張鈺鳳

【摘要】近年來，我國地方性商業(yè)銀行為積極擺脫困境，開拓業(yè)務(wù)市場，擴(kuò)大自身實(shí)力和規(guī)模，應(yīng)對其他國有和股份制商業(yè)銀行的競爭，積極從票據(jù)市場挖掘潛力，在低風(fēng)險(xiǎn)、高效益、融資能力強(qiáng)的銀行承兌匯票業(yè)務(wù)中積極尋找商機(jī)。開辦的銀行承兌匯票業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭迅猛，帶動了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展，從一定程度上贏得了客戶和效益，承兌和貼現(xiàn)收益得到大幅提升。但在開辦銀行承兌匯票業(yè)務(wù)的同時(shí)，也帶來了一些不可忽視的問題，隨著銀行承兌匯票業(yè)務(wù)的作大，規(guī)模誤導(dǎo)、票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)、墊資風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、積累風(fēng)險(xiǎn)等諸多問題的顯現(xiàn)，迫切需要得到有效控制和解決。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)票據(jù)市場 銀行承兌票據(jù) 風(fēng)險(xiǎn)操控 關(guān)聯(lián)分析

一、商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題

從商業(yè)銀行發(fā)展票據(jù)市場，開辦承兌與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的調(diào)查，綜合分析，不難發(fā)現(xiàn)在票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展中還存在一些不可忽視的問題，這些問題尤其在地方性商業(yè)銀行中較為突出。

（1）規(guī)模誤導(dǎo)。由于商業(yè)銀行開展銀行承兌匯票業(yè)務(wù)具有“貨幣發(fā)行”功能，商行銀行承兌匯票業(yè)務(wù)的發(fā)展會帶來其資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模的迅速擴(kuò)張。這種擴(kuò)張如果不加限制，比較容易出現(xiàn)泡沫，形成虛假的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模，虛假的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模反過來又會誤導(dǎo)業(yè)務(wù)經(jīng)營，從而造成經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（2）墊資風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行對銀行承兌匯票實(shí)行授信管理，根據(jù)企業(yè)的信用等級規(guī)定其繳納不同比例的保證金，由于實(shí)際操作中并非都是100%提供保證金，因此有部分票據(jù)到期后，出票人無法還款，商業(yè)銀行需被迫墊付資金，2005年該商業(yè)銀行就發(fā)生了3起票據(jù)墊資事件，涉及金額874萬元，占其承兌余額的0.56%。銀行一旦墊付資金，短時(shí)間不易收回，如果遇到不講誠信的企業(yè)，容易形成墊資風(fēng)險(xiǎn)。

（3）內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在制度執(zhí)行不嚴(yán)、內(nèi)外勾結(jié)進(jìn)行票據(jù)詐騙和賬外經(jīng)營等問題。在辦理票據(jù)的簽發(fā)、承兌和貼現(xiàn)過程中，審查不嚴(yán)，尤其是對“真實(shí)的商品交易”把關(guān)不嚴(yán)，極易導(dǎo)致較大的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）行政處罰風(fēng)險(xiǎn)。銀行對票據(jù)貿(mào)易背景真實(shí)性審查不嚴(yán)，違規(guī)進(jìn)行票據(jù)承兌和貼現(xiàn)。我國《票據(jù)法》規(guī)定銀行承兌匯票必須以真實(shí)的貿(mào)易背景為依托?，F(xiàn)實(shí)中，各承兌行、貼現(xiàn)行并沒有嚴(yán)格執(zhí)行這項(xiàng)規(guī)定，一旦被發(fā)現(xiàn)將面臨監(jiān)管部門的重罰；違規(guī)降低貼現(xiàn)利率。當(dāng)前在國家宏觀調(diào)控政策以及信貸風(fēng)險(xiǎn)控制政策的影響下，很多銀行將票據(jù)貼現(xiàn)視為解決富余資金出路、完成效益考核目標(biāo)的最佳途徑。大力搶奪票源，展開惡性競爭，隨意降低貼現(xiàn)利率，有的甚至降低到1.7%，遠(yuǎn)低于人民銀行再貼現(xiàn)利率。

二、規(guī)范商業(yè)銀行辦理銀行承兌匯票業(yè)務(wù)建議

商業(yè)銀行在辦理銀行承兌匯票業(yè)務(wù)中雖然面臨著諸多問題，但我們也應(yīng)看到該項(xiàng)業(yè)務(wù)在活躍資金市場、提高銀行資金流動性，拓寬和解決中小企業(yè)融資難等方面的積極作用?，F(xiàn)階段可以通過以下方法，規(guī)范和促進(jìn)商業(yè)銀行發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)。

（1）修改和完善票據(jù)法規(guī)。我國《票據(jù)法》、《支付結(jié)算管理辦法》等票據(jù)法規(guī)是上世紀(jì)九十年代年頒布實(shí)施的，隨著我國經(jīng)濟(jì)金融形勢的快速發(fā)展，原有票據(jù)法規(guī)有很多已不能適應(yīng)當(dāng)前的需要，應(yīng)進(jìn)行修訂。

