薛玉敏

受利率市場(chǎng)化和不良貸款爆發(fā)影響，銀行業(yè)近年來(lái)的日子愈發(fā)難過(guò)。2015年，更是真正到了考驗(yàn)銀行家智慧的時(shí)候，銀行業(yè)整體進(jìn)入個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)的階段

盡管整體盈利不佳，但是銀行業(yè)的總資產(chǎn)在逆勢(shì)增長(zhǎng)。銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2015年商業(yè)銀行總資產(chǎn)150.94萬(wàn)億元，比上年增長(zhǎng)15.4%，總資產(chǎn)超過(guò)千億元的銀行達(dá)到71家

去年僅有36家銀行實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)增長(zhǎng)，這少不了基數(shù)相對(duì)較低的原因。不過(guò)，在資產(chǎn)超萬(wàn)億的銀行中，上海銀行、恒豐銀行以及平安銀行凈利潤(rùn)也實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)的增幅

高達(dá)10家的銀行利潤(rùn)下滑超過(guò)了三成，下滑幅度排名前三的分別是大連銀行、大連農(nóng)村商業(yè)銀行以及江西銀行，下滑幅度分別是73%、57%以及54%

同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)被逐漸限制之際，很多銀行都在往應(yīng)收款項(xiàng)類投資這塊騰挪。到今年一季度末，16家上市銀行同業(yè)資產(chǎn)占比已經(jīng)首次低于應(yīng)收款項(xiàng)類投資

截至去年底，全國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率為1.67%，浙江衢州柯城農(nóng)村商業(yè)銀行、大連農(nóng)村商業(yè)銀行、佛山農(nóng)村商業(yè)銀行三家的資產(chǎn)質(zhì)量最差，不良貸款率達(dá)到2.97%、2.93%和2.84%

銀行的日子愈發(fā)難過(guò)了。一廂是在低利率的背景下，銀行的營(yíng)業(yè)收入下降，一廂是不良貸款不斷爆發(fā)，受這兩方面因素的共同擠壓，銀行的盈利能力遭遇重創(chuàng)。

過(guò)去兩年，雖然銀行業(yè)已是年年難過(guò)，但年年還算過(guò)得去。2015年，則是真正到了考驗(yàn)銀行家智慧的時(shí)候。

2014年，國(guó)內(nèi)還有近半數(shù)的銀行實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)增長(zhǎng)，到了去年剩下了36家，更有37家銀行利潤(rùn)增幅出現(xiàn)了大幅度下滑。截至5月21日，已公布2015年年報(bào)的110家銀行的利潤(rùn)為14.7萬(wàn)億元，同比僅增長(zhǎng)4.25%，而2014年增幅為8%。

在利潤(rùn)下滑的銀行中，更有4家盈利水平出現(xiàn)斷崖式下跌，分別是大連銀行、大連農(nóng)村商業(yè)銀行、江西銀行，下滑幅度超過(guò)五成。其中大連銀行盈利下滑甚至達(dá)到73%。

當(dāng)然，《投資者報(bào)》記者注意到，在一片寒冬中，部分銀行的利潤(rùn)增速仍然是創(chuàng)造了奇跡，震驚同業(yè)。Wind數(shù)據(jù)顯示，2015年，盈利增速排名前五的廣西北部灣銀行、廣東華興銀行、錦州銀行、唐山銀行以及嘉興銀行，盈利增速超過(guò)七成。

面對(duì)不利的市場(chǎng)環(huán)境，上述銀行持續(xù)高增長(zhǎng)的秘訣是什么？對(duì)于增幅排名倒數(shù)的銀行，問(wèn)題又出現(xiàn)在哪里？《投資者報(bào)》向極好、極差數(shù)十家銀行都發(fā)出了采訪提綱，希望找到背后的共同性和差異點(diǎn)，為困境中的銀行提供一點(diǎn)發(fā)展建議。

71家銀行躋身千億資產(chǎn)俱樂(lè)部

盡管整體盈利不佳，但是銀行業(yè)的總資產(chǎn)在逆勢(shì)增長(zhǎng)。

銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2015年商業(yè)銀行總資產(chǎn)150.94萬(wàn)億元，比上年增長(zhǎng)15.4%。已經(jīng)公布年報(bào)的110家銀行中，僅有大連銀行總資產(chǎn)出現(xiàn)了下降，其他銀行均實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)。

