閆澤龍

【摘 要】近年來，我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模不斷擴大。隨著我國經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展和金融體系改革的不斷深入，利率市場化的條件越來越成熟。面對利率市場化帶來的風險，商業(yè)銀行應(yīng)如何制定應(yīng)對策略，調(diào)整經(jīng)營思路，是商業(yè)銀行面臨的一個新挑戰(zhàn)。本文主要介紹了利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響及如何應(yīng)對利率市場化帶來的挑戰(zhàn)。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；利率市場化；金融創(chuàng)新

利率作為資金的價格是進行資源配置的重要標準之一，在金融市場中居于核心的地位。自20世紀70年代以來，伴隨著金融自由化理論的不斷發(fā)展，美國、日本等許多發(fā)達國家以及部分發(fā)展中國家實行了利率市場化改革。我國自改革開放后逐步開始對利率市場化改革探索和研究。經(jīng)過幾十年的探究，我國對利率市場化的改革思路逐步明晰，利率市場化的進程正在加快。

一、我國利率市場化的進程和現(xiàn)狀

1.我國利率市場化的進程

從總體上而言，我國利率市場化的總體思路是外幣先于本幣、貸款先于存款、先長期大額后短期小額。2000年我國實行外幣利率管理體制的改革，基本上實現(xiàn)了外幣利率市場化。2003年銀行利率市場化的試點工作全面展開。自2012年6月8日起，中國人民銀行決定金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準利率的1.1倍；金融機構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準利率的0.8倍。這是人行首次允許金融機構(gòu)存款利率可以浮動?？梢钥闯觯覈适袌龌母镉辛送黄菩缘陌l(fā)展。

2.我國利率市場化的現(xiàn)狀

利率市場化是推進我國金融體制改革的關(guān)鍵所在，三十多年來，人行對利率市場化的改革思路變得清晰明確化。除人民幣存款利率上限和貸款利率的下限仍實行管制外，外幣存貸款利率、國內(nèi)的債券市場利率、同業(yè)拆借利率、貼現(xiàn)利率都已基本實現(xiàn)利率市場化。國內(nèi)債券市場利率、同業(yè)拆借利率、貼現(xiàn)利率這些金融定價工具都已實現(xiàn)了市場定價，并且貨幣市場上的利率和外幣存貸款利率也已基本實現(xiàn)了利率市場化。從國際上其他國家改革過程中得到的啟示來看，本幣的存款利率市場化是改革過程中最為核心和關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。因此，我國推進利率市場化改革任重道遠。

二、利率市場化對商業(yè)銀行的影響

1.商業(yè)銀行在利率市場化中的正面影響

（1）利率市場化有利于促進商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新。利率市場化改革后，利率管制放松，商業(yè)銀行獲得了一定的自主權(quán)，從而激發(fā)了他們開發(fā)新的金融產(chǎn)品的熱情，豐富了金融市場上金融衍生產(chǎn)品的種類，滿足了客戶多元化的需求，并在一定程度上規(guī)避了利率市場化帶來的風險。

（2）利率市場化擴大了商業(yè)銀行的經(jīng)營自主權(quán)。隨著利率市場化改革的不斷加深，商業(yè)銀行成為獨立的市場主體，得到了利率定價的權(quán)力。商業(yè)銀行根據(jù)市場的走向?qū)蔬M行定價，能夠改善商業(yè)銀行的經(jīng)營結(jié)構(gòu)，更好地引導資金的流向，使金融資源得到合理有效的配置。

（3）利率市場化有利于優(yōu)化商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)。取消利率管制，進行利率市場化后，商業(yè)銀行能夠更加有效的吸收市場上的閑置資金。這樣不但吸引了優(yōu)質(zhì)客戶，而且還以更高的利率對風險比較大的業(yè)務(wù)進行了風險補償，進而優(yōu)化了銀行的客戶結(jié)構(gòu)。

2.商業(yè)銀行在利率市場化中的負面影響

（1）利率市場化在一定程度上使商業(yè)銀行的盈利能力下降。利率市場化下，利潤空間縮小是商業(yè)銀行面對的最大挑戰(zhàn)。許多銀行為了吸引更多客戶的閑置資金，會提高存款利率來吸收儲戶，然而，以這種方式來吸引客戶，必定會導致銀行的經(jīng)營成本增加，導致了銀行貸款收益的減少。

（2）利率市場化加劇商業(yè)銀行的利率風險。利率風險是指利率變動的不確定性給銀行帶來經(jīng)濟損失的可能性。利率市場化之后，利率的變動主要受市場的影響。由于市場上存在諸多的不確定性因素，導致了利率彈性增大，從而給商業(yè)銀行帶來了利率風險。隨著我國利率市場化改革的腳步加快，利率風險也凸顯出來，相應(yīng)的利率風險管理的難度也日漸增加。

（3）利率市場化加劇商業(yè)銀行的信用風險。利率市場化后，商業(yè)銀行獲得了一定的自主權(quán)，使長期被壓制的利率有所上升。然而，由于金融市場上信息不對稱的存在，導致了信貸市場上的“逆向選擇”和“道德風險”，增加了商業(yè)銀行的信用風險。

三、商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的策略

1.強化市場意識，適應(yīng)利率市場化改革進程。對于利率市場化的改革，商業(yè)銀行應(yīng)增強危機意識，改變其經(jīng)營發(fā)展思路，轉(zhuǎn)變粗放式的經(jīng)營模式，不斷完善管理制度，強化業(yè)務(wù)流程，普及利率市場化的知識，對員工進行利率市場化相關(guān)知識的培訓，讓員工及時的了解利率市場化的相關(guān)內(nèi)容，以便更好地為客戶服務(wù)。

2.堅持金融創(chuàng)新，發(fā)展中間業(yè)務(wù)。借鑒國外利率市場化的經(jīng)驗，商業(yè)銀行依靠自身的優(yōu)勢，尋求與證券、保險、基金等公司的合作，進行產(chǎn)品創(chuàng)新，逐漸介入信托租賃業(yè)務(wù)，開展證券咨詢、資信調(diào)查和評估的創(chuàng)新型業(yè)務(wù)。通過發(fā)展表外業(yè)務(wù)給銀行帶來新的收入來源，減輕利率市場化帶來的盈利壓力。在原有的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)之上，加快發(fā)展高附加值的業(yè)務(wù)。

3.加強對利率風險的管理和控制。利率市場化之后，利率風險是商業(yè)銀行面臨的最主要的風險之一。商業(yè)銀行要建立內(nèi)部風險管理組織機構(gòu)，通過利率風險計量，建立利率預測模型，積極開發(fā)新的金融衍生產(chǎn)品，利用金融衍生工具來合理有效的規(guī)避利率風險。

4.建立健全信用風險體系。面對利率市場化帶來的信用風險，商業(yè)銀行還應(yīng)建立健全信用風險體系，加強對信用風險的管理，調(diào)整客戶與收入的結(jié)構(gòu)。通過建立完善的信用評級機制對客戶進行分類管理；根據(jù)借款人的資本、擔保狀況、經(jīng)營情況以及信譽水平來進行授權(quán)審批貸款。