（2）強(qiáng)化法規(guī)宣傳，優(yōu)化票據(jù)推行環(huán)境。在修改完善票據(jù)法規(guī)的同時(shí)，人民銀行和商業(yè)銀行有其義務(wù)擴(kuò)大對票據(jù)法規(guī)的宣傳，要充分發(fā)揮票據(jù)法規(guī)宣傳的導(dǎo)向作用，加大對票據(jù)法規(guī)的宣傳力度。面向企業(yè)和個(gè)人講解票據(jù)知識，介紹辦理票據(jù)業(yè)務(wù)的好處，提高企業(yè)對銀行開辦票據(jù)業(yè)務(wù)的認(rèn)識，使企業(yè)和個(gè)人真正明白票據(jù)業(yè)務(wù)對于企業(yè)發(fā)展的作用。進(jìn)一步優(yōu)化票據(jù)的推行環(huán)境，提高票據(jù)的利用率和使用效果。還可以通過完善社會信用體系建設(shè)，普及票據(jù)知識，建立起真正意義的社會誠信環(huán)境。

（3）協(xié)調(diào)監(jiān)管部門，明確監(jiān)管職能。由于我國金融業(yè)監(jiān)管體制改革剛進(jìn)行不久，人民銀行與銀監(jiān)部門在監(jiān)管職能和權(quán)限上的還存在一定的交叉或空白。銀行票據(jù)的監(jiān)管就是其中一個(gè)例子。人民銀行法第四條規(guī)定，人行有維護(hù)支付、清算系統(tǒng)正常運(yùn)行的職責(zé)；銀行業(yè)監(jiān)督管理法第二十一條規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該嚴(yán)格遵守審慎經(jīng)營規(guī)則。因此人民銀行從支付結(jié)算的角度對銀行承兌匯票業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，而銀監(jiān)部門則從審慎經(jīng)營規(guī)則的角度對銀行承兌匯票業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。

（4）承認(rèn)銀行承兌匯票融資功能。雖然我國目前票據(jù)法等法規(guī)禁止利用銀行承兌匯票融資，但在現(xiàn)實(shí)生活中卻存在大量的以融資目的而簽發(fā)的銀行承兌匯票。在現(xiàn)實(shí)情況下有必要通過完善相關(guān)法規(guī)，讓其在法律、法規(guī)的規(guī)范下正常運(yùn)行。具體說，就是從法規(guī)上將銀行承兌匯票分為兩種：一是有真實(shí)貿(mào)易背景的結(jié)算類票據(jù)。這類票據(jù)在簽發(fā)、貼現(xiàn)時(shí)仍延用現(xiàn)有票據(jù)法的規(guī)定，審查其貿(mào)易背景的真實(shí)性，并在費(fèi)用、貼現(xiàn)率等方面給予一定的優(yōu)惠；另一種則是無貿(mào)易背景的融資類票據(jù)。這類票據(jù)應(yīng)視同信貸管理，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，通過費(fèi)用、貼現(xiàn)率等方面的限制，相應(yīng)提高融資成本。人民銀行在制定貨幣政策時(shí)，應(yīng)將融資類票據(jù)統(tǒng)計(jì)在內(nèi)，并在宏觀調(diào)控時(shí)針對此類業(yè)務(wù)發(fā)布專項(xiàng)調(diào)控手段。我國一旦承認(rèn)融資票據(jù)合法地位，要允許部分機(jī)構(gòu)專門從事票據(jù)融資的中介業(yè)務(wù)，這樣可以進(jìn)一步提高票據(jù)的流通性，解決中小企業(yè)的融資難問題。

（5）拓展參與主體，開放民間票據(jù)市場。一個(gè)成熟的票據(jù)市場，通常的參與者涵蓋整個(gè)金融機(jī)構(gòu)，包括從事證券、保險(xiǎn)、投資等部門，而目前我國票據(jù)交易市場的交易主體僅限于銀行和企業(yè)，一定程度上導(dǎo)致了票據(jù)業(yè)務(wù)的活力不足，流動性受到影響。而且使其他一些金融機(jī)構(gòu)的閑置資金不能發(fā)揮有效作用。市場參與主體越多，競爭就越充分，市場就越有效?，F(xiàn)階段可以考慮我國民間票據(jù)市場的建立，全國各地的商會，個(gè)人團(tuán)體，游離了一塊巨大的資金，如果有效地聚集這塊資金，充實(shí)于票據(jù)市場，將會發(fā)揮出巨大的作用。

（6）健全市場功能，建立專業(yè)性票據(jù)交易機(jī)構(gòu)。在發(fā)展票據(jù)市場的同時(shí)，大力鼓勵商業(yè)銀行在內(nèi)部組建票據(jù)專門機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行可以充分利用自身的資金優(yōu)勢，促進(jìn)票據(jù)業(yè)務(wù)的開展。