潘衛(wèi)紅
摘 要:區(qū)域金融支持是區(qū)域經(jīng)濟(jì)研究的一個(gè)方面,20世紀(jì)90年代中期以后,隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略從強(qiáng)調(diào)效率的“非均衡”發(fā)展轉(zhuǎn)變?yōu)榧骖櫣降膮^(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展,區(qū)域金融研究就成為我國(guó)金融理論界興起的新的研究領(lǐng)域。國(guó)外區(qū)域金融促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展有很多成功的先例,所以選取美國(guó)、日本兩個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家和巴西、印度兩個(gè)發(fā)展中國(guó)家的成功案例進(jìn)行分析,以求從中獲得啟迪。
關(guān)鍵詞:區(qū)域金融;區(qū)域經(jīng)濟(jì);金融支持
中圖分類(lèi)號(hào):F83 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A 文章編號(hào):1673-291X(2014)35-0049-02
一、美國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)的金融支持經(jīng)驗(yàn)
美國(guó)幅員遼闊,由于自然條件的差異及歷史的原因,美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展同樣具有不平衡性。在開(kāi)發(fā)欠發(fā)達(dá)地區(qū)、改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和新興工業(yè)區(qū)的開(kāi)發(fā)方面,美國(guó)積累了許多寶貴的經(jīng)驗(yàn)。
就金融方面而言,美國(guó)在整個(gè)金融制度的設(shè)計(jì)之初就充分考慮了區(qū)域經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn),從而使其實(shí)行的金融政策既能保證金融業(yè)宏觀統(tǒng)一,又能使金融對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到很好的推動(dòng)作用。
1.集權(quán)與分權(quán)相對(duì)統(tǒng)一的中央銀行制度
美國(guó)的中央銀行制度即聯(lián)邦儲(chǔ)備制度頗具特色,這一制度實(shí)現(xiàn)了對(duì)全國(guó)金融業(yè)的分層次管理。美國(guó)的聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì),相當(dāng)于一國(guó)的中央銀行總行,負(fù)責(zé)制定、實(shí)施貨幣政策。美國(guó)50個(gè)州共劃分為12個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備區(qū),每個(gè)區(qū)設(shè)立一家聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行,聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行既要執(zhí)行中央銀行分行的職能,又要負(fù)責(zé)組織和管理各自轄區(qū)內(nèi)的金融活動(dòng),并可以在各自轄區(qū)內(nèi)的一些重要地區(qū)設(shè)立相應(yīng)的分行。聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行獨(dú)立性很強(qiáng),可依據(jù)轄區(qū)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)狀況,制定相應(yīng)的貨幣政策,以促進(jìn)本地區(qū)金融和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
2.靈活的銀行注冊(cè)雙軌制
美國(guó)商業(yè)銀行(包括儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、信用社等)的設(shè)立,既可以向聯(lián)邦政府注冊(cè)成為國(guó)民銀行;也可以向州政府注冊(cè)成為州立銀行。州立銀行一般不得跨州經(jīng)營(yíng),主要立足本州,為地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)。銀行注冊(cè)雙軌制造就了數(shù)量龐大的地方性銀行,使各州經(jīng)濟(jì)發(fā)展都能有充足的資金保證。
3.差別化的貨幣政策
在美國(guó),地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平及銀行規(guī)模的大小不同,法定存款準(zhǔn)備金率的標(biāo)準(zhǔn)也不同。例如在1935年,紐約、芝加哥、圣·路易斯的國(guó)民銀行存款準(zhǔn)備金率最高為26%,其他16個(gè)城市較大的國(guó)民銀行最高為20%,而不發(fā)達(dá)地區(qū)如阿肯色、俄克拉荷馬、德克薩斯的國(guó)民銀行存款準(zhǔn)備金率為14%。此外,美國(guó)的再貼現(xiàn)政策也根據(jù)經(jīng)濟(jì)區(qū)域不同進(jìn)行差別化管理。這種差別化的貨幣政策便于對(duì)落后地區(qū)的金融發(fā)展提供更好的幫助。
