張沙沙

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，一批批的小微企業(yè)如雨后春筍般出現(xiàn)，其在促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、提高就業(yè)、增加稅收等方面發(fā)揮了重要的作用。然而小微企業(yè)本身所具有的特征以及外在的原因使其在融資方面面臨著種種困難，限制了其進(jìn)一步發(fā)展。本文分別從宏觀和微觀兩個(gè)方面全面分析了我國(guó)小微企業(yè)融資難問(wèn)題的原因，并重點(diǎn)闡述了信用體系的健全對(duì)于小微企業(yè)融資的重要性，并提出了相應(yīng)的解決辦法。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè) 金融服務(wù) 效率

一、我國(guó)小微企業(yè)融資難問(wèn)題的主要表現(xiàn)

小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱。小微企業(yè)具有資金來(lái)源和形式多元化，企業(yè)規(guī)模小、組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，管理較為松散、經(jīng)營(yíng)具有不確定性等特點(diǎn)。由于小微企業(yè)本身所具有的特點(diǎn)使得其在融資時(shí)面臨著擔(dān)保物品不足、貸款利率較高、不容易獲得貸款等問(wèn)題，不能滿足其發(fā)展過(guò)程中的資金需求。我國(guó)小微企業(yè)融資難問(wèn)題主要表現(xiàn)在以下五個(gè)方面。

1.信用體系建設(shè)滯后導(dǎo)致小微企業(yè)融資成本過(guò)高

在金融領(lǐng)域，建立健全信用體系有利于維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，提高市場(chǎng)配置資源的效率和效果。而目前，我國(guó)的信用體系建立在“經(jīng)濟(jì)人”的假設(shè)基礎(chǔ)之上，主要與公民的經(jīng)濟(jì)生活相聯(lián)系。然而，人也是“社會(huì)人”，誠(chéng)信作為中華民族的一種傳統(tǒng)美德，現(xiàn)有的信用體系卻沒(méi)有將公民在非經(jīng)濟(jì)生活中的良好品德納入到我國(guó)的信用體系，使其不能全面反映公民的信用水平，加之我國(guó)尚未建立統(tǒng)一的信用體系，沒(méi)有將信用與人們的日常生活有機(jī)地聯(lián)系起來(lái)，不能從制度上合理地規(guī)范人們的失信行為，使得失信的成本較低而受益較大，容易導(dǎo)致失信行為的發(fā)生。作為理性經(jīng)濟(jì)主體的銀行等金融機(jī)構(gòu)會(huì)因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)缺少抵押物而不愿冒失信行為發(fā)生的高風(fēng)險(xiǎn)去放貸，從而小微企業(yè)將面對(duì)較高價(jià)格的資金使用成本。

2.政策支持力度不足導(dǎo)致小微企業(yè)難以享受改革紅利

雖然我國(guó)近幾年十分重視小微企業(yè)的發(fā)展，出臺(tái)了一系列的政策措施，但是銀行往往根據(jù)其本身的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)成本與收益來(lái)決定其貸款對(duì)象與數(shù)量。當(dāng)小微企業(yè)本身的風(fēng)險(xiǎn)較高，僅依據(jù)國(guó)家政策導(dǎo)向支持，不足以讓銀行貸款給小微企業(yè)或是這種貸款也是不可持續(xù)的。并且近年來(lái)，地方政府的債務(wù)較高，本身面臨較大的財(cái)政赤字，更不可能提供給小微企業(yè)較好的政策支持力度。

3.金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)與小微企業(yè)需求存在矛盾

金融企業(yè)作為資金融通的中介機(jī)構(gòu)，其資金來(lái)源主要是居民存款，其經(jīng)營(yíng)的主要目的是保持資金的安全，其次是保持資金升值。這就決定了其在進(jìn)行投資決策時(shí)，更偏好那些經(jīng)營(yíng)管理比較完善、抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)、信用較好的大型企業(yè)，這樣在保證貸款資金相對(duì)安全的同時(shí)又能保持一定的收益。

4.金融企業(yè)缺乏適合小微企業(yè)需求的金融產(chǎn)品

金融機(jī)構(gòu)的一些金融產(chǎn)品，如資產(chǎn)證券化、短期融資券、中期票據(jù)等理財(cái)產(chǎn)品主要針對(duì)大型企業(yè)，由于在規(guī)模、資質(zhì)等方面的限制將小微企業(yè)擋在門外，限制了小微企業(yè)享受的金融服務(wù)。

5.小微企業(yè)自身難以滿足金融機(jī)構(gòu)的融資條件

小微企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善、經(jīng)營(yíng)透明度低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、融資額度小、頻率高，經(jīng)營(yíng)理念追求高風(fēng)險(xiǎn)高收益等特點(diǎn)，難以符合商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)資金的安全性、流動(dòng)性、盈利性的基本要求。近年來(lái)，在國(guó)家支持中小企業(yè)的政策影響下，商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的重視程度有所提高，但出于對(duì)信息不對(duì)稱、運(yùn)營(yíng)成本高等諸多方面的顧慮，對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)仍然處于業(yè)務(wù)邊緣。

