王楊毅彬

摘 要：隨著我國居民消費水平的逐步提高和金融市場的不斷發(fā)展，個人理財業(yè)務(wù)成為各家商業(yè)銀行新的利潤增長點。但與此同時，個人理財業(yè)務(wù)在其發(fā)展過程中存在著諸多問題。本文首先介紹了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的概念，其次從我國個人理財業(yè)務(wù)目前的的發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，分析其當(dāng)前發(fā)展的必然性，進(jìn)而闡述我國個人理財業(yè)務(wù)在發(fā)展過程中所面臨的問題和挑戰(zhàn)，最后根據(jù)我國個人理財業(yè)務(wù)目前存在的問題提出建議和解決方案。

關(guān)鍵詞：個人理財業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行；發(fā)展研究

一、 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的內(nèi)涵

（1）商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的概念。根據(jù)銀監(jiān)會的定義，商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為客戶提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資顧問及資產(chǎn)管理等具有專業(yè)性的服務(wù)活動。即由理財規(guī)劃師根據(jù)客戶的財務(wù)和非財務(wù)狀況，通過專業(yè)規(guī)范的方法為客戶制定出切合實際且可操作的規(guī)劃方案。進(jìn)而幫助客戶將資產(chǎn)合理有效地投資于不同類型的理財產(chǎn)品之中，實現(xiàn)財務(wù)安全和財務(wù)自由。

（2）商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的分類。按照是否接受客戶的授權(quán)和委托對客戶的資金進(jìn)行管理和運用，可以將商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)可以分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)。

理財顧問服務(wù)是指專業(yè)理財機構(gòu)（包括銀行、證券公司、保險公司、第三方理財機構(gòu)等）通過一般性的業(yè)務(wù)咨詢活動為客戶提供理財服務(wù)，由客戶自行管理和運用資產(chǎn)、獲得收益并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。

綜合理財服務(wù)是指商業(yè)銀行根據(jù)事先為客戶制定并得到客戶認(rèn)可的理財方案，在接受客戶委托和授權(quán)的基礎(chǔ)上，代替客戶對資產(chǎn)進(jìn)行管理和運用，收益和風(fēng)險由客戶或以銀行與客戶事先約定的方式獲取或承擔(dān)。綜合理財服務(wù)又分為私人銀行和理財計劃。私人銀行是向高凈值人群提供的全面的理財服務(wù)。而理財計劃則是面向普通大眾所提供的理財服務(wù)。

二、 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

（1）商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模不斷擴大，且品種日益豐富。隨著我國居民生活水平的日益提高和我國金融市場的不斷發(fā)展，個人理財業(yè)務(wù)逐漸成為商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)中的核心部分，個人理財產(chǎn)品作為個人理財業(yè)務(wù)的載體，其發(fā)行規(guī)模逐年擴大、品種也日漸豐富。根據(jù)銀監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2013年我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模為56.43萬億元，較2012年增長85.87%。此外182家商業(yè)銀行2012年發(fā)行理財產(chǎn)品共計3.2萬款，全年平均收益率為4.34%，2013年共發(fā)行理財產(chǎn)品4.4萬款，全年平均收益率達(dá)到4.65%，即2013年理財產(chǎn)品較上一年度增長了25%，全年平均收益率提高了31個百分點。

（2）非國有股份制商業(yè)銀行在理財市場中占有率最高，國有商業(yè)銀行次之。目前各商業(yè)銀行都在積極對自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，大力發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)。非國有股份制商業(yè)銀行將個人理財業(yè)務(wù)向資產(chǎn)管理方向引導(dǎo)，對理財產(chǎn)品的創(chuàng)新十分注重。而國有股份制商業(yè)銀行在努力提升自身服務(wù)質(zhì)量的同時，不斷擴大理財產(chǎn)品的發(fā)行量。城市商業(yè)銀行雖然起步較晚，但其一直在擴大理財產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模，積極搶占理財市場的市場份額，表現(xiàn)出強勢的追趕勢頭。普益財富2013年度中國理財市場發(fā)展報告中的數(shù)據(jù)顯示，非國有股份制商業(yè)銀行市場占比達(dá)到36.99%，國有股份制商業(yè)銀行市場占比為28.81%，而城市商業(yè)銀行市場占比為24.78%。從中可以看出，我國各類商業(yè)銀行都在積極發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)。

