張付民

摘要：作為煤炭勘探生產(chǎn)企業(yè)，希望投資的每一個煤炭開采項目都能夠獲得成功，用最低的投資獲得最大的效益。按照公司發(fā)展提出的“有質(zhì)量、有效益、可持續(xù)”的發(fā)展原則，合理控制煤炭項目的建設(shè)投資，完成最具效益的項目建設(shè)，也是實現(xiàn)公司經(jīng)濟效益的一種方式。因此，對煤炭開采項目決策階段的投資估算進行分析至關(guān)重要。

關(guān)鍵詞：煤炭開采；項目決策階段；投資控制

煤炭開采項目的總投資包括建設(shè)投資、預(yù)備費、建設(shè)期利息、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)解稅、流動資金。靜態(tài)投資包括建設(shè)投資、預(yù)備費，不考慮物價上漲和建設(shè)期貸款利息等內(nèi)容；動態(tài)投資包括靜態(tài)投資和物價上漲、建設(shè)期貸款利息等動態(tài)因素的價差預(yù)備費。為保證項目投資不留缺口，不僅要準(zhǔn)確計算靜態(tài)投資，還要充分考慮動態(tài)投資部分的估算。根據(jù)決策階段的五個過程，下面推薦煤炭開采項目投資估算的五種方法，這五種方案按照項目生命周期的推進，不斷細(xì)化論證，符合建設(shè)項目投資估算逐級細(xì)化的要求。

1、生產(chǎn)能力指數(shù)法

生產(chǎn)能力指數(shù)法適用于規(guī)劃階段的投資估算。根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的煤炭開采項目的生產(chǎn)能力和投資額，對擬建設(shè)項目進行粗略估算的方法。這種方法對于設(shè)計深度不足，但在規(guī)劃期有建設(shè)意向的項目。計算公式為：

C=C1（Q/Q1）Xf

公式中C為擬建煤炭項目的投資額；

C1為已建成的類型煤炭項目的投資額；

Q為擬建設(shè)煤炭項目的生產(chǎn)能力；

Q1為已建成類型煤炭項目的生產(chǎn)能力；

X為生產(chǎn)能力指數(shù)，0≤X≤1；

f為不同建設(shè)時期及不同建設(shè)地點而生產(chǎn)的定額水平、設(shè)備購置和建筑安裝材料價格、費用變更和調(diào)整等綜合調(diào)整系數(shù)。

使用這種方法計算項目投資額的重要前提是由合理的生產(chǎn)能力指數(shù)。若已建類似項目的規(guī)模和擬建項目的規(guī)模相差不大，生產(chǎn)規(guī)模比值在0.5-2之間，則指數(shù)取值近似為1；若已建類似項目的規(guī)模和擬建項目的規(guī)模相差較大，但不大于50倍，且擬建項目規(guī)模的擴大僅靠增大設(shè)備規(guī)模來達(dá)到時，則n取值約在0.6-0.7之間；若已建類似項目的規(guī)模和擬建項目的規(guī)模相差較大，但不大于50倍，且擬建項目規(guī)模的擴大靠增加相同規(guī)格設(shè)備的數(shù)量達(dá)到時，則取值為0.8-0.9之間。煤炭項目的生產(chǎn)能力增加時，建設(shè)工程量、設(shè)備、廠站等均需要與之匹配的增加。生產(chǎn)能力指數(shù)法對投資額的計算，由于僅需要一個概念性的建設(shè)方案，很適合在煤炭開采項目的規(guī)劃期作為投資額的計算方式。

2、系數(shù)估算法——朗格系數(shù)法

系數(shù)估算法適用于項目建議書階段的投資估算。是以擬建煤炭項目的主要設(shè)備購置費為基數(shù)，以其他工程費與主體工程費的百分比為系數(shù)估算項目的靜態(tài)投資的方法。這種方法簡單易行，但是精度較低。系數(shù)估算法類型很多，如：設(shè)備系數(shù)法、主體專業(yè)系數(shù)法、朗格系數(shù)法。朗格系數(shù)法是投資估算常用的方法。

煤炭開采項目投資估算采用朗格系數(shù)法，以鉆井設(shè)備、產(chǎn)站設(shè)備、集輸管線等費用為基礎(chǔ)，乘以適當(dāng)系數(shù)來推算項目的靜態(tài)投資。這種方法比較簡單，但沒有考慮設(shè)備規(guī)格、材質(zhì)的差異，精確度不高。公式為

C=EKl=E（1+∑Ki）KC

公式中C為總建設(shè)費用；

E為主要工藝設(shè)備費用；

Ki為管線、儀表、建筑物等項目費用的估算系數(shù)；

Kc為工程費、合同費、應(yīng)急費等間接費用在內(nèi)的總估算系數(shù)。

總建設(shè)費用與設(shè)備費用之間比為朗格系數(shù)Ki，即

Kl=（1+∑Ki）KC

朗格系數(shù)針對不同的工程建設(shè)項目有不同的系數(shù)取值范圍。對于煤炭開采項目而言，根據(jù)不同的建設(shè)類型，鉆井工程中設(shè)備占單井投資的33%；地面集輸管線約占地面集輸部分投資的30%；場站建設(shè)中的設(shè)備費約占投資的60-65%，因此在進行投資估算是，因根據(jù)不同的項目類型，使用不同的朗格系數(shù)分別計算。這種計算方法雖然精度不高，但是已經(jīng)有整體項目中不同類型工程的分類，適合作為煤炭項目建議書中投資估算的方法。

