肖元婧

摘 要：由于我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步很晚，大多數(shù)參與理財(cái)?shù)木用駱O度缺乏正確的理財(cái)理念和必要的理財(cái)知識(shí)、技能，由此使理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和理財(cái)者個(gè)人冒險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)在理財(cái)市場(chǎng)形成疊加，很多參與理財(cái)?shù)木用窭碡?cái)結(jié)果不理想。提高居民理財(cái)水平，需要政府、金融機(jī)構(gòu)和第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)、社會(huì)各方共同采取系列措施，居民個(gè)人也需通過學(xué)習(xí)來大力提升自身在理財(cái)方面的關(guān)鍵素質(zhì)。

關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái) 水平提升 問題探析

中圖分類號(hào)：F830

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2014）12-080-03

一、當(dāng)前居民理財(cái)存在的主要問題及其原因

今年來，國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)呈高速發(fā)展態(tài)勢(shì)，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模，更是呈井噴式發(fā)展態(tài)勢(shì)。據(jù)中國(guó)投資研究院、社科院社科文獻(xiàn)出版社聯(lián)合發(fā)布的《中國(guó)投資發(fā)展報(bào)告（2014）》數(shù)據(jù)，目前中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)總規(guī)模近30萬億元，其中銀行理財(cái)產(chǎn)品余額已經(jīng)超過10萬億元。又據(jù)今年6月份銀監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)披露的信息，截至2014年4月末，全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品余額達(dá)到13萬億元人民幣，理財(cái)產(chǎn)品品種將近5萬個(gè)。

理財(cái)規(guī)模的擴(kuò)大，品種的急劇增加，理財(cái)資金集中后的投資結(jié)構(gòu)不斷復(fù)雜化，使得居民理財(cái)活動(dòng)整體上出現(xiàn)大量問題，這些問題從居民的角度看，主要為：第一，眾多的居民由于不懂得理財(cái)?shù)幕局R(shí)和操作要領(lǐng)，于是就遲遲不敢進(jìn)入理財(cái)市場(chǎng)，據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，有的地區(qū)45%的居民還是選擇銀行儲(chǔ)蓄方式，43%的居民只嘗試過儲(chǔ)蓄以外的一種理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買，在已經(jīng)進(jìn)行過理財(cái)?shù)木用裰?，?6%是隨機(jī)進(jìn)行品種選擇的。第二，不少居民將浮躁風(fēng)氣與思維帶入理財(cái)過程，把理財(cái)當(dāng)成賭博，盲目購(gòu)買高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，結(jié)果損失慘重。第三，部分理財(cái)者由于沒有得到理財(cái)產(chǎn)品售賣者對(duì)產(chǎn)品性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)的清晰提示和解釋，結(jié)果是要么買錯(cuò)產(chǎn)品，如把保險(xiǎn)產(chǎn)品當(dāng)成銀行產(chǎn)品買入，要么買到自己本不敢買的高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。第四，缺乏對(duì)理財(cái)法律法規(guī)的了解和受全社會(huì)對(duì)一些理財(cái)產(chǎn)品性質(zhì)認(rèn)識(shí)誤區(qū)的影響，想當(dāng)然的將不保本產(chǎn)品當(dāng)成保本產(chǎn)品買入，如將信托產(chǎn)品當(dāng)成銀行儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，出現(xiàn)問題后就進(jìn)行投訴或起訴。2010年，上海銀監(jiān)局受理各類信訪事項(xiàng)3906件，其中83%是金融投資者與金融服務(wù)機(jī)構(gòu)糾紛事項(xiàng)。第五，由于缺乏理財(cái)技巧和經(jīng)驗(yàn)，不會(huì)分析、選擇產(chǎn)品和進(jìn)行止損操作，也沒有將產(chǎn)品適當(dāng)分散，結(jié)果造成嚴(yán)重虧損。