4.政策性金融扶持
為縮小地區(qū)差距,美國(guó)政府還設(shè)立了一些政策性信貸機(jī)構(gòu),直接參與存放款業(yè)務(wù)活動(dòng),對(duì)落后地區(qū)進(jìn)行政策性金融扶持。尤其是在西部開(kāi)發(fā)過(guò)程中,為加快當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化,美國(guó)政府先后成立了聯(lián)邦土地銀行、聯(lián)邦中介信用銀行、生產(chǎn)信用協(xié)會(huì)、合作銀行以及農(nóng)場(chǎng)主之家管理局等多個(gè)農(nóng)業(yè)金融機(jī)構(gòu),對(duì)促進(jìn)西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了重要作用。另外,美國(guó)政府對(duì)向經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)貸款的私人銀行提供高達(dá)90%的貸款保險(xiǎn),既保證了區(qū)域經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)的資金需求,又保證了商業(yè)銀行貸款對(duì)盈利性、流動(dòng)性和安全性的要求,促進(jìn)了資本向欠發(fā)達(dá)地區(qū)的流動(dòng)。
二、日本北海道開(kāi)發(fā)中的金融支持
1.設(shè)立區(qū)域政策性金融機(jī)構(gòu)
為促進(jìn)落后地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,日本通過(guò)專(zhuān)門(mén)的金融立法,結(jié)合區(qū)域開(kāi)發(fā)的總體規(guī)劃,設(shè)立專(zhuān)門(mén)服務(wù)于某一特定開(kāi)發(fā)區(qū)域的政策性金融機(jī)構(gòu)。在日本政府金融體系的10個(gè)金融公庫(kù)中,有兩個(gè)專(zhuān)門(mén)服務(wù)于落后地區(qū)的開(kāi)發(fā)公庫(kù),即根據(jù)1950年《北海道開(kāi)發(fā)法》成立的北海道東北開(kāi)發(fā)公庫(kù)和根據(jù)1972年《沖繩振興開(kāi)發(fā)金融公庫(kù)法》成立的沖繩振興金融開(kāi)發(fā)公庫(kù)。在北海道的開(kāi)發(fā)中,日本政府以北海道東北開(kāi)發(fā)公庫(kù)為平臺(tái),實(shí)施了多種形式的金融借貸措施。北海道東北開(kāi)發(fā)公庫(kù)不但提供項(xiàng)目貸款,而且從事企業(yè)融資債務(wù)擔(dān)保,其債務(wù)擔(dān)保以資本金在1 000萬(wàn)日元以上的公司為對(duì)象,擔(dān)保額可達(dá)債務(wù)余額的80%。除此之外,日本開(kāi)發(fā)銀行、中小企業(yè)公庫(kù)以及農(nóng)林中央公庫(kù)等政府金融機(jī)構(gòu)在各自的專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域也為北海道開(kāi)發(fā)提供了大量?jī)?yōu)惠貸款。上述措施極大地促進(jìn)了北海道地區(qū)的成功開(kāi)發(fā)。
2.設(shè)置非盈利性的、投資于重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的開(kāi)發(fā)銀行
1951年,日本成立了開(kāi)發(fā)銀行,專(zhuān)門(mén)為經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)域的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)培育提供長(zhǎng)期資金支持。一般而言,主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)有較強(qiáng)的輻射和帶動(dòng)作用,主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的充分發(fā)展可以推動(dòng)整個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,因此主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)往往是區(qū)域經(jīng)濟(jì)中重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。在區(qū)域經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)中設(shè)立非盈利性、向重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)傾斜的開(kāi)發(fā)銀行,可以通過(guò)對(duì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的積極扶持,帶動(dòng)整個(gè)區(qū)域的發(fā)展。開(kāi)發(fā)銀行對(duì)北海道地區(qū)石化工業(yè)的發(fā)展起到了重要作用。
3.創(chuàng)立“財(cái)政投融資”制度
