由于債權(quán)人的讓步，分擔了債務人的部分經(jīng)濟負擔，并不意味著企業(yè)償債能力的增強，因為，債務重組并沒有增加債務人的資產(chǎn)總量，也沒有增加資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。

2、可使債務人收益增加，但并不代表著盈利能力的增強。債務人在債務重組過程中會獲得以下兩種收益：債務重組收益；資產(chǎn)處理收益?！镀髽I(yè)會計準則

債務重組》規(guī)定：（1）以現(xiàn)金清償某項債務的，債務人應將債務重組的賬面價值與支付的現(xiàn)金之間的差額作為債務重組收益，計入當期損益。（2）以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償某項債務的，債務人應將重組債務的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值之間的差額作為債務重組收益：轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值之間的差額作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益，計人當期損益。（3）債務轉(zhuǎn)為資本的，重組債務的賬面價值與債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有股權(quán)的公允價值總額之間的差額作為債務重組收益，計入當期損益。（4）以修改有關債務條件進行債務重組的，債務人應將重組債務的賬面價值減記至將來應付金額，減記的金額作為債務重組收益，計人當期損益。由此可見，由于債務重組導致的債務人收益增加，并不說明其盈利能力的增強，因為這些收益是由于債權(quán)人的某些讓步而取得的，只是當期的。債務重組并沒有改善債務人的產(chǎn)品質(zhì)量、銷售渠道、經(jīng)營管理等影響企業(yè)盈利能力的根本因素。

3、能夠減輕債務人的未來財務負擔?！镀髽I(yè)會計準則

債務重組》規(guī)定，債務重組可通過修改有關債務條件來實現(xiàn)，如減少債務本金、減少債務利息等。負債是企業(yè)的未來經(jīng)濟負擔，負債本金和利息的減少就是減輕了債務人未來的經(jīng)濟負擔，降低了企業(yè)未來的財務費用，從而降低資產(chǎn)使用成本。

4、導致所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)變化，影響未來利益分配關系，從一定意義上講會導致實收資本或資本公積虛增。由于債務重組可采取將債權(quán)轉(zhuǎn)換為產(chǎn)權(quán)的方式進行，這個過程只是負債與所有者權(quán)益的轉(zhuǎn)換，并沒有實際新增企業(yè)資產(chǎn)，而新資產(chǎn)的注入恰恰是面臨財務困境的債務人所迫切需要的。負債轉(zhuǎn)化為所有者權(quán)益，導致企業(yè)實收資本或資本公積增多，使債務人的原所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，將影響到企業(yè)未來利益分配關系，所以負債與所有者權(quán)益的轉(zhuǎn)換應征得公司董事會或股東會的同意。

（二）對債權(quán)人財務的影響

1、會導致債權(quán)人的資產(chǎn)減少，產(chǎn)生債務重組損失?！镀髽I(yè)會計準則——債務重組》規(guī)定：（1）以現(xiàn)金清償某項債務的，債權(quán)人應將重組債權(quán)的賬面余額與收到的現(xiàn)金之間的差額先沖減壞賬損失準備金，損失準備金不足以沖減的部分再作為債務重組損失，計入當期損益。（2）以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償某項債務的，重組債權(quán)的賬面余額與受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值之間的差額作為債務重組損失，計入當期損益。（3）債務轉(zhuǎn)為資本的，債權(quán)人應將重組債權(quán)的賬面余額與股權(quán)的公允價值之間的差額作為債務重組損失，計人當期損益。

2、可以減輕債權(quán)人部分經(jīng)濟負擔，減少資金占用量，降低資金使用成本。通過債務重組，債權(quán)人可以收回一定量的貨幣資金或有效的非貨幣資產(chǎn)，從而可以減輕由于債務人拖欠而導致的資金緊張，也可以減少因債務人拖欠而必需的舉債，減少財務費用負擔，還可以收回部分由于收入和債權(quán)的同時確認而增加的資金墊付，如墊支的稅金等。