從社會(huì)的角度看：?jiǎn)栴}主要為：第一是銷售者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品性質(zhì)表達(dá)不明晰，雖然在銀監(jiān)會(huì)等部門頒布了《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》等文件后，諸如銀行代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品（或讓讓保險(xiǎn)公司在銀行擺臺(tái)銷售）而不告知購(gòu)買者的現(xiàn)象有所遏制，但類似情況還時(shí)有發(fā)生。第二是對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示、提示含糊或故意忽略，一味強(qiáng)調(diào)自身產(chǎn)品優(yōu)點(diǎn)叫賣式現(xiàn)象還沒有根本改觀，不少理財(cái)參與者仍是糊糊涂涂進(jìn)行購(gòu)買，造成不應(yīng)該有的損失。第三是沒有對(duì)理財(cái)者進(jìn)行必要金融知識(shí)必要的普及式教育服務(wù)，產(chǎn)品銷售人員面對(duì)理財(cái)參與者講得最多的還是如何使居民購(gòu)買自己產(chǎn)品的問題。第四是理財(cái)受托者在權(quán)責(zé)方面的繼續(xù)不對(duì)稱，表現(xiàn)為責(zé)任過小，收益權(quán)過大。第五是部分商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、基金等理財(cái)產(chǎn)品高收益的片面示范效應(yīng)，致使暴利與暴富效應(yīng)對(duì)全社會(huì)心理、風(fēng)氣形成強(qiáng)烈的、連續(xù)性負(fù)面影響。第六是造成新的收入不平等現(xiàn)象，占有有利位置和有信息優(yōu)勢(shì)的人，能通過具有信息優(yōu)勢(shì)理財(cái)產(chǎn)品而賺取大量收益，或者是通過收取準(zhǔn)固定性傭金，讓金融機(jī)構(gòu)中相關(guān)人員獲取大額獎(jiǎng)金或提成性高額回報(bào)。而沒有任何優(yōu)勢(shì)可言而信息又嚴(yán)重不對(duì)稱的投資者，往往損失慘重，財(cái)富進(jìn)一步向少數(shù)人集中。第七是造成居民貨幣資源不能得到最優(yōu)配置，居民巨大理財(cái)潛力難以有效得到利用；還因理財(cái)糾紛多發(fā)而造成多重額外成本產(chǎn)生。第八是金融誠(chéng)信的缺失對(duì)全社會(huì)其它方面誠(chéng)信建設(shè)產(chǎn)生不利影響；第九是金融理財(cái)普及性教育、理財(cái)信息的規(guī)范提供等問題沒有得到有效解決。

造成這些問題的原因是多方面的，從總體來講，有政府部門服務(wù)與管理部門、金融監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)、金融服務(wù)機(jī)構(gòu)以及社會(huì)有關(guān)方面、理財(cái)者個(gè)人等各自存在的問題。主要為：（1）全社會(huì)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品新類型的爆發(fā)式增加和居民理財(cái)知識(shí)、信息積累速度嚴(yán)重不對(duì)稱問題重視不夠，國(guó)家還沒有將理財(cái)投資普及性教育、培訓(xùn)納入到國(guó)民全面素質(zhì)提升的戰(zhàn)略之中，現(xiàn)已開展的此類教育沒有形成規(guī)范的體系，力度也太小。在金融知識(shí)的的學(xué)習(xí)渠道及理財(cái)信息獲得的載體方面，普及性與通俗易懂的理財(cái)書籍、報(bào)刊過少；電視、電臺(tái)等聲像媒體沒有形成居民特別熟悉、喜愛的理財(cái)專門節(jié)目與欄目；缺少面向居民大眾、好的金融知識(shí)講座、報(bào)告；理財(cái)信息載體、渠道非常缺乏。（2）監(jiān)管部門的管理仍然存在一些問題。對(duì)金融機(jī)構(gòu)遵紀(jì)守法的落實(shí)、監(jiān)控，服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)要求的細(xì)化和促進(jìn)落實(shí)的舉措不夠嚴(yán)厲和細(xì)致。（3）有關(guān)金融產(chǎn)品和服務(wù)的法律還沒有完善和規(guī)范，如對(duì)第三方理財(cái)市場(chǎng)的管理，現(xiàn)有有關(guān)法律還有許多模糊的地方甚至是空白的地方。（4）對(duì)金融第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)的建設(shè)、管理水平提升的推進(jìn)比較緩慢。對(duì)金融機(jī)構(gòu)權(quán)責(zé)設(shè)計(jì)還有很多不完善的地方，如受托者造成嚴(yán)重虧損，其合理性責(zé)任硬性約束不夠。（5）理財(cái)機(jī)構(gòu)類型復(fù)雜和質(zhì)量、信譽(yù)方面魚目混珠銀行等理財(cái)服務(wù)主體服務(wù)質(zhì)量水平不高，良莠不齊，一些金融機(jī)構(gòu)和理財(cái)?shù)谌椒?wù)機(jī)構(gòu)誠(chéng)信水平仍不夠高，服務(wù)意識(shí)沒有真正樹立，服務(wù)態(tài)度的“轉(zhuǎn)變”基本停留在吸引居民購(gòu)買產(chǎn)品方面；少數(shù)機(jī)構(gòu)法律意識(shí)仍然淡薄，尤其是銀行之外的一些機(jī)構(gòu)；理財(cái)知識(shí)和合同條款術(shù)語通俗化、全面化還沒有真正徹底解決，晦澀難懂、模棱兩可的內(nèi)容還時(shí)?？梢?。對(duì)于越來越多的理財(cái)品種，有關(guān)介紹、解釋、宣傳很少，有很多服務(wù)除貴賓外普通理財(cái)者看不到和聽不到。銀行在普及金融理財(cái)知識(shí)、供給理財(cái)有用信息的中堅(jiān)作用發(fā)揮整體乏力。（6）社會(huì)為居民理財(cái)服務(wù)的力量、資源沒有得到充分、合理的運(yùn)用，相關(guān)資源大量浪費(fèi)。社會(huì)輿論對(duì)金融改革過程中高利息、高收入負(fù)面效應(yīng)引導(dǎo)、分析不夠，其中對(duì)對(duì)應(yīng)的高風(fēng)險(xiǎn)分析、揭示過少，間接促進(jìn)社會(huì)急富、暴富心理盛行。（7）居民存在投資經(jīng)歷和金融知識(shí)非常缺乏的先天缺陷，而很多人自身對(duì)金融知識(shí)學(xué)習(xí)沒有給予足夠的重視；很多投資者將理財(cái)錯(cuò)誤的理解成購(gòu)買能發(fā)財(cái)?shù)漠a(chǎn)品，對(duì)合同和理財(cái)人員的宣傳，不愛聽風(fēng)險(xiǎn)信息，偏好聽高收益的推測(cè)與模糊承諾，自我保護(hù)和投資者相互保護(hù)的機(jī)制和氣候沒有形成。endprint

