□汪友平 陳瑞娟

經(jīng)濟(jì)調(diào)整時期信貸資產(chǎn)質(zhì)量研究

□汪友平 陳瑞娟

經(jīng)濟(jì)學(xué)把實體經(jīng)濟(jì)運行中出現(xiàn)的“繁榮”與“蕭條”交替更迭、循環(huán)往復(fù)的現(xiàn)象，稱為經(jīng)濟(jì)周期，因此無論是“繁榮—蕭條”，還是“蕭條—繁榮”，這階段都稱之為經(jīng)濟(jì)調(diào)整時期。對于銀行而言，商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量會受所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)特點、生命周期、發(fā)展戰(zhàn)略（風(fēng)險偏好）影響，具有明顯的相對性、時效性與層次性。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上行期時，貸款風(fēng)險并不會馬上爆發(fā)，就算有風(fēng)險，也會被短期的繁榮所掩蓋，從而長期蟄伏，成為有毒資產(chǎn)，待經(jīng)濟(jì)下行時，銀行不良貸款就將顯現(xiàn)出來，銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量管理或?qū)⒚媾R著嚴(yán)峻的考驗。本文重點研究當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期從“繁榮—蕭條”時，銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量存在的壓力、形成的原因、產(chǎn)生的影響及其管控策略。

一、經(jīng)濟(jì)調(diào)整時期銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力明顯加大

在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)入下行周期的大背景下，以往一直以來號稱“躺著掙錢”的銀行正迎來利潤增速下滑的轉(zhuǎn)型期，不良貸款更是大幅攀升，多家上市銀行呈現(xiàn)不良貸款余額和不良貸款率“雙升”的局面。上市銀行2013年年報顯示，中國銀行業(yè)不良貸款大幅攀升。截至2013年末，中國商業(yè)銀行不良貸款余額5921億元，比年初增加993億元，不良貸款率1.00%，同比上升0.05個百分點。

以行業(yè)來看，2013年制造業(yè)是不良貸款的重災(zāi)區(qū)，不良貸款達(dá)2149.8億元，較2012年末上升379.1億元，不良率為1.79%。其中鋼鐵、水泥等產(chǎn)能過剩的行業(yè)首當(dāng)其沖，接著是批發(fā)零售業(yè)，達(dá)1700.4億元，不良率為2.16%。

以地區(qū)來看，新增不良貸款主要集中于長江三角地區(qū)和珠三角地區(qū)，其中浙江地區(qū)商業(yè)銀行不良貸款余額1700.4億元，不良率為2.16%。

二、信貸資產(chǎn)質(zhì)量劣化的原因分析

（一）經(jīng)濟(jì)周期下行傳導(dǎo)作用。歷史數(shù)據(jù)反映，2003年～2011年，中國GDP每年平均增速為10.7%，國內(nèi)銀行業(yè)不良貸款率從2003年末17.8%下降到2011年末的0.95%。2011年以后，經(jīng)濟(jì)增速放緩，GDP增速下降至8%以下，但隨之而來的就是銀行不良貸款上升，經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩對市場主體的沖擊加大，銀行面臨一些企業(yè)貸款集中違約的情況。GDP增長率與銀行不良貸款額增長呈現(xiàn)明顯負(fù)相關(guān)。特別是GDP從8%跌至7%的過程中，不良貸款余額將必然表現(xiàn)出逐步增長的趨勢。外媒預(yù)測，中國經(jīng)濟(jì)增長減速的態(tài)勢還將繼續(xù)。

（二）政府宏觀政策調(diào)控因素。中國的銀行業(yè)不僅履行著金融機(jī)構(gòu)職責(zé)，在某些方面還成為政府指導(dǎo)政策的工具。因此銀行不僅承擔(dān)著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的成本，也承擔(dān)了經(jīng)濟(jì)大幅波動和宏觀調(diào)控的成本。

1.結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)能過剩行業(yè)成為不良重災(zāi)區(qū)。國家調(diào)控信貸結(jié)構(gòu)的政策已發(fā)布實施，對部分行業(yè)實施了“有保有壓”的政策，嚴(yán)控產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款。此外，全面清理與整頓不僅使得產(chǎn)能過剩行業(yè)自身承擔(dān)高額成本，也對產(chǎn)業(yè)鏈條上的其他企業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響。就目前新增不良貸款看，鋼鐵、造船、光伏、重金屬等行業(yè)，已經(jīng)成了不良貸款的重災(zāi)區(qū)。

