劉思成++梁雯++姚旭娟++羅宏彬++裘莉婷

摘 要： 通過(guò)深入調(diào)查了解江西省中小企業(yè)信貸的現(xiàn)狀，分別從信貸主體和客觀環(huán)境角度出發(fā)，深入分析信貸風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因和產(chǎn)生的危害，提出一系列富有操作性和創(chuàng)新性的措施。

關(guān)鍵詞： 江西省 中小企業(yè) 信貸風(fēng)險(xiǎn)

1.江西省中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

近年來(lái)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展越來(lái)越迅速的大環(huán)境下，江西省中小企業(yè)發(fā)展得越來(lái)越迅速，平均每年增長(zhǎng)14%以上，高于其他大型企業(yè)10%的增長(zhǎng)率。江西省中小企業(yè)信貸主要表現(xiàn)為三個(gè)特征：第一，信貸總量繼續(xù)增加，銀行業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，2014年我省中小企業(yè)的貸款總量較前一年增加12%；第二，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益加速；第三，中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資進(jìn)一步推進(jìn)。目前，我省中小企業(yè)數(shù)量占全社會(huì)企業(yè)數(shù)量的97%以上，創(chuàng)造了全省60%以上的經(jīng)濟(jì)總量，50%以上的稅收和進(jìn)出口，并提供了70%以上的新增就業(yè)崗位。中小企業(yè)實(shí)際上已經(jīng)成為我省的主要財(cái)富主體之一，是保證我省經(jīng)濟(jì)健康快速發(fā)展和社會(huì)和諧穩(wěn)定的不可或缺的力量。隨著中小企業(yè)融資規(guī)模的擴(kuò)大，商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)也逐漸顯現(xiàn)，據(jù)主要商業(yè)銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中小企業(yè)的壞賬率要遠(yuǎn)高于大型企業(yè)。一方面，中小企業(yè)實(shí)力不強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，企業(yè)產(chǎn)品的附加值較低，技術(shù)落后，導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)較低，因此，大量貸款很可能大大增加銀行的壞賬率。另一方面，企業(yè)管理不規(guī)范，江西省中小企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)制度不完善，沒有合理的財(cái)務(wù)管理制度，缺少經(jīng)過(guò)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表。許多企業(yè)為了獲得融資貸款，夸大企業(yè)的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，而當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)真正出現(xiàn)時(shí)根本無(wú)力抵抗。而且銀行信貸管理體制不夠完善，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理仍然粗放，部分商業(yè)銀行為了提高自己的業(yè)績(jī)，不顧風(fēng)險(xiǎn)貸款給中小企業(yè)，一旦企業(yè)破產(chǎn)，銀行借出去的錢就很難收回，這將導(dǎo)致銀行資金周轉(zhuǎn)困難，增加銀行破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。另外，江西省的市場(chǎng)制度不夠完善，信息流通不順暢，市場(chǎng)不夠穩(wěn)定，沒有足夠的制度應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.江西省中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因

2.1中小企業(yè)因素

我省許多中小企業(yè)還未建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度，存在公司治理結(jié)構(gòu)不完善的問(wèn)題。不僅如此，許多家族企業(yè)的管理模式往往導(dǎo)致權(quán)力過(guò)于集中于一人，管理者一個(gè)錯(cuò)誤的投資就關(guān)系到企業(yè)的存亡，由此增加了企業(yè)的還貸風(fēng)險(xiǎn)。正是由于管理機(jī)制的不健全與治理結(jié)構(gòu)的不完善，中小企業(yè)還普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全、財(cái)務(wù)報(bào)表不真實(shí)的情況。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)信息不透明，甚至謊報(bào)，以及財(cái)務(wù)報(bào)表編制不規(guī)范等情況時(shí)，就銀行方面而言，在審批過(guò)程中，發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的可能性也隨之增加，因此，易增加企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析，中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率和財(cái)務(wù)杠桿比率相較于大型企業(yè)來(lái)說(shuō)都較高，這是嚴(yán)重依賴流動(dòng)資產(chǎn)和短期負(fù)債造成的。由于中小企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金流的能力并不高，一旦他們想通過(guò)再投資擴(kuò)大生產(chǎn)，則容易造成企業(yè)資金鏈斷裂等問(wèn)題，由此加大中小企業(yè)的還貸風(fēng)險(xiǎn)。此外，我省中小企業(yè)的信貸信用水平普遍較低，即使向銀行提供了擔(dān)保，但仍有很多違約事件的發(fā)生?？梢钥闯觯行∑髽I(yè)管理者的誠(chéng)信意識(shí)較低，這將導(dǎo)致企業(yè)難貸款的問(wèn)題。

