陳熙 諸佳慧 陳燕

[摘要]溫州初創(chuàng)的“溫州民間借貸登記服務中心”主要的任務是促進民間借貸規(guī)范化發(fā)展。隨著網絡金融的發(fā)展，“中心”與網絡金融企業(yè)合作提升了“中心”對民間融資規(guī)范化引導效率的需要，擴大網絡金融企業(yè)客戶量的需要，完善民間征信系統(tǒng)的需要。這種合作機制包括在民間融資征信、融資監(jiān)管、融資業(yè)務開發(fā)等方面的合作。目前二者合作缺乏法律保護，金融風險較大，監(jiān)管不到位。政府應完善相關法律法規(guī)，二者應合理設計風險自控底線，構建與之匹配的金融監(jiān)管制度。以此“中心”與網絡金融企業(yè)的合作能形成客戶資源互補，促進信息共享，也能為雙方提供實現(xiàn)共贏的空間。

[關鍵詞]民間借貸中心；網絡金融：企業(yè)合作機制；策略研究

引言

溫州民間借貸登記服務中心作為溫州金融改革的產物，自其建立以來已初具成效，溫州民間借貸在其引導下也逐漸在向規(guī)范化道路發(fā)展。然而就引導民間資本“陽光化”、“規(guī)范化”這一方面，“中心”的基本運營模式已無法滿足加快民間借貸規(guī)范化的需求，因此推動“中心”步入轉型期成為當下金融機構及相關學者競相研究的重點。近期，“中心”多方面探索轉型渠道，初步嘗試與網絡金融企業(yè)進行合作，并取得了良好的績效。

一、“中心”與網絡金融企業(yè)合作的必要性

（一）提升“中心”對民間融資規(guī)范化引導效率的需要

“中心”與網絡金融企業(yè)的合作在理性與實踐層面都是利大于弊。從理論層面上來講，“中心”與網絡金融企業(yè)合作的可能性在于雙方的非直接競爭關系以及差異化的比較優(yōu)勢，這種合作可能性的存在為“中心”引導民間資本“陽光化”以及未來互聯(lián)網金融的良性發(fā)展都提供了廣闊的發(fā)展空間：從實踐層面上來看，“中心”與網絡金融企業(yè)從簡單的業(yè)務交叉到契約合作，能夠為更多的民間借貸客戶提供便利，擴大“中心”的知名度，能夠提高“中心”信息披露效率，引導溫州民間投融資規(guī)范化進行。

（二）擴大網絡金融企業(yè)客戶量的需要

主流客戶非重疊性，以及各自在金融領域具有的獨特優(yōu)勢是“中心”與網絡金融企業(yè)之間開展合作的重要依據(jù)，具體而言一方面，在溫州地區(qū)，網絡金融企業(yè)憑借其對日常生活的強力滲透和互聯(lián)網技術的高速發(fā)展，在成本、時間上占有極大優(yōu)勢，因此吸引了眾多投融資者：另一方面，“中心”憑借其政府設立、市場化運營模式建立起的良好信譽形象，也積累了一定的客戶源，而這兩方面的主流客戶既是非正規(guī)金融的借貸客戶又具有非重疊性，因此，“中心”與網絡金融企業(yè)的合作能形成客戶資源互補，促進信息共享，也能為雙方提供實現(xiàn)共贏的空間。

（三）完善民間征信系統(tǒng)的需要

“中心”與網絡金融企業(yè)合作的必要性還體現(xiàn)在完善民間征信系統(tǒng)的需求方面。網絡金融企業(yè)具有風險高、可信性差、融資成本高等不足，而完善的“中心”監(jiān)督體系可以規(guī)范網絡金融企業(yè)的發(fā)展，防止網絡借貸公司風險的積累與增長，避免金融體系風險外溢影響整個實體經濟發(fā)展。而網絡金融企業(yè)憑借其便利性，掌握了大量中小微企業(yè)的真實交易數(shù)據(jù)、營業(yè)狀況和現(xiàn)金流量情況，這些信息對民間征信系統(tǒng)的建立具有重要參考價值?！爸行摹迸c網絡金融企業(yè)的合作能夠有效的完善民間備案登記信息，加快民間征信系統(tǒng)的建立與完善。同時，“中心”還能通過借鑒網絡借貸的組織形式和信息處理技術，來促進自身業(yè)務創(chuàng)新和結構轉型，突破發(fā)展“瓶頸”。

