王麗萍+蔡華

【摘要】隨著企業(yè)間的競爭日趨激烈，為了擴(kuò)大規(guī)模而采用負(fù)債經(jīng)營，為此債務(wù)重組的行為日益頻繁。我國《債務(wù)重組準(zhǔn)則》頒布以來，先后經(jīng)歷了兩次修訂，然而新準(zhǔn)則依然存在一些問題。本文對我國現(xiàn)行債務(wù)重組存在問題進(jìn)行探討，為完善我國債務(wù)重組準(zhǔn)則提出建議。

【關(guān)鍵詞】債務(wù)重組 會計(jì)準(zhǔn)則 存在問題 探討完善

我國《債務(wù)重組準(zhǔn)則》自1998年首次頒布以來，已經(jīng)進(jìn)行了兩次修訂。盡管新準(zhǔn)則的實(shí)施有利于保護(hù)投資者的利益，不僅充分體現(xiàn)了我國的國情，又適應(yīng)國際會計(jì)準(zhǔn)則的大背景。但是不可否認(rèn)其仍然存在著一些問題。本文對此進(jìn)行探討。

一、現(xiàn)行債務(wù)重組準(zhǔn)則中存在問題

（一）財(cái)務(wù)困難難以界定

根據(jù)2006年《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》中對財(cái)務(wù)困難定義為“債務(wù)人出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難、經(jīng)營陷入困境或者其他原因，導(dǎo)致其無法或者沒有能力按原定條件償還債務(wù)”。這里只是將其進(jìn)行描述性的定義，并沒有明確給出界定范圍，這就使得債務(wù)重組的前提條件變得模棱兩可。由于缺乏統(tǒng)一的界定標(biāo)準(zhǔn)，將導(dǎo)致企業(yè)債務(wù)重組在操作上實(shí)踐效率很低，并且會給一些不合法交易留下空間。如債務(wù)人沒有出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)，但是按照一定原則與債券人達(dá)成協(xié)議，通過債權(quán)人的讓步，承擔(dān)一定的損失來達(dá)到獲取額外利潤。而且，有時(shí)會對同一與債務(wù)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)由于不同財(cái)務(wù)人員的職業(yè)判斷而采取不同的會計(jì)處理方法，這些都將使得債務(wù)重組準(zhǔn)則的初衷無法實(shí)現(xiàn)。

（二）公允價(jià)值運(yùn)用缺乏市場基礎(chǔ)

現(xiàn)行債務(wù)重組準(zhǔn)則與國際接軌的一個(gè)重要體現(xiàn)就是恢復(fù)了公允價(jià)值計(jì)量屬性。公允價(jià)值計(jì)量使得會計(jì)信息更為相關(guān)和真實(shí)。但由于我國市場機(jī)制運(yùn)行還不是很規(guī)范，相關(guān)法律制度不健全，資本市場還不是很完善，在我國公允價(jià)值應(yīng)用的市場化程度相對較低，公允價(jià)值往往難以真正取得。當(dāng)不存在活躍市場時(shí)，多采用估值技術(shù)來確定資產(chǎn)的公允價(jià)值，這將極大地依賴會計(jì)人員的職業(yè)判斷，但是在實(shí)務(wù)中，債務(wù)人很少會按照上述會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)評估，往往都是經(jīng)過談判后，雙方直接簽署協(xié)議，使用價(jià)值代替公允價(jià)值，存在一定的偏差，為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤提供了可供利用的手段。當(dāng)公允價(jià)值這一計(jì)量屬性被濫用，就很可能成為上市公司操縱利潤的手段。如有的企業(yè)借助關(guān)聯(lián)方關(guān)系進(jìn)行交易，濫用公允價(jià)值來任意調(diào)節(jié)利潤，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。還有的企業(yè)人為高估或低估所持有資產(chǎn)的價(jià)值，以少量資產(chǎn)抵償大量債務(wù)，操縱企業(yè)利潤，這都嚴(yán)重地違反了謹(jǐn)慎性原則。