所謂財(cái)政投融資,是指以國(guó)家信用為基礎(chǔ),通過(guò)金融手段籌集資金,并由專(zhuān)門(mén)的政府投融資機(jī)構(gòu)以有償方式加以運(yùn)用。財(cái)政投融資制度是具有日本特色的區(qū)域經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)措施,它使區(qū)域金融政策能夠在區(qū)域經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)中充分發(fā)揮作用。其投資、貸款的發(fā)放對(duì)象只限于特定開(kāi)發(fā)區(qū)域的法人實(shí)體,資金用于對(duì)基干產(chǎn)業(yè)的重點(diǎn)扶持、弱小產(chǎn)業(yè)的救助、夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移以及道路、港灣等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
三、巴西對(duì)欠發(fā)達(dá)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融支持
作為發(fā)展中國(guó)家,巴西二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特征非常鮮明。在主權(quán)獨(dú)立前后幾個(gè)世紀(jì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中,巴西素以“單一經(jīng)濟(jì)”聞名于世。18世紀(jì)是東北區(qū)域橡膠業(yè)發(fā)展的黃金時(shí)期,橡膠業(yè)衰退后的19世紀(jì)東南區(qū)域的挖掘業(yè)得以發(fā)展,20世紀(jì)南方區(qū)域的制造業(yè)又成為巴西經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)。由此導(dǎo)致巴西區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展極不平衡。為改變這一現(xiàn)狀,巴西政府在金融方面主要通過(guò)組建區(qū)域開(kāi)發(fā)銀行以及通過(guò)財(cái)政刺激來(lái)增強(qiáng)區(qū)域金融支持,促進(jìn)欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
1.組建區(qū)域開(kāi)發(fā)銀行
巴西根據(jù)本國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀,從20世紀(jì)50年代起就開(kāi)始組建地區(qū)開(kāi)發(fā)銀行,以支持落后地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。巴西不僅建立了國(guó)家經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)銀行,而且還在各州政府的協(xié)助下組建了若干地方開(kāi)發(fā)銀行,以便為所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展項(xiàng)目提供資金。其中最早的是1954年成立的東北部開(kāi)發(fā)銀行,以后又成立了南部開(kāi)發(fā)銀行和一些州開(kāi)發(fā)銀行,還設(shè)立了“亞馬遜投資基金”。巴西的開(kāi)發(fā)銀行主要是為所在區(qū)域提供項(xiàng)目發(fā)展資金,并不直接提供區(qū)域發(fā)展所需物資。巴西的區(qū)域開(kāi)發(fā)銀行至今仍對(duì)巴西經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展起著重要的推動(dòng)作用。endprint
2.以財(cái)稅刺激手段為區(qū)域開(kāi)發(fā)銀行籌措信貸資金
巴西政府規(guī)定,公民購(gòu)買(mǎi)巴西東北銀行和亞馬遜銀行發(fā)行的新股獲利時(shí),可以免交50%的個(gè)人所得稅,以此來(lái)引導(dǎo)社會(huì)資金的流向,為區(qū)域開(kāi)發(fā)銀行籌措資金提供便利和支持。正是由于政府運(yùn)用各種政策激勵(lì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的發(fā)展,使得巴西欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)加速,同發(fā)達(dá)地區(qū)的差距日益縮小。
四、印度對(duì)欠發(fā)達(dá)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融支持
印度對(duì)欠發(fā)達(dá)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融支持主要通過(guò)金融管理政策傾斜和區(qū)域“銀行規(guī)劃”措施來(lái)實(shí)現(xiàn)。
1.傾斜性的金融管理政策
