摘要：2015年1月，國(guó)發(fā)[2015]2號(hào)文件的頒布結(jié)束了長(zhǎng)期以來(lái)機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員與企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)雙軌制的制度模式。本文通過(guò)建立養(yǎng)老金替代率的分析框架，著重分析改革后的機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老金替代水平，提出新的分析視角，進(jìn)而推動(dòng)機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險(xiǎn)改革。

關(guān)鍵詞：養(yǎng)老保險(xiǎn)制度 養(yǎng)老金替代率 職業(yè)年金

機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)改革中，對(duì)養(yǎng)老金的給付做出了政策上的規(guī)定，其內(nèi)容與企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)養(yǎng)老金給付規(guī)定相同。改革前已經(jīng)退休的“老人”按照老辦法發(fā)放養(yǎng)老金①，“新人”按照新辦法領(lǐng)取養(yǎng)老金，“中人”在基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶金的基礎(chǔ)上領(lǐng)取過(guò)渡性養(yǎng)老金，用以保證退休待遇的不降低。養(yǎng)老金替代率是機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員退休后領(lǐng)取的養(yǎng)老金與退休前工資收入的比，是用以衡量退休后收入標(biāo)準(zhǔn)的重要指標(biāo)，也是用以衡量改革后養(yǎng)老金待遇標(biāo)準(zhǔn)變化的重要指標(biāo)。根據(jù)改革方案規(guī)定，退休后基本養(yǎng)老金的基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶金月標(biāo)準(zhǔn)分別為：

基礎(chǔ)養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)=（全省上年度在崗職工月平均工資+本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資）÷2×繳費(fèi)年限×1%

個(gè)人賬戶養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)=（個(gè)人賬戶繳費(fèi)+利息）÷計(jì)發(fā)月數(shù)

基本養(yǎng)老保險(xiǎn)養(yǎng)老金替代率為基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率之和，為了更好的進(jìn)行分析，此處對(duì)基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金分別進(jìn)行分析，在此基礎(chǔ)上分析職業(yè)年金的替代水平。

一、基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率分析

由于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)行的是社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的管理模式?；A(chǔ)養(yǎng)老金來(lái)源于社會(huì)統(tǒng)籌賬戶，采取的是現(xiàn)收現(xiàn)付制的基金管理模式。根據(jù)公式，影響基礎(chǔ)養(yǎng)老金的月標(biāo)準(zhǔn)的指標(biāo)為：

（一）全省上年度在崗職工月平均工資

這一工資水平每年都在發(fā)生變化，受工資增長(zhǎng)以及緩慢的通貨膨脹的影響，“上年度在崗職工的月平均工資”逐年上漲，通常情況下，這一標(biāo)準(zhǔn)按照社保機(jī)構(gòu)公布的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)執(zhí)行，以成都為例，“上一年全省職工平均工資，從2015年1月起按53722元執(zhí)行”②，即每月4476.83元。

（二）個(gè)人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資

個(gè)人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資S，是對(duì)個(gè)人歷年的繳費(fèi)工資進(jìn)行指數(shù)化平均，歷年的社平工資c、個(gè)人的繳費(fèi)工資x、以及繳費(fèi)年限n都對(duì)個(gè)人指數(shù)月月平均繳費(fèi)工資產(chǎn)生影響。

根據(jù)改革方案規(guī)定，個(gè)人工資超過(guò)社平工資300%的部分，不計(jì)入繳費(fèi)工資基數(shù)，而低于社平工資60%的，以社平工資的60%為繳費(fèi)基數(shù)，則個(gè)人工資與社會(huì)平均工資的比（即h）分別為60%至300%之間。