對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，總資產(chǎn)體現(xiàn)了銀行的整體實(shí)力，體現(xiàn)了抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，也決定很多業(yè)務(wù)的開(kāi)展。因此各家銀行都很重視總資產(chǎn)的規(guī)模。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，去年，總資產(chǎn)超過(guò)千億元的銀行一共有71家，相比去年多了4家。首次總資產(chǎn)超過(guò)千億規(guī)模的分別為內(nèi)蒙古銀行、廣東華興銀行、江蘇紫金農(nóng)村商業(yè)銀行以及大連農(nóng)村商業(yè)銀行。

在總資產(chǎn)增速方面，增幅超過(guò)五成的有7家，排名前三的是唐山銀行、吉林九臺(tái)農(nóng)村商業(yè)銀行和自貢市商業(yè)銀行，總資產(chǎn)分別是1249億元、1420億元以及422億元，增幅分別是118%、73%、57%。

排名第一的唐山銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《投資者報(bào)》記者，依托京津冀協(xié)同發(fā)展的大平臺(tái)，2016年唐山銀行還將大有作為。

從資產(chǎn)總量來(lái)說(shuō)，體量最大的還是工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行以及中國(guó)銀行，均超過(guò)15萬(wàn)億元。

超過(guò)1萬(wàn)億元的銀行中，除去江蘇銀行和恒豐銀行未上市，總資產(chǎn)分別為1.3萬(wàn)億元、1.1萬(wàn)億元，其他都是上市銀行。

值得注意的是，在超萬(wàn)億規(guī)模的銀行中，增速最高的是恒豐銀行，為25.9%；其次是中信銀行，總資產(chǎn)破5萬(wàn)億元，增速為24%。

36家銀行雙位數(shù)增長(zhǎng)

銀行業(yè)整體在進(jìn)入個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)的階段，去年73家正增長(zhǎng)的銀行中僅有36家逆勢(shì)實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)增長(zhǎng)。

表現(xiàn)最突出的前五家分別是廣西北部灣銀行、廣東華興銀行、錦州銀行、唐山銀行、嘉興銀行，他們的利潤(rùn)增幅分別是246%、184%、131%、82%、76%。

這些仍然能逆勢(shì)高增長(zhǎng)的銀行，增長(zhǎng)形式大致有兩類。一類是如廣西北部灣銀行、嘉興銀行，他們?cè)?014年曾大幅度下滑，2015年扭轉(zhuǎn)下滑趨勢(shì)掉頭直上。

例如，廣西北部灣銀行經(jīng)歷了兩年超50%的快速下滑后開(kāi)始止跌，去年凈利潤(rùn)達(dá)到3.5億元，增幅246%。

查閱公司的年報(bào)可知，廣西北部灣銀行去年的利息凈收入還在下降，該數(shù)據(jù)為24億元，同比下降了26%，利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)主要來(lái)自公司的投資收益和公允價(jià)值收益分別大增22%和37.5%。而令該銀行深陷泥淖的資產(chǎn)減持損失開(kāi)始下降，去年只有10億元，而2013年和2014年均超過(guò)20億元。

嘉興銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《投資者報(bào)》記者，公司全面扭轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)下滑趨勢(shì)在于牢固樹(shù)立了“以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以客戶為中心、以全資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為核心”的經(jīng)營(yíng)理念，啟動(dòng)市場(chǎng)化用人機(jī)制，推進(jìn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和收入來(lái)源多元化。

還有一類是近年持續(xù)高速增長(zhǎng)的銀行，以廣東華興銀行、唐山銀行、錦州銀行為代表。

廣東華興銀行2015年全年利潤(rùn)超過(guò)3億元，比上年增長(zhǎng)將近兩倍。值得注意的是，該行成立僅有4年多的時(shí)間，2012年～2014年的凈利潤(rùn)分別為0.5億元、0.2億元、1億元，業(yè)績(jī)?cè)鏊俪尸F(xiàn)加速度。

唐山銀行也是業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)的典型。2014年，該行實(shí)現(xiàn)稅后凈利潤(rùn)達(dá)到7億元，同比增長(zhǎng)1.94倍，總資產(chǎn)572.6億元。到了2015年，凈利潤(rùn)達(dá)到12.8億元，同比增幅87%，總資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到1249億元。

