錢宏聲

摘 要：衍生金融工具是在原生金融工具基礎(chǔ)上派生的金融產(chǎn)品，具有高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，在一定程度上增加了衍生金融工具會(huì)計(jì)處理的復(fù)雜性和困難性。本文對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量存在的問題進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的建議，期望對(duì)企業(yè)合理處理該項(xiàng)業(yè)務(wù)，降低會(huì)計(jì)核算風(fēng)險(xiǎn)有所幫助。

關(guān)鍵詞：衍生金融工具；會(huì)計(jì)確認(rèn)；會(huì)計(jì)計(jì)量

一、衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量存在的問題

1.會(huì)計(jì)確認(rèn)的科目不全面

現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定，“衍生工具”科目是衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)時(shí)使用的會(huì)計(jì)科目，用于核算企業(yè)取得的衍生金融工具之后的公允價(jià)值變動(dòng)情況。然而對(duì)于“衍生工具”科目本身而言，其屬于共同類科目，可共同用于核算資產(chǎn)與負(fù)債，這就使得在衍生金融工具確認(rèn)時(shí)，將使用同一科目確認(rèn)資產(chǎn)與負(fù)債，導(dǎo)致會(huì)計(jì)科目難以全面反映核算內(nèi)容。

2.套期保值確認(rèn)欠缺準(zhǔn)確性

套期保值與投機(jī)獲利是企業(yè)使用衍生金融工具的主要目的，而我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，只要求對(duì)套期保值業(yè)務(wù)進(jìn)行核算。在套期保值確認(rèn)中，衍生金融工具的確認(rèn)存在一定風(fēng)險(xiǎn)性，具體表現(xiàn)為：一方面，衍生金融工具的確認(rèn)難以明確其運(yùn)用目的，即對(duì)套期保值或投機(jī)獲利的界定不清。企業(yè)在運(yùn)用衍生金融工具時(shí)經(jīng)常出現(xiàn)未在預(yù)定時(shí)間發(fā)生預(yù)期交易行為的情況，使得套期保值目的演變?yōu)橥稒C(jī)獲利目的；另一方面，用于套期保值的打包確認(rèn)是對(duì)多項(xiàng)衍生金融工具進(jìn)行聯(lián)合確認(rèn)的一種方式，難以保證會(huì)計(jì)確認(rèn)的準(zhǔn)確性。

3.會(huì)計(jì)計(jì)量方法風(fēng)險(xiǎn)性大

衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，然而在實(shí)際操作中，公允價(jià)值計(jì)量方法的使用卻面臨著一些困難。當(dāng)公開市場(chǎng)不活躍時(shí)，衍生金融工具的價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)確性取決于估價(jià)模型是否科學(xué)。若企業(yè)采用不同估價(jià)模型進(jìn)行價(jià)值計(jì)量，那么在公允價(jià)值出現(xiàn)變動(dòng)的情況下則難以準(zhǔn)確計(jì)量損益變化。此外，由于企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)告時(shí)間有所不同，這也增加了公允價(jià)值計(jì)量的不準(zhǔn)確性，嚴(yán)重影響了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可比性。

4.會(huì)計(jì)處理復(fù)雜化

在現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定下，針對(duì)大多數(shù)金融資產(chǎn)的計(jì)量引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，但是在金融負(fù)債計(jì)量中卻按照攤余成本進(jìn)行計(jì)量，降低了利潤(rùn)表中項(xiàng)目分類的準(zhǔn)確性，增加了衍生金融工具會(huì)計(jì)處理的復(fù)雜性。同時(shí)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中尚未明確規(guī)定無公開標(biāo)價(jià)的衍生金融工具計(jì)量方法，造成此類會(huì)計(jì)計(jì)量易受主觀因素影響難以保證會(huì)計(jì)信息的有用性。

二、完善衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量的建議

1.完善會(huì)計(jì)科目

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)進(jìn)一步完善衍生金融工具確認(rèn)時(shí)所使用的會(huì)計(jì)科目，將共同類科目進(jìn)行細(xì)化，具體分為“衍生金融資產(chǎn)”和“衍生金融負(fù)債”兩類科目進(jìn)行核算。在“衍生金融資產(chǎn)”科目中，用于核算衍生金融工具的合約購買方標(biāo)的物的金額。在會(huì)計(jì)確認(rèn)時(shí)，企業(yè)要將其記入借方，作為資產(chǎn)進(jìn)行核算。在公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)時(shí)，對(duì)該會(huì)計(jì)科目進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。在合約到期之日，轉(zhuǎn)為貸方核算；在“衍生金融負(fù)債”科目中，用于核算衍生金融工具的合約賣出方標(biāo)的物的金額。在會(huì)計(jì)確認(rèn)時(shí)，企業(yè)要將其計(jì)入貸方，作為負(fù)債進(jìn)行核算。在后期核算中，會(huì)計(jì)科目核算金額隨著衍生金融工具的公允價(jià)值變動(dòng)而做出相應(yīng)調(diào)整。在合約到期之日，轉(zhuǎn)為借方核算。

