李卉

摘要：近年來互聯網金融在我國發(fā)展勢頭強勁，創(chuàng)新了傳統金融業(yè)和互聯網產業(yè)的服務渠道和發(fā)展態(tài)勢，但同時也存在著許多問題，想獲得進一步發(fā)展就必須依靠創(chuàng)新，而本文的目的就是從分析風險和問題出發(fā)，得出我國互聯網金融創(chuàng)新發(fā)展的對策。

關鍵詞：互聯網 金融創(chuàng)新 風險

一、引言

我國互聯網金融發(fā)展大致經歷了兩個階段，從最初的傳統金融機構利用互聯網平臺和技術發(fā)展網上銀行等線上業(yè)務，到互聯網企業(yè)在平臺上運用現代信息技術，出現的既不同于資本市場的直接融資，也不同于商業(yè)銀行間接融資的第三種金融融資模式。一方面創(chuàng)新了金融模式，放低了金融的門檻，照顧到了傳統金融難以覆蓋的小微人群，金融功能的效率大大提高，更好地服務了實體經濟，發(fā)展了普惠金融，使普通居民共享經濟發(fā)展的成果。另一方面，互聯網金融野蠻生長，發(fā)展道路上帶來了許多風險，如“比特幣”被央行界定違法、P2P平臺大量的跑路事件，導致國內虛擬貨幣市場不暢和互聯網網貸亂象重生，因此，筆者認為應該全面地看待互聯網金融。

二、我國互聯網金融發(fā)展過程中的風險

一方面，互聯網金融以網絡平臺為載體，受市場環(huán)境支配，降低準入門檻致使參與者眾多、而線上平臺風控能力又不足，很容易觸碰法律和道德紅線，甚至引發(fā)金融系統性風險。另一方面，傳統金融機構和互聯網企業(yè)從兩頭切入，形成多元化的發(fā)展模式，容易造成行業(yè)混亂，而目前國家對互聯網產業(yè)的發(fā)展持包容的態(tài)度，對互聯網金融的監(jiān)管還不夠完善，尚未納入現有的法律框架之下，缺乏法律規(guī)范，同時沒有專門的監(jiān)管部門進行有針對性的管轄。并且只有部分業(yè)態(tài)受到監(jiān)管，如第三方支付和互聯網網貸，行業(yè)整體上還是處于無門檻、無標準、無監(jiān)管的三無狀態(tài)，因此多方面的原因帶來了風險，主要有如下。

信用風險。互聯網平臺主要依靠數據，而數據缺乏線下的支持，其真實性、全面性和完整性難以得到保障。流動性風險。主要指無法提供足額資金來應付資產增加需求，或履行到期債務的相關風險，而互聯網金融發(fā)展過程中會產生資產和負債的差額和期限不匹配?；ヂ摼W和金融本身的風險?；ヂ摼W本身存在著諸多風險，如計算機病毒、信息泄露等，而金融業(yè)也存在著流動性、信用等風險，因此，互聯網金融作為兩者的結合，風險自然不可忽視。

三、我國互聯網金融創(chuàng)新過程中的問題

（一）產品同質化程度高，少數企業(yè)占據巨頭

當前我國互聯網金融的競爭形成了兩大集團，一是百度、阿里巴巴、騰訊組成的BAT，另外就是傳統金融機構?；ヂ摼W+行業(yè)形成兩級分化，少數企業(yè)占據巨頭地位，剩下的企業(yè)彼此廝殺。

（二）創(chuàng)新缺乏原創(chuàng)性，移植性強

互聯網金融包括第三方支付、互聯網網貸、金融產品銷售等模式最初來源于國外，借助于中國特殊的經濟環(huán)境而獲得了當下的發(fā)展，故我國的互聯網金融先天就缺乏創(chuàng)新。

（三）個人征信系統不完善

第三方支付的出現最初是為克服電子商務因交易虛擬化而產生的信用風險，在付款人和收款人之間搭建一個平臺，進行資金保管和信用擔保。然而隨著互聯網金融的發(fā)展，涉及的金融業(yè)務、搭建平臺的數量、資金數量的擴大，需要完善的征信體系。

（四）專業(yè)人才稀缺，創(chuàng)新動力不足

互聯網金融是金融和互聯網技術的高級結合，行業(yè)內金融或互聯網其中一方面的人才很多，同時具備兩者的專業(yè)型人才卻很少，創(chuàng)新動力不足。

四、我國互聯網金融創(chuàng)新發(fā)展的對策

（一）構建多主體的互聯網金融創(chuàng)新體系

國家大力發(fā)展“互聯網+”行動計劃，構建國家創(chuàng)新體系，服務于實體經濟，大力發(fā)展普惠金融。因此，應該發(fā)揮互聯網的包容優(yōu)勢，使互聯網金融與多主體、多產業(yè)聯姻，擴大發(fā)展空間，構建如互聯網金融+企業(yè)、互聯網金融+文化、互聯網金融+社交、互聯網金融+創(chuàng)意產業(yè)等組成的多主體、多產業(yè)互聯網金融創(chuàng)新體系。

（二）與傳統金融機構兩者形成競合機制

互聯網金融創(chuàng)新發(fā)展不僅需要擴大自身體系，也需要加強同傳統金融機構的交流，形成一種“競合”的良性關系?；ヂ摼W金融可以學習傳統金融的風控經驗和資金管理能力，利用其長期以來的信用機制，以期擴大線上線下業(yè)務的發(fā)展能力。傳統金融可以學習互聯網金融的平臺搭建運營能和大數據等信息技術。

（三）加強互聯網金融監(jiān)管

以監(jiān)管促發(fā)展，從服務實體經濟發(fā)展出發(fā)鼓勵互聯網金融創(chuàng)新，為互聯網金融創(chuàng)新營造良好環(huán)境。同時加快對金融市場創(chuàng)新監(jiān)管的制度建設，金融監(jiān)管總體上應當體現開放性、包容性、適應性，監(jiān)管由松到嚴循序發(fā)展。監(jiān)管也應包括也應加強消費者教育和消費者保護，使消費者對互聯網金融有一個理性的認識。

（四）加強互聯網金融創(chuàng)新支持體系建設

一方面，互聯網金融與央行合作形成信用共享機制。目前，阿里成立了螞蟻金服，接掌了恒生電子，以交易數據為基礎，通過大數據、云計算，形成了企業(yè)內部的芝麻信用。但只是涉及線上業(yè)務，必須要對接央行的個人征信系統，兩者相結合為互聯網金融服務。另一方面，應該加強互聯網金融創(chuàng)新參與者的教育，培養(yǎng)同時精通互聯網技術和金融的復合專業(yè)型人才，為創(chuàng)新的發(fā)展輸送動力，構建互聯網金融創(chuàng)新支持體系。

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