許夢婷

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行帶來了一定的沖擊，其有自身的經(jīng)營模式和特點，經(jīng)營過程中也會面臨風(fēng)險。它主要有哪些經(jīng)營模式，潛在著哪些風(fēng)險以及如何對其進行監(jiān)管是本文重點研究的內(nèi)容。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；經(jīng)營模式；風(fēng)險；監(jiān)管

一、互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式

（一）第三方支付。第三方支付在銀行與用戶之間起到支付中介的作用。從發(fā)展路徑和用戶積累途徑可以將第三方支付劃分為獨立第三方支付模式和依托電商平臺有擔(dān)保的模式。獨立第三方支付以快錢、易寶支付和匯付天下為典型代表；依托電商平臺有擔(dān)保模式以支付寶和財付通為典型代表。第一種支付方式主要面向于企業(yè)，通過服務(wù)企業(yè)間接的服務(wù)大眾；第二種有擔(dān)保的方式主要面向于大眾。

（二）P2P信貸平臺。P2P信貸就是資金需求者通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺尋找資金出借者，從而完成資金借與貸的匹配。它最早起源于英國。P2P信貸平臺是互聯(lián)網(wǎng)金融的亮點，它給一些中小企業(yè)解決融資困境帶來了曙光，因此具有廣闊的發(fā)展空間。

（三）眾籌平臺。眾籌模式起源于美國，它是利用團購和預(yù)購兩種方式，通過互聯(lián)網(wǎng)向網(wǎng)友籌集投資資金。項目發(fā)起人向眾籌平臺提交籌資目標(biāo)，若在規(guī)定的籌資時間內(nèi)獲得目標(biāo)金額則籌資項目成功，否則將會將籌集到的資金退還給出資人。眾籌并不是捐款，是需要給出資人一定回報的，而且眾籌平臺需要抽取一定比例的服務(wù)費。

（四）大數(shù)據(jù)金融模式。大數(shù)據(jù)金融存在的基礎(chǔ)是擁有海量的結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過對這些數(shù)據(jù)分析，幫助互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)掌握用戶的消費習(xí)慣進而預(yù)測用戶未來的消費習(xí)慣。其主要有以下兩種模式：

一是平臺模式的主要代表是阿里巴巴小額貸款，它向小微企業(yè)或者個人提供無擔(dān)保、無抵押、純信用的小額貸款。它與淘寶、天貓、支付寶等平臺對接，通過對大量的交易數(shù)據(jù)分析和挖掘加上視頻認證，來確?？蛻舻恼鎸嵭裕陀^得出客戶的信用水平，從而提供金融服務(wù)。

二是供應(yīng)鏈模式的主要代表是京東，這種模式的平臺主要是以電商為核心。京東對企業(yè)提供的信息進行審核和驗證，進一步確認是否為其提供擔(dān)保，若提供則將企業(yè)信息傳遞給銀行等金融機構(gòu)，銀行為客戶提供資金。

（五）商業(yè)銀行電商平臺。這種模式是商業(yè)銀行正向互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)一步步滲透，商業(yè)銀行在2010年推出“非常e購”成為我國第一家電商平臺，緊隨而來的是建設(shè)銀行和交通銀行。目前我國商業(yè)銀行電商平臺主要有B2B、B2C和網(wǎng)上商城三種模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融成本低、效率高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融它不像傳統(tǒng)金融機構(gòu)需要在全國設(shè)立營業(yè)網(wǎng)點和實體分支機構(gòu)，而且得雇傭相當(dāng)數(shù)量的員工，對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，手機等移動客戶端成為無時無刻不存在的虛擬網(wǎng)點，你可以隨時隨地進行交易，這樣就大大減少了營業(yè)費用、管理費用等。互聯(lián)網(wǎng)金融每項業(yè)務(wù)都有其自身的標(biāo)準(zhǔn)，并且都通過客戶在手機或者電腦上進行，降低了客戶去營業(yè)廳排隊等待的時間成本，而且用計算機處理業(yè)務(wù)效率更高，從而更有利于提高客戶的滿意度。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋面廣，打破了地域和時間的限制。只要有網(wǎng)絡(luò)覆蓋的地方就可以開展互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，它打破了物理空間的限制，基本上實現(xiàn)了全覆蓋，使在全球范圍內(nèi)提供服務(wù)成為現(xiàn)實，個人跨國業(yè)務(wù)也會成為可能。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融具有發(fā)展速度快、及時性與便捷的優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的理財產(chǎn)品和投資產(chǎn)品創(chuàng)新速度非常快，都能在極短的時間內(nèi)面向大眾，滿足人們的需求。同時通過手機等移動設(shè)備，用戶可以隨時隨地進行轉(zhuǎn)賬、支付、購買等業(yè)務(wù)，非常及時便捷。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融管理能力弱，潛在風(fēng)險大。互聯(lián)網(wǎng)金融沒有與人民銀行征信系統(tǒng)進行對接，雖然其可以通過大數(shù)據(jù)進行客戶信用調(diào)查，但并不能實現(xiàn)信息共享。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，其風(fēng)險管理能力較弱，加上相應(yīng)的法律法規(guī)制度尚不完善，其本身潛在的風(fēng)險很大。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的主要類型

