唐珊珊（廣東工商職業(yè)學(xué)院　經(jīng)濟(jì)管理系，廣東肇慶526000）

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淺析養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融需求與金融模式
——以廣東省為例

唐珊珊
（廣東工商職業(yè)學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系，廣東肇慶526000）

摘要：隨著人口老齡化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，大量老年人的養(yǎng)老問題以及以何種形式發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)及服務(wù)是惠及全體老年人的社會(huì)事業(yè)，養(yǎng)老服務(wù)得順利開展的基礎(chǔ)是穩(wěn)定的資金來源，政府在其中應(yīng)扮演最重要的角色。本文就廣東省養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的投資需求的現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，并積極探索了符合廣東老年人需求的養(yǎng)老金融模式。提出政府需加大金融政策支持力度，保持社會(huì)性養(yǎng)老服務(wù)的資金供應(yīng)渠道通暢。

關(guān)鍵詞：養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)；投資需求；金融模式

一、廣東省養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展涉及的相關(guān)領(lǐng)域投資現(xiàn)狀及政府關(guān)注度

根據(jù)《廣東統(tǒng)計(jì)年鑒》中按主要行業(yè)分的固定資產(chǎn)投資的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，隨著我國大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，廣東省第三產(chǎn)業(yè)總占比保持穩(wěn)步擴(kuò)大，但是值得我們注意的是居民、修理服務(wù)和其它服務(wù)業(yè)、衛(wèi)生、社會(huì)保障及文化體育娛樂業(yè)，這些與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展息息相關(guān)的行業(yè)的固定投資在第三產(chǎn)業(yè)中占比普遍偏低，以2014年為例，居民、修理服務(wù)業(yè)、衛(wèi)生、社會(huì)保障業(yè)、文化體育和娛樂總投資額僅占當(dāng)年第三產(chǎn)業(yè)總量的3.8%。再者，從2014年各行業(yè)財(cái)政撥貸款資金來源主要指標(biāo)上來看，如表2所示，國家對(duì)公共設(shè)施管理上撥付的資金量占比大，可在公共管理、社會(huì)保障和社會(huì)組織上，撥付的資金量占比比較小，尤其是對(duì)社會(huì)保障的撥付資金，社會(huì)保障占公共管理、社會(huì)保障和社會(huì)組織撥付款的比率十分低，僅為0.15%。而其他的資金來源渠道目前還沒有。從這些數(shù)據(jù)我們可以看出，政府對(duì)支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支付力度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的投資還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場還存在很大的發(fā)展空間，政府還需加大對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的扶持力度。

表1　廣東省按主要行業(yè)分固定資產(chǎn)投資　單位：億元

表2　廣東省各行業(yè)財(cái)務(wù)撥貸款資金來源主要指標(biāo)（2014年）單位：億元

二、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的投資需求分析

根據(jù)最新發(fā)布的《廣東統(tǒng)計(jì)年鑒2015》數(shù)據(jù)表3顯示分析，廣東65歲以上居民人數(shù)呈現(xiàn)出不斷增長的趨勢(shì)，在2014年末廣東65歲及以上人口比例達(dá)到8.3%，超過了國際公認(rèn)的老齡化社會(huì)門檻（即65歲及以上人口比例達(dá)到7%）。而隨著廣東省城鎮(zhèn)化率的提高，農(nóng)村居民平均可支配收入也日益提高，農(nóng)村居民的消費(fèi)能力得到了初步釋放。根據(jù)表4，我們可以發(fā)現(xiàn)廣東省城鄉(xiāng)居民平均可支配收入呈現(xiàn)逐年遞增的趨勢(shì)，2014年城鄉(xiāng)居民平均可支配收入增速有所放緩，但依然保持增長趨勢(shì)，城鄉(xiāng)居民的差距也在逐漸縮小，這也和中央以及廣東政府對(duì)“三農(nóng)”問題的重視以及對(duì)農(nóng)村建設(shè)的投資密切相關(guān)。根據(jù)國內(nèi)居民消費(fèi)習(xí)慣，居民的可支配收入并不會(huì)完全用于消費(fèi)，而是會(huì)將其中的一部分作為儲(chǔ)蓄儲(chǔ)存在銀行里，從銀行城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示來看，城鄉(xiāng)居民人均儲(chǔ)蓄存款余額呈現(xiàn)逐年增長的趨勢(shì)，由此我們可以預(yù)見城鄉(xiāng)居民還有巨大的消費(fèi)潛能，在養(yǎng)老的支付能力上還是能夠滿足的。

