劉佳

摘要：為對市場中的個體工商戶和私營企業(yè)提供足夠的資金支出，我國金融體系中出現(xiàn)了城商行，而且得到較快發(fā)展，但在其規(guī)模不斷擴大的同時，其內(nèi)部治理問題逐漸暴漏，不僅不利于其績效的平穩(wěn)提升，而且對金融體系的發(fā)展起到滯礙作用，所以近年來針對城商行內(nèi)部治理機制的研究逐漸增多，本文結(jié)合我國城商行內(nèi)部治理機制中股權(quán)結(jié)構(gòu)、監(jiān)事會、董事會、高管激勵、資產(chǎn)負債率、銀行規(guī)模與績效關(guān)系展開研究，為促進我國金融體系平穩(wěn)發(fā)展而努力。

關(guān)鍵詞：城商行；內(nèi)部治理機制；績效

前言

城商行作為中國銀行業(yè)的重要組成和特殊群體，目前其主要功能是為地方經(jīng)濟及地方居民提供金融服務，其內(nèi)部治理機制主要以銀行權(quán)利合理配置為核心，例如最終控制權(quán)、經(jīng)營決策權(quán)、經(jīng)營執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)等，為其績效衡量的是一段時間內(nèi)城商行的經(jīng)營效益，如其安全性、流動性、發(fā)展?jié)摿?、盈利性等，由此可見兩者之間必然存在某種聯(lián)系。

一、股權(quán)結(jié)構(gòu)與城商行績效的關(guān)系

在城商行中第一大股東的持股比例對其績效具有較強的影響，通常情況下兩者呈負比例關(guān)系和倒U型關(guān)系，如果除第一大股東以外的股權(quán)相對集中，其對第一大股東的制約性越強，越有能力對第一大股東的行為進行監(jiān)督，對銀行整體的經(jīng)營活動進行管理和制約，使銀行的決策權(quán)和整體控制權(quán)要在第一大股東和股權(quán)集中力量之間有效競爭，第一大股東的實際行為越受到控制，另外，當除第一大股東以外股權(quán)相對集中時，擁有集中股權(quán)中部分股權(quán)的股東對城商行的發(fā)展積極性越大，會自覺挖掘自身的潛力推動城商行的發(fā)展，使城商行的資本投入產(chǎn)出份額得到提升，所以當城商行中不同的股權(quán)之間產(chǎn)生相互制衡的作用力時，城商行的績效會有較大的向上浮動空間[1]。另外，隨著市場經(jīng)濟體制的發(fā)展，地方經(jīng)濟和財稅體制相比之前都發(fā)生了明顯的變化，地方政府自主運用的預算外資金增加，使政府在追求經(jīng)濟回報的同時對地方項目的投資力度增強，城商行即是政府加大地方經(jīng)濟建設(shè)的產(chǎn)物，換言之，地方政府即城商行的第一大股東，為保證城商行的平穩(wěn)快速發(fā)展，地方政府必然在政策、資金、市場等方面予以扶持，而且以地方政府為后盾，城商行的公眾信任度得到明顯提升，使其貸款風險等明顯縮減，除此之外，地方政府政策的穩(wěn)定性、方向性決定城商行股權(quán)流動性不明顯，這對于城商行的持續(xù)經(jīng)營提供了條件，在一定程度上促進城商行績效的提升[2]。

二、監(jiān)事會與城商行績效的關(guān)系

由于監(jiān)事會功能的落實情況受監(jiān)事會人員綜合素質(zhì)、人員結(jié)構(gòu)、運行機制及城商行整體內(nèi)部治理機制等因素的影響，并不能由監(jiān)事會的規(guī)模決定，所以監(jiān)事會規(guī)模與城商行績效之間并不存在直接的關(guān)系；另外，作為監(jiān)事會功能主要形式的監(jiān)事會召開次數(shù)與其實際效果之間也不存在必然的聯(lián)系，監(jiān)事會的實施效果主要由城商行的治理理念和內(nèi)外環(huán)境決定，監(jiān)事會會議召開的次數(shù)并不能改變其自身履職能力弱的特點，例如監(jiān)事會的主要管理人員在承擔監(jiān)事會職責的同時，也肩負著城商行監(jiān)管、經(jīng)營等權(quán)利，這種領(lǐng)導同時兼任多種存在制衡關(guān)系的現(xiàn)象，必然導致監(jiān)事會的實際功能被削弱；監(jiān)事會的監(jiān)督以不在場監(jiān)督和會議議事審查為主要形式，這導致監(jiān)事會的實際監(jiān)管范圍比職責劃分小得多；另外，現(xiàn)階段城商行大多并未設(shè)置外部監(jiān)事，部分雖設(shè)置了外部監(jiān)事但并未真正的賦予其權(quán)利，致使監(jiān)事會存在不履行職責的空間，正是由于城商行監(jiān)事會自身存在諸多缺陷，所以現(xiàn)階段其并不能直接對城商行績效產(chǎn)生影響，兩者關(guān)系并不明顯[3]。