（三）債務(wù)重組中損益確認(rèn)問題

在新準(zhǔn)則中規(guī)定，通過債務(wù)重組方式獲得的損益，都直接記入當(dāng)期損益。這對于債務(wù)人而言，從表面上看，似乎增加了當(dāng)期利潤，從而使其達(dá)到扭虧為盈的效果，但是也相應(yīng)地增加了企業(yè)當(dāng)期的應(yīng)納所得稅，因此會使得大量現(xiàn)金流出企業(yè)卻并沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流入，這違背了企業(yè)收入與費(fèi)用的配比原則。此外，根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，發(fā)現(xiàn)有些企業(yè)通過債務(wù)重組而產(chǎn)生的利得并非在當(dāng)期就流入企業(yè)，而是在幾個(gè)會計(jì)期間分次流入，將其收益一次計(jì)入損益有悖于資本保全原則，并且新準(zhǔn)則下的一次計(jì)入規(guī)定，還會使人通過操縱利潤表來欺騙投資者，從而使得報(bào)表使用的信息不具備可靠性，這些都將違背企業(yè)通過債務(wù)重組來獲得發(fā)展機(jī)會的初衷，也會大大損害債權(quán)人的利益。

（四）會計(jì)報(bào)表披露存在問題

準(zhǔn)則中規(guī)定將債務(wù)重組的利得與損失計(jì)入營業(yè)外收支，這將改變利潤表的構(gòu)成。但是，債務(wù)重組屬于非經(jīng)營性活動，其產(chǎn)生的重組損益并不會實(shí)際造成企業(yè)現(xiàn)金流的增加與減少，這就會使企業(yè)的利潤表與現(xiàn)金流量表信息不一致，報(bào)表的可靠性大打折扣，不利于報(bào)表使用者進(jìn)行分析決策。

（五）法律法規(guī)不完善

隨著市場的發(fā)展，企業(yè)債務(wù)重組準(zhǔn)則在實(shí)施過程中還是存在很多問題，缺乏一套完整的法規(guī)體系來規(guī)范企業(yè)重組行為。由于監(jiān)管部門監(jiān)管力度不夠以及政策不到位，致使不少企業(yè)仍然行走在法律的灰色地帶，利用法律漏洞來達(dá)到操縱利潤和盈余的目的，如關(guān)聯(lián)企業(yè)通過重組來增加企業(yè)的資本并少繳所得稅來達(dá)到避稅的目的，甚至有的債務(wù)人在用非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)時(shí)故意低估其公允價(jià)值，從而將資產(chǎn)轉(zhuǎn)入關(guān)聯(lián)企業(yè)，尤其是政府在引進(jìn)外商時(shí)，為了處理地方不良資產(chǎn)惡意低估資產(chǎn)價(jià)值，從而造成我國大量國有資產(chǎn)流失。另外由于產(chǎn)權(quán)發(fā)展不成熟，國有資產(chǎn)大量流失的問題一直無人問津。

二、債務(wù)重組準(zhǔn)則改進(jìn)對策建議

（一）合理界定企業(yè)債務(wù)重組范圍

2006年修訂的債務(wù)重組準(zhǔn)則增加了企業(yè)實(shí)行該準(zhǔn)則的前提是企業(yè)發(fā)生了財(cái)務(wù)困難，但對于如何界定企業(yè)發(fā)生“財(cái)務(wù)困難”應(yīng)給出進(jìn)一步的規(guī)定。一般而言，企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境的根本原因是發(fā)生經(jīng)營虧損，因此可以通過以下方面對其進(jìn)行界定：企業(yè)發(fā)生虧損，必須是連續(xù)2年；利用財(cái)務(wù)比率分析指標(biāo)，通過對企業(yè)的償債能力、盈利能力以及發(fā)展能力進(jìn)行分析，對于企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、銷售利潤率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等給出最低值標(biāo)準(zhǔn)，并將企業(yè)的指標(biāo)計(jì)算結(jié)果與之對比。如可以將資產(chǎn)負(fù)債率在80%以上的，每股盈余小于0、流動比率小于1的，且具有持續(xù)經(jīng)營能力的企業(yè)認(rèn)定為陷入財(cái)務(wù)困難；聘請專家對債務(wù)人的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行鑒定，出具鑒定報(bào)告。若債務(wù)人確實(shí)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，則按照債務(wù)重組準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行處理，以此最大限度地來防范濫用債務(wù)重組的行為，讓真正陷入財(cái)務(wù)危機(jī)卻具有良好發(fā)展前景的企業(yè)，能通過債務(wù)重組擺脫困境，重新發(fā)展。