從以上分析可以看出，第一，在繳費(fèi)年限n一定的情況下：在個(gè)人工資占社會(huì)平均工資水平h一定的情況下，繳費(fèi)工資率α與基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率成正比，α越大，基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率越高；在繳費(fèi)工資率α一定的情況下，繳費(fèi)年限n與基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率成正比，n越大，基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率越高，反之越小。第二，在繳費(fèi)年限n及繳費(fèi)工資率α一定的情況下，個(gè)人工資水平與社會(huì)平均工資水平的比（即h）與基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率成正比，h越大，基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率越高。

二、個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率分析

由于個(gè)人賬戶實(shí)行的是完全積累制的基金管理模式，個(gè)人賬戶的基金受個(gè)人繳費(fèi)資金的規(guī)模以及基金投資收益情況影響。

（一）退休時(shí)個(gè)人賬戶基金規(guī)模

根據(jù)文件規(guī)定，個(gè)人初始月工資水平為v1，按照繳費(fèi)工資（即αv）的8%繳費(fèi)全部進(jìn)入個(gè)人賬戶，個(gè)人賬戶實(shí)行完全積累制，若個(gè)人賬戶的投資收益率為r，假設(shè)個(gè)人年工資增長(zhǎng)率與社會(huì)平均工資增長(zhǎng)率相同，都為p，則退休時(shí)個(gè)人賬戶的積累值為：

根據(jù)近年來(lái)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，從2000年開(kāi)始，全國(guó)在崗職工的工資增長(zhǎng)率都在10%以上③，如圖1所示。根據(jù)科銳國(guó)際《2015年中國(guó)大陸薪酬調(diào)查報(bào)告》的結(jié)果顯示，成都市2015年預(yù)期平均薪酬增長(zhǎng)率可以達(dá)到9.9%④，如果未來(lái)工資增長(zhǎng)率按照8%的水平穩(wěn)定增長(zhǎng)的話，則：

機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老金個(gè)人賬戶替代率受繳費(fèi)年限、計(jì)發(fā)月數(shù)、繳費(fèi)工資率等因素影響，目前我國(guó)機(jī)關(guān)事業(yè)單位的工作人員退休年齡主要為50歲、55歲、60歲，則養(yǎng)老金計(jì)發(fā)月數(shù)分別為195個(gè)月、170個(gè)月、以及139個(gè)月。

從以上分析可以看出，第一，在繳費(fèi)年限n一定的情況下：在個(gè)人工資占社會(huì)平均工資水平h與計(jì)發(fā)月數(shù)y一定的情況下，繳費(fèi)工資率α與個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率成正比，α越大，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率越高；同時(shí)，在繳費(fèi)工資率α與計(jì)發(fā)月數(shù)y一定的情況下，在個(gè)人工資占社會(huì)平均工資水平h與個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率成正比，h越大，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率越高，反之越小。第二，在個(gè)人工資水平與社會(huì)平均工資水平的比h、繳費(fèi)工資率α、以及計(jì)發(fā)月數(shù)y一定的情況下，繳費(fèi)年限n與基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率成正比，n越大，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率越高。第三，在繳費(fèi)年限n、個(gè)人工資占社會(huì)平均工資水平h、繳費(fèi)工資率α一定的前提下，計(jì)發(fā)月數(shù)y與個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率成反比，y越大，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率越小。

與基礎(chǔ)養(yǎng)老金相比，在繳費(fèi)年限n、個(gè)人工資占社會(huì)平均工資水平h、繳費(fèi)工資率α對(duì)個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率的影響相同，都是正向的變動(dòng)關(guān)系，即個(gè)人繳費(fèi)年限越長(zhǎng)，個(gè)人工資占社會(huì)平均工資的水平比重越大、繳費(fèi)工資率越高，則個(gè)人賬戶的養(yǎng)老金替代率越高。而領(lǐng)取年限越久，則個(gè)人賬戶的養(yǎng)老金替代率越小。同時(shí)，代入數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，與基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率相比，群體間收入差距的大小對(duì)個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率影響很大，個(gè)人工資水平與社會(huì)平均工資水平的比（即h）在0.6至3之間，基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率從0.029至0.783之間，而個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率從0.029至0.7之間，波動(dòng)范圍更廣。從這一特征可以看出，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金與基礎(chǔ)養(yǎng)老金相比，更注重在公平的基礎(chǔ)上突出效率。