2.利率市場化導(dǎo)致銀行資金成本大幅上升。從銀行角度分析，因為受經(jīng)濟(jì)下行的影響，社會資金面緊張是必然的，再加上利率市場化的加速推進(jìn)，使得原本緊張的資金雪上加霜。資金緊張必然就導(dǎo)致資金成本急劇上升，銀行的風(fēng)險偏好也可能由原來的穩(wěn)健向激進(jìn)型轉(zhuǎn)變。銀行將壓縮低質(zhì)低效信貸規(guī)模，將生息資產(chǎn)向高收益率貸款傾斜以提高信貸實際收益率。但高收益必然伴隨著高風(fēng)險，又進(jìn)一步增加信貸風(fēng)險。在經(jīng)濟(jì)下行期，如果銀行難以平衡利潤和風(fēng)險的關(guān)系，不良貸款肯定會大幅上升，甚至引發(fā)局部乃至全局的金融危機(jī)。

（三）借款人粗放式發(fā)展行為。當(dāng)經(jīng)濟(jì)繁榮時，借款人利用閑置資金擴(kuò)大生產(chǎn)，企業(yè)盈利增強(qiáng)，利潤增加，刺激企業(yè)向銀行借更多的資金加大投資，并趨向粗放式的增長。但當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)處于下行階段，市場需求疲軟導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營失常，生產(chǎn)成本提升但效益下降，持續(xù)經(jīng)營基礎(chǔ)削弱使經(jīng)營性資金相應(yīng)減少，盈利能力減弱，財務(wù)狀況惡化，導(dǎo)致貸款到期不能及時、足額償還。經(jīng)營風(fēng)險和負(fù)擔(dān)會轉(zhuǎn)移到商業(yè)銀行。面對無法預(yù)知的多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對自身抵抗風(fēng)險能力較弱的小企業(yè)而言，風(fēng)險還將繼續(xù)存在且有可能進(jìn)一步惡化。

（四）銀行擴(kuò)張行為。一是在經(jīng)濟(jì)上行期時，當(dāng)實體經(jīng)濟(jì)因受某些因素的驅(qū)動，同向波動趨勢被強(qiáng)化，實體經(jīng)濟(jì)“蕭條-繁榮”周期的波幅增大。銀行則傾向持有更大的風(fēng)險敞口，以搶占市場份額、追逐高額利潤為目的，往往會放寬對企業(yè)信貸的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)果導(dǎo)致信貸過度擴(kuò)張、資產(chǎn)價格快速上漲，以及杠桿高企和期限錯配等金融活動持續(xù)。銀行信貸投放盲目擴(kuò)張，助長了不少大企業(yè)陷入高負(fù)債、高速度、低收益的不良循環(huán)，并導(dǎo)致其將富裕的資金投資房地產(chǎn)等其他高風(fēng)險領(lǐng)域，形成了實體空心化、投資多元化的現(xiàn)象。事實上，普遍認(rèn)為銀行的決策錯誤更多發(fā)生在經(jīng)濟(jì)繁榮時期，而非衰退時期，銀行這時過度樂觀錯誤的想法和做法，為將來經(jīng)濟(jì)下行期埋下了種子。二是當(dāng)經(jīng)濟(jì)下行期，債務(wù)人違約現(xiàn)象頻頻發(fā)生，不良資產(chǎn)逐步增加，銀行這時就傾向采取保守的信貸政策。為了避免其流動性和利潤率的下降，銀行就會產(chǎn)生惜貸心理，進(jìn)一步收縮信貸，從而造成了惡性循環(huán)。

