楊樂

摘要：隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，基礎(chǔ)建設(shè)的數(shù)量和規(guī)模越來越大，融資范圍和程度的逐漸加深，ppp模式是對bot模式概念擴大和現(xiàn)實發(fā)展，得到國家和政府的重視。2014年十月份，國務(wù)院總理李克強主持召開的國務(wù)院常務(wù)會議，會議指出創(chuàng)新投融資機制，推廣ppp模式。本文以廢水處理龍頭產(chǎn)業(yè)碧水源為例，通過碧水源這幾年的發(fā)展，指出ppp模式是對bot模式的延續(xù)和發(fā)展，從而體現(xiàn)出ppp模式的優(yōu)勢和特點，說明為什么國家大力推廣ppp模式以及ppp模式在基礎(chǔ)建設(shè)過程中需要注意的事項；提出相關(guān)的發(fā)展建議。

關(guān)鍵詞：ppp模式；bot模式；碧水源；優(yōu)勢；特點；問題及發(fā)展建議

一、ppp模式和bot模式的含義

bot模式是build-operate-transfer的首字母縮寫，它是上世紀90年代政府在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)時面對出現(xiàn)資金短缺情況提出的一種有效解決措施。BOT模式根據(jù)英文名稱可知基本模式是：首先是build（建設(shè)），一般是項目首先被立案，根據(jù)項目進行投標，然后讓中標的一家或幾家私人企業(yè)與政府簽訂特定的協(xié)議，然后進行建設(shè)。其次是operate（經(jīng)營），基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)完成后由私人企業(yè)根據(jù)協(xié)議進行經(jīng)營管理。所獲得收入用于償還建設(shè)的債務(wù)和獲得利潤回報。最后是transfer，在合約期滿之后，私人企業(yè)要將經(jīng)營的基礎(chǔ)設(shè)施項目無償?shù)霓D(zhuǎn)讓給政府。所以，bot就是一個項目由政府和私人企業(yè)合作建設(shè)，然后私人企業(yè)經(jīng)營，最后政府無償收回基礎(chǔ)設(shè)施的一種方式方法。

ppp模式是public-private-partnershhip的首字母縮寫，顧名思義就是政府部門與私人企業(yè)建立合作，是在bot模式之上提出來的一種范圍更大模式更多的一種項目融資和合作模式。雖然由于制度、經(jīng)濟、文化的差異，不同國家和地區(qū)對ppp模式解釋各不相同。但是本人認為ppp模式實質(zhì)上和bot模式一樣，是一種公私合作模式，以合約的形式吸收社會資金進行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以充分緩解政府財政資金緊張的局面。相同之處：

1.Bot和ppp模式的主要當事人都包括政府、項目公司。

2.Bot和ppp模式都是通過簽訂特許權(quán)協(xié)議明確政府和私人企業(yè)的權(quán)利和義務(wù)保證基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

3.Bot和ppp模式都通過私人企業(yè)在合約期限內(nèi)運營項目獲得盈利，以保證基礎(chǔ)設(shè)施的運轉(zhuǎn)和償還建設(shè)項目時欠下的債務(wù)，大大減輕了財政壓力。

但是ppp模式又對bot模式的內(nèi)涵進行了發(fā)展和延伸。在ppp模式中，私人企業(yè)從一開始就參與項目的論證，保證了私人企業(yè)對項目充分的認識。而bot模式中，私人企業(yè)只能在項目確立后參加招標，導致基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)開始后問題不斷，投資額大大增加。ppp模式對于bot模式主要有兩個優(yōu)點：一是減輕了項目從調(diào)查到審核再到論證最后確立的工作量，大大降低了人力和物力成本。二是政府由于參與基礎(chǔ)設(shè)施的全過程，保證了財政資金的安全，并且由于私人企業(yè)從一開始就參與到項目建設(shè)中通過先進的技術(shù)和管理經(jīng)驗保證了運行的效率和設(shè)施的現(xiàn)代化，為以后投入市場獲得利潤提供了前提。

