文/劉瑞華

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上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾與治理對(duì)策

文/劉瑞華

摘要：財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾主要是指上市公司利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的漏洞，主觀或客觀地對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行操控，從而給投資人、債權(quán)人等提供表現(xiàn)上市公司“預(yù)期”狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表?，F(xiàn)階段由于我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并不完善、監(jiān)管部分的監(jiān)管力度普遍較差，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的現(xiàn)象還是普遍存在的。如何采取相應(yīng)的治理對(duì)策有效解決上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾問(wèn)題，從而有效保障債權(quán)人、投資者的合法權(quán)益，逐漸成為迫切需要得到解決的重要問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：上市公司；財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾；原因；治理對(duì)策

現(xiàn)階段我國(guó)上市公司經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)分離的現(xiàn)象還是普遍存在的，上市公司管理人員往往會(huì)為了吸引長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資、獲取更大的經(jīng)濟(jì)利益，而人為性地操縱財(cái)務(wù)報(bào)表生成過(guò)程，最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表嚴(yán)重偏離公司的正常發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)。這樣現(xiàn)象不僅會(huì)嚴(yán)重?fù)p害財(cái)務(wù)報(bào)表參考者的利益，還會(huì)直接影響到上市公司的可持續(xù)性發(fā)展，而且在某些情況下也是會(huì)受到法律法規(guī)制裁的。因此，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象進(jìn)行深入地分析并采取針對(duì)性的治理對(duì)策具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、“財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾”相關(guān)內(nèi)容概述

（一）“財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾”的概念

財(cái)務(wù)報(bào)表是反映上市公司經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀、資產(chǎn)債權(quán)現(xiàn)狀的重要信息，是上市公司債權(quán)人、投資者了解上市公司現(xiàn)狀，從而做出戰(zhàn)略性投資的重要依據(jù)之一，財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾主要是指最終使財(cái)務(wù)報(bào)表不能反映真實(shí)情況的各種行為。財(cái)務(wù)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)管理權(quán)相互分離的現(xiàn)象在我國(guó)上市公司還是普遍存在的，有時(shí)候上市公司管理層為了達(dá)到某種目的、獲取某種不正當(dāng)?shù)睦?，?huì)與公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員“合謀”，采用不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的手段、利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的漏洞或使用符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的某種手段，對(duì)公司財(cái)務(wù)信息進(jìn)行人為性地改動(dòng)，最終導(dǎo)致上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表并不能反映公司的經(jīng)營(yíng)管理、資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流量現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。一般來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾區(qū)別于普通意義上的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)差錯(cuò)，財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾更傾向于有目的性、主觀性的故意行為。財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的最終目的就是為了向債權(quán)人、投資者、財(cái)產(chǎn)所有者表現(xiàn)出上市公司正按照預(yù)期要求，處于高速、穩(wěn)定地發(fā)展過(guò)程中，從而獲得有利于公司戰(zhàn)略性發(fā)展、融資的基礎(chǔ)條件。財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾給上市公司帶來(lái)的“利益”是建立在“虛假行為”、“違法行為”基礎(chǔ)上的，一旦一段時(shí)間后被披露，將會(huì)給上市公司帶來(lái)致命的打擊，因此，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象進(jìn)行根除對(duì)于上市公司的可持續(xù)發(fā)展來(lái)說(shuō)十分必要。

（二）“財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾”的常見(jiàn)手段分析

現(xiàn)階段我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的現(xiàn)象普遍存在，直接導(dǎo)致我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的公信力得到外界質(zhì)疑。近些年來(lái)，上市公司管理層為了達(dá)到財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾而不被發(fā)現(xiàn)的目的，所采取的手段越來(lái)越隱蔽，下文將對(duì)常見(jiàn)的三種財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾手段進(jìn)行分析。

上市公司利潤(rùn)一般來(lái)說(shuō)主要包括營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)外收入兩個(gè)大方面，通過(guò)營(yíng)業(yè)外收入對(duì)公司的利潤(rùn)進(jìn)行人為性地操縱是最為常見(jiàn)的一種財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾手段。營(yíng)業(yè)外收入的獲取不需要消耗公司的資金、資源、設(shè)備，對(duì)于公司來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)“凈收益”項(xiàng)目，因此，在利潤(rùn)核算時(shí)，增加或減少營(yíng)業(yè)外收入常常成為上市公司管理層控制最終利潤(rùn)的主要手段，這是上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的主要途徑之一。

資產(chǎn)重組是上市公司為了優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、最優(yōu)化利用生產(chǎn)資源而進(jìn)行的資產(chǎn)置換、重組活動(dòng)，資產(chǎn)重組的本質(zhì)性目的是有利于上市公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的。但在一些情況下，上市公司管理層常常會(huì)利用資產(chǎn)重組的機(jī)會(huì)，進(jìn)行不必要的固定財(cái)產(chǎn)變賣(mài)、轉(zhuǎn)移活動(dòng)來(lái)增加公司利潤(rùn)，給報(bào)表參考者一種公司正在“超額”或“預(yù)期”完成任務(wù)的假象。由于我國(guó)上市公司資產(chǎn)重組監(jiān)管不到位，惡意資產(chǎn)重組逐漸成為上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的主要途徑之一。