三、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)養(yǎng)老金總替代率

在前文分析的基礎(chǔ)上，可以衡量出基本養(yǎng)老保險(xiǎn)養(yǎng)老金總替代率水平。機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員退休后的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)養(yǎng)老金總替代率由基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率及個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率構(gòu)成。

由于機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員的工資水平在整個(gè)社會(huì)中不算高工資，同時(shí)也不是低工資，取中水平觀察，例如，如果機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員的工資水平與社會(huì)平均工資收入水平相等的情況下（h=1），當(dāng)繳費(fèi)工資與工資收入水平相等（α=1）時(shí)，個(gè)人工資收入與社會(huì)平均工資當(dāng)繳費(fèi)年限為35年時(shí)，在女性55歲退休，男性60歲退休的情況下，退休時(shí)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的養(yǎng)老金總替代率分別為0.563以及0.611，基本符合基本養(yǎng)老保險(xiǎn)養(yǎng)老金0.60的目標(biāo)替代水平。而改革前機(jī)關(guān)事業(yè)單位的養(yǎng)老金替代率是根據(jù)工作年限來(lái)決定的（如表1所示），改革前工作年限為35年的機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工，其養(yǎng)老金替代率能夠達(dá)到0.9以上，改革后的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)部分養(yǎng)老金替代水平與改革前的養(yǎng)老金替代水平相比有較大幅度降低。

四、職業(yè)年金的替代水平

為了保證機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員的養(yǎng)老金替代水平不降低，此次改革中，在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上建立了職業(yè)年金。職業(yè)年金資金由個(gè)人繳費(fèi)和單位繳費(fèi)構(gòu)成，繳費(fèi)率分別為單位工資總額的8%，以及個(gè)人繳費(fèi)工資的4%，建立年金賬戶完全積累，用以保障退休后機(jī)關(guān)工作人員的養(yǎng)老金水平。若個(gè)人繳費(fèi)工資水平與單位人均繳費(fèi)工資水平相等，則職業(yè)年金賬戶能夠達(dá)到個(gè)人繳費(fèi)工資12%的規(guī)模，年金賬戶水平是養(yǎng)老金個(gè)人賬戶繳費(fèi)水平的1.5倍，在前文個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率分析的基礎(chǔ)上，退休時(shí)職業(yè)年金賬戶的養(yǎng)老金替代率為：

在前文分析的基礎(chǔ)上，當(dāng)繳費(fèi)年限為35年時(shí)，基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率為0.35，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率在女性55歲退休，男性60歲退休的情況下，職業(yè)年金賬戶替代率分別達(dá)到0.320以及0.392。與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)養(yǎng)老金總替代率相加，養(yǎng)老金總替代率水平可以分別達(dá)到0.883以及1.003。在繳費(fèi)年限等其他條件相同的情況下，由于女性退休年齡早，領(lǐng)取養(yǎng)老金月數(shù)長(zhǎng)，男性領(lǐng)取養(yǎng)老金月數(shù)相對(duì)較少，導(dǎo)致養(yǎng)老金替代水平不同，這與改革前90%的養(yǎng)老金替代率相比，更體現(xiàn)了公平與效率。

