摘 要：隨著企業(yè)的發(fā)展和金融事業(yè)的深入，企業(yè)金融家為了規(guī)避市場上的風(fēng)險，獲取更大的利潤，金融工具模式也逐漸由基本的金融工具發(fā)展成衍生金融工具。衍生金融工具作為一種較為新型的金融工具，具有衍生性、契約性和未來性、杠桿性、創(chuàng)新性以及風(fēng)險轉(zhuǎn)移性等五大基本特點，這就意味著衍生金融工具的會計處理和會計風(fēng)險方面必將不同于原來的金融工具。本文首先對衍生金融工具的基本知識進(jìn)行簡單概述，然后從會計確認(rèn)、會計計量和會計披露等三個方面分析衍生金融工具的會計處理內(nèi)容，最后對衍生金融工具三個方面的會計風(fēng)險進(jìn)行研究。

關(guān)鍵詞：衍生金融工具；概述；會計處理；會計風(fēng)險

一、衍生金融工具概述

衍生金融工具是在原來的金融工具基礎(chǔ)上發(fā)展起來的新興金融工具，又稱為派生金融工具或金融衍生產(chǎn)品，是金融工具中的一個分類。衍生金融工具是相對于原生金融工具的一個概念，且與原生金融工具市場有著密切的關(guān)系。衍生金融工具具有以下幾個方面的基本特點：

1.衍生性。衍生金融工具是從原生金融工具中衍生出來的，因此其金融的標(biāo)的形式為一個或者幾個基本的金融工具。

2.契約性和未來性。金融工具主要承擔(dān)市場交易中的工具作用，因此衍生金融工具是市場交易雙方具有未來性質(zhì)的權(quán)利義務(wù)代表的合約。

3.杠桿性。衍生金融工具一般以保證金交易的方式進(jìn)行，在結(jié)算的時候一般按照凈交易值進(jìn)行交割。

4.創(chuàng)新性。衍生金融工具是金融管理在規(guī)避金融市場風(fēng)險過程中從基本金融工具程度上創(chuàng)新而來的，而且正在不斷發(fā)展和更新。

5.風(fēng)險轉(zhuǎn)移性。最初衍生金融工具的產(chǎn)生目的主要是為了規(guī)避風(fēng)險，因此衍生工具就能將風(fēng)險在交易者之間轉(zhuǎn)移。

基于以上特點和衍生金融工具使用的目的，可以總結(jié)出衍生金融工具兩大部分的功能。首先，衍生金融工具能夠通過套期保值來規(guī)避風(fēng)險。套期保值就是指企業(yè)通過指定一項或一項以上的套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，從而使被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險預(yù)期被抵消，進(jìn)而實現(xiàn)外匯風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、信用風(fēng)險、利率風(fēng)險等各類風(fēng)險的規(guī)避的一種交易活動。其次，衍生金融工具還具有投機(jī)獲利的功能。投機(jī)一般是指在追求高收益過程中承擔(dān)市場高風(fēng)險的一類交易活動。與套期保值不同，投機(jī)是一種用高風(fēng)險換取高利潤的一種方式，由于衍生金融工具的杠桿性特點，投機(jī)性在衍生金融工具市場是比較流行的。

二、衍生金融工具的會計處理內(nèi)容

衍生金融工具的會計處理就是對衍生金融工具市場的經(jīng)濟(jì)類事項計入會計系統(tǒng)，運用一定的會計模式，對衍生金融工具應(yīng)用的會計要素數(shù)量關(guān)系用貨幣值進(jìn)行量化，最后通過一定的報表系統(tǒng)輸出得到衍生金融工具市場的會計信息。衍生金融工具的會計處理內(nèi)容主要包括會計確認(rèn)、會計計量以及會計披露等三大部分，以下是對其具體內(nèi)容的闡述分析：

1.會計確認(rèn)

會計確認(rèn)過程主要是對衍生金融工具運用過程中的會計要素進(jìn)行確認(rèn)，即對衍生金融工具中參與經(jīng)濟(jì)活動過程的資產(chǎn)、負(fù)債、收入以及費用等進(jìn)行記錄并且列入財務(wù)報表。由于衍生金融工具中的會計要素與傳統(tǒng)的會計要素有所不同，因此在具體的會計確認(rèn)過程中，具有不確定性、選擇性以及再確認(rèn)性。以下是對衍生金融工具確認(rèn)的具體問題分析：

（1）確認(rèn)時點的選擇

衍生金融工具具有契約性和未來性的特點，因此，在其會計確認(rèn)的時點上就有兩種不同的選擇：一是在合同簽訂之時對會計要素進(jìn)行確認(rèn)，另外一種則是交易發(fā)生之時進(jìn)行會計要素的確認(rèn)。前者確認(rèn)時點的選擇能夠讓會計報表的使用者在契約簽訂之時就了解到契約在企業(yè)交易完成之前的財務(wù)狀況影響程度。由于衍生金融工具又具有杠桿性的特點，即在簽訂合約之時的投資比較少，因此在這個時點下的會計要素確認(rèn)不夠完善，對于后期的會計計量帶來難度。這個時點的會計確認(rèn)適用于未來財務(wù)狀況預(yù)測波動較大的企業(yè)。后者會計確認(rèn)時點由于在交易時和簽訂合同之時間隔比較長，因此該段過程的企業(yè)財務(wù)狀況就不能得到會計上的反映。該時點適用于合約標(biāo)的價格變化比較敏感的交易活動。由此，根據(jù)衍生金融工具的功能分析，和上述兩種確認(rèn)時點的分析，可知衍生金融工具進(jìn)行會計確認(rèn)的時點確定需要通過企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和財務(wù)變化狀況來進(jìn)行時點的選擇。

