1.張 林 2.邵崇林

（1.哈爾濱商業(yè)大學會計學院院長2.哈爾濱商業(yè)大學）

存貨跌價準備對盈余管理的影響

1.張 林 2.邵崇林

（1.哈爾濱商業(yè)大學會計學院院長2.哈爾濱商業(yè)大學）

自2007年《企業(yè)會計準則》開始執(zhí)行并不斷修訂以來，形成了長期資產計提資產減值準備后不得轉回，短期資產的減值準備計提后仍可轉回的現狀。因此，企業(yè)進行盈余管理時，作為短期資產重要組成部分的存貨就受到了格外青睞。文中首先分析了企業(yè)利用存貨跌價準備進行盈余管理的可能性，繼而闡述了企業(yè)利用存貨跌價準備進行盈余管理的具體情況。最后提出了避免利用存貨跌價準備過度盈余管理的措施。

存貨跌價準備盈余管理資產減值

一、企業(yè)利用存貨跌價準備進行盈余管理的可能性分析

盈余管理是指企業(yè)的管理層在遵循會計準則的前提條件下，綜合性地利用會計和非會計的手段對企業(yè)財務報告的盈余信息進行調節(jié)，以此達到企業(yè)自身利益最大化的行為。企業(yè)利用存貨跌價準備計提之后又可轉回的規(guī)定，為盈余管理提供可能性主要體現在以下幾個方面。

（一）可變現凈值的確定難度大

由于存貨的質量、規(guī)格方面都存在著較大的差異，不同購買者的消費偏好又有差異，使得存貨的估計售價不易確定，從而導致存貨的可變現凈值的確定難度很大。

（二）減值計提方法選擇空間大

存貨既可能按照單個存貨項目計提減值，又可能按照存貨類別計提減值。不同的計提方法會導致存貨跌價準備最終的計提金額產生較大的差異。為企業(yè)進行盈余管理提供了可能。

（三）減值跡象判斷的主觀性強

減值跡象屬于非量化性的指標，準則對減值跡象的產生和消失無法做到定量約束，在判斷的過程中需要會計人員的職業(yè)判斷，因此具有較強的主觀性。

二、企業(yè)利用存貨跌價準備進行盈余管理的具體情況分析

（一）達到企業(yè)上市及配股的要求

公司股票若能上市并在股票市場進行配股，可以使公司在股票市場募集資金，有效地擴大籌資規(guī)模，并為企業(yè)的日常運營、投資等活動提供資金支持，而存貨跌價準備對此類盈余管理的影響重大。

一方面，影響企業(yè)上市。企業(yè)若想上市，必須滿足三年內連續(xù)盈利的要求，因此，企業(yè)會通過使用存貨跌價準備進行盈余管理，達到企業(yè)連續(xù)三年盈利的目的。當企業(yè)虧損時，可以通過將存貨跌價準備進行轉回，以此扭虧為盈。當企業(yè)的盈利水平較高時，則會通過計提存貨跌價準備的方式，減少本年度的盈余，以備以后年度的不時之需。

另一方面，影響企業(yè)配股。配股可以使上市公司擴大股本，在股票市場上再一次的進行籌資，但是仍需滿足連續(xù)三個年度盈利的要求。企業(yè)在盈余管理過程中很有可能會利用存貨跌價準備對企業(yè)的收益率進行調節(jié)，從而達到配股的目的。

（二）達到防止企業(yè)“ST”、“*ST”、甚至退市的目的

若上市公司在最近兩個會計年度中的凈利潤均為負值時，公司股票會被冠以“ST”。很有可能會導致企業(yè)的股價大幅下跌，影響企業(yè)在證券市場繼續(xù)募集資金，更為嚴重的可能會被“*ST”、甚至退市，終止在資本市場籌集資金的權利。因此，一方面，企業(yè)為了防止被冠以“ST”，非?？赡芾么尕浀鴥r準備對企業(yè)利潤進行調節(jié)，盡可能的扭虧為盈。另一方面，若本會計年度無法扭虧，則會采用相反的策略，通過大量預提費用，加大計提減值的力度，對企業(yè)進行“大清洗”，讓企業(yè)巨額虧損（即上市公司“巨虧”現象），以待下一會計年度輕裝上陣。并在下一年度中，通過銷售或直接將減值轉回的方式，扭轉虧局。防止企業(yè)被“ST”，甚至被“*ST”導致退市的現象發(fā)生。