（3）個人理財產(chǎn)品中人民幣產(chǎn)品成為主流，短期產(chǎn)品占比較大。從目前我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的幣種結(jié)構(gòu)上來看，理財市場中的理財產(chǎn)品以人民幣理財產(chǎn)品為主，這主要是基于人民幣幣值近幾年基本穩(wěn)定，且一直保持著升值的趨勢。根據(jù)普益財富2013年度中國理財市場的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，人民幣理財產(chǎn)品在市場中占比為92.93%，美元理財產(chǎn)品市場占比為2.68%，澳元、港元和歐元理財產(chǎn)品的市場占比分別為1.5%、1.13%、1.14%。外幣理財產(chǎn)品在我國理財市場中所占比重極小。

從我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的期限結(jié)構(gòu)上來看，理財市場中的理財產(chǎn)品主要以短期理財產(chǎn)品為主。根據(jù)普益財富2013年度中國理財市場發(fā)展報告中的數(shù)據(jù)顯示，為期1個月以下的理財產(chǎn)品市場所占比為470%，為期1-3個月的理財產(chǎn)品市場所占比達(dá)到54.64%，為期3-6個月的理財產(chǎn)品市場所占比為25.83%，6-12個月的理財產(chǎn)品市場所占比為12.5%，而一年期以上的理財產(chǎn)品市場所占比僅為2.22%。這主要是因為目前我國的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢較為復(fù)雜，客戶出于對風(fēng)險的考慮更偏向于短期理財產(chǎn)品，銀行為吸收更多的資金而傾向于發(fā)行短期理財產(chǎn)品。

三、 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)目前所存在的問題

（1）政策層面存在限制，相應(yīng)的監(jiān)管不夠完善。由于我國金融業(yè)實行的是分業(yè)經(jīng)營，使得銀行市場、保險市場和證券市場相互割裂，在一定程度上制約了個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展空間。目前我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)范圍較小，產(chǎn)品和服務(wù)仍處于較低的層次。此外，目前市場中的個人理財產(chǎn)品存在缺乏透明度的問題，因此對個人理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管也尚待提高。

（2）個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制存在缺陷。商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)在迅速發(fā)展的過程中，出現(xiàn)個別銀行利用理財產(chǎn)品進(jìn)行變相的高息攬儲的現(xiàn)象。盲目且無序的競爭使商業(yè)銀行在發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)中增加了更多的風(fēng)險隱患，也使投資者的合法權(quán)益得不到切實的保護(hù)。一旦出現(xiàn)大規(guī)模的違約事件，將會給金融市場帶來巨大沖擊。

（3）商業(yè)銀行所推出的理財產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。目前我國商業(yè)銀行所發(fā)行的個人理財產(chǎn)品同質(zhì)化問題突出，與客戶個性化、多樣化的理財需求還存在較大的差距。如此粗放化的市場定位使得理財產(chǎn)品難以得到市場的認(rèn)可，進(jìn)而造成其銷售市場被嚴(yán)重束縛。商業(yè)銀行重產(chǎn)品營銷而輕產(chǎn)品創(chuàng)新，僅對現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行重新組合，這將會嚴(yán)重阻礙理財市場的發(fā)展壯大。

（4）缺乏大量高素質(zhì)的專業(yè)人才。專業(yè)人才隊伍的建設(shè)是開展個人理財業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)所需要的是能夠為客戶提進(jìn)行財務(wù)分析、針對客戶的不同需求對資產(chǎn)進(jìn)行合理安排和規(guī)劃的專業(yè)理財師。目前我國商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的人員大多缺乏專業(yè)的金融理財知識而僅善于銷售理財產(chǎn)品，其中能夠提供專業(yè)化理財規(guī)劃服務(wù)的人員嚴(yán)重缺乏。

