王秀杰

摘要：眾所周知，企業(yè)營運資金是企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中最具活力的部分，控制好企業(yè)的營運資金，加強營運資金周轉(zhuǎn)的能力、提高企業(yè)營運資金的利用率，對于企業(yè)獲利能力的提高，償債能力的提高、競爭力的提高以及戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)都有著一定的促進作用，但是就目前情況來看，企業(yè)運營資金由于這樣或者那樣的原因，在實際控制和管理的過程中存在著一些風險，所以本文就企業(yè)營運資金風險的內(nèi)涵和特點等理論基礎(chǔ)進行了概括，分析了企業(yè)營運資金風險的類型及產(chǎn)生風險的原因，進一步提出了切實可行的企業(yè)營運資金風險控制的策略，以期能夠起到拋磚引玉的作用，使得更多的專業(yè)人士能夠關(guān)心和重視此問題，進而在提高企業(yè)運營資金風險控制能力的基礎(chǔ)上，促進企業(yè)實現(xiàn)更好更快的發(fā)展和進步。

關(guān)鍵詞：營運資金 風險控制 理論基礎(chǔ) 原因 策略

一、企業(yè)營運資金風險的理論分析

了解和掌握企業(yè)營運資金風險的理論基礎(chǔ)，對于企業(yè)營運資金風險的管理和控制以及策略的提出都有著一定的促進作用，所以筆者就企業(yè)營運資金風險管理的內(nèi)涵和特點等基本的理論基礎(chǔ)進行了分析和研究。

（一）企業(yè)營運資金風險的內(nèi)涵

現(xiàn)階段我們將企業(yè)營運資金的風險定義為企業(yè)營運資金不充足給企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果帶來的不利影響，進而不利于企業(yè)其他各項工作的順利開展和運行，影響了企業(yè)的的長遠發(fā)展和進步。

（二）企業(yè)營運資金風險的特點

就目前情況來看，企業(yè)營運資金的風險主要有以下幾個特點，首先就是客觀性，也就是說企業(yè)營運資金風險的存在是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，是客觀存在的，而且在實際運行的過程中無法將風險全部去除；其次是具有損害性，不得而知，企業(yè)營運過程中各種風險的存在只要不被緩解和解決都會給企業(yè)帶來一定的損害，小到資金的損失，財產(chǎn)的損失，大到企業(yè)的破產(chǎn)。此外，企業(yè)營運資金風險還存在不確定性，也就是說企業(yè)營運資金風險的存在于哪個環(huán)節(jié)、存在于何時以及其損害程度都是不確定的，而且即便有一定的防范措施也不能保證企業(yè)營運風險的不發(fā)生；與此同時，企業(yè)運營資金的風險還存在可預測性，也就是說雖然風險是不可避免的，但是只要企業(yè)有自己的戰(zhàn)略目標，能夠按照既定的規(guī)則和程序去運行，企業(yè)員工的工作綜合素質(zhì)和專業(yè)技能都比較強，在一定的條件下，企業(yè)運管資金的風險是可以預測到的，可以將其扼殺在搖籃中，進而能夠避免更大風險的發(fā)生。

二、企業(yè)營運資金風險的類型及產(chǎn)生風險的原因

通過上述對企業(yè)營運資金風險基本理論的分析和研究發(fā)現(xiàn)，風險的存在確實在很大程度上影響了企業(yè)的發(fā)展和進步，所以筆者就企業(yè)營運資金風險的類型以及產(chǎn)生風險的原因進行了如下分析和研究。

（一）企業(yè)營運風險的類型

概括的來講，現(xiàn)階段企業(yè)營運資金的風險主要有流動性風險、應(yīng)收賬款風險、存貨周轉(zhuǎn)的風險三種類型，具體來說就是，流動性風險主要是通過企業(yè)的日常資金的支付能力有所降低，償債能力有所降低來表現(xiàn)的，這主要是由于企業(yè)資金分布的不均勻，不僅導致流動資產(chǎn)內(nèi)部的應(yīng)收賬款所占比重過大、資金的周轉(zhuǎn)率有所降低、長期資產(chǎn)的比重過大，而且影響了企業(yè)的流通速率，不利于企業(yè)的長遠發(fā)展和進步。

應(yīng)收賬款風險主要是通過壞賬損失的增加以及成本管理的增長而表現(xiàn)的，在這個過程中企業(yè)主要是通過信用來銷售大量的產(chǎn)品的，隨著銷售額的加大，其需要承擔的應(yīng)收賬款的風險也就有所增加，同時負債權(quán)資金的機會成本也會有所增加，應(yīng)收賬款管理的費用也會有所增加。這樣一來，如果應(yīng)收賬款不能及時到位或者成為壞賬，那么就很有可能影響企業(yè)資金的正常運作和管理。

而存貨周轉(zhuǎn)的風險也是企業(yè)運營風險的主要類型之一，也就是說由于種種不確定因素會使得企業(yè)在存貨方面存在一定的損失和風險，在企業(yè)運行的過程中，如果有大量的產(chǎn)成品占用企業(yè)的資金或者過多的產(chǎn)品積壓無法對外銷售就很可能大大降低企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)的速率，而存貨又是企業(yè)重要的一項流動資產(chǎn)，這樣一來就很有可能給企業(yè)帶來各種內(nèi)在和潛在的風險，不利于企業(yè)的長遠發(fā)展和進步。

