冷昌聰　江宇鋒　湯穎楓

【摘要】存款保險(xiǎn)制度是指銀行或者其它吸收存款的非銀行金融機(jī)構(gòu)向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保險(xiǎn)費(fèi)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承諾在其遇到財(cái)務(wù)危機(jī)或和者面臨破產(chǎn)時(shí)，向其提供流動性資助作為清償?shù)囊环N制度。它于1933年起源于美國，截至今日，全球已有113個國家建立了存款保險(xiǎn)制度。各國實(shí)踐證明，存款保險(xiǎn)制度作為一項(xiàng)金融保障制度，不僅有利于保障存款者的權(quán)利，促進(jìn)銀行適度競爭，維持金融秩序，穩(wěn)定國家的金融體系；同時(shí)也使銀行業(yè)面臨著更多的風(fēng)險(xiǎn)。

【關(guān)鍵詞】存款保險(xiǎn)制度 商業(yè)銀行 風(fēng)險(xiǎn)

一、存款保險(xiǎn)制度的積極意義

（一）有利于防范金融風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定我國金融體系

存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)需要對出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的銀行承擔(dān)保證支付的責(zé)任，所以它就會對銀行的日常業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督，從而收集銀行的經(jīng)營管理信息，更有效地對其銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)控，來發(fā)現(xiàn)銀行在經(jīng)營活動中存在的隱患，并及時(shí)的向銀行提出建議或予以警告，這樣能有效地穩(wěn)定了金融體系，減少了因金融秩序混亂而付出的巨大社會成本。

（二）有利于增強(qiáng)銀行信用

銀行作為信用中介，其基本特征是高風(fēng)險(xiǎn)性和不穩(wěn)定性，即銀行大部分資金是以負(fù)債的形式吸收的機(jī)構(gòu)和個人存款，自有資金只占全部資本的小部分，在經(jīng)營管理不善或其他因素作用下導(dǎo)致不能按時(shí)清償債務(wù)時(shí)，就易引起銀行信用危機(jī)，實(shí)行強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)實(shí)際上也是對銀行業(yè)發(fā)展的一種強(qiáng)制性保護(hù)。

（三）有利于提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)意識

長期以來，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制模式下，我國的銀行儲蓄存款不僅沒有風(fēng)險(xiǎn)，而且收益可觀。在實(shí)行社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)破已在實(shí)踐中實(shí)施，因此作為經(jīng)營貨幣這一特殊商品的商業(yè)銀行所潛在的風(fēng)險(xiǎn)也為公眾所接受，促使金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識，理性與經(jīng)營。

（四）能夠保護(hù)中小銀行的發(fā)展，促進(jìn)銀行業(yè)良性競爭

存款保險(xiǎn)制度出臺以后，國有銀行對小銀行、非國有銀行的競爭優(yōu)勢相對減弱，有利于促進(jìn)銀行業(yè)之間的公平競爭。因國有銀行受國家支持，資金雄厚且政策傾斜度大，中小銀行常處于劣勢地位。中小銀行為了減少儲戶對于資金安全的顧慮，不得不維持更高的資本充足率，這樣不免就降低了競爭優(yōu)勢。而存款保險(xiǎn)制度的建立將這一問題得以解決，打破了之前市場競爭由銀行規(guī)模主導(dǎo)的局面，改變了大銀行壟斷的局面，從而一定程度上促進(jìn)了中小銀行的發(fā)展。

二、存款保險(xiǎn)制度的消極影響

（一）可能誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)

1.儲戶的道德風(fēng)險(xiǎn)。存款保險(xiǎn)制度的存在使得存款者風(fēng)險(xiǎn)意識下降，制度實(shí)行以后，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)了儲戶的風(fēng)險(xiǎn)，儲戶的利益得到了保障。在這種情況下，儲戶就失去了對銀行進(jìn)行安全性評估和監(jiān)督的動力，甚至在銀行將要破產(chǎn)時(shí)，他們都不打算把錢從銀行取出來，從而使本應(yīng)該被市場所淘汰的銀行能夠繼續(xù)存活。儲戶在利潤最大化的驅(qū)動下，儲戶更感興趣的是銀行所提供的利率水平，因此會選擇給出較高利率的銀行進(jìn)行存款，這樣一來，銀行會選擇高利息來攬儲戶的存款，并開展高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營模式，甚至使銀行業(yè)出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)良幣的情況”。

2.銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。在存款保險(xiǎn)制度實(shí)行以前，一個高風(fēng)險(xiǎn)的銀行為了吸引儲戶進(jìn)行存款，必須提高存款利率來作為補(bǔ)償。而存款保險(xiǎn)制度的出臺，使儲戶的資金得以擔(dān)保，就不需要銀行對其進(jìn)行利率補(bǔ)償，風(fēng)險(xiǎn)不同的銀行也會以相同的利率來制定存款利息。這樣一來，即使銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加，也不會增加成本，還有存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來為它的經(jīng)營失敗承擔(dān)責(zé)任。而且根據(jù)博弈論中的納仕均衡理論，這種環(huán)境下所有的商業(yè)銀行都會傾向于增加高風(fēng)險(xiǎn)高收益的資產(chǎn)來使自己的銀行業(yè)之間的競爭力加大，從而整個商業(yè)銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)都會增加。所以說，雖然存款保險(xiǎn)制度保障的是存款人的利益，但卻引發(fā)了存款機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)，使整個金融市場注入了不穩(wěn)定因素，這不符合建立存款保險(xiǎn)制度的初衷。

