【摘要】商業(yè)銀行持續(xù)健康發(fā)展對整個國民經(jīng)濟運行至關(guān)重要，本文在已有文獻研究的基礎(chǔ)上，運用因子分析法，從盈利性、流動性、安全性和成長性四個角度選取了7個指標對11家商業(yè)銀行的經(jīng)營績效進行評價，發(fā)現(xiàn)11家商業(yè)銀行的經(jīng)營績效狀況在綜合排名和各個主成分排名上表現(xiàn)出不平衡性，進而提出改進商業(yè)銀行經(jīng)營績效的政策建議。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 經(jīng)營績效 評價 因子分析

一、引言

我國正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，在這一時代背景下我國商業(yè)銀行面臨著嚴峻的考驗，銀行業(yè)利潤增率下滑、不良貸款率小幅度上升，這些不良信號迫使商業(yè)銀行突破瓶頸，尋找新的利潤增長點。商業(yè)銀行的經(jīng)營績效狀況對擴展銀行業(yè)的利潤空間有至關(guān)重要的影響，良好的商業(yè)銀行經(jīng)營績效評價體系有利于優(yōu)化銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、提升銀行的服務(wù)水平、改善銀行的管理理念、防范銀行經(jīng)營風(fēng)險。此外，也有利于整個金融業(yè)的良性發(fā)展和宏觀經(jīng)濟的良好運行。

二、商業(yè)銀行績效評價指標體系構(gòu)建

（一）數(shù)據(jù)來選

本文在借鑒已有文獻研究成果的基礎(chǔ)上，堅持科學(xué)性和可獲得性的原則，選取了11家股份制商業(yè)銀行的財務(wù)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源于各家銀行2015年年報。

（二）指標選取

出于全面性的考慮，本文主要從盈利能力、流動能力、安全能力和成長能力四個方面選取了7個財務(wù)指標來反映我國商業(yè)銀行的財務(wù)狀況。

盈利能力：該指標主要反映了商業(yè)銀行利潤創(chuàng)造的能力。選取成本收入比X1，非利息收入占比X2來體現(xiàn)該指標。其中，成本收入比=營業(yè)費用/營業(yè)收入×100%，非利息收入占比=非利息收入/營業(yè)收入×100%。

流動能力：該指標主要反映了滿足貸款人正常貸款需求、存款人提取現(xiàn)金的能力。選取流動比率X3、存貸比率X4來體現(xiàn)該指標。其中，流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債×100%，存貸比=貸款總額/存款總額×100%。

安全能力：該指標主要反映商業(yè)銀行的償債能力，消除內(nèi)外部的各種隱患，控制風(fēng)險，保證經(jīng)營秩序的穩(wěn)定和功能的正常發(fā)揮。選取核心資本充足率X5、不良貸款率X6來體現(xiàn)該指標。其中，核心資本充足率=核心資本/加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額×100%，不良貸款率=不良貸款/各項貸款×100%。

成長能力：該指標主要反映商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模增長情況。選取營業(yè)收入增長率X7來體現(xiàn)該指標。營業(yè)收入增長率=（本年營業(yè)收入總額-上年營業(yè)收入總額）/上年營業(yè)收入總額×100%。

（三）因子分析原理

因子分析法的基本思想就是降維，通過對具有復(fù)雜關(guān)系的多個指標分析，達到用少數(shù)幾個因子去描述多個指標的目的。運用因子分析法的基本步驟是：（1）方差分析，提煉出最能代表多個評價指標的公因子；（2）因子旋轉(zhuǎn)，尋找出每個公因子所能表示的評價指標；（3）構(gòu)建公因子與各個評價指標之間的線性組合；（4）以各因子的方差在總方差中的比重為標準，對各因子的得分進行加權(quán)平均，最后得出商業(yè)銀行績效的綜合得分并進行排名。

