崔思瀅+王欣蘭

摘 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，中小型民營(yíng)企業(yè)也在快速的成長(zhǎng)起來，這些民營(yíng)企業(yè)的崛起和發(fā)展不僅說明了建立并且完善企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理政策是民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的本質(zhì)要求，還體現(xiàn)了建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度勢(shì)在必行，建立民營(yíng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理政策是當(dāng)今企業(yè)能夠更好適用國(guó)內(nèi)外激烈競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的必然要求，也是最基本的現(xiàn)實(shí)需要。本文就民營(yíng)企業(yè)萬(wàn)科文化有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理入手，分析其中存在的問題，進(jìn)而提出相應(yīng)的改善管理措施，以期為完善民營(yíng)企業(yè)資金管理政策提供理論上的參考依據(jù)。

關(guān)鍵詞：中小民營(yíng)企業(yè)；運(yùn)營(yíng)資金管理；實(shí)證研究

就目前來說，中小型民營(yíng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的完善必須依靠政府出臺(tái)的相關(guān)法律政策，對(duì)中小型民營(yíng)企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金上進(jìn)行嚴(yán)格有效的財(cái)務(wù)管理，政府還需要對(duì)其進(jìn)行正確的政策引導(dǎo)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的大背景下，當(dāng)前各中小民營(yíng)企業(yè)應(yīng)該及時(shí)轉(zhuǎn)變對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理理念，結(jié)合自身實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，建設(shè)既符合國(guó)家國(guó)情又能適應(yīng)激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)代化企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理模式。

一、分析民營(yíng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀

截止到2014年數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，我國(guó)的中小型民營(yíng)企業(yè)占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的95%以上，其工業(yè)的總產(chǎn)值占據(jù)全國(guó)的80%，顯示出良好的發(fā)展勢(shì)頭，但是我國(guó)民營(yíng)企業(yè)中很大一部分企業(yè)都比較重銷售，重利潤(rùn)，往往會(huì)忽略財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)的重要性。據(jù)2014年相關(guān)數(shù)據(jù)調(diào)查顯示，60%的民營(yíng)企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理中遇到的最大的糾紛問題就是在應(yīng)收賬款方面。很多企業(yè)在財(cái)務(wù)管理上思想觀念較滯后，導(dǎo)致企業(yè)一直局限于“經(jīng)營(yíng)型”生產(chǎn)管理模式中，而沒有將企業(yè)的財(cái)務(wù)管理的作用充分的發(fā)揮到實(shí)際的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中，民營(yíng)企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理工作上的忽視導(dǎo)致了出現(xiàn)應(yīng)收賬款等方面問題。同時(shí)企業(yè)由于受到國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制的一定影響以及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化，因而民營(yíng)企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理工作的開展上存在一定的阻撓，例如國(guó)家和地方政府以及相關(guān)行業(yè)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的干涉，造成民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中存在“領(lǐng)導(dǎo)絕對(duì)化”現(xiàn)象以及在制定營(yíng)運(yùn)資金管理目標(biāo)方面存在“短期化”的情況。就目前企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的政策主要是關(guān)于營(yíng)運(yùn)方面的資本投資上的政策以及類屬于緊縮性質(zhì)的資本政策和類屬于寬松性質(zhì)的資本政策。而這三方面的政策主要是從企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本量的多少來講的，而營(yíng)運(yùn)資本量主要是反映在融資困難以及管理不嚴(yán)等等方面。