二、大力提升理財(cái)社會(huì)管理和服務(wù)水平，努力進(jìn)一步優(yōu)化理財(cái)市場(chǎng)環(huán)境

國(guó)家和金融監(jiān)管部門，要在居民理財(cái)投資知識(shí)教育、培訓(xùn)方面，改善社會(huì)金融理財(cái)環(huán)境以及提供制度保護(hù)、法律保護(hù)、監(jiān)督保護(hù)方面實(shí)行持續(xù)性改進(jìn)和創(chuàng)新：第一，大力推進(jìn)面對(duì)全民的金融知識(shí)和理財(cái)技巧的教育與培訓(xùn)，并將其納入到國(guó)民素質(zhì)提升的國(guó)家戰(zhàn)略之中，加快步伐，充實(shí)力量，形成個(gè)人理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)和教育的完整體系?？沙浞纸梃b西方國(guó)家一些好的做法，如美國(guó)2003年過會(huì)通過了《金融素養(yǎng)與教育促進(jìn)法》，并據(jù)此成立了由美聯(lián)儲(chǔ)、證券交易委員會(huì)等23個(gè)部門聯(lián)合的金融素養(yǎng)與教育委員會(huì)，制定了《金融教育國(guó)家戰(zhàn)略》，明確提出全民性金融教育目標(biāo)和任務(wù)；英國(guó)2003年成立“金融能力指導(dǎo)委員會(huì)”，負(fù)責(zé)制定并實(shí)施旨在提高國(guó)民金融素質(zhì)的總體規(guī)劃等，這些做法值我們學(xué)習(xí)，并在此基礎(chǔ)上再創(chuàng)新。要在中小學(xué)、大學(xué)中設(shè)置理財(cái)課程，加大教育力度，填補(bǔ)空白；建立理財(cái)輔導(dǎo)性、權(quán)威性專網(wǎng)，發(fā)放小宣傳冊(cè)，組織金融機(jī)構(gòu)、金融消費(fèi)者協(xié)會(huì)等開展面向居民的講座，組織金融專業(yè)人士與理財(cái)者見面會(huì)，實(shí)行專家面對(duì)面服務(wù)講解知識(shí)以及進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)指導(dǎo)等，鼓勵(lì)其多在社區(qū)基層舉行理財(cái)研討會(huì)議與分享經(jīng)驗(yàn)活動(dòng)，在此類活動(dòng)中講解相關(guān)法律，交流市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)信息，進(jìn)行新產(chǎn)品介紹，交流風(fēng)險(xiǎn)防范心得與預(yù)防措施，討論理財(cái)產(chǎn)品合同中的疑點(diǎn)和難點(diǎn)問題，互相咨詢與進(jìn)行理財(cái)經(jīng)驗(yàn)交流等，并將金融機(jī)構(gòu)這方面做的工作納入到對(duì)其考核范疇之內(nèi)。第二，繼續(xù)加大對(duì)金融機(jī)構(gòu)和服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，促進(jìn)已經(jīng)頒布的相關(guān)法律和管理辦法、通知、條例的執(zhí)行力度。進(jìn)一步完善對(duì)理財(cái)管理、服務(wù)的法律和政策規(guī)定，加大執(zhí)行力度，如打擊一些金融機(jī)構(gòu)違法經(jīng)營(yíng)，危害投資者利益的行為，打擊以理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新名義而逃避金融監(jiān)管行為，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)違約風(fēng)險(xiǎn)管理，充分保護(hù)居民理財(cái)權(quán)益；促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)大力提升誠(chéng)信水平和服務(wù)水平，如繼續(xù)促進(jìn)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法細(xì)節(jié)的落實(shí)，給投資者提供完整、詳細(xì)、真實(shí)、通俗易懂的信息，并真實(shí)進(jìn)行產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，充分尊重投資者知情權(quán)，解決投資者信息不對(duì)稱、能力不對(duì)稱問題。