三、商業(yè)銀行績效評價分析

利用SPSS 20.0軟件，對我國11家上市商業(yè)銀行的7個財務(wù)指標進行因了分析，計算出綜合因子得分并對得分進行排名。為了消除量綱首先對原始數(shù)據(jù)進行標準化處理，對標準化后的數(shù)據(jù)進行KMO檢驗，KMO值等于0.536，此值大于0.5，因而本績效評價可以采用因子分析法。在對變量進行標準化以后，通過SPSS軟件處理的結(jié)果如表1。

由表1可以看出，前三個因子的方差之和占樣本方差的82.850%，這表明原來由7個指標反映的商業(yè)銀行績效指標可以由三個因子反映82.850%，一般來說，累計方差百分比達到70%以上，即認為比較滿意，因此本文取三個因子。接著，采用最大方差正交旋轉(zhuǎn)建立因子載荷矩陣如下表2。

上表的含義是公因子1在X1（成本收入比）和X4（存貸比率）、X6（營業(yè)收入增長率）和X7（不良貸款率）上有較大負荷，因此把公因子1定義為效益型指標；公因子2在X2（非利息收入占比）、X3（流動比率）上有較大負荷，把公因子2定義為流動性指標；公因子3在X5（核心資本充足率）上有較大負荷，把公因子3定義為安全性指標。下面為了評價各商業(yè)銀行的績效狀況，采用回歸分析的方法將公因子表示為諸變量的線性組合，即因子得分函數(shù)（因子用F表示）：

F1=0.357X1-0.041X2+0.122X3-0.246X4-0.096X5-0.303X6+ 0.297X7.

F2=0.092X1+0.486X2+0.491X3+0.017X4+0.014X5+0.301X6+ 0.088X7.

F3=-0.186X1+0.077X2-0.117X3-0.316X4+0.721X5+0.267X6+ 0.115X7.

將各個變量標準化后的數(shù)據(jù)代入因子得分函數(shù)，可以得出各商業(yè)銀行的兩個公因子得分，再以各因子的方差貢獻率占三個公因子的累計方差貢獻率的比重作為權(quán)重進行加權(quán)匯總，即：F=（40.228%F1+24.971%F2+17.651F3）/82.850%.最后，得出反映商業(yè)銀行績效狀況的綜合得分F，見表3。

四、結(jié)論和政策建議

（一）結(jié)論

實證分析結(jié)果表明：在綜合排名中，就國有商業(yè)銀行來說，只有農(nóng)業(yè)銀行排名第一，建設(shè)、交通、工商、中國銀行均排名靠后；就其他股份制商業(yè)銀行來說，綜合排名表現(xiàn)出不協(xié)調(diào)性，廣大、招商、民生銀行排名靠前，浦發(fā)、北京銀行排名靠后；由此來說，國有商業(yè)銀行總體上財務(wù)狀況較差，其他股份制商業(yè)銀行財務(wù)狀況表現(xiàn)出不平衡性。

從盈利能力和成長性指標來看，農(nóng)業(yè)、民生、建設(shè)銀行排明靠前，而浦發(fā)、北京、中信銀行排名靠后。2015年商業(yè)銀行年報數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)業(yè)銀行的成本收入比為33.28%，民生銀行成本收入比為31.22%，均超過另外9家商業(yè)銀行。從流動性能力來看，廣大、招商、民生等其他股份制銀行排名靠前，工商銀行排名靠后。2015年工商銀行流動比率為35.50%，在選取的11家商業(yè)銀行中排名靠后。從安全性來看來看，工商、建設(shè)、農(nóng)業(yè)銀行等國有股份制商業(yè)銀行排名靠前，中信、北京銀行等其他股份制商業(yè)銀行排名靠后。2015年工商銀行的核心資本充足率為13.48%，在11家商業(yè)銀行中居首位。

（二）政策建議

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，商業(yè)銀行生存的大環(huán)境越來越嚴峻，在利率市場化和人民幣國際化的影響下銀行業(yè)面臨著越來越大的挑戰(zhàn)。無論從理論上還是從現(xiàn)實上來講，提高商業(yè)銀行的經(jīng)營績效是必須的。因此針對商業(yè)銀行自身的特點，本文提出以下建議：

