陳瑩

【摘要】小微企業(yè)在區(qū)域經(jīng)濟(jì)中具有特殊的重要地位，得到長足發(fā)展。但由于自身特點(diǎn)，在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)較大波動(dòng)時(shí)容易受到?jīng)_擊，導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立小微企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制勢在必行。本文從“長三角”小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀入手，分析企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，旨在探討建立有效財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的途徑。

【關(guān)鍵詞】“長三角” 小微企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 預(yù)警機(jī)制

一、“長三角”小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)

（一）“長三角”小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀

小微企業(yè)是除大中型企業(yè)以外的各類小型、微型企業(yè)的統(tǒng)稱。長江三角洲經(jīng)濟(jì)區(qū)簡稱“長三角”，以上海為中心副輻射涵蓋了滬蘇浙皖40個(gè)地級(jí)及以上城市，是東部沿海一個(gè)發(fā)展程度較高的經(jīng)濟(jì)區(qū)域?！伴L三角”是民營經(jīng)濟(jì)和小微經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)、分布最為密集的地區(qū)。小微企業(yè)由于經(jīng)營方式靈活，組織成本低廉等特點(diǎn)得到蓬勃發(fā)展。但受國內(nèi)外復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)形勢影響，長三角的小微企業(yè)再次面臨融資難、用工貴、稅負(fù)重、成本高、利潤薄等問題，財(cái)務(wù)管理更凸現(xiàn)如下問題：

1.企業(yè)缺乏完善的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，透明度不高。小微企業(yè)常常為家庭式管理，夫妻企業(yè)、兄弟企業(yè)為主流，企業(yè)在日常經(jīng)營過程中的成敗完全取決于經(jīng)營者的個(gè)人能力。所有者即經(jīng)營者，更是財(cái)務(wù)管理者。出于各種稅務(wù)成本或經(jīng)營成本的考慮，經(jīng)營者只制定自己滿意的企業(yè)資金支配原則及利益分配原則，不會(huì)完全按照規(guī)范的財(cái)務(wù)管理制度主動(dòng)公開財(cái)務(wù)報(bào)表，甚至有可能做假賬。普遍沒有重視企業(yè)專業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)制的建立和完善。

2.企業(yè)缺乏專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員，人員素質(zhì)較低。企業(yè)出于成本的考慮，一般不會(huì)聘請(qǐng)資深的財(cái)務(wù)管理人員。經(jīng)營者固執(zhí)的認(rèn)為自身企業(yè)沒有太多的財(cái)務(wù)工作，有些小微企業(yè)實(shí)行財(cái)務(wù)外包代理制?；凇胺仕涣魍馊颂铩焙涂杀灰蕾嚨乃枷腧?qū)使下，財(cái)務(wù)人員多數(shù)是家人、親戚或子女。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制依賴于企業(yè)管理者自身的經(jīng)驗(yàn)與能力。

3.企業(yè)缺乏有效的融資渠道，資金成本較高。在“長三角”地區(qū)，受資金問題影響企業(yè)經(jīng)營的小微企業(yè)比例達(dá)到54.65%。多數(shù)小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)時(shí)間短，難以形成有效的信息積累，經(jīng)營者自身素質(zhì)也參差不齊，企業(yè)資產(chǎn)也無法符合抵押、擔(dān)保條件，信用等級(jí)不高融資困難。資金周轉(zhuǎn)緩慢，影響企業(yè)進(jìn)一步獲利的空間。因此小微企業(yè)解決資金問題的主要渠道以向銀行、親戚朋友借款并行的方式比較普遍，前者占48.11%，后者占39.75%且是以高于銀行利率形式借入，資金持有成本普遍較高。

（二）“長三角”小微企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

小微企業(yè)每一個(gè)財(cái)務(wù)管理的問題即都是存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患，這樣的隱患存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理全過程。本文僅討論小微企業(yè)遇到的部分風(fēng)險(xiǎn)。

1.籌資風(fēng)險(xiǎn)。多數(shù)“長三角”企業(yè)長期依賴于進(jìn)出口加工貿(mào)易，由于復(fù)雜多變的國際形勢，很多企業(yè)面臨倒閉。小微企業(yè)需要轉(zhuǎn)型升級(jí)適應(yīng)市場得到生存，轉(zhuǎn)型需要大量的資金，依賴自身的積累資金是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，資金缺口需要銀行支持，但由于企業(yè)規(guī)模和信用，許多銀行對(duì)于小微企業(yè)的融資需求有所顧慮，很難直接獲取所需的貸款金額。資金短缺大大抑制了企業(yè)的創(chuàng)新能力，束縛了企業(yè)的正常發(fā)展，增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度。