唐山銀行也是業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)的典型。2014年，該行實(shí)現(xiàn)稅后凈利潤(rùn)達(dá)到7億元，同比增長(zhǎng)1.94倍，總資產(chǎn)572.6億元。到了2015年，凈利潤(rùn)達(dá)到12.8億元，同比增幅87%，總資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到1249億元。

唐山銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《投資者報(bào)》記者，利潤(rùn)大增有三個(gè)主要原因，其一是借助于京津冀協(xié)同發(fā)展的有利環(huán)境，全行的資產(chǎn)規(guī)模快速增長(zhǎng)。其二是在“大眾創(chuàng)新、萬(wàn)眾創(chuàng)業(yè)”的驅(qū)動(dòng)下，全行加快產(chǎn)品創(chuàng)新、積極布局互聯(lián)網(wǎng)金融和智慧銀行，負(fù)債業(yè)務(wù)也保持了較快的增長(zhǎng)。其三是2013年該行順利完成“兩高一?！毙袠I(yè)信貸退出后，保證了全行資產(chǎn)的質(zhì)量，減輕了業(yè)務(wù)發(fā)展的包袱，2014年、2015年末全行不良貸款率分別僅為0.16%、0.05%。

錦州銀行2014年凈利潤(rùn)的增速曾經(jīng)達(dá)到56.6%，2015年持續(xù)發(fā)力，凈利潤(rùn)為49億元，同比大增131%。

萬(wàn)億規(guī)模上海銀行盈利居前

當(dāng)然，上述銀行業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)也少不了基數(shù)相對(duì)較低的原因。

在超過(guò)萬(wàn)億元的18家銀行中，凈利潤(rùn)增幅實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)的包括正在排隊(duì)上市的上海銀行、恒豐銀行以及平安銀行，利潤(rùn)增幅分別為16%、15.3%以及10%。

作為全國(guó)第二大的城市商業(yè)銀行，上海銀行1.45萬(wàn)億元的總資產(chǎn)，130億元利潤(rùn)，足以比肩小型股份制銀行。恒豐銀行去年以來(lái)在各地紛紛開(kāi)設(shè)分公司，業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)大，總資產(chǎn)達(dá)到10.7萬(wàn)億元，盈利81億元。正在為上市做準(zhǔn)備，要做員工持股計(jì)劃的恒豐銀行，沒(méi)有想到的是，近期深陷“高管私分巨額公款、低價(jià)申購(gòu)股份“的漩渦。盡管恒豐銀行再三刊發(fā)措辭嚴(yán)厲的律師函件，但是仍然未能有效地消除市場(chǎng)的議論。

至于在2000億～1萬(wàn)億元規(guī)模范圍的銀行中，有14家銀行實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)增長(zhǎng)。這之中，前五分別是錦州銀行（49億元、131%）、甘肅銀行（16億元、48%）、鄭州銀行（34億元、36%）、貴陽(yáng)銀行（32億元、32%）以及哈爾濱銀行（45億元、26.2%）。

10家銀行利潤(rùn)下滑超三成

銀行整體經(jīng)營(yíng)艱難盡管有宏觀環(huán)境因素，但盈利呈現(xiàn)斷崖式下滑仍說(shuō)明部分銀行的經(jīng)營(yíng)能力出現(xiàn)了大問(wèn)題。

其中，高達(dá)10家的銀行利潤(rùn)下滑超過(guò)了三成。利潤(rùn)下滑幅度排名前三的分別是大連銀行、大連農(nóng)村商業(yè)銀行以及江西銀行，下滑幅度分別是73%、57%以及54%。

大連銀行可以說(shuō)是最慘的銀行，此前已經(jīng)兩年沒(méi)有公布年報(bào)。從今年的年報(bào)可以看到，包括營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額及凈利潤(rùn)等多項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)均呈大幅下滑之勢(shì)。去年的盈利僅有1.29億元，同比下滑73.07%。截至去年底，該行不良貸款率高達(dá)3.89%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均數(shù)。而與其他銀行資產(chǎn)總額高歌猛進(jìn)形成鮮明對(duì)比的是，大連銀行兩年時(shí)間里總資產(chǎn)大幅縮水近400億元。

