趙宏亮

摘 要：承兌匯票作為一種即可融資又可結(jié)算的特殊票據(jù)，因其方便快捷的使用特點(diǎn)，在商業(yè)活動(dòng)得到廣泛運(yùn)用。中小企業(yè)在享受其低成本融資，方便快捷結(jié)算的好處時(shí)，又面臨著許多風(fēng)險(xiǎn)，本文就此進(jìn)行剖析，并提出應(yīng)對(duì)方法。

關(guān)鍵詞：承兌匯票；運(yùn)用；利弊；風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

商業(yè)匯票作為一種融資和結(jié)算手段，最早起源于19世紀(jì)的英國(guó)倫敦。按承兌人的不同，可分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票，簡(jiǎn)單講商業(yè)承兌匯票是由出票人簽發(fā)并承兌的票據(jù)，銀行承兌匯票是由出票人簽發(fā)銀行承兌的票據(jù)。顯然銀行承兌匯票相比商業(yè)承兌匯票的支付風(fēng)險(xiǎn)要小的多。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中銀行承兌匯票不僅是企業(yè)非現(xiàn)金結(jié)算的主要手段，更在企業(yè)短期融資中發(fā)揮著舉足輕重的作用。

銀行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示2014年前三季度，企業(yè)累計(jì)簽發(fā)商業(yè)匯票16.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.9%；期末商業(yè)匯票未到期金額9.7萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.8%。9月末，票據(jù)承兌余額較年初增加0.69萬(wàn)億元。從行業(yè)結(jié)構(gòu)看，企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票余額仍集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)，從企業(yè)結(jié)構(gòu)看，由中小企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票約占2/3?？梢?jiàn)票據(jù)融資越來(lái)越受到企業(yè)的重視。而企業(yè)在票據(jù)運(yùn)用過(guò)程中又會(huì)面臨哪些利益和風(fēng)險(xiǎn)？通過(guò)對(duì)中小企業(yè)在承兌匯票持有、簽發(fā)、貼現(xiàn)和管理等情況的剖析，筆者指明承兌匯票在企業(yè)運(yùn)用中的優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)，并指出應(yīng)對(duì)票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

一、在企業(yè)運(yùn)用中的優(yōu)勢(shì)

1.增加結(jié)算手段

承兌匯票的結(jié)算功能大大豐富了企業(yè)的結(jié)算手段，將銀行信用較好的融入到了商業(yè)體系中，對(duì)企業(yè)正常結(jié)算和商品流轉(zhuǎn)起到重要的推動(dòng)作用。

2.增加融資渠道

中小企業(yè)融資難已是不爭(zhēng)的事實(shí)，由于銀行對(duì)傳統(tǒng)信貸審批周期長(zhǎng)，質(zhì)資要求多，使很多中小企業(yè)貸款無(wú)門(mén)，企業(yè)成長(zhǎng)緩慢。而采用銀行承兌匯票開(kāi)立和貼現(xiàn)融資則基本上不受企業(yè)規(guī)模的限制。企業(yè)開(kāi)立銀行承兌匯票，只要有真實(shí)的貿(mào)易背景和保證金作為保障，銀行資金回籠風(fēng)險(xiǎn)將得到最大程度降低，因此門(mén)檻低，審批高效快捷。

3.降低融資成本

銀行承兌匯票融資功能主要體現(xiàn)在兩個(gè)渠道：一是簽發(fā)銀行承兌匯票一般只需交納低于票面金額的保證金（具體金額要看企業(yè)的信用和規(guī)模），簽發(fā)銀行收取萬(wàn)分之五的手續(xù)費(fèi)，票面金額與簽發(fā)時(shí)繳納的保證金的差額部分相當(dāng)于短期無(wú)息貸款。二是銀行承兌匯票貼現(xiàn)，貼現(xiàn)率高度市場(chǎng)化，在銀行間資金充裕的時(shí)候，遠(yuǎn)低于同期貸款利率。總體來(lái)講，通過(guò)銀行承兌匯票獲得的資金與取得等額貸款相比，可減少利息支出30%以上。

4.實(shí)現(xiàn)銀企雙贏(yíng)

采用銀行承兌匯票融資，企業(yè)可獲得高效、低成本的融資渠道。同時(shí)，銀行也可以實(shí)現(xiàn)收益的提升，對(duì)于開(kāi)票行而言，辦理票據(jù)業(yè)務(wù)收取手續(xù)費(fèi)，增加保證金存款；對(duì)于貼現(xiàn)行而言，可增加貼現(xiàn)利息收入。