2.現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)。小微企業(yè)由于缺乏現(xiàn)金管理知識(shí)，對(duì)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)不是很明確。日常現(xiàn)金能滿足企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)，多少合適卻沒有一個(gè)明確合適的概念。由于沒有專門的財(cái)務(wù)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，對(duì)于現(xiàn)金管理有一定的隨意性。一旦外部市場環(huán)境發(fā)生變化，很難使現(xiàn)金快速周轉(zhuǎn)，無法應(yīng)付企業(yè)經(jīng)營急需的資金，陷入財(cái)務(wù)困境與風(fēng)險(xiǎn)。

3.壞賬風(fēng)險(xiǎn)。市場競爭激烈、壓力大的情況下，小微企業(yè)為了自身企業(yè)的發(fā)展，經(jīng)常會(huì)使用商業(yè)信用，應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)明顯增多。應(yīng)收賬款增加就會(huì)付出一定代價(jià)，存在壞賬發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。如果由于企業(yè)規(guī)模限制，企業(yè)收款能力較弱，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力更弱。則會(huì)影響企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營資金鏈，更有甚者會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資不抵債。

二、“長三角”小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警構(gòu)建初探

（一）什么是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)即指企業(yè)喪失償債能力的可能性和股東收益的不確定性，它是由于企業(yè)資金困難，采取不同的籌資方式而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警主要是以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息資料為基礎(chǔ)，以計(jì)算、統(tǒng)計(jì)、分析、監(jiān)控等方法為手段，設(shè)置預(yù)警指標(biāo)，觀察這些指標(biāo)的變化，對(duì)企業(yè)可能或者將要面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)測警示。

（二）“長三角”小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的初步構(gòu)建之思路

多數(shù)“長三角”地區(qū)小微企業(yè)，成立之初皆以自籌資金為主，對(duì)處于發(fā)展初期的小微企業(yè)來說，由于自身能力的限制或經(jīng)驗(yàn)不足，重視開拓市場，擴(kuò)大銷售，增加市場份額的同時(shí)，忽視建立與之配套的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。管理過程中未能有效及時(shí)識(shí)別和預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)造成對(duì)企業(yè)及家庭的嚴(yán)重影響。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)如何構(gòu)建，建議從如下著手：

1.明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來因，確定預(yù)警范圍。從目前來看，小微企業(yè)建立財(cái)務(wù)預(yù)警的前提是要明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因和類型，以確定預(yù)警范圍。例如從目前“長三角”地區(qū)來看的資金回收風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)存貨積壓，賒銷方式銷售產(chǎn)品導(dǎo)致的應(yīng)收賬款無法及時(shí)收回，導(dǎo)致企業(yè)缺少足夠的流動(dòng)資金進(jìn)行再投資或歸還到期債務(wù)，企業(yè)老板跑路、破產(chǎn)的現(xiàn)象比比皆是。

2.建立財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系進(jìn)行預(yù)測。小微企業(yè)最重要的是流動(dòng)資產(chǎn)中的現(xiàn)金部分，企業(yè)短營活動(dòng)的順利進(jìn)行取決于企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金支撐日常各項(xiàng)支出。應(yīng)將現(xiàn)金流量、預(yù)期未來收益、財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃，以量化形式加以表達(dá)，建立全面預(yù)算，預(yù)測未來現(xiàn)金收支狀況。特別注意現(xiàn)金持有比率、現(xiàn)金短缺率等敏感指標(biāo)，及時(shí)了解和掌握企業(yè)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的狀況和程度。結(jié)合小微企業(yè)獨(dú)特的發(fā)展特點(diǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，通過分析有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，可以從償債能力、盈利能力、資產(chǎn)運(yùn)營能力、企業(yè)發(fā)展?jié)摿拓?cái)務(wù)結(jié)構(gòu)5個(gè)方面來進(jìn)行長期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立。盈利能力不僅是小微企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)，也是其得以發(fā)展的關(guān)鍵。

3.結(jié)合小微企業(yè)特點(diǎn)采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)策略防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系后，及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)監(jiān)測，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，質(zhì)量下降，應(yīng)收賬款增大，成本上升等情況時(shí)，要根據(jù)其形成原因及過程指定相應(yīng)切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，采取合適的風(fēng)險(xiǎn)策略時(shí)刻防范風(fēng)險(xiǎn)，降低危害程度。面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常采用回避風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)策略來防范風(fēng)險(xiǎn)。

三、總結(jié)

“十二五”時(shí)期將是“長三角”地區(qū)小微企業(yè)轉(zhuǎn)型成長的關(guān)鍵時(shí)期，小微企業(yè)需要積極增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，充分利用財(cái)務(wù)預(yù)警措施來分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)有效地解決危機(jī)，促進(jìn)企業(yè)良性高效發(fā)展。

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