三、董事會與城商行績效的關(guān)系

由于董事會的規(guī)模并不代表董事會的整體能力，其更受董事會自身運行機制、內(nèi)部治理機制等因素的影響，所以董事會的規(guī)模與董事會在城商行經(jīng)營中所起到的作用之間并沒有必然的關(guān)系，而董事會規(guī)模過大，反而會造成城商行經(jīng)營中的決策效率降低，董事會內(nèi)部交易成本增加、董事會內(nèi)部制衡難度大等，所以目前董事會規(guī)模與城商行績效之間呈現(xiàn)出負比例的關(guān)系；另外，城商行中由法律方面、財務方面、金融方面等專業(yè)人士構(gòu)成的獨立董事，在城商行經(jīng)營過程中可以結(jié)合自身的專業(yè)理論和技能對其有可能面臨的風險進行準確預測，有利于城商行規(guī)避風險或采取措施有效控制風險，而且對董事會決策的準確性、全面性、有效性等方面都有積極的推動作用，使城商行中中小股東的利益更有保證，所以獨立董事占城商行董事中的比重與城商行績效之間呈正比例的關(guān)系；除此之外，董事會召開次數(shù)越多，越有利于董事會掌握城商行整體的運行狀態(tài)和城商行主要市場的變化趨勢，使其決策更有準確性，所以董事會的召開次數(shù)與城商行績效之間呈現(xiàn)出明顯的正比例關(guān)系。

四、高管激勵與城商行績效的關(guān)系

高管是城商行經(jīng)營活動的直接參與者，其工作情況直接關(guān)系到城商行績效，目前城商行高管激勵措施主要包括產(chǎn)權(quán)制度、物質(zhì)獎勵、思想政治工作等，其中物質(zhì)獎勵使用最為廣泛，物質(zhì)獎勵不僅是對高管工作業(yè)績的實質(zhì)性回報，更是對高管工作的積極肯定，和對其未來工作的激勵，對于高管自身的職業(yè)聲譽等方面都有積極的作用，有利于調(diào)動其工作積極性，適當?shù)母吖芗羁梢允垢吖軐⒀矍袄媾c長遠利益相結(jié)合，形成推動城商行長期發(fā)展的持久動力，所以在一定程度上與城商行績效之間呈現(xiàn)出正比例關(guān)系[4]。

五、資產(chǎn)負債率、銀行規(guī)模與城商行績效的關(guān)系

由于城商行自身負債率和規(guī)模越大，其整體經(jīng)營活動越穩(wěn)定，對金融風險的應對能力越強，在金融市場上的地位越突出，對客戶的吸引力和控制能力越強，其獲取的經(jīng)濟效益相比更多，效益更有保證，所以在一般情況下，其資產(chǎn)負債率和銀行規(guī)模與城商行績效呈正比例關(guān)系。

結(jié)論：通過上述分析可以發(fā)現(xiàn)，城商行內(nèi)部治理機制所針對的股權(quán)機構(gòu)、董事會、監(jiān)事會、高管激勵、銀行規(guī)模以及資產(chǎn)負債率等與城商行績效之間都有關(guān)系，所以城商行要獲取高額績效必須對股權(quán)結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化，使股權(quán)的制衡性增強，強化董事會的整體功能，使其決策監(jiān)督等效率得到提升，健全監(jiān)事會對自身作用的認知，強化其監(jiān)督功能，并在管理的過程中重視高管的激勵機制。（作者單位：中央財經(jīng)大學）

參考文獻：

[1]郭杰.我國城市商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)與經(jīng)營績效關(guān)系研究[D].呼和浩特：內(nèi)蒙古大學，2013.

[2]董莉莉.股權(quán)結(jié)構(gòu)、貸款集中度與城市商業(yè)銀行績效研究[D].成都：西南財經(jīng)大學，2013.

[3]吳敏.政府控制、治理機制與城市商業(yè)銀行信貸行為[D].成都：西南財經(jīng)大學，2014.

[4]何御暉.我國城市商業(yè)銀行公司治理績效的區(qū)域比較[D].重慶：重慶師范大學，2013.