3、活化呆滯資金，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資產(chǎn)的真實性，保證速動資產(chǎn)的質(zhì)量，增強資金的增值能力，增強企業(yè)的償債能力，有利解除三角債。企業(yè)的應收賬款屬于速動資產(chǎn)，但如被拖欠時間過長就會失去其速動性，變?yōu)榇魷Y產(chǎn)。資產(chǎn)的速動性代表著企業(yè)償債能力，影響著資金周轉(zhuǎn)速度，從而影響著資金的增值性。通過債務重組使長期呆滯的資金得以活化，恢復應收賬款的速動性，對提高資金的循環(huán)質(zhì)量具有一定的積極意義。

4、可以避免部分壞賬損失，消除部分潛虧因素，提高企業(yè)損益的真實性。在激烈的市場競爭中，企業(yè)破產(chǎn)清算屢見不鮮。如果債務人發(fā)生財務嚴重困難，極有可能破產(chǎn)，導致債權(quán)人產(chǎn)生壞賬。通過債務重組，減輕債務人的部分負擔，使其力所能及，留有走出困境的機會，債權(quán)人也可避免更大的損失，所以債務重組是雙方受益的明智之舉。

5、可能改變債權(quán)人的資產(chǎn)的性質(zhì)，使部分流動資產(chǎn)變?yōu)殚L期資產(chǎn)。由于債務重組可通過債權(quán)變產(chǎn)權(quán)的方式進行，這樣必然使應收賬款變?yōu)殚L期投資。六、進一步完善債務重組會計準則的建議

1、規(guī)范公允價值的應用

政府物價部門可同工商及市場管理部門一道定期在有關報刊或電視廣播上公布活躍資產(chǎn)的市場價格，為確定債務重組的公允價值提供依據(jù)；另外通過建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度，提高會計人員的業(yè)務素質(zhì)；充分發(fā)揮證監(jiān)會、注冊會計師、國家審計部門的作用，對濫用公允價值的企業(yè)和授意者、執(zhí)行者進行嚴格監(jiān)督，不斷完善與公允價值相關的法律，給公允價值的實施創(chuàng)建一個良好的環(huán)境。

2、目前，我國對證券市場中上市公司的增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等行為均有會計監(jiān)管要求，其中凈資產(chǎn)收益率是確定上市公司新股發(fā)行資格的唯一核心指標。因此，上市公司為了增發(fā)或配股往往通過操縱凈資產(chǎn)收益率的分子或分母達到目的。從眾多利潤操縱的案例可以發(fā)現(xiàn)，操縱營業(yè)利潤較難，而通過債務重組、非貨幣性資產(chǎn)交換的個別業(yè)務操縱非營業(yè)利潤則很普遍。尤其以上新準則公允價值的用，企業(yè)通過利潤操縱會產(chǎn)生大量的無相應現(xiàn)金流入的收益。對此，應通過調(diào)整上市公司會計監(jiān)管政策，規(guī)避企業(yè)利潤操縱。

3、進一步減少新債務重組準則中的不確定性，作為債務重組的主要環(huán)節(jié)“債務人發(fā)生財務困難”的明確界定首當其沖。這就需要對財務困難進行明確的界定，應設定一組明確的財務指標，由具有權(quán)威性的獨立第三方來界定。這樣使人們對企業(yè)發(fā)生財務困難有一個定量的認識，易于實際操作。

由于債務重組所涉及的財務和法律問題十分復雜，世界上已有許多國家設立了專門的債務重組委員會協(xié)助企業(yè)來解決債務問題?，F(xiàn)階段，我國尚未建立起一套完整的規(guī)范企業(yè)債務重組行為的法律體系，實踐中發(fā)生的債務重組絕大多數(shù)都是依靠行政力量推動完成的。此外，在實踐中對于債務重組的具體操作還存在著眾多問題，例如，中介機構(gòu)的業(yè)務規(guī)范，相關稅收的處理、階段性持股人的法律地位、債轉(zhuǎn)股的轉(zhuǎn)換比例和價格的確定等等都是需要法律作出一進步明確。