高西 姚歡倫

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融模式是基于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)而逐漸發(fā)展起來(lái)。近年來(lái)全球互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展非常迅速，而基于科技創(chuàng)新下的互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)一步豐富了金融模式資源，在推動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，增進(jìn)了人類(lèi)普惠性。雖然目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展非常迅速，且對(duì)經(jīng)濟(jì)和人類(lèi)的影響越來(lái)越大，但仍然無(wú)法撼動(dòng)傳統(tǒng)金融模式的地位，甚至還對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)生了有利的影響。本文主要分析了互聯(lián)金融發(fā)展的幾種模式，并針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)金融模式的不利影響和有利影響進(jìn)行了研究和探討。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融模式 傳統(tǒng)金融模式 發(fā)展模式

如今應(yīng)用在金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)越來(lái)越多，如大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等，對(duì)傳統(tǒng)金融模式產(chǎn)生了較大的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)在金融行業(yè)中應(yīng)用從一開(kāi)始的單純交易方式，逐漸發(fā)展為信息處理、風(fēng)險(xiǎn)防范等更加全面的作用。雖然傳統(tǒng)金融模式在互聯(lián)網(wǎng)金融模式的影響下，其發(fā)展受到了一定的限制，但傳統(tǒng)金融模式還可以將互聯(lián)網(wǎng)金融模式作為有利補(bǔ)充，通過(guò)協(xié)調(diào)金融中介、金融市場(chǎng)等，為將來(lái)發(fā)展提供了全新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，促進(jìn)自身與互聯(lián)網(wǎng)金融模式的融合。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式概述

互聯(lián)網(wǎng)金融是指金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融有效的結(jié)合，實(shí)現(xiàn)支付、投資、中介服務(wù)等全新的金融模式。近年來(lái)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展非常迅速，進(jìn)一步帶動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。如今常見(jiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要有以下幾種：

（一）第三方平臺(tái)支付

第三方支付平臺(tái)是目前人們接觸最廣泛和最普遍的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，常見(jiàn)的第三方支付平臺(tái)主要有支付寶支付、微信支付、百度錢(qián)包支付等。第三方支付平臺(tái)具有移動(dòng)性、靈活性等優(yōu)勢(shì)，受到人們廣泛關(guān)注和喜愛(ài)，且其還能夠起到中介作用，確保消費(fèi)者與商戶(hù)之間的交易具有安全性和保障性，保護(hù)雙方的利益。第三方支付平臺(tái)從一開(kāi)始的線(xiàn)下支付模式逐漸發(fā)展為線(xiàn)上支付模式，目前已經(jīng)發(fā)展為移動(dòng)支付模式。雖然目前我國(guó)央行為了規(guī)范支付機(jī)構(gòu)市場(chǎng)，一般情況下不再受理第三方支付牌照申請(qǐng)，但目前我國(guó)擁有第三方支付牌照的單位有兩百多家，且第三方支付總體交易規(guī)模不斷增長(zhǎng)，如2016年一季度第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達(dá)到40584.3億元，同比增長(zhǎng)67%，環(huán)比增長(zhǎng)14.4%。支付寶實(shí)名認(rèn)證用戶(hù)接近5億，手機(jī)移動(dòng)支付規(guī)模也在不斷增長(zhǎng)，即以移動(dòng)支付模式為主的第三方支付平臺(tái)交易規(guī)模增長(zhǎng)非常猛烈、

（二）理財(cái)金融平臺(tái)

傳統(tǒng)金融模式下的理財(cái)服務(wù)對(duì)用戶(hù)的要求較高，一般面對(duì)高收入客戶(hù)群，而中下收入客戶(hù)群所能選擇的理財(cái)方式則較少。而互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的理財(cái)服務(wù)擴(kuò)大了客戶(hù)群范圍，其通過(guò)降低金融理財(cái)門(mén)檻，為中下等收入客戶(hù)群提供了更加豐富的理財(cái)渠道，以降低的成本受到用戶(hù)的喜愛(ài)，并推動(dòng)了全民理財(cái)?shù)陌l(fā)展，如2013年至2014年，余額寶理財(cái)產(chǎn)品逐漸在普通用戶(hù)中普及，其以低門(mén)檻、高收益迅速受到的了人們的關(guān)注，發(fā)展至今，余額寶已經(jīng)余額寶規(guī)模已超7000億元，用戶(hù)數(shù)量達(dá)到1.2億，成為規(guī)模最大的貨幣基金之一?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)的發(fā)展和普及給傳統(tǒng)銀行理財(cái)服務(wù)帶來(lái)了較大的沖擊，如今銀行也吸取相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，開(kāi)發(fā)了起點(diǎn)低、流動(dòng)性強(qiáng)的理財(cái)產(chǎn)品，與互聯(lián)網(wǎng)金融下理財(cái)產(chǎn)品展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。