（二）正確運(yùn)用公允價(jià)值

為了保證準(zhǔn)則行之有效，對公允價(jià)值的確定條件必須嚴(yán)格把關(guān)。在制定準(zhǔn)則操作指南時(shí)，應(yīng)該全面考慮在實(shí)務(wù)操作過程中可能出現(xiàn)的問題以及其承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)后果。在債務(wù)重組中，對需要通過估值技術(shù)來對資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行評估的，為了提高操作的可行性以及防止濫用準(zhǔn)則，應(yīng)對公允價(jià)值作進(jìn)一步的解釋和說明。如對市場信息收集的程度范圍、資產(chǎn)狀況的判斷依據(jù)等都需要進(jìn)行規(guī)定，從而使企業(yè)的會計(jì)信息更加可靠、相關(guān)。此外，公允價(jià)值計(jì)量的準(zhǔn)確性還與財(cái)務(wù)人員的專業(yè)水平以及綜合素質(zhì)有關(guān)，所以為提高公允價(jià)值計(jì)量質(zhì)量，企業(yè)應(yīng)該組織財(cái)務(wù)人員參加各種專業(yè)培訓(xùn)，不斷提高財(cái)務(wù)人員的專業(yè)水平，并通過建立良好的內(nèi)部控制制度，給公允價(jià)值的實(shí)施提供良好的環(huán)境，確保企業(yè)債務(wù)重組工作的順利進(jìn)行。

（三）債務(wù)重組利得與損失分期計(jì)入損益

現(xiàn)行的債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定將重組利得一次計(jì)入當(dāng)期損益，既不符合權(quán)責(zé)發(fā)生制，又加重了債務(wù)人的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，并且債務(wù)重組的初衷是為了幫助具有發(fā)展前景但因一時(shí)財(cái)務(wù)困難而陷入危機(jī)的債務(wù)人擺脫困境，恢復(fù)經(jīng)營，所以這種計(jì)入損益的做法不合理。本文認(rèn)為基于收入與費(fèi)用的配比原則，債務(wù)重組利得應(yīng)該分期確認(rèn)為損益，企業(yè)在進(jìn)行賬務(wù)處理時(shí)設(shè)置“遞延收益——債務(wù)重組收益”科目進(jìn)行核算，然后再分期進(jìn)行攤銷，在攤銷時(shí)轉(zhuǎn)為“營業(yè)外收入——債務(wù)重組利得”，這樣既符合會計(jì)的謹(jǐn)慎性原則，也能積極地抑制企業(yè)通過債務(wù)重組對盈余管理進(jìn)行操作來達(dá)到扭虧的動機(jī)。

（四）完善現(xiàn)金流量表的披露

企業(yè)編制現(xiàn)金流量表附注的目的是了解凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量差異的原因。企業(yè)通過債務(wù)重組產(chǎn)生的利得和損失，是企業(yè)的非日常經(jīng)營活動，在利潤表的編制時(shí)直接計(jì)入了營業(yè)外收支，但是其并不會影響現(xiàn)金流量，所以為了在編制現(xiàn)金流量表時(shí)能更好地反映經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額項(xiàng)目的準(zhǔn)確性，應(yīng)該在現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料中增加一項(xiàng)“債務(wù)重組損益”作為凈利潤的調(diào)整項(xiàng)目，真實(shí)反映出債務(wù)重組對企業(yè)利潤的影響，使企業(yè)的報(bào)表更加真實(shí)，有利于內(nèi)外投資者作出合理決策。

（五）強(qiáng)化規(guī)范法律法規(guī)監(jiān)督管理

首先，健全相關(guān)的法律法規(guī)體系，為上市公司債務(wù)重組營造良好的法律環(huán)境；其次，通過建立監(jiān)管定期檢查制度，擴(kuò)大稽查人員隊(duì)伍，充分發(fā)揮證監(jiān)會、社會審計(jì)和國家審計(jì)的作用，對濫用準(zhǔn)則的企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督，加強(qiáng)注冊會計(jì)師的行業(yè)自律；最后，建立和完善企業(yè)債務(wù)重組的社會保障體系，減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)。通過以上改革，讓企業(yè)更好地適應(yīng)市場競爭，贏得更好的發(fā)展，確保我國社會經(jīng)濟(jì)良性運(yùn)轉(zhuǎn)。

參考文獻(xiàn)

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