（五）過度擔(dān)保是誘因。在貨幣政策收緊時，許多行業(yè)包括鋼貿(mào)、造船、房地產(chǎn)等大型集團(tuán)客戶為了獲取銀行貸款，相互進(jìn)行擔(dān)保，形成擔(dān)保圈。這種互保模式，在經(jīng)濟(jì)下行期間，貸款風(fēng)險猶如“瘟疫”一般傳播開來。例如浙江的中江集團(tuán)、天煜建設(shè)等發(fā)生的財務(wù)危機(jī)，拖累20余家相關(guān)企業(yè)被迫代償，波及銀行貸款數(shù)十億元，一損俱損。主要原因：一是集團(tuán)客戶關(guān)聯(lián)企業(yè)眾多，資金經(jīng)常在集團(tuán)內(nèi)部循環(huán)往復(fù)，銀行對客戶貸后資金使用和關(guān)聯(lián)風(fēng)險缺乏有效監(jiān)測和預(yù)警防范能力，貸后檢查流于形式，不能有效監(jiān)測集團(tuán)客戶內(nèi)部的資金營運和關(guān)聯(lián)交易情況，不清楚其真實擔(dān)保能力和償債能力，甚至不清楚貸款的真實用途。客戶經(jīng)營情況比銀行想象的活躍，諸如資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、關(guān)聯(lián)交易比比皆是。二是信息不對稱。銀行與企業(yè)信息不對稱，銀行與銀行信息不對稱，缺少信息溝通機(jī)制和監(jiān)督平臺，各自為政，導(dǎo)致了企業(yè)在銀行多頭授信用信，甚至過度授信用信等問題，不斷放大信用風(fēng)險，風(fēng)險緩釋能力弱化，嚴(yán)重影響到銀行信貸資金的安全。

三、資產(chǎn)質(zhì)量劣化產(chǎn)生的影響

（一）正常金融秩序受到影響。在經(jīng)濟(jì)下行期的時候，銀行普通惜貸，通過提高擔(dān)保條件或利率水平進(jìn)行放貸，導(dǎo)致貸款門檻變高，企業(yè)融資成本變高，更多企業(yè)無法獲得貸款，加劇資金鏈斷裂。此時銀行的保守行為強(qiáng)化了企業(yè)減少投資的傾向，加劇了經(jīng)濟(jì)衰退。同時許多中小企業(yè)在得不到貸款資源后，開始向民間融資，出現(xiàn)了“影子銀行”，攪亂了金融秩序。

（二）對銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營產(chǎn)生影響。在經(jīng)濟(jì)下行期，銀行不良貸款增加，但銀行在這個階段如果再實施惜貸的話，一增一降的過程中，銀行的利潤勢必減少。另一方面，銀行形成不良貸款后，要依靠貸款損失準(zhǔn)備金來覆蓋其損失，這樣計提的損失準(zhǔn)備金越多，撥備后的利潤就越少，銀行資產(chǎn)價值縮水，貸款的風(fēng)險權(quán)重就會上升，資本消耗必然增加，最終影響了銀行資本充足率下降。

（三）不良貸款區(qū)域、行業(yè)有蔓延的趨勢。一是區(qū)域蔓延。近年來，銀行不良貸款區(qū)域主要集中在經(jīng)濟(jì)活躍、中小企業(yè)密集、外向程度高的長三角地區(qū)和珠三角地區(qū)，現(xiàn)在逐漸向內(nèi)陸地區(qū)蔓延。二是從產(chǎn)業(yè)鏈底層向中上游蔓延。在新增的不良貸款中，開始主要集中在產(chǎn)業(yè)鏈的最低層，像鋼鐵行業(yè)，逐漸由鋼貿(mào)企業(yè)向鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行蔓延。

四、客觀看待銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力

在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、調(diào)整期，銀行信貸資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)都會相應(yīng)進(jìn)行適應(yīng)性的調(diào)整，此時的資產(chǎn)質(zhì)量有所下降，其實是符合經(jīng)濟(jì)金融周期規(guī)律的正?，F(xiàn)象。在這種特殊的環(huán)境中，如果非要讓銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量仍然實現(xiàn)“雙降”，時時達(dá)標(biāo)，處處達(dá)標(biāo)，是不現(xiàn)實的，也有悖于銀行“親周期”的規(guī)律。

（一）優(yōu)勝劣汰的趨勢。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，要素升級、產(chǎn)業(yè)升級等將帶來GDP增長質(zhì)量的提升，特別是沒有任何技術(shù)含量的低端加工制造業(yè)、產(chǎn)能過剩行業(yè)中的部分企業(yè)，在經(jīng)濟(jì)調(diào)整時期，將在市場競爭中逐步退出。而高負(fù)債的擴(kuò)張企業(yè)，一旦資金鏈斷裂，也會逐步被淘汰。能留在市場中的，是那些能抗得住風(fēng)險，有較高技術(shù)含量，競爭力較強(qiáng)的企業(yè)。這種優(yōu)勝劣汰的趨勢將帶動市場經(jīng)濟(jì)更好發(fā)展。