2.2商業(yè)銀行因素

商業(yè)銀行缺少對(duì)中小企業(yè)的貸款進(jìn)行管理的專業(yè)人員，對(duì)企業(yè)情況和市場(chǎng)環(huán)境也缺乏了解，導(dǎo)致沒有確定合理的貸款金額和還款期限，這也是中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)較高的原因。還有信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)落后的原因，非現(xiàn)場(chǎng)檢測(cè)技術(shù)尚未得到廣泛應(yīng)用，而且風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)考察的只是單筆信貸的風(fēng)險(xiǎn)，并沒有考慮到貸款組合帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)變化。在此大背景下，大多數(shù)銀行仍以大型客戶的考核模式，考查中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，這必然導(dǎo)致商業(yè)銀行低估中小企業(yè)的還貸風(fēng)險(xiǎn)的情況發(fā)生。由于外部企業(yè)信用評(píng)級(jí)處于起步時(shí)期，因此，銀行無(wú)法依賴外部評(píng)級(jí)公司提供的評(píng)級(jí)結(jié)果，對(duì)中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)進(jìn)行較為準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，這主要是金融配套體系不完善造成的。不僅如此，信用擔(dān)保體系的不健全，抵押登記部門辦理抵押手續(xù)繁瑣，中介部門評(píng)估隨意、服務(wù)不規(guī)范等原因也阻礙了商業(yè)銀行進(jìn)一步對(duì)中小企業(yè)信譽(yù)的了解，從而加大銀行對(duì)中小企業(yè)信貸的回收難度。

2.3政府因素

一方面，沒有較為健全的針對(duì)中小企業(yè)信貸制定的法律法規(guī)，使信貸違約行為的懲罰措施比較混亂且力度不足，間接助長(zhǎng)了中小企業(yè)的違約行為的發(fā)生。另一方面，受江西省對(duì)企業(yè)管理、扶持政策與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的傳統(tǒng)性質(zhì)的影響，大型企業(yè)獲得更多實(shí)質(zhì)上的政策優(yōu)惠，如享受稅收緩繳、減免、退還，以及以各種專項(xiàng)資金、攻關(guān)項(xiàng)目、政府獎(jiǎng)勵(lì)經(jīng)費(fèi)等為名義獲得的補(bǔ)貼等，而針對(duì)中小企業(yè)的優(yōu)惠政策，因標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)、門攬高，往往很難落實(shí)到位，從而阻礙中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。省內(nèi)也尚未制定出針對(duì)中小企業(yè)的規(guī)范的財(cái)稅扶持政策，在他們的利潤(rùn)空間受到限制的情況下，較高的稅負(fù)進(jìn)一步加重了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)壓力，使他們的發(fā)展變得更為困難，削弱了中小企業(yè)的還貸能力，增加了信貸風(fēng)險(xiǎn)。

3.江西省中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范措施

中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)是在信貸主體和客觀環(huán)境的共同作用下產(chǎn)生的，因此，要從商業(yè)銀行、中小企業(yè)和政府三個(gè)方面出發(fā)，才能有效降低中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

3.1中小企業(yè)視角

3.1.1提升企業(yè)素質(zhì)，全面認(rèn)清信貸。信貸對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是一把雙刃劍，正確處理可以促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，但是如果發(fā)生信貸違約，則會(huì)成為企業(yè)倒閉的源頭，所以，企業(yè)要全面了解認(rèn)清信貸，提升企業(yè)素質(zhì)，對(duì)信貸不可盲目。