表3　廣東省65歲以上人口比率變動(dòng)表

隨著居民生活水平的提高，老年人口對(duì)養(yǎng)老形式的選擇也較以往有所不同，經(jīng)濟(jì)上的寬松使得人們對(duì)養(yǎng)老更加關(guān)注，對(duì)養(yǎng)老的質(zhì)量和服務(wù)要求也更高，未來養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的市場需求潛力將很大。因此，這對(duì)廣東養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展既是一個(gè)機(jī)遇，同時(shí)也是一個(gè)挑戰(zhàn)，若能生產(chǎn)并提供與之相配套的基礎(chǔ)設(shè)施以及老年人產(chǎn)品和服務(wù)，發(fā)展與之相關(guān)的老齡產(chǎn)業(yè)，不僅有利于增加就業(yè)，拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，對(duì)老年人本身也是一種福利。因此，發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，對(duì)于優(yōu)化資源配置，提升社會(huì)福利，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展都具有重要意義。

表4　廣東省常住居民人均可支配收入情況表

三、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融模式的探討

改革開放后，我國的養(yǎng)老模式也在發(fā)生著轉(zhuǎn)變，從單純的傳統(tǒng)家庭養(yǎng)老逐步向包含居家養(yǎng)老、機(jī)構(gòu)養(yǎng)老的多元化養(yǎng)老模式發(fā)展［1］。“十二五”期間，省委、省政府將加強(qiáng)養(yǎng)老服務(wù)擺上重要議事日程，將社會(huì)養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)納入政府“十件民生實(shí)事”。各級(jí)民政部門在各社會(huì)力量積極參與與配合下，大力推進(jìn)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)建設(shè)和社區(qū)居家養(yǎng)老服務(wù)的建設(shè)，初步建立起以居家為基礎(chǔ)、社區(qū)為依托、機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的具有廣東特色的社會(huì)養(yǎng)老服務(wù)體系，滿足老齡群體多樣化的養(yǎng)老需求。對(duì)于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，需求大量的資金作為其發(fā)展的動(dòng)力源泉，這里我們探討在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)方面發(fā)展的相關(guān)金融模式。

一方面在養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施方面，實(shí)行由政府支持的養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施綜合融資模式［2］。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)可以通過繳納土地出讓金等方式從政府那獲得出讓土地使用權(quán)，然后通過以土地抵押的形式從金融機(jī)構(gòu)獲取貸款，等企業(yè)拿到貸款后，就可以將此資金用于養(yǎng)老地產(chǎn)項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)。而政府除了出讓土地給房地產(chǎn)企業(yè)之外，還可同時(shí)劃撥部分土地給開發(fā)商，給與其一定的稅收優(yōu)惠，并約定在養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建成完工后將其購回?；刭彽耐旯さ酿B(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施可以立即投入使用，政府可以采用半公益或者公益的形式進(jìn)行運(yùn)營。同時(shí)社區(qū)內(nèi)與開發(fā)商合作建成養(yǎng)老、醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)的，為老人提供相應(yīng)的配套養(yǎng)老醫(yī)療服務(wù)。在這過程中，開發(fā)商只需要繳納很少部分的費(fèi)用就可以獲得土地進(jìn)行項(xiàng)目開發(fā)。在未來項(xiàng)目建成后有相應(yīng)的資金的流入，對(duì)開發(fā)商來說可以節(jié)省開發(fā)資金，并能增強(qiáng)信用能力。更能方便其從金融機(jī)構(gòu)獲取貸款，為后續(xù)項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)提供資金支持。政府和開發(fā)商雙方都可以通過這種模式受益，一方面有利于資金使用效率的提高，同時(shí)也有利于政府養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施的快速開發(fā)建設(shè)，擴(kuò)大養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施的規(guī)模。而老年人可以利用已有住房進(jìn)行出租或者出售、或從金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)住房貸款的方式獲取資金，將資金用于置換養(yǎng)老社區(qū)住房，并能夠享受到相應(yīng)的配套養(yǎng)老醫(yī)療服務(wù)。