（二）風(fēng)險暴露集中在部分區(qū)域和個別行業(yè)。從這兩年新增不良貸款來看，國內(nèi)銀行業(yè)貸款風(fēng)險暴露分布的集中性特征還是比較突出的。在行業(yè)上，主要集中在中小制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)；在區(qū)域上，主要集中在長三角地區(qū)、珠三角地區(qū)；在客戶群上，主要集中在脫離實體經(jīng)濟(jì)、盲目跟風(fēng)的多元化民營企業(yè)，特別是將貸款資金投向有色金屬、船舶制造、鋼鐵、鋼貿(mào)等產(chǎn)能過剩行業(yè)。相比之下，其他地區(qū)、行業(yè)和客戶群體資產(chǎn)質(zhì)量還是“穩(wěn)中有升”。盡管風(fēng)險暴露范圍可能擴(kuò)大，但集中分布的特點并未改變，資產(chǎn)質(zhì)量波動仍主要集中在部分區(qū)域和個別行業(yè)。

（三）我國銀行業(yè)資產(chǎn)分類制度較為嚴(yán)格。與國際同業(yè)相比，我國監(jiān)管部門對于銀行資產(chǎn)分類制度較為嚴(yán)格。從1998年前執(zhí)行的“一逾兩呆”不良貸款分類標(biāo)準(zhǔn)，到2004年實施的“貸款五級分類”標(biāo)準(zhǔn)，再到2007年后，銀監(jiān)會要求各商業(yè)銀行可根據(jù)自身實際制定貸款分類制度，細(xì)化分類方法，但不得低于五級分類要求，且與五級分類方法具有明確的對應(yīng)和轉(zhuǎn)換關(guān)系。像我國監(jiān)管部門要求借新還舊的、客戶在他行發(fā)生違約的交叉貸款，至少應(yīng)分類為“關(guān)注”；債務(wù)重組的，觀察期內(nèi)至少為“次級”。另外，貸款分類偏離度也納入了大型銀行監(jiān)管指標(biāo)體系中，在內(nèi)外部嚴(yán)格的監(jiān)管約束下，對于資產(chǎn)分類結(jié)果并不能隨意調(diào)整。而且，從實際情況來看，不少銀行在分類過程中，實施更為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。例如，監(jiān)管部門是允許同一客戶存在一戶多形態(tài)，但例如農(nóng)行就要求按照“風(fēng)險孰高”原則處理分類差異。即如果客戶一筆憑證出現(xiàn)不良時，其余也均需分類為不良。

（四）不良貸款的風(fēng)險總體可控。目前，中國銀行業(yè)不良貸款率仍然保持在1.00%左右，與全球主要經(jīng)濟(jì)體商業(yè)銀行相比仍處于較低水平。數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底，商業(yè)銀資本充足率為9.95%，較年初上升0.14個百分點；貸款損失準(zhǔn)備金余額1.67萬業(yè)億元，同比增加2175億元，撥備覆蓋率達(dá)282.7%，應(yīng)該來說，中國銀行業(yè)資本和撥備都很充足。

五、商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量管控策略

在經(jīng)濟(jì)周期波動的大環(huán)境下，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量問題已成為綁架銀行發(fā)展的主要瓶頸，最關(guān)鍵的就是大量的不良侵蝕著銀行利潤。面對持續(xù)反彈的不良貸款，銀行不僅要亡羊補牢，積極處置存量不良貸款，更應(yīng)該未雨綢繆，防患未然，將資產(chǎn)質(zhì)量管控重心前移，由不良貸款向尚未發(fā)生事實損失的高風(fēng)險貸款轉(zhuǎn)變，提前識別和化解風(fēng)險，從源頭防止不良貸款的產(chǎn)生，確保風(fēng)險可控，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定。