（2）初始確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)

會計確認(rèn)中對交易活動中會計要素的確定具有一定的標(biāo)準(zhǔn)。在金融會計中資產(chǎn)和負(fù)債主要有以下兩個初始確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。首先金融資產(chǎn)和金融負(fù)債是指與金融活動相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入或流出企業(yè)。其次，企業(yè)能夠?qū)λ@得資產(chǎn)的成本或者公允價值、或承擔(dān)的債務(wù)金額進(jìn)行可靠的計量。因此，在衍生金融工具的資產(chǎn)和負(fù)債等會計確認(rèn)時，也需要滿足其計量性、可靠性、相關(guān)性等特點，也就是說衍生金融工具能夠進(jìn)行準(zhǔn)確和客觀的計量，并且在財務(wù)報表上能夠顯示金額數(shù)字，這樣才能進(jìn)行初始確認(rèn)。

（3）相關(guān)盈虧核算的確認(rèn)

對衍生金融工具利潤和虧損的會計確認(rèn)也需要注意一些方面的問題。衍生金融工具下的經(jīng)濟(jì)交易活動的盈虧實現(xiàn)是以控制權(quán)的轉(zhuǎn)移作為確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的。在實際衍生金融工具的相關(guān)盈虧會計確認(rèn)時，不僅要按照一般會計損益確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)，還要以衍生金融工具的目的進(jìn)行區(qū)分，對套期保值和投機(jī)性兩種目標(biāo)下的衍生金融工具采用不同的會計處理方法，如衍生金融工具的交易是以套期保值為目的，就需要將套期工具和套期項目結(jié)合在一起進(jìn)行損益的確認(rèn)。

2.會計計量

會計計量是整個會計處理過程中的核心內(nèi)容，而衍生金融工具由于其創(chuàng)新性和特殊性，在會計計量過程中也有不同于常規(guī)計量的地方。傳統(tǒng)常規(guī)的會計計量主要是對會計確認(rèn)下的資產(chǎn)和負(fù)債利用歷史成本的方式進(jìn)行核對和計算，而衍生金融工具的會計計量中，由于衍生金融工具在交易開始之前也就是初始的投資中有保證金、期權(quán)費以及手續(xù)費等支出，這些資產(chǎn)和負(fù)債不代表衍生金融工具合約的價值；另外衍生金融工具具有未來性和契約性，因此沒有歷史成本，且衍生金融工具的交割是發(fā)生在整個交易過程的最后，之前并沒有資產(chǎn)支出活動，因此，在會計計量中就需要引入公允價值計量模式。公允價值就是以衍生金融工具交易活動中雙方自愿的、以公平交易為基礎(chǔ)的的資產(chǎn)交易或者債務(wù)結(jié)算的金額，而公允價值計量模式就是指通過雙方自愿的情況下，利用市場的價格來判定衍生金融工具價格的變動趨勢，從而確定衍生金融工具的計量屬性和額度，進(jìn)而進(jìn)行會計計量。由于衍生金融工具在合約簽訂時和交易發(fā)生時的會計確認(rèn)是不一樣的，因此在計量方法上則需要采用初始計量和后續(xù)計量的方法。初始計量就是在最初會計確認(rèn)時對衍生金融工具的公允價值套期進(jìn)行計量。后續(xù)計量的模式不一定是對衍生金融工具的公允價值進(jìn)行計量，而應(yīng)該擴(kuò)大計量的范圍，確保企業(yè)在利潤波動狀況下計量的準(zhǔn)確性。

3.會計披露

衍生金融工具的會計披露也是會計處理過程中的重要關(guān)注問題。衍生金融工具的會計披露就是展示衍生金融工具財務(wù)報表內(nèi)的項目和解釋說明報表內(nèi)的附注。在對衍生金融工具進(jìn)行會計披露時，必須注意以下幾個原則：（1）會計披露的信息必須是相關(guān)的、可靠的。這主要是由衍生金融工具中公允價值的信息相關(guān)性和可靠性決定的。（2）會計披露主體必須針對在企業(yè)財務(wù)狀況上具有重大影響的衍生金融工具。這樣才能保證披露的價值性和對報表適用者的影響性。（3）衍生金融工具的會計披露信息必須具有可理解性。因為衍生金融工具本身就是一項比較復(fù)雜的交易過程，因此，為了讓不同程度的報表使用者能夠?qū)嬏幚淼男畔⑦M(jìn)行充分理解達(dá)到交易的目的，就必須保證會計披露的可理解性。（4）衍生金融工具的會計披露需要根據(jù)不同的情況進(jìn)行區(qū)別對待。主要原因在于，衍生金融工具在各個行業(yè)的運用是不同的，且具有差異性，而會計披露需要將這些差別體現(xiàn)出來。