二、分析民營(yíng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題

1.融資困難，資金周轉(zhuǎn)不足。民營(yíng)企業(yè)雖然現(xiàn)今擁有較多的融資渠道，但是真正可以選擇的渠道卻是非常少的，據(jù)不完全的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，民營(yíng)企業(yè)在融資渠道中靠銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資的僅僅占20%，其中大額貸款的運(yùn)作費(fèi)用占到貸款總額1.6%，大部分是由內(nèi)部渠道進(jìn)行融資占45%的比例，還有就是通過其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資35%的比例，但是鑒于貸款金額小，因而運(yùn)費(fèi)費(fèi)用會(huì)占到2.9%，據(jù)2014年相關(guān)資料統(tǒng)計(jì)顯示，民營(yíng)企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)達(dá)到了65%以上，但是這些民營(yíng)企業(yè)往往只獲得29%左右的資金支持。以萬(wàn)科企業(yè)文化公司為例，從最初成立時(shí)，企業(yè)資金為80萬(wàn)元，在初期發(fā)展中資金還能夠良好運(yùn)作，但是在2007年時(shí)由于企業(yè)不斷發(fā)展，資金明顯不足，而該公司初期成立的80萬(wàn)元主要是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)個(gè)人資金籌建同時(shí)由于各大金融機(jī)構(gòu)在開發(fā)適合民營(yíng)企業(yè)的金融產(chǎn)品以及調(diào)整信貸體系等方面還有一定的不足，個(gè)中原因不乏民營(yíng)企業(yè)存在很大的不確定性以及較高的倒閉情況，以及由于自身業(yè)務(wù)量較小，銀行對(duì)其放貸存在手續(xù)較為繁雜、費(fèi)用較多的現(xiàn)象，因而就造成了民營(yíng)企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理上存在融資困難，資金周轉(zhuǎn)不足的問題。

2.現(xiàn)金管理不嚴(yán)。據(jù)不完全的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)今75%的民營(yíng)企業(yè)都存在現(xiàn)今管理不嚴(yán)的問題，在營(yíng)運(yùn)資金管理中40%的資金歸屬為閑置資金，依據(jù)相關(guān)計(jì)算法則這40%的資金如果用來投入生產(chǎn)將會(huì)產(chǎn)生55%的利潤(rùn)，但是這75%的民營(yíng)企業(yè)都會(huì)將閑置資金中的20%作為不動(dòng)產(chǎn)的購(gòu)置金。其他20%作為后期備用資金。這就造成了企業(yè)現(xiàn)金管理不嚴(yán)的問題。以萬(wàn)科企業(yè)文化公司為例，由于當(dāng)前在行業(yè)內(nèi)發(fā)展勢(shì)頭良好，企業(yè)銷售額也在不斷增加，其總資金達(dá)到了3千萬(wàn)元，其中還未用到經(jīng)營(yíng)中的資金就有600萬(wàn)元，由于目前企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)不準(zhǔn)備擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，因而這部分資金閑置不用。資金大量閑置又造成了企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理成本和管理機(jī)會(huì)成本提高，大部分的中小企業(yè)中并沒有將現(xiàn)金管理擬為重要管理計(jì)劃中，因而缺乏“編制現(xiàn)金計(jì)劃”，對(duì)閑置的資金放任不管。還有一部分中小型民營(yíng)企業(yè)雖然制定了“編制現(xiàn)金計(jì)劃”，但是根本不用在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，在企業(yè)資金的使用中依然是沒有計(jì)劃，將不動(dòng)產(chǎn)大量購(gòu)置，但是又由于本身這些民營(yíng)企業(yè)的規(guī)模小，在貸款投資方面占有比較高的比例，因而在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中面臨了較大的風(fēng)險(xiǎn)。一旦急需資金，就陷入了經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)的池沼中。

3.存貨控制力薄弱。據(jù)不完全的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)65%以上民營(yíng)企業(yè)的存貨都是按照存貨金額/月銷售額”來制定當(dāng)期存貨標(biāo)準(zhǔn)。一般年初數(shù)基本為1.7-1.8之間，年末為1.61-1.65之間，其存貨周期是25-28天左右，從這些數(shù)據(jù)上就可以看出著65%的民營(yíng)企業(yè)存貨較多，其存貨的管理成本也就隨之上升。而這種大量存貨很大程度上會(huì)影響企業(yè)的盈利，盈利往往會(huì)降低5%左右。而如果在月末進(jìn)行大量的存貨，光存貨所用的資金就達(dá)到了企業(yè)整體營(yíng)業(yè)額的3倍以上，這就造成了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不開，企業(yè)資金難以合理應(yīng)用。科企業(yè)文化公司的存貨指標(biāo)是：“存貨金額/月銷售額”來制定2012年年初為1.80，年末為1.63，而公司一般存貨周期是25天，從這些數(shù)據(jù)上就可以看出該公司存貨比較多，這就造成了存貨管理困難問題。有相當(dāng)一部分的中小民營(yíng)企業(yè)依然保留著比較落后的“生產(chǎn)型管理”，對(duì)市場(chǎng)不進(jìn)行提前的預(yù)測(cè)分析，只顧企業(yè)眼前的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，如果眼前的存貨產(chǎn)品還有市場(chǎng)，可以進(jìn)行銷售就不再顧忌市場(chǎng)發(fā)展，只管“埋頭苦干，大量生產(chǎn)”，結(jié)果往往是庫(kù)房堆滿了成品，造成現(xiàn)有存貨與市場(chǎng)實(shí)際的銷售情況不相符。