另一方面在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)方面，設(shè)立一種由信托、私募等金融投資機(jī)構(gòu)成立的健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)基金的盈利模式，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金融與資本市場的互動(dòng)［3］。“盈利”是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基本動(dòng)力。該基金模式下的資金主要由國家大型機(jī)構(gòu)投資者，在可行的情況下也可以允許少數(shù)的個(gè)人投資者加入投資。與大型機(jī)構(gòu)投資者之間形成一種戰(zhàn)略合作伙伴的關(guān)系。健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)基金作為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目的運(yùn)營主體，主導(dǎo)改產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的總體規(guī)劃以及整個(gè)產(chǎn)業(yè)的設(shè)計(jì)和布局。而個(gè)人投資者作為戰(zhàn)略合作伙伴則輔助該項(xiàng)目的管理運(yùn)營，并在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)引入其他條件合適的如專業(yè)的醫(yī)療健康服務(wù)機(jī)構(gòu)等健康養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)的加入，這對(duì)于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的專業(yè)服務(wù)水平以及整體運(yùn)作的效率會(huì)有很大的提高，在改善和提升現(xiàn)有的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的文化娛樂、體育健身、醫(yī)療保障、日托照料等服務(wù)條件和功能的同時(shí)也促進(jìn)了養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的規(guī)模化，擴(kuò)大了養(yǎng)老服務(wù)的容量。

四、加大金融政策支持推動(dòng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

1.發(fā)揮國有資本在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的支撐引導(dǎo)作用。加快發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，把老年產(chǎn)業(yè)納入國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃［4］。需以國有資本為支撐發(fā)展廣東省的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，加大對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的扶持和投資力度。這有利于國有資本服務(wù)社會(huì)、惠及民生，拉動(dòng)消費(fèi)、擴(kuò)大就業(yè)，同時(shí)鼓勵(lì)及引導(dǎo)各類社會(huì)資本進(jìn)駐養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，發(fā)揮投資引導(dǎo)帶動(dòng)作用，加快養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展。各種所有制資本能夠取長補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展。這一方面保障和改善了民生，促進(jìn)社會(huì)和諧，一方面也推進(jìn)了廣東經(jīng)濟(jì)社會(huì)的持續(xù)健康發(fā)展。與此同時(shí)還需出臺(tái)了一系列如土地供應(yīng)、規(guī)劃建設(shè)、稅費(fèi)減免等的優(yōu)惠政策并將這些政策具體落實(shí)到位，激勵(lì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

2.建立完善的社會(huì)信用支持體系。發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老社會(huì)化，需要國家和政府的主導(dǎo)，但是要使養(yǎng)老問題能夠得到根本性的解決，還是需要走市場經(jīng)濟(jì)之路，也就是采用市場方式來發(fā)展老齡產(chǎn)業(yè)。這就離不開完善的社會(huì)信用體系的支持。社會(huì)信用體系的建設(shè)涉及到多個(gè)方面，要繼續(xù)推動(dòng)中小企業(yè)信用制度的建設(shè)，同時(shí)需要發(fā)揮協(xié)會(huì)、商會(huì)等的作用，促進(jìn)行業(yè)自律。加大誠實(shí)守信的宣傳力度，培養(yǎng)全社會(huì)的信用意識(shí)，對(duì)于一些失信行為需嚴(yán)厲打擊。以此來防范由于信用缺失帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)正常的市場經(jīng)濟(jì)秩序。