四、對我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展建議

（1）重視理財產(chǎn)品創(chuàng)新，豐富理財產(chǎn)品品種。首先是理財產(chǎn)品設(shè)計上要注重層次化，滿足各層次客戶的需求。目前商業(yè)銀行的客戶群體中低端客戶占絕大多數(shù)，而為低端客戶所設(shè)計的理財產(chǎn)品品種較少。其次要優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，做好各理財產(chǎn)品之間的銜接，避免形成斷檔從而造成客戶的流失。最后要發(fā)展外幣理財品種，為客戶提供更多的投資選擇。目前我國的外幣理財產(chǎn)品相對較少，除了增加對美元的投資之外，還應(yīng)加強在港元、歐元、澳元等幣種的投資。

（2）打造專業(yè)的理財團(tuán)隊，提高理財服務(wù)能力。首先是培養(yǎng)具有綜合素養(yǎng)和專業(yè)素質(zhì)的理財人才。商業(yè)銀行內(nèi)部應(yīng)針對個人理財業(yè)務(wù)設(shè)計能力提升項目，積極組織針對不同層次客戶服務(wù)能力提升培訓(xùn)、專業(yè)理財技能培訓(xùn)和理財產(chǎn)品營銷能力培訓(xùn)。其次要吸納和引進(jìn)外部優(yōu)秀人才，進(jìn)而在商業(yè)銀行內(nèi)部打造強專業(yè)、高素質(zhì)的理財業(yè)務(wù)隊伍，進(jìn)而形成強大的服務(wù)支持系統(tǒng)。同時要制定完善的考核辦法和激勵機制，形成合理、有效、公平、公正的業(yè)績考核系統(tǒng)，激發(fā)從業(yè)人員的工作積極性，進(jìn)而提升商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的服務(wù)水平。

（3）創(chuàng)新理財產(chǎn)品的銷售渠道，擴大個人理財業(yè)務(wù)市場。目前理財產(chǎn)品主要依靠于商業(yè)銀行的網(wǎng)點進(jìn)行銷售，因此要重視網(wǎng)點的銷售渠道作用。由于網(wǎng)點能夠?qū)崿F(xiàn)服務(wù)人員與客戶面對面的交流，因此網(wǎng)點是為客戶提供理財服務(wù)和獲得新客戶的最佳渠道。同時要充分利用網(wǎng)絡(luò)銀行高效、簡便、快捷的服務(wù)優(yōu)勢。鑒于網(wǎng)絡(luò)銀行不受時間和地域的限制，商業(yè)銀行應(yīng)積極促成網(wǎng)絡(luò)銀行成為理財產(chǎn)品銷售的新渠道。此外應(yīng)結(jié)合目前快速發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)、發(fā)展網(wǎng)絡(luò)理財平臺，從而提供一站式的金融服務(wù)。如此在降低個人理財業(yè)務(wù)辦理成本和理財產(chǎn)品銷售成本的基礎(chǔ)上，培養(yǎng)潛在客戶群以擴大理財市場。

（4）要轉(zhuǎn)變個人理財業(yè)務(wù)經(jīng)營理念，加強業(yè)務(wù)風(fēng)險控制。隨著社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)順應(yīng)社會環(huán)境的變化、抓住市場競爭的關(guān)鍵，形成以市場為導(dǎo)向、以客戶為中心的服務(wù)理念。此外要提高風(fēng)險管理水平、完善風(fēng)險管理制度，在理財產(chǎn)品的設(shè)計開發(fā)和銷售環(huán)節(jié)做好風(fēng)險防范；同時要提高客戶的風(fēng)險識別能力，以最大限度保護(hù)客戶資產(chǎn)安全。（作者單位：河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）