4.長(zhǎng)短期借款結(jié)構(gòu)失橫。通常情況下66%民營(yíng)企業(yè)會(huì)進(jìn)行短期借款，年初數(shù)往往是期末數(shù)為50%，而年末數(shù)有時(shí)還會(huì)超過年初數(shù)的1.5倍。兩者之間的差距使得“短期借款起伏”比較大，也就是說這66%的民營(yíng)企業(yè)在拿“短期借款”做“長(zhǎng)期借款”使用。很大程度上可能會(huì)造成借款結(jié)構(gòu)失橫的問題。萬(wàn)科企業(yè)文化公司在2012年時(shí)進(jìn)行了短期借款，年初數(shù)為2億5千萬(wàn)，期末數(shù)為4億5千萬(wàn)?？梢钥闯銎渲衅诔鯏?shù)相較于期末數(shù)來說減少了6億元，也就是說該公司在拿“短期借款”做“長(zhǎng)期借款”使用。很多民營(yíng)企業(yè)都存在這樣的問題。例如將短期的借款用來進(jìn)行回收期較長(zhǎng)的項(xiàng)目上，或者是將長(zhǎng)期借款用來進(jìn)行短期項(xiàng)目上，長(zhǎng)久以往造成了長(zhǎng)短期借款結(jié)構(gòu)的嚴(yán)重失衡。隨著近些年來國(guó)家越來越鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，各大金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)提供幫助，銀行考慮到自身利益的情況下，通常會(huì)對(duì)具有發(fā)展前景較好的企業(yè)進(jìn)行“短籌長(zhǎng)貸”的資金支持。但是一旦國(guó)家對(duì)宏觀調(diào)控進(jìn)行資金變動(dòng)，很大程度上企業(yè)就會(huì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)當(dāng)中。

三、探析民營(yíng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問題的解決對(duì)策

1.轉(zhuǎn)變理念，擴(kuò)大融資渠道。很大一部分的中小型民營(yíng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人都保留著比較滯后的管理理念，認(rèn)為如果讓其他金融機(jī)構(gòu)或者資金提供者對(duì)自身企業(yè)投資，就會(huì)導(dǎo)致自己的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)被劃分，企業(yè)就不再完全屬于自己所有，這種滯后的想法就導(dǎo)致了企業(yè)融資渠道較窄。其實(shí)對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來說，擁有穩(wěn)定可靠的融資渠道對(duì)于企業(yè)未來的發(fā)展是很有利的，不僅能夠保證企業(yè)可持續(xù)的發(fā)展，還能擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模，因而民營(yíng)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人必須轉(zhuǎn)變管理觀念，從而擴(kuò)大企業(yè)融資渠道。具體來說，在企業(yè)融資方面一般可以進(jìn)行內(nèi)源和外源兩種融資方式。在企業(yè)還處于發(fā)展規(guī)模較小的時(shí)期，一般是內(nèi)源融資，隨著企業(yè)發(fā)展壯大，內(nèi)源不能滿足經(jīng)濟(jì)活動(dòng)就需要外源進(jìn)行融資?？梢允切刨J、租賃的融資，也可以是風(fēng)險(xiǎn)、股票的融資。由此可見，企業(yè)只有轉(zhuǎn)變理念才，擴(kuò)大融資渠道才能真正解決企業(yè)融資困難的問題。