二、碧水源的發(fā)展歷程

從碧水源近幾年的發(fā)展歷程，我們見證了從bot模式的出現(xiàn)，政府開始嘗試進行社會融資，到現(xiàn)在ppp模式在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的廣泛應(yīng)用，政府利用社會資本的逐漸成熟。2010年碧水源在上市之后一開始采用bot模式，公司通過股市募集大量資金，在北京、太湖流域、海河流域以及西北干旱地區(qū)等水資源敏感區(qū)域，和當?shù)氐恼M行合作，建立合資公司，保證了企業(yè)前期的建設(shè)和發(fā)展。但是隨著碧水源公司在進行各項水設(shè)施基礎(chǔ)建設(shè)的隱患不斷加深，這些項目的風險完全由碧水源以及合作的民營企業(yè)承擔。隨著基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模和融資規(guī)模的加大，項目參與者不斷增多，這種模式存在著出資人承擔風險過大、項目融資前期工作周期過長以及投資人各方利益沖突的弊端不斷突出，越來越需要對這種模式進行深化和發(fā)展。Ppp模式也就應(yīng)運而生，PPP 模式讓企業(yè)在一開始就對項目進行論證并通過簽訂多方協(xié)議，在項目建設(shè)初期就降低風險，保證各方的利益，合約不管形式還是內(nèi)容都比bot更加規(guī)范和完備。政府從bot時的主要債務(wù)方到現(xiàn)在ppp模式的主要權(quán)益人和監(jiān)督者，從而使基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的效率大增，使用更少的資金完成更大的事。2015年3月23日公告稱，碧水源與新疆沙灣縣國有資產(chǎn)經(jīng)營公司簽訂了《沙灣縣生態(tài)環(huán)保工程項目合作框架協(xié)議》，雙方協(xié)商采用ppp模式實施，這是公司對ppp模式進行的成功實踐。從這次項目中我們明顯看出政府在其中發(fā)揮舉足輕重的作用，政府參與了項目的全過程，擁有一定的決策權(quán)和控制權(quán)，提高了政府的積極性，保證財政資金的使用效率，風險也被各方參與者分擔了。

三、ppp模式的發(fā)展的建議

1.完善相關(guān)法律法規(guī)

各地政府應(yīng)當在國家頒布的指導性文件的基礎(chǔ)上，根據(jù)當?shù)氐膶嶋H情況頒布相應(yīng)的法律法規(guī)，從而切實推動ppp模式的應(yīng)用，更加有效地利用社會資本，切實減輕財政資金壓力。這些地方法律法規(guī)要規(guī)定具體，增強可操作性，當出現(xiàn)問題時有法可依，有法必依。

2.擴大和完善融資渠道

國家應(yīng)該暢通融資渠道，對于信譽好和資金雄厚的私人企業(yè)政府要給與一定的政策優(yōu)惠，保證社會資本能夠充分的進入到項目建設(shè)上。同時減少私人企業(yè)貸款的手續(xù)，減低抵押標準，建立信譽賬戶，保證私人企業(yè)能夠貸到充足的貸款。另一方面在基礎(chǔ)建設(shè)時，政府要按照公平、公正、公開的態(tài)度，對私人企業(yè)和本單位事業(yè)單位一視同仁，建立相應(yīng)政策法律法規(guī)，保證私人企業(yè)能夠充分參與。

3.建立完善的定價和風險分擔機制

政府應(yīng)該建立完善的定價和風險分擔機制，保障私營資本的資本回收和項目收益。商品定價一般在協(xié)議建立之初就已經(jīng)確立，根據(jù)市場進行浮動，保證投資者的利益和基礎(chǔ)設(shè)施的順利運轉(zhuǎn)，同時又不會因為定價過高而影響正常的生產(chǎn)生活。同時建立完善的風險分擔機制，讓項目的各個參與者共同承擔分險，從而加強各方的配合，提高資金的運行效率。（作者單位：山東財經(jīng)大學財政與稅務(wù)學院）

參考文獻：

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