（三）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力的逐漸增大，如今我國(guó)有數(shù)千萬(wàn)家小微企業(yè)需要解決融資問(wèn)題。小微企業(yè)由于規(guī)模小，機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)單，對(duì)流動(dòng)資金的需求量較大，而網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以有效針對(duì)小微企業(yè)的情況，簡(jiǎn)化交易手續(xù)，降低交易成本。一般網(wǎng)絡(luò)信貸主要包含網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)貸款和P2P信貸平臺(tái)，如阿里小貸則屬于網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)貸款，其可以結(jié)合已有的海量客戶(hù)數(shù)據(jù)資源，分析客戶(hù)的交易數(shù)據(jù)，對(duì)不同的客戶(hù)建立不同的貸款級(jí)別和限制。P2P信貸平臺(tái)屬于門(mén)檻低、成本低的借貸平臺(tái)，且借貸雙方的信息透明，小微企業(yè)可以快速獲得低成本資金。目前我國(guó)P2P信貸平臺(tái)超過(guò)2000家，國(guó)外也有很多成功的P2P公司，如美國(guó)的lending、Prosper公司，英國(guó)的Zopa公司。然而由于目前我國(guó)一些P2P工作人員缺乏相關(guān)專(zhuān)業(yè)的知識(shí)和能力，對(duì)P2P的發(fā)展造成了一定的影響。

（四）眾籌金融平臺(tái)

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的眾籌融資模式是近年來(lái)才逐漸發(fā)展起來(lái)的融資方式，其最早起源與美國(guó)Kickstater平臺(tái)，主要是發(fā)起者向與投資者展示創(chuàng)意和技術(shù)以獲取項(xiàng)目啟動(dòng)資金的方式。另外還存在一種以資金回報(bào)為目的的股權(quán)眾籌方式。眾籌金融平臺(tái)通過(guò)避開(kāi)金融中介機(jī)構(gòu)，為任何有創(chuàng)意和技術(shù)的發(fā)起人籌集資金，減少了融資障礙。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展平臺(tái)對(duì)傳統(tǒng)金融模式的不利影響

隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)、數(shù)字化技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)安全及通信技術(shù)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融行業(yè)的應(yīng)用，雖然推動(dòng)金融行業(yè)的實(shí)踐創(chuàng)新，但促使傳統(tǒng)金融模式受到較大的影響。

（一）改變金融格局，對(duì)傳統(tǒng)銀行帶來(lái)影響

由于第三方支付平臺(tái)、理財(cái)金融平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，如今銀行活期存款規(guī)模不斷下降，且銀行吸款能力也不斷下降，致使銀行資金成本逐漸增加。雖然目前我國(guó)逐漸加強(qiáng)了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的管理，并制定了相應(yīng)的法律法規(guī)，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)快，對(duì)其的監(jiān)管仍然不夠完善，即互聯(lián)網(wǎng)金融更加具有靈活性。通常情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融只需要較少的注冊(cè)資本便可以做成數(shù)據(jù)龐大的貸款規(guī)模，而銀行則需要準(zhǔn)備大量的注冊(cè)資金，且做成的貸款規(guī)模較小，相比之下互聯(lián)網(wǎng)金融更具有優(yōu)勢(shì)。

（二）對(duì)傳統(tǒng)金融的客戶(hù)資源帶來(lái)影響

互聯(lián)網(wǎng)金融主要對(duì)年輕人的影響較大，并逐漸延伸到中年和老人人群，即互聯(lián)網(wǎng)金融具有龐大的客戶(hù)資源，而且金融服務(wù)更加快捷方便，很容易被各類(lèi)群體接受。但由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)間較短，目前所形成規(guī)模仍然無(wú)法與傳統(tǒng)金融相比，因此對(duì)傳統(tǒng)金融所帶來(lái)的影響比較有限，即目前互聯(lián)網(wǎng)金融主要吸引一些年輕客戶(hù)和小微企業(yè)，而大客戶(hù)仍然被銀行把控。雖然如今證監(jiān)會(huì)對(duì)電子券商的態(tài)度還不明確，但如果互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)擁有電子券商牌照，則其與傳統(tǒng)證券業(yè)相比，可以節(jié)約大量營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的成本，且客戶(hù)資源龐大，更加具有發(fā)展?jié)摿Α?/p>

