杜沈哲　王志用

作者簡介：杜沈哲（1992.07-），男，漢，慈溪，本科，浙江師范大學(xué)行知學(xué)院，金融學(xué)。

王志用（1991.01-），男，漢，溫州，本科，浙江師范大學(xué)行知學(xué)院，金融學(xué)。

摘要：民間借貸日趨活躍，這種高風(fēng)險企業(yè)且極不安全的融資方式得以存在。一方面是民間信貸可以快速解決小微企業(yè)的融資問題，而另一方面，其高風(fēng)險高利率的本身和單一的資金鏈體系對于資金鏈上的個體來說相當(dāng)危險。本文簡要分析了民間信貸存在的必要性。

關(guān)鍵詞：民間信貸；融資方式；小微企業(yè)

2011年浙江溫州民間信貸資金鏈斷裂導(dǎo)致金融危機波及整個溫州地區(qū)。當(dāng)時的轟動使民間借貸走進人們的視野。一些普通人甚至驚訝參與其中的人的數(shù)量如此龐大。其實對于小微企業(yè)或者私營業(yè)主來說，民間借貸還是有其存在的意義的。

現(xiàn)如今，商業(yè)銀行全面利率市場化，且壞賬率逐年增幅。這使得商業(yè)銀行在為企業(yè)放貸時變得保守，銀行大多會選擇資信水平好，發(fā)展穩(wěn)定的大型企業(yè)或是國有企業(yè)。而那些需要融資的小微企業(yè)如果想通過銀行獲得貸款就要付出高額附加費用。那么將進一步加大小微企業(yè)的融資成本。而民間借貸雖然利率可能高于銀行貸款，但是合理的利率往往是小微企業(yè)或是私營業(yè)主所能接受的。因為民間信貸其是借款人通過血緣，親緣，地緣等關(guān)系來代替物質(zhì)上的信用憑證來向貸款人貸取款項。民間借貸這種形式，發(fā)展之初是由于親戚朋友之間的這個關(guān)系來作為紐帶將借貸雙方連接在一起的。而后資金鏈的延生加上利益的驅(qū)使，使的最初的人數(shù)不多的這種借貸關(guān)系，變成了一條巨長的資金鏈而資金鏈上還會有其分支。民間借貸幾乎非常適合小微企業(yè)的融資需要。其手續(xù)簡單明了，幾乎可能是口頭上的承諾，然后立下欠條就算申請成功了。資金到位迅速，龐大的民間閑散資金幾乎可以一步到位。除了高利率和高風(fēng)險，民間信貸似乎找不出其他的缺點。

民間信貸以“三緣”為紐帶。這一特點，適應(yīng)我國小微企業(yè)經(jīng)營積累不足的特點。我國小微企業(yè)大多處于發(fā)展初期，其資金的積累不足，沒有可供抵押的資產(chǎn)，很難從商業(yè)銀行獲得貸款。民間信貸幾乎不用抵押，就可以為小微企業(yè)提供貸款，這是很多小微企業(yè)通過民間借貸來融資的主要原因。

民間借貸程序簡潔。相對商業(yè)銀行貸款來說，民間借貸的貸款程序過于簡單，商業(yè)銀行完善的審批制度，在一度程度上控制了銀行自身貸款的風(fēng)險。但大部分小微企業(yè)對于資金的融通過于急切，一部分小微企業(yè)對資金需求有季節(jié)性的需求。民間借貸的快速融資是小微企業(yè)選擇的另一個原因。

民間借貸資金龐大。民間借貸的另一大特點就是其將大部分的閑散資金聚攏。大部分的資金提供者與銀行相比更愿意將閑置資金投入民間借貸。那么也就為小微企業(yè)的融資缺口提供了資金來源。相同條件下，小微企業(yè)通過商業(yè)銀行和民間借貸所獲得的額度是沒有可比性的。民間借貸幾乎可以滿足小微企業(yè)的資金需求，而商業(yè)銀行即使通過審批所獲得貸款額度往往并不滿足于小微企業(yè)。

綜上所述，民間借貸的存在是有其必然性的，在很多方面可以滿足現(xiàn)在小微企業(yè)的實際情況。其高風(fēng)險體現(xiàn)在其單一的資金機構(gòu)，其資金結(jié)構(gòu)往往是鏈狀的形式，那么一條資金鏈中的任何一環(huán)出現(xiàn)問題將影響到整條資金鏈的存在。我國出臺的相關(guān)政策，配合地方政府職能部門的運用將決定民間融資是否能成為解決我國小微企業(yè)融資的新途徑。（作者單位：浙江師范大學(xué)行知學(xué)院）

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