1.提升銀行的盈利能力。盈利能力對商業(yè)銀行的財務(wù)狀況有至關(guān)重要的影響，提高盈利能力主要從以下幾點做起：第一，精簡冗雜機構(gòu)，在控制風(fēng)險的前提下減少審批環(huán)節(jié)，節(jié)約內(nèi)部成本，提高管理效率；第二，改變傳統(tǒng)的盈利模式，以存貸利差為主向為多元化的盈利模式轉(zhuǎn)變，擴大中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，尋找新的利潤增長點；第三，完善領(lǐng)導(dǎo)制度，科學(xué)制定決策，有效及時實施決策，構(gòu)建高效的經(jīng)營管理制度，縮短銀行內(nèi)部的決策時間，提高銀行的經(jīng)營管理水平。

2.重視銀行安全性和流動性。流動性和安全性是商業(yè)銀行應(yīng)該重點關(guān)注的指標。商業(yè)銀行流動性不足，會產(chǎn)生流動性風(fēng)險使銀行失去許多潛在的盈利機會，影響盈利水平，且流動性風(fēng)險具有聯(lián)動效應(yīng)，極可能引發(fā)擠兌風(fēng)波，最終導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。鑒于此，主要從以下幾點著手：第一，降低不良貸款率。一方面，提高中長期貸款的比重，防范流動性風(fēng)險；另一方面，完善信貸約束機制，建立合理的獎懲機制，重視審貸、放貸和貸后管理，提高信貸管理水平。第二，商業(yè)銀行應(yīng)強化風(fēng)險管理意識，加強風(fēng)險防范教育，樹立風(fēng)險憂患意識，正確處理流動性和安全性的關(guān)系，找到二者的契合點。

3.關(guān)注銀行的成長能力。成長能力主要衡量商業(yè)銀行的發(fā)展速度，這個指標對銀行經(jīng)營績效有重要作用。提高商業(yè)銀行的成長能力關(guān)鍵要重視人的作用。第一，重視銀行客戶，提高客戶服務(wù)水平和質(zhì)量，根據(jù)不同的需求為客戶指定個性化服務(wù)，培養(yǎng)客戶忠誠度，為提升銀行的成長性奠定客戶基礎(chǔ)；第二，注重創(chuàng)新人才的培養(yǎng)。目前我國商業(yè)銀行產(chǎn)品單一、業(yè)務(wù)雷同，針對這一情況，商業(yè)銀行應(yīng)該鼓勵銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，培養(yǎng)自主創(chuàng)新的理念，加大科技創(chuàng)新的力度，提高商業(yè)銀行的成長性。

4.完善銀行體系建設(shè)。完善銀行的體系建設(shè)關(guān)鍵是充分發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用。第一，加強金融領(lǐng)域的法律法規(guī)建設(shè)，特別是要規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，促進互聯(lián)網(wǎng)金融和銀行業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展，實現(xiàn)改善商業(yè)銀行的經(jīng)營績效的目的；第二，大力倡導(dǎo)“普惠金融”的理念，小額信貸或者微型金融的發(fā)展，解決中小企業(yè)貸款難的問題；第三，完善銀行業(yè)的信用體系建設(shè)，使銀行的信用體系建設(shè)納入全社會信用體系建設(shè)當(dāng)中，減少商業(yè)銀行的壞賬業(yè)務(wù)，促進商業(yè)銀行經(jīng)營狀況的改善。

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基金項目：本文數(shù)據(jù)來源于2015年各家商業(yè)銀行的年報。該課題受貴州大學(xué)研究生創(chuàng)新基金項目：貴州省新型城鎮(zhèn)化進程中金融支持問題研究和貴州大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院創(chuàng)新基金項目：西南地區(qū)金融競爭力比較分析的資助。

作者簡介：周若青，女，貴州大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院2014級研究生。