加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)過程和服務(wù)質(zhì)量的考核，完善金融機(jī)構(gòu)理財(cái)績(jī)效、服務(wù)質(zhì)量評(píng)估體系，學(xué)習(xí)美國(guó)的做法，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)將復(fù)雜難懂的財(cái)務(wù)信息及具體細(xì)節(jié)簡(jiǎn)化成通俗易懂的信用等級(jí)，有利于投資者對(duì)金融機(jī)構(gòu)的了解。第三，推進(jìn)個(gè)人理財(cái)信息平臺(tái)的建立與創(chuàng)新，完善和拓寬理財(cái)信息供給渠道和途徑。大力豐富理財(cái)信息載體建設(shè)與完善工作。有步驟的培育重要媒體和渠道，形成老百姓喜聞樂見的理財(cái)宣傳欄目和品牌欄目，如充分利用電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊、宣傳資料、金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)宣傳資料等渠道，辦好理財(cái)專欄，讓居民方便、真實(shí)的獲得理財(cái)信息；培育研究和信息發(fā)布機(jī)構(gòu)，分期、分類發(fā)布不同理財(cái)品種的風(fēng)險(xiǎn)、效益情況，擴(kuò)大理財(cái)信息提供的數(shù)量和質(zhì)量；加快金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)改革，有步驟的探索為投資者提供一站式服務(wù)方式。

銀行、基金、信托、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)和第三方理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)等要不斷增強(qiáng)法制觀念和責(zé)任心，加強(qiáng)自我約束，提升服務(wù)水平。要按國(guó)家金融管理部門頒布的關(guān)于金融業(yè)管理的具體辦法、指引、規(guī)定以及金融法律法規(guī)，做到依法經(jīng)營(yíng)與服務(wù)，糾正經(jīng)營(yíng)與服務(wù)過程中的不正當(dāng)和不規(guī)范行為，做到不發(fā)生產(chǎn)品條款欺詐和設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任陷阱，如實(shí)披露產(chǎn)品真實(shí)主體和種類，努力使理財(cái)信息披露做到及時(shí)化、真實(shí)化、通俗化、持續(xù)化、規(guī)范化，規(guī)范理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示行為；加強(qiáng)對(duì)理財(cái)者理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)的個(gè)性化設(shè)計(jì)，不斷增加不同理財(cái)群體對(duì)理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)的個(gè)性化需求，努力開發(fā)好的投資理財(cái)品種，使理財(cái)投資者能較穩(wěn)定的獲得高于同期通貨膨脹率的收益，避免逢理必賠的不良后果；不斷提升服務(wù)水平，如通過深入市場(chǎng)細(xì)分，提供更加豐富、更具針對(duì)性的差異化產(chǎn)品和服務(wù)，增強(qiáng)投資者投資的便利性和理財(cái)收益；完善個(gè)人、家庭理財(cái)信息系統(tǒng)軟件開發(fā)和網(wǎng)絡(luò)硬件實(shí)施建設(shè)與完善，擴(kuò)大網(wǎng)絡(luò)理財(cái)份額，方便投資者咨詢、投資操作和獲取理財(cái)信息，節(jié)省精力和時(shí)間成本；進(jìn)一步降低理財(cái)服務(wù)門檻，讓更多的居民能享受更好的理財(cái)指導(dǎo)服務(wù)；加大銀行理財(cái)顧客參與力度，加強(qiáng)理財(cái)服務(wù)專業(yè)人才的培養(yǎng)，高質(zhì)量的引導(dǎo)、教育投資者科學(xué)、靈活制定理財(cái)計(jì)劃和項(xiàng)目，學(xué)會(huì)組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)行全面理財(cái)，改變當(dāng)前單一理財(cái)思路。