5.降低收款風(fēng)險(xiǎn)和費(fèi)用

對(duì)于收票企業(yè)，遠(yuǎn)期賬款變成即期票據(jù)，降低了壞賬損失，避免了賬款不能收回的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)不用承擔(dān)資金管理和賬款收回工作及費(fèi)用，從而降低了管理費(fèi)用。

6.提高談判籌碼

企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票由銀行信用作擔(dān)保，具有較強(qiáng)的流動(dòng)性，彌補(bǔ)了企業(yè)信用不足的缺點(diǎn)，現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)中中小廠(chǎng)商貨款難收和小額采購(gòu)比較多，用銀行承兌匯票支付沒(méi)有應(yīng)收款的后顧之憂(yōu)，自然可以提供談判的策略，從而獲利更多。

7.提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

對(duì)于銷(xiāo)售方，為客戶(hù)提供遠(yuǎn)期付款方式，可以增加銷(xiāo)售額，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；對(duì)于購(gòu)買(mǎi)方，利用遠(yuǎn)期付款，以有限的資金購(gòu)進(jìn)更多的貨物，可減少對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的占用和需求，利于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和核心競(jìng)爭(zhēng)力。

8.可加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督

銀行承兌匯票在財(cái)務(wù)管理中可以發(fā)揮財(cái)務(wù)監(jiān)督作用，可以控制資金流向和流量，防止資金人為的流失，同時(shí)還可以更有效地實(shí)施資金籌化和合理庫(kù)存結(jié)構(gòu)。

二、在企業(yè)運(yùn)用中的風(fēng)險(xiǎn)

作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)信用交易工具之一，2009年以來(lái)銀行承兌匯票在日常結(jié)算和融資中的作用越來(lái)越大，但企業(yè)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)性卻沒(méi)有引起足夠重視。

1.票據(jù)識(shí)別難度大

在實(shí)際工作中，票據(jù)的識(shí)別是重中之中。承兌匯票在商品交易中的大量使用，為不法分子使用變?cè)?、偽造的匯票提供了機(jī)會(huì)，而企業(yè)財(cái)務(wù)人員鑒別票據(jù)真?zhèn)蔚哪芰τ邢?，可能給企業(yè)帶來(lái)巨大損失。同時(shí)，承兌匯票接收時(shí)的查詢(xún)，承兌銀行也不負(fù)責(zé)鑒別票據(jù)的真?zhèn)巍Ａ硪环矫?，就是票?jù)不完整和不規(guī)范。承兌匯票易產(chǎn)生被背書(shū)人名稱(chēng)寫(xiě)錯(cuò)，背書(shū)人印鑒章不清，騎縫印章不清、書(shū)寫(xiě)潦草等各種問(wèn)題，這些問(wèn)題在票據(jù)承兌時(shí)都會(huì)造成無(wú)法及時(shí)兌付，甚至不能兌付，風(fēng)險(xiǎn)非常大。

2.票據(jù)背書(shū)關(guān)系復(fù)雜

由于承兌匯票背書(shū)后就可轉(zhuǎn)讓?zhuān)魍ǚ奖?，一份票?jù)會(huì)背書(shū)很多，筆者所在單位的一份票據(jù)被背書(shū)人達(dá)35家之多。由于背書(shū)過(guò)程中要經(jīng)手很多企業(yè)，每個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不同，有的甚至一拿到承兌匯票，未背書(shū)就直接轉(zhuǎn)給下家供應(yīng)商。承兌匯票的實(shí)際轉(zhuǎn)讓情況遠(yuǎn)比表面上已背書(shū)的單位復(fù)雜的多，給責(zé)任追究造成巨大困難。

3.資金管理難度增加

對(duì)簽發(fā)匯票的企業(yè)的資金管理要求增加，能否到期及時(shí)提供兌現(xiàn)資金是企業(yè)必須面對(duì)的問(wèn)題。如不能合理調(diào)配資金，票據(jù)到期時(shí)銀行余款不足，將影響企業(yè)信譽(yù)，甚至以后將不能開(kāi)具承兌匯票。對(duì)收取匯票的企業(yè)，票據(jù)類(lèi)似于現(xiàn)金，可直接背書(shū)貼現(xiàn)，如企業(yè)直接保管，安全風(fēng)險(xiǎn)非常大。同時(shí)，要隨時(shí)掌握票據(jù)的到期日、到期金額，并及時(shí)進(jìn)行承兌，合理進(jìn)行背書(shū)轉(zhuǎn)讓成為企業(yè)融資管理的重要部分。