（一）法律政策風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融的法律政策風(fēng)險主要體現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)金融立法的滯后性和模糊性帶來的交易風(fēng)險。由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，國內(nèi)目前的金融立法主要是基于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之上的，缺乏與互聯(lián)網(wǎng)金融相配套的法律法規(guī)，現(xiàn)有的法律難以適用到互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域當(dāng)中，使得交易的合法與違法難以明確界定而陷入本可以避免的糾紛之中。同時由于互聯(lián)網(wǎng)金融本身涉及面的交叉性，更加大了立法過程的難度。

（二）業(yè)務(wù)管理風(fēng)險。這類風(fēng)險是由于互聯(lián)網(wǎng)金融的進入門檻不高，不少非傳統(tǒng)金融行業(yè)對金融風(fēng)險缺乏重視，對于業(yè)務(wù)流程的管理也不十分嚴格，它們進入到新興的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，使得業(yè)務(wù)風(fēng)險加大。比如，網(wǎng)絡(luò)貸款公司未按規(guī)定提取相適應(yīng)的風(fēng)險準(zhǔn)備金，或者網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品過分宣傳高預(yù)期收益而忽略對風(fēng)險的提示。

（三）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險。這種風(fēng)險既來自計算機硬件設(shè)備的完善也來自軟件程序的更新。加上計算機病毒以及電腦黑客攻擊，都可能會引起交易主體的利益損失或者信息泄露。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)如若不及時更新，也有可能會錯失商業(yè)機會，造成危機。

（四）貨幣政策風(fēng)險。類似Q幣之類的電子貨幣，它所具備的高流動性和現(xiàn)金替代性，也影響著金融市場在傳統(tǒng)模式上的運轉(zhuǎn)。從長遠看，互聯(lián)網(wǎng)金融使得支付方式可能出現(xiàn)較大的變化，例如個人和企業(yè)都可以都在中央銀行開設(shè)存款賬戶，這對貨幣的需求供給政策可能會造成不小的影響，促進貨幣政策理論的發(fā)展。

（五）洗錢犯罪風(fēng)險。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)的不斷更新，以往的洗錢方式與新技術(shù)相結(jié)合，并進一步進化。又由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易信息隱蔽的特點，使得對交易資料的獲取，資金流向的監(jiān)控，客戶身份的核對等反洗錢工作無法有效執(zhí)行，從而引發(fā)洗錢犯罪風(fēng)險。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

（一）加快互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的立法。針對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的立法，必須進一步健全和完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管法律體系，將互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管納入到我國社會主義法律體系當(dāng)中，大力加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)督。應(yīng)該明確規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融的市場準(zhǔn)入門檻，禁止制度不規(guī)范，內(nèi)部控制不嚴格的企業(yè)進入市場。

（二）建立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信息披露。互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在銷售金融產(chǎn)品時，應(yīng)將金融產(chǎn)品所涉及的風(fēng)險如實地告訴消費者，只有這樣，他們要求投資者投資自負的要求才合情合理。同時股東和消費者也有權(quán)利了解其管理信息、財務(wù)信息等方面的情況，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該將這些信息及時披露給股東和客戶。并且應(yīng)嚴格懲罰互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)虛假披露的行為，建立懲罰機制。

（三）加強互聯(lián)網(wǎng)金融消費者教育和保護工作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)該以保護消費者的安全性，維護消費者的合法權(quán)益作為出發(fā)點和落腳點。相應(yīng)機構(gòu)應(yīng)普及互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)知識，例如可以成立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融消費保護機構(gòu)，使消費者認識到互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險，提升自我保護能力。

（四）健全互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管制度。要加強政府監(jiān)管、行業(yè)監(jiān)管和社會監(jiān)管，發(fā)揮政府、行業(yè)和社會的監(jiān)督作用，積極引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)成立行業(yè)協(xié)會和行業(yè)商會，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)能夠形成自我監(jiān)督、自我管理。要充分發(fā)揮媒體和社會公眾的力量開展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管。要建立以中國人民銀行、證監(jiān)會、銀監(jiān)會和保監(jiān)會為主，以其他監(jiān)管部門如工商部門行政部門等為輔的監(jiān)管體系。同時建立內(nèi)控稽核制度，防止內(nèi)部人員出現(xiàn)私自竊取及販賣客戶信息等違規(guī)行為。（作者單位：安徽財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院）

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