3、指標(biāo)估算法

指標(biāo)估算法適用于預(yù)可行性研究階段的投資估算。根據(jù)煤炭開采項目的特點，將整體項目劃分為單獨、單項或單位工程，按照建筑工程、設(shè)備安裝工程、設(shè)備購置費及其他基本建設(shè)費等，根據(jù)具體的投資估算指標(biāo)，分別進行估算匯總后計算出建設(shè)投資，再根據(jù)建設(shè)投資估算工程建設(shè)其他費用及預(yù)備費，即求得建設(shè)項目總投資。

由于指標(biāo)估算法對于項目的劃分更加細(xì)致，區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)更明確，在煤炭項目的預(yù)可行性研究階段，使用獨立的建設(shè)項目、單項工程、單位工程為對象，綜合全過程投資和建設(shè)中的各類成本費用，有較強的綜合性和概括性。

4、建設(shè)投資分類估算法

建設(shè)投資分類估算法適用于煤炭開采項目可行性研究階段。是按照建設(shè)項目的不同內(nèi)容分類分別進行估算的，包括建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費、預(yù)備費、建設(shè)期利息分別進行估算的方法。

（1）建筑工程費的估算中，建筑物和構(gòu)筑物套用規(guī)模相當(dāng)，結(jié)構(gòu)相似的投資估算指標(biāo)進行估算；土方、石方按照工程量，套用技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、結(jié)構(gòu)形式相應(yīng)的投資估算指標(biāo)；沒有估算指標(biāo)的，可根據(jù)工程量，根據(jù)不同地區(qū)的定額進行估算；礦山、道路、橋梁等建設(shè)內(nèi)容根據(jù)建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，建設(shè)工作量，參照國家或當(dāng)?shù)卣贫ǖ亩~進行估算。無法適當(dāng)估算的指標(biāo)可采用主體實物工程量，套用綜合定額進行估算。

（2）設(shè)備及工器具購置的估算。煤炭項目的設(shè)備及工器具購置均為國產(chǎn)常規(guī)設(shè)備。在投資估算是，只需要計算設(shè)備的購置費用及運輸費用。

（3）安裝費以單項工程為單元。根據(jù)不同設(shè)備的類型，設(shè)備價格，計算不同的百分比。

（4）預(yù)備費按照基本預(yù)備費和價差預(yù)備費分別計取。預(yù)備費的計算與項目的建設(shè)周期有關(guān)。建設(shè)周期越長，預(yù)備費越高。

（5）建設(shè)期利息。煤炭項目的建設(shè)投資均為中石油的自有資金，為了合理調(diào)配企業(yè)的建設(shè)投資，制定了內(nèi)部利息標(biāo)準(zhǔn)。即建設(shè)投資資本金比例為55%，剩余45%為股份公司長期負(fù)息資金，年利率按照中國銀行實際貸款利率。

以X煤炭開采項目地面工程建設(shè)項目為例，該項目在可行性研究階段，開展了細(xì)致的投資估算。結(jié)果如下。

5、投資估算的審查

煤炭開采項目作為按照要求，至少要經(jīng)過三級審查。即煤炭公司、勘探與生產(chǎn)分公司、股份公司分別的可行性研究的投資估算進行審查。審查是煤炭開采項目決策階段的最后一項工作。在審查期間因注意以下幾點。

（1）編制依據(jù)的準(zhǔn)確性、時效性。投資估算參考的數(shù)據(jù)、標(biāo)準(zhǔn)、定額很多。審查時要注意這些參考資料的時效性、區(qū)域性。

（2）估算方法的科學(xué)性、實用性。投資估算的方法有很多，每一種估算方法估算結(jié)果的準(zhǔn)確度不同，適用于的項目類型不同，對應(yīng)的估算階段也不同。特別是對于像煤炭開采項目這樣的系統(tǒng)工程，選擇合適的估算發(fā)放，才能合理估算項目投資。

（3）建設(shè)項目、費用額的真實性。在審查估算是，一定要注意估算的計算內(nèi)容是否與項目的建設(shè)內(nèi)容相匹配，是否有漏項或重復(fù)計算的內(nèi)容。煤炭開采項目的周期一般較長，是否考慮了物價上漲、人工費增加的變動。同時作為新能源行業(yè)，還應(yīng)該考慮新技術(shù)、新工藝、新材料的費用增加。

總之，合理控制項目投資，同時實現(xiàn)項目建設(shè)的目標(biāo)，還有益于煤炭產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這就需要建設(shè)單位對項目前期工作引起足夠的重視。在決策階段做好前期資料的收集、整理，做好投資估算，在設(shè)計階段做好利益相關(guān)方得溝通，開展設(shè)計方案比選，優(yōu)選設(shè)計，做好投資概算和施工圖預(yù)算，確保實現(xiàn)項目的效益最大化。（作者單位：永城煤電控股集團有限公司）

參考文獻(xiàn)：

[1]王勇.投資估算的方法研究[D].重慶大學(xué).2004

[2]黃有亮等編.工程經(jīng)濟學(xué)[M].東南大學(xué)出版社，2002