4.票據(jù)到期不能承兌

現(xiàn)階段我國(guó)銀行企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)極少，銀行承兌匯票由于有銀行信用作為保證，兌付風(fēng)險(xiǎn)小。而商業(yè)承兌匯票由出票企業(yè)兌付，公司收到的承兌匯票大多是客戶(hù)從別的企業(yè)反復(fù)背書(shū)過(guò)來(lái)的，對(duì)出票人的資金情況無(wú)從考查，能否得到兌付只有到期才知道，如發(fā)生出票人資金流斷裂，企業(yè)破產(chǎn)等情況，會(huì)給持票人帶來(lái)?yè)p失，有的小企業(yè)甚至?xí)虼硕归]。

5.票據(jù)的安全風(fēng)險(xiǎn)

承兌匯票類(lèi)似于現(xiàn)金，可直接背書(shū)轉(zhuǎn)讓和貼現(xiàn)，企業(yè)直接保管有可能發(fā)生被盜和毀損的后果，給企業(yè)帶來(lái)不必要的損失，安全風(fēng)險(xiǎn)非常大，追債和兌付時(shí)會(huì)付出很大的時(shí)間成本和精力。

三、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)管理

1.做好資金調(diào)控，適量簽發(fā)匯票。企業(yè)不能單純?yōu)閿U(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，而簽發(fā)大量承兌匯票，實(shí)際是將資金風(fēng)險(xiǎn)后移，應(yīng)結(jié)合資金回籠和融資計(jì)劃適量簽發(fā)票據(jù)。同時(shí)做好資金調(diào)控，否則就是針尖上跳舞，一旦資金鏈斷裂將給企業(yè)帶來(lái)滅頂之災(zāi)。

2.對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)量大的企業(yè)，要采用專(zhuān)人負(fù)責(zé)票據(jù)簽發(fā)和收取臺(tái)賬的登記工作，詳細(xì)記錄票據(jù)的各項(xiàng)信息，防止匯票背書(shū)出去后，發(fā)生不良情況而企業(yè)無(wú)從查找，充分利用EXCEL電子表格的功能隨時(shí)掌握票據(jù)的各項(xiàng)信息，及時(shí)提醒到期承兌和交納銀行資金。

3.接收時(shí)加強(qiáng)調(diào)查工作。在接收匯票時(shí)，首先查看承兌匯票的要素是否完整，其次要盡可能對(duì)出票人、背書(shū)人和承兌人的資信情況進(jìn)行了解，在銀行發(fā)函查證，可根據(jù)承兌企業(yè)和銀行的規(guī)模與信用并結(jié)合以前的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)合理確定收取承兌匯票的范圍。同時(shí)，盡量收取背書(shū)次數(shù)少的匯票。

4.加強(qiáng)票據(jù)內(nèi)部管理。加大對(duì)相關(guān)人員的匯票業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高識(shí)別匯票真?zhèn)文芰?。收取承兌匯票時(shí)注意前手是否付款單位，付出時(shí)填寫(xiě)后手名稱(chēng)或即時(shí)加蓋“印鑒章”和付出時(shí)間。對(duì)收取的承兌匯票為保證安全，避免出現(xiàn)丟失、被盜和毀損風(fēng)險(xiǎn)，要及時(shí)繳存銀行委托銀行代管票據(jù)。設(shè)置不相容崗位，票據(jù)保管人和臺(tái)賬記錄人分離，建立完善的票據(jù)監(jiān)管和移交制度，按月進(jìn)行匯票的賬實(shí)核對(duì)。在轉(zhuǎn)讓背書(shū)時(shí)要求收票單位出具業(yè)務(wù)結(jié)算委托書(shū)，寫(xiě)明收票單位經(jīng)辦人員的個(gè)人信息，并在承兌匯票復(fù)印件上寫(xiě)明收款單位、收取日期后簽字確認(rèn)。

5.承兌匯票丟失后的應(yīng)對(duì)。承兌匯票丟失后，持票人應(yīng)立即向匯票上的承兌方提出掛失止付，在通知掛失止付后3日內(nèi)向有管轄權(quán)的法院申請(qǐng)公示催告或提起訴訟。即在票據(jù)喪失后，能過(guò)掛失支付的，首先掛失止付，再按法律要求進(jìn)行公示催告。

總之，銀行承兌匯票豐富了企業(yè)的結(jié)算手段，促進(jìn)了商品流通，提高了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力，增加了企業(yè)融資渠道，但存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，如何平衡利弊，使企業(yè)的利益最大化，將是一個(gè)不斷創(chuàng)新發(fā)展的過(guò)程。

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