劉運林

摘要：本文基于興業(yè)銀行2001-2014年的年報數(shù)據(jù)，運用多元回歸模型實證分析了非利息收入對經(jīng)營績效的影響。實證結(jié)果表明，簡單地增加非利息收入的量并不會提高興業(yè)銀行的經(jīng)營績效，甚至對經(jīng)營績效有顯著的負影響。

關(guān)鍵詞：非利息收入；多元回歸；經(jīng)營績效

一、引言

商業(yè)銀行的營業(yè)收入可以分為利息收入和非利息收入。非利息收入是國外商業(yè)銀行業(yè)在實踐中所總結(jié)出的一個的概念，這一概念的提出是為了與傳統(tǒng)的利息收入相區(qū)分。非利息收入從字面上理解可以是除了利息收入之外的一切營業(yè)收入，即：非利息收入=營業(yè)收入-利息收入。結(jié)合我國商業(yè)銀行的實際情況來講，非利息收入包括：手續(xù)費及傭金收入、投資收益、交易收入、咨詢業(yè)務(wù)、其他營業(yè)收入等，目前我國商業(yè)銀行的年報大多采用這種方式。

我國金融市場全面開放已經(jīng)近十年，在這期間，大量外資銀行進入我國，我國商業(yè)銀行面臨的競爭加劇，傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展空間受到了一定程度的限制。外資銀行憑借著其優(yōu)越的管理水平、盈利模式及風險管控機制給我國商業(yè)銀行帶來非常大的壓力。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)拓展難度日益增大，市場日趨飽和，隨著利率市場化的不斷推進，利率價格的定價權(quán)得到逐步放開，使得我國商業(yè)銀行以利息收入為主導的盈利結(jié)構(gòu)嚴峻挑戰(zhàn)，轉(zhuǎn)型勢在必行。因此，合理地提高非利息收入的占比，優(yōu)化非利息收入業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高非利息收入業(yè)務(wù)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力，對于提高我國商業(yè)銀行經(jīng)營績效具有非常重要的積極作用。那么非利息收入究竟如何對我國商業(yè)銀行經(jīng)營績效產(chǎn)生影響呢？本文基于興業(yè)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)，運用多元回歸模型實證分析非利息收入對興業(yè)銀行銀行經(jīng)營績效的影響，以期發(fā)現(xiàn)非利息收入對我國商業(yè)銀行經(jīng)濟績效的內(nèi)在影響。

二、實證分析

（一）變量及數(shù)據(jù)來源

1、變量選擇

商業(yè)銀行的經(jīng)營績效的衡量標準有很多，不同的國家的對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的考核不盡相同，一般采用盈利性指標來綜合反映成本和收益。結(jié)合我國的實際情況，并考慮到指標可量化性與數(shù)據(jù)的可獲得性，本文選取總資產(chǎn)收益率（ROA）和凈資產(chǎn)收益率（ROE）作為商業(yè)銀行經(jīng)營績效的衡量指標。

本文的變量選擇為：ROA、ROE分別為模型一、模型二的被解釋變量；非利息收入占比（NII）為解釋變量；總資產(chǎn)的自然對數(shù)（lnTA）、營業(yè)費用率（COST）、GDP的自然對數(shù)（lnGDP）作為控制變量。如表1所示：

（三）回歸結(jié)果分析

從以上的回歸結(jié)果可以得出：

1、對于模型1，非利息收入占比與總資產(chǎn)收益率線性關(guān)系顯著，相關(guān)系數(shù)為-00201323，這表明興業(yè)銀行每提高1單位的非利息收入占比，總資產(chǎn)收益率就會降低00201323個單位；總資產(chǎn)的自然對數(shù)與總資產(chǎn)收益率線性關(guān)系顯著，相關(guān)系數(shù)為-00097904，這表明興業(yè)銀行每提高1單位的總資產(chǎn)的自然對數(shù)，總資產(chǎn)收益率就會降低00097904個單位；GDP 的自然對數(shù)與總資產(chǎn)收益率線性關(guān)系顯著，相關(guān)系數(shù)為00239186，這表明興業(yè)銀行每提高1單位的GDP的自然對數(shù)，總資產(chǎn)收益率就會提高00239186個單位。

2、對于模型2，非利息收入占比與凈資產(chǎn)收益率線性關(guān)系顯著，相關(guān)系數(shù)為-05039754，這表明興業(yè)銀行每提高1單位的非利息收入占比，凈資產(chǎn)收益率就會降低05039754個單位；總資產(chǎn)的自然對數(shù)與凈資產(chǎn)收益率線性關(guān)系顯著，相關(guān)系數(shù)為00388489，這表明興業(yè)銀行每提高1單位的總資產(chǎn)的自然對數(shù)，凈資產(chǎn)收益率就會提高00388489個單位；營業(yè)費用率與凈資產(chǎn)收益率線性關(guān)系顯著，相關(guān)系數(shù)為02948912，這表明興業(yè)銀行每提高1單位的營業(yè)費用率，凈資產(chǎn)收益率就會提高02948912個單位。

三、結(jié)論

通過以上回歸結(jié)果，可以得出以下結(jié)論：

第一，對于銀行所處的宏觀經(jīng)濟環(huán)境，GDP的增長能顯著提高興業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率，這也能從另一個方面說明興業(yè)銀行的經(jīng)營效益需要一個穩(wěn)定健康的宏觀經(jīng)濟環(huán)境。

第二，營業(yè)費用率對興業(yè)銀行的凈資產(chǎn)收益率能產(chǎn)生顯著的積極作用，這說明營業(yè)費用率的增長能提高興業(yè)銀行整體的經(jīng)營效益，盲目地以節(jié)約營業(yè)費用并不會提升其收益，因為營業(yè)費用提升能很大程度上帶來服務(wù)質(zhì)量的提升，而服務(wù)質(zhì)量的提升才是銀行收入的有力保障。

第三，非利息收入占比對興業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率都產(chǎn)生顯著的負影響，即非利息收入的提高并沒有帶動其經(jīng)營績效的提高，甚至對經(jīng)營績效有著明顯的限制作用。其原因可能為：銀行非利息收入結(jié)構(gòu)還不合理，絕大多數(shù)是以手續(xù)費及傭金收入為主，而投資收益、交易凈收入等比重普遍較低。手續(xù)費及傭金收入占據(jù)了銀行非利息收入的絕大部分，而對于比較高級的咨詢業(yè)務(wù)和投資收益，我國的各家商業(yè)銀行參差不齊，其中規(guī)模較小的商業(yè)銀行的投資收益更加少，在非利息收入中甚至可以忽略不計。（作者單位：廣西大學商學院）

參考文獻：

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[2]周好文，王菁. 中國銀行業(yè)非利息收入與利息收入相關(guān)性研究[J]. 廣東金融學院學報，2009，24（1）.