唯一有所安慰的是，去年12月，東方資產(chǎn)管理公司入主大連銀行，成為最大股東。2015年9月，原大連銀行黨委委員、行長(zhǎng)王勁平因涉嫌嚴(yán)重違法違紀(jì)，接受有關(guān)部門調(diào)查。至今，大連銀行行長(zhǎng)一職已空缺半年多。目前原恒豐銀行行長(zhǎng)助理、重慶分行行長(zhǎng)王旭擬會(huì)接任大連銀行行長(zhǎng)職務(wù)，由大股東選聘。至于大連銀行為何會(huì)如此“悲慘”，《投資者報(bào)》記者向該行發(fā)出詳實(shí)采訪提綱，但并未收到任何回復(fù)。

同一城市的大連農(nóng)村銀行利潤(rùn)也是下滑嚴(yán)重。去年，大連農(nóng)村商業(yè)銀行的凈利潤(rùn)為3.2億元，下滑了57%。

年報(bào)顯示，該行的不良貸款率不斷上升，從2.24%上升至2.93%。有意思的是，銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)表、資產(chǎn)負(fù)債表等信息披露的關(guān)鍵信息，在該銀行年報(bào)沒(méi)有披露?！锻顿Y者報(bào)》記者多次撥打該行披露的官方聯(lián)系方式，一直沒(méi)有聯(lián)系上，因此具體什么原因?qū)е铝死麧?rùn)大幅度下滑，記者亦無(wú)從得知。

江西銀行是去年12月，由南昌銀行吸收合并景德鎮(zhèn)市商業(yè)銀行后更名而來(lái)，所以更準(zhǔn)確的說(shuō)法是南昌銀行利潤(rùn)下滑了54%，降至了7.2億元。

合并后，江西銀行的實(shí)力大增，今年一季度實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn)就達(dá)到了去年全年的利潤(rùn)7億元，同比增長(zhǎng)36%。

在這些利潤(rùn)下滑的銀行中，記者注意到，以鄂爾多斯銀行為代表，已是連續(xù)兩年大幅度下降，2014年～2015年降幅分別為53%以及42%。截至去年底，銀行只剩下2億元的利潤(rùn)。

鄂爾多斯銀行一位趙姓負(fù)責(zé)人在得知記者的來(lái)意后，掛斷了電話，此后再撥打，一直無(wú)法接通。

很多中小行靠資金業(yè)務(wù)做大規(guī)模

由于利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)以及資產(chǎn)質(zhì)量的下降，銀行的盈利來(lái)源與空間不斷受到擠壓，各家銀行何以能夠不斷做大規(guī)模？

《投資者報(bào)》記者注意到，過(guò)去幾年各家銀行選擇的方式是同業(yè)業(yè)務(wù)。由于具備資金成本優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行不斷地加碼同業(yè)業(yè)務(wù)，令各大銀行的同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模急速擴(kuò)大。

銀行同業(yè)資產(chǎn)主要由存放同業(yè)、同業(yè)拆出和買入返售金融資產(chǎn)三部分組成。但是自2013年被逐漸限制，同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)開(kāi)始萎縮。目前很多銀行的同業(yè)資產(chǎn)都在往應(yīng)收款項(xiàng)類投資這塊騰挪。

到2016年一季度末，16家上市商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)占比已經(jīng)首次低于應(yīng)收款項(xiàng)類投資。16家上市銀行應(yīng)收款項(xiàng)類投資占銀行總資產(chǎn)的比重已經(jīng)從2014年底的5.35%，上升到2015年底的7.54%，到今年一季度已升至7.89%，超過(guò)了銀行同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)（包含存放同業(yè)、同業(yè)拆出和買入返售金融資產(chǎn)三部分）7.18%的占比。

應(yīng)收款項(xiàng)類投資，對(duì)應(yīng)的是理財(cái)產(chǎn)品、信托受益權(quán)和資產(chǎn)管理計(jì)劃等。增長(zhǎng)較快的為股份制商業(yè)銀行，去年該項(xiàng)投資新增超2000億元的包括興業(yè)、中信、浦發(fā)、招商、民生等股份銀行。

以去年利潤(rùn)增長(zhǎng)排名前列的錦州銀行為例，該銀行利潤(rùn)能快速發(fā)展主要來(lái)自投資證券及其他金融資產(chǎn)部分，大幅擴(kuò)張83.6%至2090億元，在總資產(chǎn)中占比亦擴(kuò)大至57.8%，較表內(nèi)貸款資產(chǎn)占比翻倍。