（二）企業(yè)營運資金產(chǎn)生風險的原因

流動性風險、應(yīng)收賬款風險、存貨周轉(zhuǎn)風險等風險的存在確實在很大程度上影響了企業(yè)的經(jīng)濟效益和社會效益，不利于企業(yè)的長遠發(fā)展和進步，所以筆者就上述風險產(chǎn)生的原因進行了如下分析和研究，主要內(nèi)容如下所述：

一方面，從主觀的層面來看，上述風險的產(chǎn)生首先是由于企業(yè)營運資金的管理方法和方式不夠科學，缺乏相關(guān)的制度規(guī)范，一些企業(yè)即便有也是形同虛設(shè)，實際指導和規(guī)范作用比較低，缺乏配套的監(jiān)督機制和獎懲機制，相關(guān)工作人員的工作熱情和工作積極性不夠高；其次，一些企業(yè)盲目的追求利潤的最大化，進而就容易產(chǎn)生不理性的投資行為，不僅擠占了企業(yè)的營運資金，而且大大降低了企業(yè)資金的流動性，進而就導致了上述問題的發(fā)生。

另一方面，從客觀層面來看，現(xiàn)階段一些企業(yè)為了擴大企業(yè)的競爭力，獲得更好更快的發(fā)展和進步，不得不擴大自身的規(guī)模，而在企業(yè)規(guī)模擴大的同時，如果資金更不上，即超負荷運營，不僅產(chǎn)生上述的風險而且還會影響企業(yè)其他各項工作的開展和運行；此外，當前我國處理市場經(jīng)濟時代，企業(yè)營運過程中涉及到的資金面比較廣，各項經(jīng)濟活動和社會活動也比較繁雜多樣，再加之各種不確定因素的存在會在一定程度上影響企業(yè)的整體協(xié)調(diào)能力和抗風險能力，致使企業(yè)存在上述的風險，造成企業(yè)資金的短缺或者浪費。

三、企業(yè)營運資金風險控制的策略

（一）強化企業(yè)營運資金日常管理的力度

強化企業(yè)瑩瑩資金日常管理的力度是企業(yè)營運風險得以有效控制的基礎(chǔ)和關(guān)鍵，所以要從以下幾個方面出發(fā)，做好企業(yè)運營資金日常管理的工作，即首先要意識到貨幣資金的風險，做好貨幣資金的管理工作，建立良好的內(nèi)部控制機制，減少貨幣資金被私自占用、挪用、詐騙、吞噬的現(xiàn)象；其次，要加強企業(yè)存貨資金的管控力度，改變粗放型的訂貨模式，采用經(jīng)濟訂貨批量模型，還可以采用ERP等先進的管理模式來加強企業(yè)日常資金的管理力度；此外，要做好企業(yè)應(yīng)收賬款的管理工作，完善應(yīng)收賬款信用管理機制，利用5C評估法對其進行定量的評估，進而確保應(yīng)收賬款的落實，減少不必要的風險和損失。

（二）完善企業(yè)既有的風險預警系統(tǒng)

企業(yè)既有的風險預警系統(tǒng)的完善對于企業(yè)營運資金日常管理能力的加強也有著一定的促進作用，所以首先企業(yè)的管理層要加大對企業(yè)風險預警系統(tǒng)關(guān)心和重視的程度，掌握其精髓和本質(zhì)；其次，要將會計報表、經(jīng)營規(guī)劃及其他相關(guān)的財務(wù)資料做好相關(guān)的統(tǒng)計和分析工作；此外，要建立相關(guān)的數(shù)學模型、概率與數(shù)理分析統(tǒng)計模型，做到定量與定性的有機結(jié)合，從而從本質(zhì)上提高企業(yè)風險預警系統(tǒng)的價值。

（三）加強企業(yè)各個部門之間的溝通和交流的力度

加強企業(yè)各個部門之間的溝通和交流的力度對于企業(yè)營運資金風險控制力度的提高也有著一定的促進作用，所以要求企業(yè)的各個部門要以企業(yè)的戰(zhàn)略目標和實際運營情況為根本的出發(fā)點和落腳點，加強各個部門之間的合作和交流的力度，做到互相監(jiān)督、互相協(xié)作、互利共贏，將企業(yè)營運資金風險控制的目標分階段施行，做到有的放矢，這樣一來能夠在使企業(yè)長期保持最佳資金持有量的基礎(chǔ)上做好企業(yè)內(nèi)部各個部門之間有序的進行工作，實現(xiàn)企業(yè)更好更快的發(fā)展和進步。

四、結(jié)束語

總之，通過上述對現(xiàn)階段企業(yè)運營資金風險類型的分析和企業(yè)營運資金產(chǎn)生風險的原因分析以及控制策略的提出可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)運營資金風險控制工作是一項長期的、復雜的工作，是需要相關(guān)工作人員一直努力的方向和目標，也只有使企業(yè)營運資金的風險得到有效的控制才能促進企業(yè)實現(xiàn)更好更快的發(fā)展和進步。

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