3.1.2增強(qiáng)企業(yè)信用觀念，誠(chéng)實(shí)守信。誠(chéng)實(shí)守信是企業(yè)生存發(fā)展的根本，一個(gè)良好的社會(huì)形象和信譽(yù)對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)非常重要，因此，企業(yè)要牢記不能發(fā)生信貸違約的行為。

3.1.3完善擔(dān)保和補(bǔ)償制度。信貸風(fēng)險(xiǎn)很大一部分原因是企業(yè)對(duì)擔(dān)保物的不在意，對(duì)違約補(bǔ)償?shù)牟涣私?。完善?dān)保和補(bǔ)償制度不僅可以使企業(yè)認(rèn)清信貸，減少企業(yè)的違約行為，而且有利于企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

3.1.4保證信息數(shù)據(jù)的真實(shí)準(zhǔn)確。企業(yè)進(jìn)行準(zhǔn)確定位，在企業(yè)還貸能力范圍內(nèi)合理確定信貸金額和信貸期限，減少企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

3.1.5加強(qiáng)內(nèi)控，增強(qiáng)企業(yè)還貸能力。以企業(yè)控制環(huán)境為基礎(chǔ)，全面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督的管理力度，建立健全分權(quán)制衡的機(jī)制，使企業(yè)決策更加理性科學(xué)、權(quán)責(zé)分明、數(shù)據(jù)透明，全面掌握企業(yè)所面臨的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，加上制定合理的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，使企業(yè)健康快速發(fā)展，增強(qiáng)還貸能力。

3.2商業(yè)銀行視角

3.2.1建立健全中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理體系、完善相關(guān)數(shù)據(jù)。對(duì)所要貸款的中小企業(yè)進(jìn)行全面了解，掌握其還款能力、信用水平和發(fā)展前景等數(shù)據(jù)，評(píng)估其信貸風(fēng)險(xiǎn)水平，做到知己知彼、合理放貸。

3.2.2根據(jù)貸款方式、信用等級(jí)和貸款期限三項(xiàng)指標(biāo)綜合評(píng)估，實(shí)行差別利率，進(jìn)行差別定位。對(duì)信用等級(jí)較高和期限較短的企業(yè)，可以采取寬標(biāo)準(zhǔn)低利率的方式，對(duì)信用等級(jí)較低和長(zhǎng)期借款的企業(yè)采取嚴(yán)標(biāo)準(zhǔn)、高利率的方式，從而可以有效分散信貸風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.3設(shè)立專業(yè)化的中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)、培養(yǎng)專業(yè)人員。專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員能夠較好地把握企業(yè)基本情況和市場(chǎng)走勢(shì)，從而合理確定放貸金額和期限，有效減少銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.4確定合理的資本回報(bào)率。這樣可以保障銀行的基本利潤(rùn)和發(fā)展，控制預(yù)期不良貸款率（2%-3%）、限制信貸風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行的影響程度，認(rèn)真了解中小企業(yè)的環(huán)境及其內(nèi)控情況。

3.3政府視角

通過(guò)法律法規(guī)約束，加大對(duì)信貸違約行為給予嚴(yán)厲打擊。制定相關(guān)法律法規(guī)，使信貸主體可以有法可依。減輕中小企業(yè)稅負(fù)可以擴(kuò)大企業(yè)的利潤(rùn)空間，使企業(yè)有更多留存資金，一方面促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，另一方面增強(qiáng)企業(yè)的還貸能力。加大財(cái)政扶持，中小企業(yè)對(duì)我省的發(fā)展作出了巨大的、不可替代的貢獻(xiàn)，一定的財(cái)政扶持不僅可以為企業(yè)的發(fā)展提供更強(qiáng)大的動(dòng)力、降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，而且可以為我省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入強(qiáng)有力的發(fā)展動(dòng)力，使我省的經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。

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項(xiàng)目：南昌工程學(xué)院2015年大學(xué)生科研訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目。