（一）緊跟當(dāng)前形勢，合理確定風(fēng)險管理策略。

當(dāng)前面對內(nèi)外部復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢，銀行首先要做的就是通過主動風(fēng)險管理，盡可能減少由于經(jīng)濟(jì)周期波動帶來的負(fù)面影響，確保銀行能夠穩(wěn)健經(jīng)營。為此，銀行更要密切關(guān)注國內(nèi)外宏觀形勢與行業(yè)市場環(huán)境，增強(qiáng)市場、行業(yè)風(fēng)險的前瞻性和趨勢性分析能力，提高風(fēng)險預(yù)判、識別、評估、處置能力。制定相應(yīng)的區(qū)域信貸政策與風(fēng)險管理策略，勾畫出整體的風(fēng)險輪廓。通過風(fēng)險偏好設(shè)定風(fēng)險資產(chǎn)限額，并實施持續(xù)監(jiān)控和評價，妥善處理風(fēng)險回報與風(fēng)險承擔(dān)、業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險管控的有效平衡。

（二）實施差別化信貸調(diào)整策略。在客戶選擇上，沒有老朋友，只有好客戶；沒有永遠(yuǎn)的朋友，只有永恒的利益。特別是以盈利為目的的銀行。在經(jīng)濟(jì)下行時，市場和企業(yè)的變化更為顯著，銀行應(yīng)充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢和管理經(jīng)驗，深入分析客戶和債項風(fēng)險狀況，因地制宜、因企制宜，全面評估和調(diào)整客戶授信總量、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品定價、風(fēng)險緩釋措施、退出方案等，避免“一刀切”加劇銀行風(fēng)險。對管理良好、核心競爭力強(qiáng)，只因政策性因素或受經(jīng)濟(jì)下行的影響出現(xiàn)暫時性、階段性困難的客戶加強(qiáng)幫扶，根據(jù)客戶發(fā)展前景制定長期信貸策略，防止簡單化壓縮退出，使信貸資產(chǎn)出現(xiàn)更大風(fēng)險。對于那些抗風(fēng)險能力弱、自身經(jīng)營不善的企業(yè)，要嚴(yán)格落實堅決退出機(jī)制。

（三）嚴(yán)格把控信貸準(zhǔn)入關(guān)。在經(jīng)濟(jì)下行期，嚴(yán)把信貸客戶的準(zhǔn)入關(guān)，將風(fēng)險管理重心前移是非常必要的。一是加強(qiáng)業(yè)務(wù)真實性調(diào)查。堅持信貸底線，牢固確立穩(wěn)健經(jīng)營理念，信貸調(diào)查應(yīng)深入客戶，要把做深做實現(xiàn)場調(diào)查作為提高調(diào)查真實性的重中之重，確保真實、全面、客觀地反映客戶及擔(dān)保信息。二是準(zhǔn)確把握客戶經(jīng)營狀況。通過實地查看，深入了解客戶經(jīng)營動態(tài)、資信狀況、項目進(jìn)度、擔(dān)保物狀況等關(guān)鍵信息，同時借助各類第三方，包括征信系統(tǒng)、政府部門、金融同業(yè)、中介機(jī)構(gòu)、客戶上下游企業(yè)、公開媒體等獲取客戶相關(guān)信息，分析存在的風(fēng)險隱患，提出有效的風(fēng)險控制措施。三是嚴(yán)格客戶行業(yè)準(zhǔn)入管理。嚴(yán)格執(zhí)行銀行的行業(yè)信貸政策，嚴(yán)禁信貸資金進(jìn)入國家政策限制的產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域，嚴(yán)禁進(jìn)入不符合環(huán)保要求和高耗能領(lǐng)域，防范建設(shè)項目因環(huán)保要求發(fā)生變化帶來信貸風(fēng)險。加強(qiáng)對信貸客戶環(huán)保信息的調(diào)查核實，在信貸審查、審批中實行環(huán)?！耙黄狈駴Q制”。