印度儲(chǔ)備銀行通過(guò)在邊遠(yuǎn)落后地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu),及時(shí)了解這些地區(qū)的金融需求;并且通過(guò)信貸配額的利率差別化計(jì)劃,引導(dǎo)資金流向欠發(fā)達(dá)地區(qū),以促進(jìn)整個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的貨幣化進(jìn)程和農(nóng)業(yè)的發(fā)展;同時(shí),印度政府還要求銀行向欠發(fā)達(dá)區(qū)域提供信貸的份額在1985年3月前達(dá)到其資金運(yùn)用總額的40%,資金運(yùn)用與資金來(lái)源的比例在欠發(fā)達(dá)地區(qū)應(yīng)達(dá)到60%。此外,印度政府根據(jù)1976年地區(qū)農(nóng)業(yè)銀行法令,成立區(qū)域性的農(nóng)業(yè)銀行,對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)和農(nóng)村提供金融服務(wù),向這些地區(qū)注入資金,極大地推動(dòng)了落后地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
2.區(qū)域 “銀行規(guī)劃”措施
所謂區(qū)域 “銀行規(guī)劃”,是印度儲(chǔ)備銀行根據(jù)國(guó)民信貸委員會(huì)小組的建議,于1969年開(kāi)始實(shí)施的一項(xiàng)區(qū)域金融支持制度安排。根據(jù)這一規(guī)劃,全印度劃分為若干個(gè)區(qū)域,國(guó)有化銀行以及部分私營(yíng)銀行對(duì)其所負(fù)責(zé)的區(qū)域提供金融支持。區(qū)域 “銀行規(guī)劃”要求由各銀行深入其責(zé)任地域開(kāi)展經(jīng)濟(jì)和社會(huì)調(diào)查,并根據(jù)調(diào)查結(jié)果明確區(qū)域經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展重點(diǎn)、資金流向和資金供求缺口,形成金融支持規(guī)劃。規(guī)劃需要經(jīng)過(guò)政府的批準(zhǔn),各銀行按照規(guī)劃負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)責(zé)任地區(qū)內(nèi)的信貸資金流向和份額。區(qū)域“銀行規(guī)劃”措施的計(jì)劃性和可操作性比較強(qiáng),有效地發(fā)揮了金融促進(jìn)落后地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。
五、成功經(jīng)驗(yàn)啟示
上述國(guó)外區(qū)域金融促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)對(duì)我們有如下啟示。
一是區(qū)域金融支持要有明確的區(qū)域金融政策目標(biāo)。國(guó)外區(qū)域金融政策大都以縮小地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距,縮減貧富分化為目標(biāo)。我國(guó)20世紀(jì)90年代中期以前的區(qū)域金融政策是在鄧小平讓一部分人、一部分地區(qū)先富起來(lái)的不平衡經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略思想指導(dǎo)下,以促進(jìn)有條件的地區(qū)經(jīng)濟(jì)超常發(fā)展為目標(biāo)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的改變,縮小地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距,促進(jìn)各區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展就應(yīng)成為我國(guó)區(qū)域金融政策的目標(biāo)。
二是要構(gòu)建完善的區(qū)域金融支持體系。以美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,在金融制度設(shè)計(jì)之初就充分考慮到區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的差異,通過(guò)集權(quán)與分權(quán)相對(duì)統(tǒng)一的中央銀行制度和靈活的銀行注冊(cè)雙軌制。美國(guó)的金融體系在支持區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中能夠得心應(yīng)手,完全可以根據(jù)需要實(shí)行差別化的貨幣政策或差別化的金融管理政策。從日本、印度和巴西的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,通過(guò)設(shè)置為特定區(qū)域、特定產(chǎn)業(yè)服務(wù)的區(qū)域性金融機(jī)構(gòu),以加強(qiáng)對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的金融支持,同樣效果不錯(cuò)。
三是要制定差別化的區(qū)域金融管理政策。世界上絕大多數(shù)國(guó)家或多或少都存在地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的問(wèn)題,大國(guó)經(jīng)濟(jì)尤甚。因此要實(shí)現(xiàn)各區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展,實(shí)行差別化的區(qū)域金融管理政策實(shí)乃必然。
四是要實(shí)行傾斜性的區(qū)域信貸政策。傾斜性的信貸政策支持是促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最有效手段。
[責(zé)任編輯 仲 琪]endprint