（三）對(duì)傳統(tǒng)金融設(shè)計(jì)造成影響

隨著互聯(lián)網(wǎng)在傳統(tǒng)金融模式中的滲透，如今傳統(tǒng)金融行業(yè)已經(jīng)有多個(gè)領(lǐng)域應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)，其中證券業(yè)是最早應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)的領(lǐng)域。如今證券業(yè)已經(jīng)逐漸實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化和移動(dòng)化，而銀行業(yè)也在近年來(lái)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用比較普遍，尤其是以電子銀行為主的交易渠道成為銀行拓展客戶(hù)群，加快銀行服務(wù)效率的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。但是如今我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展仍然較慢，雖然平安保險(xiǎn)等保險(xiǎn)公司大力拓展網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售渠道，但金融模式和服務(wù)的創(chuàng)新仍然不足。傳統(tǒng)金融模式在互聯(lián)網(wǎng)金融和理念和服務(wù)的滲透下，開(kāi)始逐漸進(jìn)行轉(zhuǎn)型，以期提升服務(wù)水平。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展平臺(tái)對(duì)傳統(tǒng)金融模式的有利影響

隨著傳統(tǒng)金融模式逐漸實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化，而互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展越來(lái)越完善，且其他行業(yè)也跨界參與到金融行業(yè)中，有效促進(jìn)我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展趨向于多元化。

（一）促進(jìn)多種金融相互組合，進(jìn)一步優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)

在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境下，各個(gè)行業(yè)相互滲透，多種金融相互組合，差異化服務(wù)越來(lái)越明顯?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全新因素，大力推動(dòng)了商業(yè)、服務(wù)業(yè)等第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而且互聯(lián)網(wǎng)金融下的電子商務(wù)和信息產(chǎn)業(yè)屬于高新技術(shù)行業(yè)，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)技術(shù)結(jié)構(gòu)的高新技術(shù)化。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)了個(gè)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品智能化、服務(wù)化發(fā)展，且對(duì)工作崗位的要求也趨向于知識(shí)型和服務(wù)型。傳統(tǒng)金融模式在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下，從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及就業(yè)結(jié)構(gòu)等方面實(shí)現(xiàn)了優(yōu)化。

（二）進(jìn)一步推動(dòng)利率市場(chǎng)化發(fā)展

近年來(lái)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融以普惠性為內(nèi)涵，受到了廣大群眾的關(guān)注，而當(dāng)前我國(guó)的貸款利率市場(chǎng)化已基本實(shí)現(xiàn)，建設(shè)普惠金融也是利率市場(chǎng)化改革的重要內(nèi)在要求之一，以期在互聯(lián)網(wǎng)金融的推動(dòng)下，促進(jìn)存款利率市場(chǎng)化。當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，央行、證監(jiān)會(huì)始終以開(kāi)明、寬容的態(tài)度監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融，使互聯(lián)網(wǎng)金融為利率市場(chǎng)化提供良好的試驗(yàn)區(qū)域，以起到打破金融抑制，提高市場(chǎng)資金配置效率的作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以利用各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，確?？蛻?hù)利率回報(bào)的穩(wěn)定性，并推動(dòng)了直接融資的發(fā)展。而且互聯(lián)網(wǎng)金融還能夠結(jié)合網(wǎng)絡(luò)渠道，提升資金流傳速度，引導(dǎo)資金合理流動(dòng)。

（三）提升傳統(tǒng)金融市場(chǎng)資源優(yōu)化配置

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式的影響下，應(yīng)當(dāng)加大整合已有客戶(hù)的力度，連接網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品，打造線(xiàn)上上下一體化的服務(wù)模式，達(dá)到拓展服務(wù)范圍、優(yōu)化金融資產(chǎn)資源的目的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的主要優(yōu)勢(shì)是海量客戶(hù)資源和龐大數(shù)據(jù)分析等，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)可以利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)，打造立體化客戶(hù)數(shù)據(jù)，預(yù)測(cè)客戶(hù)投資理財(cái)行為，以滿(mǎn)足不同客戶(hù)的不同需求，并對(duì)信貸方面存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，基于創(chuàng)新客戶(hù)和互聯(lián)網(wǎng)而逐漸發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)結(jié)構(gòu)提供了更加豐富的資源?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有便捷性、高效性、資源豐富等優(yōu)勢(shì)，對(duì)傳統(tǒng)金融模式帶來(lái)了一定的影響。但傳統(tǒng)金融模式發(fā)展悠久，規(guī)模宏達(dá)，目前難以被互聯(lián)網(wǎng)金融模式渠道，且其還可以利用互聯(lián)網(wǎng)金融推動(dòng)金融行業(yè)的發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：姚歡倫（1995-），女，漢族，遼寧沈陽(yáng)人，大連財(cái)經(jīng)學(xué)院應(yīng)屆生，研究方向：金融學(xué)。