社會(huì)方面也要充分利用一切可利用的寶貴資源，在這一方面要有所作為，如建立健全社區(qū)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，規(guī)范和不斷擴(kuò)大金融指導(dǎo)與服務(wù)功能；利用社區(qū)宣傳陣地，利用宣傳欄、文化室、社區(qū)家庭綜合服務(wù)站、社區(qū)居民業(yè)余學(xué)習(xí)專題講座等，開展金融知識(shí)普及性教育；打造社區(qū)金融服務(wù)平臺(tái)，讓更多的金融專業(yè)人士、專業(yè)機(jī)構(gòu)、專業(yè)協(xié)會(huì)、大學(xué)教師和金融專業(yè)學(xué)生、金融教育志愿服務(wù)者、理財(cái)成功人士、所在城鎮(zhèn)金融基層管理部門、金融機(jī)構(gòu)本社區(qū)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)、公安部門等借用這一平臺(tái)開展對(duì)本社區(qū)居民理財(cái)知識(shí)學(xué)習(xí)和信息獲取、理財(cái)安全的指導(dǎo)與服務(wù)。

三、形成社會(huì)合力，努力實(shí)現(xiàn)居民在理財(cái)關(guān)鍵素質(zhì)方面的有效提升

居民要想能正確的進(jìn)行理財(cái)，就要具備理財(cái)關(guān)鍵素質(zhì)。這些關(guān)鍵素質(zhì)包括：能及時(shí)了解理財(cái)方面的國(guó)家政策和市場(chǎng)信息，掌握理財(cái)基本原則與技巧，樹立正確的理財(cái)理念，克服迅速致富和盲目投機(jī)的心理，掌握理財(cái)信息收集方法并進(jìn)行正確的分析和利用，有序、謹(jǐn)慎地探索新的理財(cái)產(chǎn)品的操作策略等。對(duì)于非金融專業(yè)人士或非較系統(tǒng)學(xué)習(xí)過金融理財(cái)知識(shí)的居民來講，還要盡快彌補(bǔ)自己在理財(cái)知識(shí)方面的嚴(yán)重不足，使自己首先掌握基本金融知識(shí)和常識(shí)。根據(jù)這一組關(guān)鍵素質(zhì)要求，政府教育、培訓(xùn)部門，金融監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)各方面要作堅(jiān)持不懈的努力，居民也要積極參與系列理財(cái)教育、培訓(xùn)活動(dòng)，努力學(xué)習(xí)金融知識(shí)和摸索理財(cái)方法。通過社會(huì)力量的推動(dòng)和居民自身的努力，最后能使居民在理財(cái)關(guān)鍵素質(zhì)方面實(shí)現(xiàn)突破，具體做到：第一，養(yǎng)成不斷學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)的習(xí)慣。對(duì)于非專業(yè)金融人士，要努力彌補(bǔ)自己在理財(cái)知識(shí)方面先天的不足，不能懶惰，不能簡(jiǎn)單的認(rèn)為理財(cái)就是拿錢買產(chǎn)品，賺錢就是靠運(yùn)氣，要持續(xù)性提升自己的理財(cái)知識(shí)水平和技能。參與理財(cái)而沒有一定的理財(cái)知識(shí)和常識(shí)，在大多數(shù)時(shí)候，即使產(chǎn)品發(fā)行、銷售主體提供了通俗易懂、清晰的內(nèi)容提示，也不一定理解其中的含義，理財(cái)不能完全依賴銷售者或第三方服務(wù)者進(jìn)行指引和服務(wù)。對(duì)于金融專業(yè)人士而言，也要不斷學(xué)習(xí)，否則，也容易落后于市場(chǎng)形勢(shì)。第二，加快理財(cái)觀念的轉(zhuǎn)變和正確理財(cái)觀念的樹立。要清晰認(rèn)識(shí)到理財(cái)是根據(jù)自己在一定階段的經(jīng)濟(jì)狀況，制定理財(cái)規(guī)劃方案，涉及到具體產(chǎn)品投資、稅收、養(yǎng)老、子女教育、健康、旅游、收藏和財(cái)產(chǎn)分配等多方面，而非一味購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，要實(shí)行真正意義上的家庭理財(cái)。