可以說(shuō)，改革后的機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老金替代率水平不再僅僅由工作年限來(lái)決定，在繳費(fèi)年限、繳費(fèi)工資率、個(gè)人工資水平占社會(huì)平均工資的水平等因素都對(duì)養(yǎng)老金替代率水平的高低產(chǎn)生影響。其中，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)養(yǎng)老金水平基本上可以達(dá)到0.6的目標(biāo)替代水平，職業(yè)年金賬戶提高機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員的養(yǎng)老金水平，在體現(xiàn)公平的基礎(chǔ)上保障其改革后工資水平不降低，推動(dòng)改革的進(jìn)行。我國(guó)此次改革，通過(guò)建立職業(yè)年金這一制度模式建立年金賬戶，鼓勵(lì)個(gè)人繳費(fèi)，一方面提高繳費(fèi)工資水平，另一方面延長(zhǎng)繳費(fèi)年限，通過(guò)這兩個(gè)方面來(lái)提高養(yǎng)老金待遇水平，更具效率。

五、結(jié)論及需要注意的幾點(diǎn)問(wèn)題

本文研究結(jié)果顯示，改革后的機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度實(shí)行個(gè)人賬戶、社會(huì)統(tǒng)籌和職業(yè)年金相結(jié)合的部分累積制基金管理模式，改革后的養(yǎng)老金替代水平受社平工資、個(gè)人繳費(fèi)工資、繳費(fèi)年限、養(yǎng)老金領(lǐng)取年限等因素的影響，其中，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金與基礎(chǔ)養(yǎng)老金相比，群體間收入差距的大小對(duì)個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率影響很大，更加突出效率，可以降低社會(huì)中老齡化對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的沖擊，降低養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支付風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提高養(yǎng)老保險(xiǎn)制度對(duì)個(gè)人生命周期中的收入再分配作用。機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革并沒(méi)有帶來(lái)養(yǎng)老金替代水平的明顯降低，多種經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的聯(lián)動(dòng)作用使改革后的養(yǎng)老金替代水平更具彈性，形成多繳多得的正向的激勵(lì)機(jī)制。

在這里需要特別注意的幾點(diǎn)問(wèn)題：

第一，前文分析是建立在當(dāng)?shù)厣鐣?huì)平均工資和個(gè)人工資年增長(zhǎng)率相同，都為p的假設(shè)基礎(chǔ)之上的，而實(shí)際中個(gè)人工資的年增長(zhǎng)率與社平工資的增長(zhǎng)率不會(huì)完全一致。

第二，在個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率以及職業(yè)年金賬戶金替代率的分析中，假設(shè)投資收益率與工資增長(zhǎng)率相等，即p=r，而我國(guó)目前的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資收益率水平較低，投資渠道少，基金保值增值能力有限，無(wú)論是個(gè)人賬戶基金還是職業(yè)年金賬戶資金，若投資收益率達(dá)不到工資增長(zhǎng)率的水平，則意味著養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的貶值。因此，提高養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資收益水平同樣是促進(jìn)我國(guó)機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)改革重要措施。

第三，在實(shí)際繳費(fèi)中，個(gè)人繳費(fèi)工資占工資收入的比往往小于1，即α<1，在實(shí)際情況中，導(dǎo)致養(yǎng)老金替代率低于預(yù)測(cè)值。同時(shí)，個(gè)人工資收入占社會(huì)平均工資水平比值（即h）的大小也會(huì)影響?zhàn)B老金替代率的高低。

注：

①參照《機(jī)關(guān)事業(yè)單位離退休人員計(jì)發(fā)離退休費(fèi)等問(wèn)題的實(shí)施辦法》的具體規(guī)定。

②成都市人力資源和社會(huì)保障局http：//www.cdhrss.gov.cn/detail.jsp？id=663365

③數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒2014

④http：//www.sc.xinhuanet.com/content/2015-03/24/

c_1114741573.htm

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〔本文系2015成都市社科規(guī)劃項(xiàng)目“成都市機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革研究”（編號(hào)：2015R27）以及2015中共成都市委黨校校院課題“機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)改革可持續(xù)研究”（編號(hào)：E-2015-6）的階段性研究成果〕

（解靜，1983年生，遼寧鞍山人，博士，中共成都市委黨校公共管理教研部講師。研究方向：公共管理及社會(huì)保障）