三、衍生金融工具的會計風(fēng)險

會計風(fēng)險主要是指由于會計信息和會計管理過程中的不確定因素對企業(yè)、投資者、債權(quán)人或者其他相關(guān)性利益集團(tuán)產(chǎn)生損失的一種可能性。從會計風(fēng)險內(nèi)容層次上來說，衍生金融工具在交易過程中所面臨的會計風(fēng)險主要包括三個方面的內(nèi)容，即固有風(fēng)險、控制風(fēng)險以及職業(yè)道德風(fēng)險等三部分的內(nèi)容，以下是對這三部分風(fēng)險的具體闡述：

1.固有風(fēng)險

衍生金融工具的固有風(fēng)險來自于會計處理過程中的三個方面，即會計確認(rèn)固有風(fēng)險、會計計量固有風(fēng)險以及會計披露固有風(fēng)險等。（1）衍生金融工具的會計確認(rèn)面臨的固有風(fēng)險主要來自于衍生金融工具交易過程中控制權(quán)的確認(rèn)和控制權(quán)轉(zhuǎn)移方面確認(rèn)情況的不清晰而帶來的風(fēng)險。也就是說衍生金融工具作為一種創(chuàng)新下的金融工具，在具體的權(quán)責(zé)方面還未形成規(guī)范，另外金融市場迅速發(fā)展帶來的資產(chǎn)證券化交易增加也讓衍生金融工具的會計確認(rèn)變得更加復(fù)雜。（2）衍生金融工具會計計量上的固有風(fēng)險主要來自于公允價值的確定。公允價值是衍生金融工具中的計量模式，但在會計理論中對公允價值的規(guī)定并不能夠滿足會計實務(wù)的需求，也就是說，公允價值在評估過程中很難進(jìn)行可靠地測量，在相關(guān)性方面也受到時間差的影響。（3）衍生金融工具會計披露上的固有風(fēng)險主要來自于會計報表的項目和批注等方面的風(fēng)險。衍生金融工具的會計報表由于其公允價值的不可測性導(dǎo)致利潤和綜合收益表的項目分類不明顯甚至難以分類的狀況，其次在附注披露上，衍生金融工具不僅具有利率風(fēng)險和信用風(fēng)險，還具有貨幣風(fēng)險和商品價格變動風(fēng)險的內(nèi)容，而衍生金融工具在后兩種風(fēng)險類別上具有主觀性，從而造成會計披露誤差風(fēng)險。

2.控制風(fēng)險

衍生金融工具會計風(fēng)險中的控制風(fēng)險主要是指對衍生金融工具交易過程內(nèi)部控制中的損失可能性，一般來說，企業(yè)在發(fā)生衍生金融工具交易活動控制過程中會存在多個方面的問題，從而導(dǎo)致控制的風(fēng)險。經(jīng)過總結(jié)，主要有三個方面的內(nèi)容：（1）風(fēng)險評估問題帶來的風(fēng)險。風(fēng)險評估是每個交易活動內(nèi)部控制的主要內(nèi)容。而在風(fēng)險評估中如果沒有對衍生金融工具的風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確的評估或者企業(yè)沒有建立風(fēng)險評估機(jī)制和處理機(jī)制等都會造成風(fēng)險評估失誤下的控制風(fēng)險。（2）信息和溝通風(fēng)險。企業(yè)在內(nèi)部控制中，需要及時掌握市場信息和有效進(jìn)行信息傳遞和溝通，避免因為對業(yè)務(wù)進(jìn)展不了解而忽視潛在風(fēng)險的存在。（3）監(jiān)督風(fēng)險。主要是對衍生金融工具內(nèi)部控制活動的再控制，即保證各項控制活動得以實現(xiàn)的措施。在監(jiān)督方面的不完善也會帶來控制上的風(fēng)險。

3.職業(yè)道德風(fēng)險

衍生金融工具所面臨的職業(yè)道德風(fēng)險主要來自于會計人員在會計處理過程中的職業(yè)道德，其風(fēng)險主要發(fā)生在會計披露環(huán)節(jié)，即在財務(wù)報表的編制和審核過程中，會計財務(wù)人員對報表的操作性比較強(qiáng)，容易進(jìn)行某種程度的操作，造成報表不真實或者不可靠的現(xiàn)象，從而使得報表使用者對企業(yè)財務(wù)狀況產(chǎn)生錯誤判斷，由此帶來風(fēng)險。

四、結(jié)語

衍生金融工具作為一種新型的金融工具，在會計處理上具有相應(yīng)的復(fù)雜性，因此在實際會計處理中要對可能出現(xiàn)的會計風(fēng)險進(jìn)行評估，企業(yè)在進(jìn)行衍生金融工具交易活動時也要加強(qiáng)會計監(jiān)督機(jī)制建設(shè)，保證交易活動的可靠性。

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作者簡介：潘蓓（1980.06- ），女，浙江湖州，研究方向：會計