3.樹立養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)化、事業(yè)化觀念，突破養(yǎng)老機(jī)構(gòu)福利性和非營利性的觀念。由于老齡化的加快，社會(huì)結(jié)構(gòu)也逐步轉(zhuǎn)向了老齡化社會(huì)，老齡產(chǎn)業(yè)將成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)主導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的主體力量。當(dāng)前政府發(fā)展老齡事業(yè)的運(yùn)作效率普遍偏低，收到的效果也不明顯。養(yǎng)老必須當(dāng)作一種產(chǎn)業(yè)一種事業(yè)來發(fā)展，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的發(fā)展也必須突破福利性和非營利性的觀念，走市場化和產(chǎn)業(yè)化之路，開放養(yǎng)老服務(wù)市場［5］。通過走市場化、產(chǎn)業(yè)化的道路，大力發(fā)展老齡產(chǎn)業(yè)。對(duì)投資老年產(chǎn)業(yè)或提供老齡人服務(wù)的企業(yè)或機(jī)構(gòu)，在信貸政策上要進(jìn)行一定的傾斜，在養(yǎng)老服務(wù)建設(shè)項(xiàng)目上給予貸款支付，同時(shí)給予相關(guān)的稅收優(yōu)惠。支持從事老齡產(chǎn)業(yè)的民營企業(yè)在“二板市場”上市，推進(jìn)養(yǎng)老社會(huì)化融資的環(huán)境發(fā)展，啟動(dòng)老齡產(chǎn)業(yè)市場。有效減少企業(yè)的融資成本，突進(jìn)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場的健康發(fā)展。

4.強(qiáng)化政府監(jiān)管，落實(shí)配套政策。養(yǎng)老的目標(biāo)群體是一個(gè)十分特殊的群體，他們?cè)诮?jīng)濟(jì)上主要依靠他人獲得生活來源，或者是屬于退休金領(lǐng)取者，在職業(yè)上也基本屬于退出工作領(lǐng)域的特殊群，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)在我國是一個(gè)新興的產(chǎn)業(yè)，也可以說是一個(gè)朝陽產(chǎn)業(yè)，很多體制的發(fā)展還很不完善。需要政府從前瞻性和開放性的角度去加以引導(dǎo)。政府必須明確主管監(jiān)督部門，建立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，建設(shè)嚴(yán)格的執(zhí)法隊(duì)伍，同時(shí)出臺(tái)各項(xiàng)扶持政策，落實(shí)配套政策及相關(guān)的規(guī)章制度，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資金參與興辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)社會(huì)組織參與社會(huì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)及事業(yè)，扶持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

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Analysis on Financial Demand and Model of Elderly Care Service Industry——Case Study of Guangdong Province

TANG Shan-shan
（Department of Economic Management，Guangdong College of Business and Technology，Zhaoqing 526000，China）

Abstract:With the continuous aging process of population，elderly care service for a large number of old people and the form of such industry development have become the focus of social concern. Elderly care service industry concerns the interests of every old person.The basis for its effective development depends on the stable source of funds，and government should play the most important role in it.This paper analyzes the current situation of the investment demand of elderly care service industry in Guangdong province，and explores a financial model which is in line with the needs of the elderly there. The author proposes that the government should increase the financial policy support and maintain enough supply of funds for the elderly social care service.

Key words:elderly care service industry；investment demand；financial model

中圖分類號(hào)：F842.6

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2095-8153（2016）02-0063-04

收稿日期：2016-01-12

作者簡介：唐珊珊（1984-），女，廣東工商職業(yè)學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系教師，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師（金融），碩士，研究方向：金融學(xué)。