關(guān)聯(lián)交易在我國(guó)上市公司之間是普遍存在的，關(guān)聯(lián)交易過(guò)程中極易產(chǎn)生不公平、不公正的交易結(jié)果?，F(xiàn)階段我國(guó)關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)準(zhǔn)則并不完善，利用不正當(dāng)、不公開(kāi)的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的現(xiàn)象也是普遍存在的?？偣九c子公司之間利用關(guān)聯(lián)交易來(lái)充盈利潤(rùn)、轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，通過(guò)無(wú)實(shí)質(zhì)交易內(nèi)容的關(guān)聯(lián)交易虛構(gòu)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)等是常見(jiàn)的財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾手段。

二、上市公司“財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾”現(xiàn)象普遍存在的原因分析

（一）上市公司產(chǎn)權(quán)制度不完善

財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象產(chǎn)生的主要原因之一是沒(méi)有很好地處理上市公司財(cái)務(wù)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)管理權(quán)相互分離的現(xiàn)狀，歸根結(jié)底還是上市公司的產(chǎn)權(quán)制度不完善。一方面，我國(guó)大部分上市公司沒(méi)有有效依據(jù)上市公司法律法規(guī)的要求，建立明晰的產(chǎn)權(quán)責(zé)任制度。上市公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中財(cái)權(quán)分配不合理、委托關(guān)系不明確、相互監(jiān)管無(wú)保障的現(xiàn)象是普遍存在的；另一方面，在我國(guó)現(xiàn)有的上市公司中國(guó)企的比例還是相對(duì)較大的，但現(xiàn)階段我國(guó)大部分國(guó)企的產(chǎn)權(quán)關(guān)系并沒(méi)有理順，現(xiàn)有的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)并不合理。

（二）會(huì)計(jì)法律法規(guī)不健全、懲罰力度不足

財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾是指采用不合理的手段導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表信息不符合實(shí)際情況的行為，現(xiàn)階段我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾手段越來(lái)越隱蔽，違法法律法規(guī)要求的手段普遍存在，而利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的漏洞或打“擦邊球”的手段也是普遍存在的，這種現(xiàn)象歸根結(jié)底是由于我國(guó)會(huì)計(jì)法律法規(guī)不健全。近些年來(lái)，我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象不僅沒(méi)有得到有效遏制，反而發(fā)生范圍逐漸擴(kuò)大、手段越發(fā)隱蔽，其中一個(gè)非常重要的原因是現(xiàn)有會(huì)計(jì)法的監(jiān)管力度和懲罰力度嚴(yán)重不足。

（三）上市公司內(nèi)部治理機(jī)制不健全

上市公司內(nèi)部治理機(jī)制不健全是財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾問(wèn)題多發(fā)的重要客觀條件之一。一方面，我國(guó)大部分上市公司并沒(méi)有在全公司范圍內(nèi)形成一種良好的法律氛圍，高級(jí)管理人員、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員以及其他普通員工的法律意識(shí)都普遍較差，沒(méi)有意識(shí)到嚴(yán)重的財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為可能會(huì)違反法律法規(guī)要求，這是為了達(dá)到目的而普遍采用財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾手段的重要原因之一；另一方面，我國(guó)部分上市公司的會(huì)計(jì)核算程序并不完善，現(xiàn)金流量制度并不健全，各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)不能得到很好地監(jiān)管，財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性更是不從可談，內(nèi)部會(huì)計(jì)制度不健全的問(wèn)題也為財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾提供了必要的客觀條件。

（四）缺乏必要的外部監(jiān)管體系

現(xiàn)階段我國(guó)缺乏必要的外部監(jiān)管體系，上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表生成過(guò)程沒(méi)有收到多方面因素的共同制約，很難從源頭上保障其真實(shí)有效性。一方面，現(xiàn)階段我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾手段越來(lái)越隱蔽，而國(guó)家審計(jì)部門(mén)、國(guó)家稅務(wù)部門(mén)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)主要以事后審計(jì)為主，不僅不利于從源頭上避免財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象的產(chǎn)生，還存在很大的財(cái)務(wù)審計(jì)漏報(bào)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，我國(guó)缺乏必要的會(huì)計(jì)注冊(cè)師監(jiān)管體系，會(huì)計(jì)注冊(cè)師違法違規(guī)操作時(shí)的懲處力度不足，這也是我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象普遍存在的重要原因之一。