二、“中心”與網絡金融企業(yè)的合作機制

（一）民間融資征信方面的合作

“民間借貸登記服務中心——P2P網絡借貸平臺”這一創(chuàng)新模式，是在溫州民間借貸登記服務中心開業(yè)后對其運營的觀察中發(fā)現(xiàn)，要構建合理的運行機制，隱私保護、利率管理、資金安全保障模式這三個方面缺一不可?！爸行摹背闪⒅蹙团c多家P2P網絡借貸平臺進行了初步 合作，而實踐證明，該嘗試是成功的，值得進一步加深合作。翼龍貸、人人貸和拍拍貸等7家P2P網絡借貸平臺是最早一批入駐“中心”的網貸平臺，發(fā)展至今已出具成效。以翼龍貸為例，資金借貸雙方分別經過翼龍貸的風控部進行客戶資信調查后完成登記注冊，于網絡借貸平臺公布自己的投融資需求，在平臺的撮合之下建立借貸關系，通過面對面簽訂借貸合同后，要去“中心”進行備案登記。因此經過“中心”與P2P網絡借貸平臺的合作實現(xiàn)的民間借貸違約風險更小，而且P2P網絡借貸平臺可憑借其便捷性為“中心”提供更多客戶的征信信息，有利于形成優(yōu)勢互補，推動民間征信體系的完善。

（二）民間融資監(jiān)管方面的合作

基于“中心”的運營探索與需求，溫州民間融資服務行業(yè)協(xié)會應運而生。協(xié)會聚集了P2P網貸平臺、眾籌、第三方支付、金融中介、股票配資等公司，“中心”作為協(xié)會的重要組成成員，在其中扮演著監(jiān)管者的角色，互聯(lián)網金融機構的運行都要在“中心”的監(jiān)管之下。這在一定程度上降低了網絡金融借貸的風險，規(guī)范了網絡金融企業(yè)的投融資行為，促進全市民間融資行業(yè)陽光化、規(guī)范化發(fā)展。通過這種合作機制，“中心”有利于將線下民間金融與線上互聯(lián)網金融進行對接。加強“中心”對網絡金融企業(yè)的監(jiān)管的同時，還能開拓“中心”的市場職能，使得民間借貸服務中心逐步向財富管理、信用查詢、應急轉貸等方式拓展。

（三）民間融資業(yè)務開發(fā)方面的合作

建立初期，“中心”只是一個撮合借貸需求雙方的中介機構，提供備案登記服務但不涉及投融資業(yè)務，然而隨著市場需求以及資金配置效率需求的逐步提高，“中心”開始嘗試與多種融資渠道結合。例如瑞安民間投融資服務中心，將民間借貸登記業(yè)務、上海股權托管交易中心瑞安企業(yè)掛牌孵化基地、浙江股權交易中心瑞安運營中心融合在了一起。這種合作機制不僅讓市民和企業(yè)的融資更加方便，服務中心的創(chuàng)收也更多元化。綜合性的“中心”能夠給企業(yè)資產配置提供多種組合可能，可以對接資本市場用股權融資，也可以配置部分民間借貸資金，提高資金的運用效率，滿足民間借貸需求。

三、“中心”與網絡金融企業(yè)合作中存在的問題

（一）二者合作的立法基礎滯后

網絡借貸尚處于新興行業(yè)，現(xiàn)在很多投資者、投機者都紛紛涌向互聯(lián)網借貸尋求高風險下的高收益。2015年十部委發(fā)布了《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》，但是這還尚不足以規(guī)范網絡借貸的行為和程序?；ヂ?lián)網金融企業(yè)和借貸雙方都沒有可以依據(jù)的法律法規(guī)，投機取巧者很容易鉆取法律的漏洞從事不法交易，對于中心和網絡金融的合作進展造成威脅。