2.規(guī)范套期確認(rèn)

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要進(jìn)一步規(guī)范衍生金融工具的套期保值確認(rèn)，若企業(yè)未在預(yù)定時(shí)間發(fā)生交易行為，那么必須要求企業(yè)出具證明資料，用以說明企業(yè)使用衍生金融工具的用途已出現(xiàn)改變。同時(shí)，針對(duì)套期保值目的的會(huì)計(jì)確認(rèn)還應(yīng)當(dāng)建立起完善的套期有效性評(píng)價(jià)體系，如企業(yè)可選用現(xiàn)行準(zhǔn)則中的三種評(píng)價(jià)方法中的兩種進(jìn)行聯(lián)合使用。在套期確認(rèn)中，應(yīng)進(jìn)一步明確打包確認(rèn)方式僅適用于涉及金額較小的幾種衍生金融工具的合并確認(rèn)。而對(duì)涉及金額較大的多種衍生金融工具的確認(rèn)則應(yīng)當(dāng)要求企業(yè)進(jìn)行分別確認(rèn)。同時(shí)，對(duì)于多項(xiàng)衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)，也應(yīng)當(dāng)要求企業(yè)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)種類與大小對(duì)衍生金融工具進(jìn)行分別確認(rèn)。

3.降低公允價(jià)值計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)

由于公允價(jià)值計(jì)量方法會(huì)給市場(chǎng)不活躍下的衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量帶來風(fēng)險(xiǎn)，所以必須采取有效措施降低風(fēng)險(xiǎn)影響。具體措施包括：首先，我國(guó)要進(jìn)一步規(guī)范金融市場(chǎng)運(yùn)行，健全相應(yīng)的法律法規(guī)，使企業(yè)能夠更加容易地獲取公允價(jià)值。其次，統(tǒng)一規(guī)定企業(yè)在公允價(jià)值評(píng)估中所采用的評(píng)估模型、多種評(píng)估方法的評(píng)估值差異應(yīng)在一定的區(qū)間范圍，減少企業(yè)利用多種評(píng)估模型調(diào)整公允價(jià)值的行為。再次，要求企業(yè)在編制會(huì)計(jì)報(bào)告時(shí)在其報(bào)表附注中對(duì)衍生金融工具的公允價(jià)值變動(dòng)情況以及發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行詳細(xì)披露，減少企業(yè)利用時(shí)間性差異調(diào)整公允價(jià)值變動(dòng)。

4.改進(jìn)會(huì)計(jì)信息披露方式

為了適應(yīng)衍生金融工具會(huì)計(jì)處理復(fù)雜性的特點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表列報(bào)中增加相應(yīng)的項(xiàng)目，以此保證會(huì)計(jì)信息披露的全面性。在會(huì)計(jì)信息披露中，要求企業(yè)對(duì)所依據(jù)的會(huì)計(jì)政策加以說明，并披露交易金額、公允價(jià)值信息、合同條款等關(guān)鍵性的內(nèi)容，增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可用性。此外，還應(yīng)要求企業(yè)披露衍生金融工具的使用情況、風(fēng)險(xiǎn)損失、風(fēng)險(xiǎn)收益等情況，使會(huì)計(jì)信息使用者能夠及時(shí)了解企業(yè)的潛在價(jià)值，以便做出正確的投資決策。

三、衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量的案例分析

A企業(yè)于2012年6月1日向B證券期貨公司投入資金60萬元用于期貨交易。6月7日，A企業(yè)向B證券期貨公司購入一張單價(jià)為3000元、數(shù)量為150噸的合約，交納合約總價(jià)值6%的交易保證金，手續(xù)費(fèi)為200元。6月底，A企業(yè)所持有的期貨合約單價(jià)上漲到3030元，7月底期貨合約單價(jià)下降至3020元。A企業(yè)于8月20日以單價(jià)3025元賣出進(jìn)行平倉。針對(duì)這一典型的衍生金融資產(chǎn)交易行為，其會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量如下：