（四）加強(qiáng)重點領(lǐng)域風(fēng)險管控。一是加強(qiáng)中小企業(yè)信用風(fēng)險管理。堅持第一還款來源充足，擔(dān)保措施落實，從源頭上防范中小企業(yè)信貸風(fēng)險，每季對中小企業(yè)客戶風(fēng)險情況進(jìn)行一次排查。二是加強(qiáng)對政府平臺貸款的管理。切實防范重復(fù)融資風(fēng)險、項目實施走樣風(fēng)險，密切跟蹤資金用途，確保項目按進(jìn)度實施。三是加強(qiáng)房地產(chǎn)行業(yè)貸款的管理。密切關(guān)注房地產(chǎn)企業(yè)的資金運作，加強(qiáng)房地產(chǎn)項目銷售資金回籠的封閉運行管理，加大日常監(jiān)測頻率，實行“貼身式”動態(tài)監(jiān)管，切實防控好信用風(fēng)險。四是持續(xù)做好民營集團(tuán)客戶的風(fēng)險監(jiān)測。加強(qiáng)對民營集團(tuán)客戶授用信用途管理，對主業(yè)不突出以及超資金積累能力、超管理控制能力的跨行業(yè)投資、超規(guī)模投資、相互擔(dān)保的集團(tuán)客戶，以及信用擴(kuò)張過快、資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)超常規(guī)增長、多元化投資、過度投資、非經(jīng)營性資產(chǎn)占比過高的客戶，視情況采取“控制信用總量、優(yōu)化擔(dān)保方式、調(diào)優(yōu)用信品種、逐步壓縮信用”等信貸策略。五是加強(qiáng)“兩高一剩”行業(yè)的風(fēng)險管理。對“兩高一剩”行業(yè)客戶嚴(yán)控貸款增量、增速，全面實施表內(nèi)外、類信貸全口徑限額管理，加快戰(zhàn)略性退出。

（五）充分發(fā)揮風(fēng)險分類在風(fēng)險管理中的基礎(chǔ)性作用。當(dāng)前信用風(fēng)險不斷加劇的形勢下，應(yīng)強(qiáng)化分類管理，充分發(fā)揮其基礎(chǔ)性作用。有一個定律為“三倍定律”，即3/4以上貸款損失可以通過貸前風(fēng)險控制和風(fēng)險的早期干預(yù)加以避免，而當(dāng)貸款出現(xiàn)問題后再采取補救措施，對減少貸款損失只能起到不到1/4的效果，因此要充分發(fā)揮風(fēng)險分類在風(fēng)險管理中的基礎(chǔ)性作用。通過對貸款分類的判斷，幫助信貸決策人員找準(zhǔn)擬辦理信貸資產(chǎn)的風(fēng)險部位，以便必要時對授信方案進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化。通過貸后分類，前瞻性識別并發(fā)現(xiàn)信貸客戶潛在風(fēng)險，及時采取措施緩釋風(fēng)險。

（六）嚴(yán)控不良貸款，加強(qiáng)不良貸款處置進(jìn)度。

不良貸款源頭增加的時候，泄洪就很重要，而有的放矢處置各類問題貸款是防范和化解金融風(fēng)險的最緊迫與最重要的內(nèi)容。一是從不良存量入手，加強(qiáng)對不良貸款的清降。對于已經(jīng)暴露的問題貸款，準(zhǔn)確把握時機(jī)，充分利用市場機(jī)制，積極利用多種渠道處置不良貸款，嚴(yán)控不良貸款余額。目前可以通過抵押資產(chǎn)拍賣、債券轉(zhuǎn)股權(quán)、打包出售以及不良貸款證券化等方式做為凈化資產(chǎn)負(fù)債表的工具，促進(jìn)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的改善。二是從不良源頭入手，加強(qiáng)對逾期貸款的管控。逾期貸款往往被視為資產(chǎn)質(zhì)量異動的預(yù)警。逾期欠息是重要的風(fēng)險信號，表明借款人還款意愿或還款能力出現(xiàn)風(fēng)險苗頭。應(yīng)該說，不良貸款的形成就是從逾期欠息開始，由于風(fēng)險處置不及時，重視程度不夠，最終形成不良。應(yīng)長期對逾期貸款保持足夠的重視和敏感性，防止違約風(fēng)險由量變向質(zhì)變轉(zhuǎn)化。加強(qiáng)對轄內(nèi)貸款到期、結(jié)息管理，提前對各階段到期的各項貸款做出預(yù)先安排，做好收貸收息、借新還舊等各項準(zhǔn)備工作。另外，密切關(guān)注此類高風(fēng)險客戶，一旦發(fā)現(xiàn)其信貸資產(chǎn)質(zhì)量向下遷徙的趨勢，應(yīng)采取措施及時補救，將風(fēng)險控制在一定范圍之內(nèi)。

（作者單位：農(nóng)業(yè)銀行江蘇省分行營業(yè)部）