（二）出現(xiàn)了逆向選擇的問題

逆向選擇，指信息不對稱造成的資源配置歪曲的現(xiàn)象。無論是涉及到保險(xiǎn)業(yè)時(shí)，還是具體到銀行時(shí)，由于商業(yè)銀行和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)就存在著這一種信息的不對稱性。保險(xiǎn)公司無法對風(fēng)險(xiǎn)特別大的單位或個人的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類評估，也就不能制定不同的費(fèi)率，這樣一來保險(xiǎn)公司就有可能遭受巨大的損失；投保的銀行知道自身的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，可是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)并不清楚，它們只知道整個銀行業(yè)的平均風(fēng)險(xiǎn)水平和基準(zhǔn)。在這種情況下，易導(dǎo)致經(jīng)營方式穩(wěn)健的銀行退出存款保險(xiǎn)制度，最后留下來的只有經(jīng)營最差，風(fēng)險(xiǎn)最大的銀行留在存款保險(xiǎn)制度中。而一旦這種情況出現(xiàn)，保險(xiǎn)體系就很難維護(hù)下去?？偟膩碚f，逆向選擇問題會導(dǎo)致安全性高的銀行最先退出這一體系，進(jìn)而容易導(dǎo)致這一體系的崩潰。

三、對商業(yè)銀行應(yīng)對存款保險(xiǎn)制度的建議

存款保險(xiǎn)制度的實(shí)行，意味著我國利率市場化的步伐更進(jìn)一步。在這種大背景下，商業(yè)銀行應(yīng)該看到這種制度對其本身的巨大挑戰(zhàn)，銀行業(yè)的改革勢在必行，并要向以下幾個方向來進(jìn)行發(fā)展：

第一，加快轉(zhuǎn)型升級，不斷提高經(jīng)營管理水平。對于商業(yè)銀行而言，隨著存款保險(xiǎn)制度的建立，轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新將成為商業(yè)銀行發(fā)展的主旋律。商業(yè)銀行不能滿足和簡單沿襲過去的粗放式發(fā)展路徑，必須堅(jiān)持以創(chuàng)新思維統(tǒng)領(lǐng)改革發(fā)展大局，大力推進(jìn)體制機(jī)制創(chuàng)新，理順生產(chǎn)關(guān)系，釋放經(jīng)營活力；推進(jìn)業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新，打造拳頭產(chǎn)品線，確立在重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢；推進(jìn)信息科技創(chuàng)新，加快現(xiàn)代信息技術(shù)的全面應(yīng)用，深度改造經(jīng)營管理體系。

第二，拓展多元化經(jīng)營業(yè)務(wù)格局，實(shí)現(xiàn)盈利模式的轉(zhuǎn)變。順應(yīng)市場和客戶需求變化趨勢，大力發(fā)展以資產(chǎn)管理為核心的新興業(yè)務(wù)，搭建起全市場、全客戶、全價(jià)值鏈的資產(chǎn)管理平臺，提升投資管理和資產(chǎn)配置能力，增加資產(chǎn)管理等新興業(yè)務(wù)對利潤的貢獻(xiàn)度，推動轉(zhuǎn)變盈利方式，加快推動由“資產(chǎn)持有”向“資產(chǎn)管理”的經(jīng)營和盈利模式轉(zhuǎn)型。

第三，建立有效的產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制，有效應(yīng)對行業(yè)競爭新形勢?？茖W(xué)的定價(jià)方法和技術(shù)將成為未來商業(yè)銀行核心競爭力的重要構(gòu)成因素。第一，商業(yè)銀行要有明確的市場定位，根據(jù)市場定位制定清晰的定價(jià)策略；第二，要有精細(xì)化的成本核算體系，為產(chǎn)品定價(jià)提供制度保障；第三，要有合理的定價(jià)方法。我國商業(yè)銀行不應(yīng)盲目照搬西方商業(yè)銀行的產(chǎn)品定價(jià)模型，應(yīng)該根據(jù)國情和自身特點(diǎn)選擇合宜的定價(jià)模式；要有高效的反應(yīng)機(jī)制。市場經(jīng)濟(jì)條件下，隨著行業(yè)競爭日趨激烈，市場反應(yīng)速度是競爭致勝的關(guān)鍵因素之一。

第四，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)體系建設(shè)。存款保險(xiǎn)制度的建立將改變商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營方式，不論是業(yè)務(wù)復(fù)雜性的提高，還是行業(yè)競爭的加劇，都將對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)提出更高的要求。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系和能力建設(shè)，要從單點(diǎn)單線向立體綜合風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變，從被動應(yīng)對向主動防范轉(zhuǎn)變，從防范風(fēng)險(xiǎn)到管理風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，兼顧好發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，確保經(jīng)營穩(wěn)健發(fā)展。由于存款保險(xiǎn)制度對于我國的大型銀行和中小型銀行的影響略有不同，所以各個銀行需要根據(jù)自己的實(shí)際情況來制定應(yīng)對策略。

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