而該項(xiàng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)集中于應(yīng)收款項(xiàng)類投資，尤其是增持信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓計(jì)劃。該行在此類資產(chǎn)上的配置可謂“激進(jìn)”，為資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)核心助推力。2013年～2015年，該行應(yīng)收款項(xiàng)類投資增量分別占該行總資產(chǎn)增量的56.4%、58.3%和78.6%。

類似的還有廣西北部灣銀行等眾多中小銀行。廣西北部灣銀行年報(bào)顯示，2014年買入返售金融資產(chǎn)才有63.9億元，到2015年就上升到了164.9億元，上漲了158%。可供出售金融資產(chǎn)也從95億元上升到了162.6億元，同比增長(zhǎng)了71%。應(yīng)收款項(xiàng)類的金融資產(chǎn)增幅也是達(dá)到1倍，為187億元。

然而，隨著應(yīng)收款項(xiàng)類投資規(guī)模的快速擴(kuò)張，其中潛藏的風(fēng)險(xiǎn)也逐步凸顯出來(lái)。不同于銀行承兌匯票由銀行開(kāi)具，有銀行背書(shū)，應(yīng)收賬款的證明是由企業(yè)開(kāi)出，出現(xiàn)假章的概率較大，一旦企業(yè)之間聯(lián)合起來(lái)詐騙銀行資金，銀行將防不勝防。面對(duì)一些強(qiáng)勢(shì)的大型企業(yè)，在簽訂保理業(yè)務(wù)協(xié)議時(shí)，銀行無(wú)法要求其承擔(dān)賠償、擔(dān)保責(zé)任，幾乎所有銀行都吃過(guò)“蘿卜章”、甚至大企業(yè)不認(rèn)賬的虧?！坝绕涫窃趯?shí)體經(jīng)濟(jì)不景氣，企業(yè)違約現(xiàn)象不斷增加的環(huán)境下，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)疑是在不斷地加大。”一位業(yè)內(nèi)人士表示。

銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍在惡化

困擾各家商業(yè)銀行的不良貸款目前還在擴(kuò)散階段。

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，截至去年底，全國(guó)商業(yè)銀行不良貸款突破萬(wàn)億元大關(guān)，達(dá)到1.27萬(wàn)億元，較2014年底大增51.2%，不良貸款率為1.67%，比2014年底上升0.42個(gè)百分點(diǎn)。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，目前的110家銀行中，有56家銀行的不良貸款率高于平均數(shù)。其中，浙江衢州柯城農(nóng)村商業(yè)銀行、大連農(nóng)村商業(yè)銀行、佛山農(nóng)村商業(yè)銀行3家的資產(chǎn)質(zhì)量最差，不良貸款率達(dá)到2.97%、2.93%和2.84%。

利潤(rùn)下滑第二的大連農(nóng)村商業(yè)銀行，盡管沒(méi)有公布翔實(shí)的數(shù)據(jù)，但猜想是由于不良貸款率居高不下帶來(lái)的巨額計(jì)提。

今年利潤(rùn)大幅度下滑的濟(jì)寧銀行、內(nèi)蒙古銀行、日照銀行、臨商銀行，4家銀行的不良貸款率均超過(guò)2.35%。

一個(gè)典型案例是柳州銀行，去年，該行遭遇了一場(chǎng)史無(wú)前例的、規(guī)模達(dá)49億美元的騙貸，這個(gè)數(shù)字相當(dāng)于該行總資產(chǎn)的三分之一。截至去年底，該行貸款賬簿上只有78.4%的貸款被認(rèn)定為“正?！辟J款。該行的關(guān)注類貸款占比在2015年上升了1倍，達(dá)到19.84%。多位分析師表示，這一類貸款應(yīng)該被納入不良資產(chǎn)的統(tǒng)計(jì)中。

一位分析師稱，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量仍然在惡化，除了不良貸款率經(jīng)歷了10個(gè)季度的增長(zhǎng)，貸款賬簿中關(guān)注類貸款的占比亦達(dá)到20%或以上，這些目前正面臨拖欠或違約風(fēng)險(xiǎn)，“這意味銀行的利潤(rùn)仍會(huì)繼續(xù)下降。”