三、上市公司“財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾”問(wèn)題的治理對(duì)策

（一）明確上市公司的產(chǎn)權(quán)制度

一方面，上市公司必須建立合理的現(xiàn)代化產(chǎn)權(quán)制度。首先，要確保依據(jù)股份制公司的理論要求，建立完善的組織結(jié)構(gòu)，并確保各組織結(jié)構(gòu)之間合理分配財(cái)權(quán)并能相互制約。其次，要確保上市公司的產(chǎn)權(quán)代理關(guān)系清晰，做到權(quán)責(zé)分明。最后，在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中確保執(zhí)行合理、監(jiān)管有力，對(duì)財(cái)務(wù)歸屬主體的合法利益進(jìn)行嚴(yán)格保護(hù)，通過(guò)強(qiáng)力有效的執(zhí)行監(jiān)管能夠避免財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象的發(fā)生；另一方面，對(duì)于國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，要轉(zhuǎn)變政府對(duì)國(guó)企的控制職能，落實(shí)國(guó)企管理人員的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，避免各級(jí)政府對(duì)國(guó)企的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)進(jìn)行過(guò)分地干預(yù)，真正實(shí)現(xiàn)國(guó)企自負(fù)盈虧、自主經(jīng)營(yíng)，自主性較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)管理環(huán)境能夠有效減少財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象的產(chǎn)生。

（二）完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，有效減少會(huì)計(jì)法漏洞

一方面，我國(guó)要積極吸取國(guó)外先進(jìn)的會(huì)計(jì)法經(jīng)驗(yàn)，加快會(huì)計(jì)準(zhǔn)則完善進(jìn)程，從根源上避免利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則漏洞而進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象的發(fā)生。另外，我國(guó)應(yīng)該通過(guò)法律手段針對(duì)不同的情況，明確上市公司管理層以及公司財(cái)務(wù)人員在財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾事件中承擔(dān)的主要或次要責(zé)任，利用法律手段約束高級(jí)管理人員以及基層財(cái)務(wù)人員的行為；另一方面，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)該進(jìn)一步明確財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾過(guò)程中高級(jí)管理人員惡意操作財(cái)務(wù)報(bào)表生成過(guò)程、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員惡意制造虛假財(cái)務(wù)信息所面臨的法律處罰，一旦財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾問(wèn)題查實(shí)，要加大懲罰力度，從而利用法律法規(guī)的約束作用加強(qiáng)會(huì)計(jì)行業(yè)規(guī)范。

（三）健全上市公司內(nèi)部治理機(jī)制

健全上市公司內(nèi)部治理機(jī)制是極為重要的治理對(duì)策之一，能夠從根源出發(fā)遏制財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象的產(chǎn)生。首先，應(yīng)該在上市公司范圍內(nèi)創(chuàng)設(shè)一種良好的法律氛圍，依據(jù)法律法規(guī)來(lái)制定上市公司的會(huì)計(jì)制度、約束財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的會(huì)計(jì)行為，確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性；其次，上市公司應(yīng)該進(jìn)一步明確財(cái)務(wù)報(bào)表核算程序、財(cái)務(wù)報(bào)表編制方式、通過(guò)限制財(cái)務(wù)報(bào)表的生成過(guò)程來(lái)避免人為操縱因素對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性的影響；最后，上市公司應(yīng)該進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)信息披露制度，明確財(cái)務(wù)報(bào)表披露的具體時(shí)間、內(nèi)容以及基層要求等，從而通過(guò)提升上市公司內(nèi)部治理水平來(lái)減少財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象的發(fā)生。

（四）充分發(fā)揮外部監(jiān)管體系的監(jiān)管作用

首先，我國(guó)審計(jì)部門(mén)應(yīng)該更加注重對(duì)上市公司的日常審計(jì)和過(guò)程審計(jì)，逐步制定符合監(jiān)管要求的抽查制度，給上市公司管理層和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員施加適當(dāng)?shù)膲毫?，從源頭上打消上市公司管理層惡意操縱財(cái)務(wù)報(bào)表生成過(guò)程的念頭；其次，我國(guó)應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)會(huì)計(jì)注冊(cè)師的法律道德教育，培養(yǎng)一支道德素質(zhì)較高的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)從業(yè)團(tuán)隊(duì)。另外，應(yīng)該依據(jù)法律法規(guī)加大違法行為的懲處力度，比如永久性吊銷行業(yè)資格等，加大財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的違法成本，這樣才能有效避免會(huì)計(jì)違法行為的產(chǎn)生；最后，外部監(jiān)管體系應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息披露過(guò)程的監(jiān)管，通過(guò)內(nèi)外監(jiān)管體系的共同作用確保財(cái)務(wù)報(bào)表能夠反映真實(shí)情況，從而為財(cái)務(wù)報(bào)表參考者提供真實(shí)有效的財(cái)務(wù)信息。

四、結(jié)語(yǔ)

現(xiàn)階段財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的問(wèn)題嚴(yán)重影響我國(guó)上市公司的可持續(xù)發(fā)展以及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)行業(yè)的規(guī)范，有針對(duì)性地采取一些改進(jìn)方式顯得尤為迫切。一方面，國(guó)家有關(guān)部門(mén)應(yīng)該發(fā)揮宏觀監(jiān)管作用，加快立法進(jìn)程，進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)行業(yè)規(guī)范、加大執(zhí)法力度，讓違法行為無(wú)處可逃。另一方面上市公司應(yīng)該從自身出發(fā)，明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系、提高內(nèi)部治理水平，最終從根源出發(fā)避免財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象的產(chǎn)生。

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（作者單位：廣州康大職業(yè)技術(shù)學(xué)院）