第三，要學(xué)會(huì)循序漸進(jìn)，力戒急于求成。在理財(cái)投資過程中，要衡量自己的理財(cái)綜合水平（經(jīng)歷、膽量即承受風(fēng)險(xiǎn)能力）和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，合理安排資產(chǎn)投入量和投入組合，從風(fēng)險(xiǎn)小的產(chǎn)品做起。慢慢熟悉陌生金融衍生理財(cái)產(chǎn)品，逐步熟悉新的投資理財(cái)渠道，如嘗試參與私募基金投資，合伙企業(yè)、期貨投資等。進(jìn)入高收益、高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域要極其慎重，克服暴富、浮躁、急躁心理，力戒盲目跟風(fēng)和過于投機(jī)。第四，學(xué)會(huì)分析重要理財(cái)信息和基本信息。如要熟悉目前全國(guó)理財(cái)產(chǎn)品構(gòu)成與漲消趨勢(shì)，如每個(gè)時(shí)期金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品種類，各類產(chǎn)品在總理財(cái)數(shù)額中的比例，各產(chǎn)品收益情況及排名。高度關(guān)注理財(cái)方面的信息和獲取渠道，多熟悉好的網(wǎng)站、刊物、報(bào)紙、電視欄目、面對(duì)面理財(cái)講座等，加強(qiáng)理財(cái)知識(shí)和信息獲取，并習(xí)慣將信息進(jìn)行綜合歸類和比較分析。要習(xí)慣從正規(guī)信息渠道獲取信息，不能習(xí)慣道聽途說，并按小道消息來進(jìn)行投資決策。第五，善于總結(jié)自己的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，避免重復(fù)犯同一種錯(cuò)誤，形成在理財(cái)方面敏感的嗅覺，使自己逐步樹立前瞻性思維和具有獨(dú)到的發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會(huì)的眼光。第六，努力理解和牢記幾個(gè)近乎定律的東西：（1）在有潛力、有投資價(jià)值的產(chǎn)品價(jià)低時(shí)進(jìn)入，掌握合適賣點(diǎn)。（2）特別關(guān)注有復(fù)利加上能連續(xù)獲得較高單利率的產(chǎn)品，這類產(chǎn)品投資類于財(cái)富增長(zhǎng)“原子彈”。（3）投資品種合理組合（如根據(jù)行業(yè)、領(lǐng)域、國(guó)家和地區(qū)、理財(cái)品種類型和特性），分散風(fēng)險(xiǎn)。（4）預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格止損，但不要太頻繁進(jìn)出某同一產(chǎn)品，進(jìn)行產(chǎn)品購(gòu)買之前，要分析投資最壞的結(jié)果，要事先制定風(fēng)險(xiǎn)止損舉措；按分散風(fēng)險(xiǎn)的比例原則投資。（5）樹立投資理念，衡量自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，在實(shí)力小時(shí)，不可以冒險(xiǎn)買風(fēng)險(xiǎn)較大的產(chǎn)品，也不可孤注一擲。（6）盡可能充分掌握信息，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較，運(yùn)用兩害取其輕，兩利取其重原則。（7）習(xí)慣學(xué)習(xí)、查對(duì)有關(guān)法律規(guī)定，依法操作和依法保護(hù)自己的投資權(quán)益。

居民如果能在這些方面有實(shí)質(zhì)性進(jìn)步和突破，相信我國(guó)居民理財(cái)整體水平會(huì)邁向一個(gè)嶄新的高度。

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（作者單位：廣州卓林投資咨詢有限公司 廣東廣州 511627）（責(zé)編：賈偉）endprint