（二）二者合作易放大金融風險

金融本身具有一定程度的風險，還具有其他行業(yè)不具有的外溢性。如果風險發(fā)生，互聯(lián)網的普及將會導致金融風險迅速地漫延到其他行業(yè)?；ヂ?lián)網金融的凈利潤比較其他行業(yè)增速較高。據(jù)統(tǒng)計網貸機構已達到2612家，但是有問題的平臺就達到1000多家，約占總數(shù)的30%。且金融詐騙、非法集資等現(xiàn)象在互聯(lián)網金融領域層出不窮，且涉及到的資金都非常龐大，對借貸者造成極大的損失。

此外，互聯(lián)網金融與中心的合作還提供一種新式貸款——購房者可以向某些互聯(lián)網金融企業(yè)尋求資金拆借，用于支付首付。這種方法會使購房者杠桿被放大，金融風險也隨之加大。雖然互聯(lián)網金融提高了交易效率、降低了交易成本，但是其風險也是很高的。網絡為金融的發(fā)展鋪墊了道路，但是如果網絡金融自身運營并不健康，這將對民間借貸中心的穩(wěn)健發(fā)展造成極大的隱患，其高風險勢必會滲透到中心中去。

（三）二者合作的監(jiān)管存在漏洞

互聯(lián)網金融與中心合作的過程中，雖然為雙方都提供了相當程度的便利，但是其操作流程卻不受監(jiān)督，存在監(jiān)管漏洞，尤其對于互聯(lián)網金融企業(yè)，并沒有行之有效的監(jiān)督體系，第一，經營的范圍邊界模糊；第二，客戶資金安全缺乏有效保護，一旦資金通過第三方支付手段進行轉賬后，很難通過有效手段掌握后續(xù)狀況；第三，投資者保護機制不健全，現(xiàn)存的一些針對貸款人違約的情況，投資者還沒有完整的機制來保護自己的利益。這一系列的問題都急需正規(guī)的金融監(jiān)管當局對其監(jiān)督。

四、提升二者合作成效的對策措施

（一）完善相關法律法規(guī)

政府要重視互聯(lián)網金融公司的作用，盡快出臺相關的法律章程，讓這些互聯(lián)網公司有法可依。有關部門可以在已發(fā)布文件的基礎上，通過法律條文的制定優(yōu)化互聯(lián)網金融公司的生存發(fā)展環(huán)境以及借貸的大環(huán)境，一方面規(guī)范化借貸的操作流程，另一方面也能對貸款者的行為形成約束，重視信用的作用，震懾試圖投機取巧的投機者與違法者。

（二）合理設計合作業(yè)務的風險自控底線

中心和網絡金融企業(yè)的合作中，主動積極地向國外成功網站借鑒經驗，取其精華，去其糟粕，再結合中國的具體情況不斷地完善自己的機制，尤其是風險控制機制，保證整個合作在可承受風險中進行，以減少可能會發(fā)生的損失，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。同時，政府或者有關部門要嚴厲打擊各種利用網絡借貸進行的違法活動，要加強信用和網絡金融的宣傳力度，提高公眾對互聯(lián)網金融的認識，避免被不法分子利用從而造成損失。創(chuàng)造一個優(yōu)質的互聯(lián)網金融的大環(huán)境，是網絡借貸和中心的合作有序進行的強有力的保證。

（三）構建與之匹配的金融監(jiān)管制度

互聯(lián)網金融在本質上還是金融，因此金融要有自己穩(wěn)定的運行規(guī)則才是發(fā)展根本。針對不斷發(fā)展的互聯(lián)網，金融監(jiān)管也需要與時俱進。根據(jù)互聯(lián)網的具體情況，政府需要制定出相適應的監(jiān)管制度，進一步明確監(jiān)管責任和市場準入標準，嚴格執(zhí)行資金第三方存管要求，建立投資者保護機制。人民銀行應該將互聯(lián)網金融納入金融監(jiān)管的范疇，可以通過建立網絡借貸相關的的指標體系，全方位地分析互聯(lián)網金融的發(fā)展情況，當發(fā)現(xiàn)從事高風險借貸的公司時，就能發(fā)出紅色警報，合理有效地引導資金走向。通過各種創(chuàng)新的金融監(jiān)管方式來應對創(chuàng)新的互聯(lián)網金融技術，配合金融監(jiān)管部門與相關部門來合力監(jiān)督互聯(lián)網金融，中心的發(fā)展才能得到根本的保障，以適應日新月異的金融業(yè)發(fā)展需求。