1.A企業(yè)于6月1日支付資金的會(huì)計(jì)處理

借：其他貨幣資金——存出投資款 600000

貸：銀行存款 600000

2.A企業(yè)于6月7日買入期貨合約的會(huì)計(jì)處理

借：衍生工具——期貨合約 27000

投資收益 200

貸：其他貨幣資金——存出投資款 27200

3.A企業(yè)于6月30日結(jié)算浮動(dòng)盈虧，盈虧為(3030-3000)×150=4500元，將盈虧確認(rèn)為公允價(jià)值變動(dòng)損益進(jìn)行會(huì)計(jì)處理

借：衍生工具——期貨合約 4500

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 4500

4.A企業(yè)于7月31日結(jié)算浮動(dòng)盈虧，盈虧為（3020-3030）×150=-1500元，將盈虧確認(rèn)為公允價(jià)值變動(dòng)損益進(jìn)行會(huì)計(jì)處理

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 1500

貸：衍生工具——期貨合約 1500

5.A企業(yè)于8月20日結(jié)算賣出期貨合約后的盈虧，盈虧為（3025-3020）×150=750元，將盈虧確認(rèn)為公允價(jià)值變動(dòng)損益進(jìn)行會(huì)計(jì)處理

借：其他貨幣資金——存出投資款 30750

貸：衍生工具——期貨合約 3000

投資收益 750

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 3000

貸：投資收益 3000

上述會(huì)計(jì)處理忽視了衍生金融資產(chǎn)內(nèi)在的投資風(fēng)險(xiǎn)，若A企業(yè)所持有的期貨合約無法順利平倉，那么A企業(yè)就必須繼續(xù)履行合同義務(wù)。所以，應(yīng)當(dāng)對(duì)該期貨合約的商品價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)，完善A企業(yè)衍生性金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理。

1.A企業(yè)于6月1日支付資金的會(huì)計(jì)處理

借：其他貨幣資金——存出投資款 600000

貸：銀行存款 600000

2.A企業(yè)于6月7日買入期貨合約的會(huì)計(jì)處理

借：金融期貨資產(chǎn) 450000

貸：金融期貨負(fù)債 450000

借：期貨保證金 27000

衍生交易損益 200

貸：其他貨幣資金——存出保證金 27200

3.A企業(yè)于6月30日結(jié)算浮動(dòng)盈虧，盈虧為(3030-3000)×150=4500元，將盈虧確認(rèn)為衍生交易遞延損益的貸方進(jìn)行會(huì)計(jì)處理

借：金融期貨資產(chǎn) 4500

貸：衍生交易遞延損益 4500

4.A企業(yè)于7月31日結(jié)算浮動(dòng)盈虧，盈虧為（3020-3030）×150=-1500元，將盈虧確認(rèn)為衍生交易遞延損益的借方進(jìn)行會(huì)計(jì)處理

借：衍生交易遞延損益 1500

貸：金融期貨資產(chǎn) 1500

5.A企業(yè)于8月20日結(jié)算賣出期貨合約后的盈虧，盈虧為（3025-3020）×150=750元，將盈虧確認(rèn)為衍生交易遞延損益的貸方進(jìn)行會(huì)計(jì)處理

借：金融期貨資產(chǎn) 750

貸：衍生交易遞延損益 750

借：金融期貨負(fù)債 450000

貸：金融期貨資產(chǎn) 450000

借：其他貨幣資金——存出投資款 30750

貸：金融期貨資產(chǎn) 30000

衍生交易損益 750

借：衍生交易遞延損益 3000

貸：衍生交易損益 3000

四、結(jié)論

總而言之，我國(guó)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善衍生金融工具的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，不斷改進(jìn)會(huì)計(jì)確認(rèn)與會(huì)計(jì)計(jì)量方法，降低會(huì)計(jì)核算風(fēng)險(xiǎn)，提高會(huì)計(jì)信息的可比性和可靠性。同時(shí)，企業(yè)也要合理運(yùn)用衍生金融工具，根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的相關(guān)規(guī)定做好會(huì)計(jì)處理工作，科學(xué)運(yùn)用評(píng)估模型準(zhǔn)確計(jì)量衍生金融工具產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)情況，并在會(huì)計(jì)報(bào)告中詳細(xì)披露相關(guān)信息，使信息使用者根據(jù)可靠的會(huì)計(jì)信息做出正確的投資決策。