2.掌握現(xiàn)金管理規(guī)律。掌握現(xiàn)金管理規(guī)律主要是針對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中現(xiàn)金管理不嚴(yán)的問題提出的對(duì)策。中小民營(yíng)企業(yè)能夠掌握現(xiàn)金管理的規(guī)律對(duì)于增強(qiáng)企業(yè)綜合營(yíng)運(yùn)資金管理有著重要的作用。因而民營(yíng)企業(yè)的在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的現(xiàn)金流量與企業(yè)發(fā)展的運(yùn)營(yíng)周期存在著緊密的聯(lián)系。大部分民營(yíng)企業(yè)在建立初期，在資金方面都是很充足的，這些資金能夠滿足企業(yè)最初在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的生存。但是隨著市場(chǎng)的不斷變化以及企業(yè)的逐漸發(fā)展，無論是從企業(yè)的規(guī)模還是生產(chǎn)設(shè)備上都有了一定的擴(kuò)大和增加，在營(yíng)收的賬款上也隨之增加，這時(shí)企業(yè)所需要的流動(dòng)資金就會(huì)大大增加，企業(yè)也就面臨著較大的資金壓力。隨著企業(yè)繼續(xù)發(fā)展，這一階段中民營(yíng)企業(yè)會(huì)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但是一旦通過了這個(gè)比較困難的階段，企業(yè)就會(huì)逐漸的將投資收回，相對(duì)來說資金也就充裕起來。

3.增強(qiáng)企業(yè)存貨管理制度。增強(qiáng)企業(yè)存貨管理對(duì)于企業(yè)存貨控制力薄弱的問題有著重要的改善作用。構(gòu)建完善的民營(yíng)企業(yè)存貨管理制度，具體包含在企業(yè)物資的采購(gòu)，以及物品領(lǐng)用產(chǎn)品銷售、成品樣品管理、存貨賬本管理等方面建立規(guī)范嚴(yán)格的管理。企業(yè)必須對(duì)存貨的管理以及存貨的記錄上嚴(yán)格分開，進(jìn)而形成強(qiáng)有力的財(cái)務(wù)內(nèi)部牽制制度，同時(shí)必須將企業(yè)資產(chǎn)的管理、資產(chǎn)的記錄檢查以及資產(chǎn)整體核對(duì)交給不同的人進(jìn)行分類工作。企業(yè)要結(jié)合自身的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r以及營(yíng)運(yùn)資金管理特點(diǎn)，對(duì)企業(yè)存貨進(jìn)行定期的盤點(diǎn)和統(tǒng)計(jì)，徹底查看存貨的實(shí)際數(shù)量，保證賬目和存貨相符。

4.做好投資分析，避免長(zhǎng)用短借。中小型民營(yíng)企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理中要避免“長(zhǎng)用短借”的問題就需要在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)前就做好市場(chǎng)調(diào)研，對(duì)市場(chǎng)投資進(jìn)行充足分的分析，同時(shí)還要做好市場(chǎng)投資前的各種籌措企業(yè)資金的準(zhǔn)備工作，并且關(guān)注在借款時(shí)期一些相關(guān)問題。盡量使企業(yè)在借款使能夠保證資金長(zhǎng)短期的科學(xué)合理模式，在具體分析投資市場(chǎng)時(shí)應(yīng)該注意必須以專業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式和堅(jiān)持企業(yè)規(guī)模穩(wěn)定擴(kuò)大以及企業(yè)必須在同一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上進(jìn)行投資這幾種原則。只有做好在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的市場(chǎng)投資分析，避免了所謂的“長(zhǎng)用短借”問題，才能真正保證企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理政策的發(fā)揮切實(shí)有效的作用，從而大大促進(jìn)企業(yè)良好的運(yùn)營(yíng)下去。

四、結(jié)論

綜上對(duì)萬(wàn)科文化企業(yè)有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理分析可知，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的大背景下，當(dāng)前各中小民營(yíng)企業(yè)都應(yīng)該及時(shí)轉(zhuǎn)變對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理理念，結(jié)合自身實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，才能建設(shè)既符合國(guó)家國(guó)情又能適應(yīng)激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)代化企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理模式。

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