二、解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題的幾點(diǎn)建議

隨著近幾年我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革不斷深化，小微企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中的作用越來(lái)越突出。目前，我國(guó)企業(yè)總數(shù)突破6000萬(wàn)，其中中小企業(yè)占比近96%，貢獻(xiàn)了中國(guó)60%以上的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值以及50%以上的稅收，并創(chuàng)造了中國(guó)近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)。今后隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化的發(fā)展，小微企業(yè)在解決城鄉(xiāng)就業(yè)方面的作用將會(huì)更加凸顯；同時(shí)，小微企業(yè)在增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活力、增強(qiáng)創(chuàng)新力和培養(yǎng)企業(yè)家方面也將發(fā)揮重要的作用。

1.設(shè)立服務(wù)小微企業(yè)的專門化的管理機(jī)構(gòu)以幫助小微企業(yè)分享改革紅利

政府應(yīng)當(dāng)在各個(gè)省市設(shè)立關(guān)于扶持小微企業(yè)發(fā)展的專門化的管理機(jī)構(gòu)，專門研究小微企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中遇到的困難，并制定切實(shí)可行的政策，同時(shí)注重政策實(shí)施的監(jiān)管與反饋。管理機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)建立相關(guān)的咨詢機(jī)構(gòu)，以方便小微企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中遇到問(wèn)題時(shí)來(lái)尋求幫助，也可解決小微企業(yè)初創(chuàng)時(shí)人才缺乏的問(wèn)題。同時(shí)應(yīng)當(dāng)通過(guò)專門的管理人員收集小微企業(yè)各方面相關(guān)資料，充分了解企業(yè)具體情況，減少信息不對(duì)稱性，對(duì)小微企業(yè)的借貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估。

2.積極建立健全信用體系以降低小微企業(yè)融資成本

小微企業(yè)融資利率高的一個(gè)很重要的原因是我國(guó)現(xiàn)有的信用體系不健全和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高。健全我國(guó)的信用體系，包含經(jīng)濟(jì)生活和非經(jīng)濟(jì)生活兩方面，對(duì)弘揚(yáng)中國(guó)傳統(tǒng)文化，積極響應(yīng)國(guó)家政策從事公益活動(dòng)，具有高尚品德的人員和企業(yè)應(yīng)當(dāng)提高其信用水平。這樣可以在一定程度上提高小微企業(yè)的信用水平，也有利于和諧社會(huì)的建設(shè)，體現(xiàn)信用的真實(shí)含義。同時(shí)，社會(huì)應(yīng)當(dāng)著手完善每個(gè)人的信用賬戶，并健全全社會(huì)的信用網(wǎng)絡(luò)，各行各業(yè)能夠分享信用信息，使信用成為居民的第二身份證，將居民的信用水平與其生活和享受的基本公共服務(wù)相掛鉤。

3.完善擔(dān)保制度以增強(qiáng)小微企業(yè)借貸能力

小微企業(yè)在融資時(shí)往往被要求提供相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，但由于小微企業(yè)自身資產(chǎn)較少，難以滿足金融機(jī)構(gòu)要求。因此可以設(shè)立專門為小微企業(yè)貸款的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，其資金一部分來(lái)自政府的財(cái)政支出，并采用公司化的運(yùn)作模式，兼顧社會(huì)責(zé)任與盈利。同時(shí)嘗試創(chuàng)新貸款擔(dān)保方式，如聯(lián)戶擔(dān)保、倉(cāng)單提單質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押或采用組合擔(dān)保等方式。

4.加強(qiáng)誠(chéng)信文化建設(shè)以提升社會(huì)信用水平

誠(chéng)信教育與誠(chéng)信文化建設(shè)是引領(lǐng)社會(huì)成員誠(chéng)信自律、提升社會(huì)成員道德素養(yǎng)的重要途徑，也是社會(huì)主義核心價(jià)值體系建設(shè)的重要內(nèi)容。弘揚(yáng)誠(chéng)信文化，應(yīng)當(dāng)樹立誠(chéng)信典型，表彰誠(chéng)信模范，明確學(xué)習(xí)榜樣，同時(shí)深入開(kāi)展誠(chéng)信主題活動(dòng)，提升整個(gè)社會(huì)的誠(chéng)信水平。

5.充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融以擴(kuò)大小微企業(yè)融資渠道

隨著信息技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)在金融方面的應(yīng)用越來(lái)越普遍。它具有形式多樣、審批簡(jiǎn)單、融資快速、成本低等特點(diǎn)，極大地降低了小微企業(yè)的融資門檻。充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的積極作用，設(shè)置一系列適合小微企業(yè)的金融產(chǎn)品，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷作用，提高社會(huì)閑置資金的使用效率，更好地服務(wù)小微企業(yè)。

6.小微企業(yè)增強(qiáng)自身實(shí)力以增強(qiáng)自身借貸能力

小微企業(yè)自身應(yīng)當(dāng)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，按照合同要求還款還息，保持良好信用。切不可為了一時(shí)之利做任何損害信用之事。小微企業(yè)自身應(yīng)當(dāng)制定合理的發(fā)展戰(zhàn)略，積極發(fā)展增強(qiáng)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力和借貸能力，實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展的良性循環(huán)。

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（作者單位：中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院）