云南羅平鋅電股份有限公司2010年虧損1 645萬元，2011年出現巨額虧損2.8億元。在2011年的財務報表中，很值得注意的是對鋅錠存貨計提存貨跌價準備4 086萬元，加上其他存貨減值，共計存貨跌價準備5 726.04萬元。然而2012年12月31日，在該公司合并財務報表范圍內，羅平鋅電實現了2 086萬元的凈利潤。通過對報表進行分析后不難發(fā)現，2012年對當初曾計提減值的鋅錠存貨全部實現了銷售，為企業(yè)貢獻大額的利潤。若公司在2012年沒有對2011年已計提的鋅錠存貨進行銷售，該公司在2012年仍將是巨額虧損，不可能扭虧為盈。該企業(yè)也不可能成功“脫星摘帽”?？梢?，存貨跌價準備對盈余管理影響重大。

（三）滿足企業(yè)貸款條件

企業(yè)從商業(yè)銀行貸款是資本成本較低的一種融資方式。因此，企業(yè)會通過盈余管理使其能夠滿足商業(yè)銀行的貸款條件。

現實中，商業(yè)銀行更青睞于向盈利水平高、經營效益好、償債能力強的企業(yè)進行貸款，因此企業(yè)相關的財務指標是商業(yè)銀行決定是否向企業(yè)進行貸款以及貸款規(guī)模大小的重要考核依據。因為存貨跌價準備既可以通過存貨項目來影響資產負債表中的資產結構，調節(jié)償債能力的指標，又可以通過資產減值損失來影響利潤表中有關盈利能力的指標。所以，存貨跌價準備在此類盈余管理的活動中，影響重大。

此外，商業(yè)銀行在給企業(yè)發(fā)放貸款之后，為了保證按時收取本息，降低風險，會在貸款合同中設置限制性條款，對貸款期間企業(yè)的償債能力、盈利能力的指標做出要求。此時，為了降低債務合同的違約風險，企業(yè)在進行盈余管理的過程中，仍有可能通過存貨跌價準備的使用，來改善企業(yè)的相關財務指標。

（四）應對政府相關政策的管理

首先，稅收政策是政府對企業(yè)執(zhí)行的重要政策之一，并且繳納的稅費往往是企業(yè)較大的一項資金流出項目。在企業(yè)盈余管理的過程中，存貨跌價準備通過調節(jié)企業(yè)利潤對減少企業(yè)稅負產生了很大影響。

其次，為了避免觸及政府反壟斷政策，企業(yè)在盈余管理過程中，也會通過存貨跌價準備調節(jié)企業(yè)利潤。從而降低因高額利潤帶來的政府在反壟斷過程中的注意力。

再次，企業(yè)為了能夠獲得政府的相關政策的扶持，在盈余管理過程中，當涉及到存貨跌價準備影響的項目時，也有可能通過存貨跌價準備的使用，來滿足政府政策要求，從而得到政府的扶助。

因此，企業(yè)在應對政府相關政策的管理過程中，存貨跌價準備對此類盈余管理影響重大。

三、避免利用存貨跌價準備過度盈余管理的措施

（一）增強可變現凈值確定的公允性

一方面，要不斷地健全存貨的價格市場。可變現凈值難以確定，可能是存貨的估計售價難以確定導致的。因此，需要不斷地健全存貨的價格市場，并不斷提高存貨價格市場的信息公開程度，從而使存貨的價格更加合理和公允。

另一方面，要在財務報表中對可變現凈值確定的依據、判斷程序、確定方法在附注中進行披露，使得財務報表的使用者能夠清晰地了解可變現凈值的確定是否恰當，同時也可增強其可驗證性，從而可以有效地增強存貨可變現凈值的公允性。

（二）細化有關資產減值的法律法規(guī)

首先，通過對存貨跌價準備的計提方法進行限制，限制企業(yè)選擇計提存貨跌價準備方法的自主選擇權，提高存貨跌價準備計提方法選擇的門檻，可以有效地避免企業(yè)存貨跌價準備計提方法的濫用。

其次，細化關于減值跡象的判斷依據，目前，減值跡象的產生和消失在很大程度上仍需要會計人員的職業(yè)判斷。因此，必須根據不同行業(yè)、不同地區(qū)的情況，對存貨減值跡象的判斷依據進行細化。盡可能地考慮到減值跡象出現和消失的條件，并做出細致的規(guī)定。使得會計人員有法可依，減少會計人員主觀判斷的影響，繼而減少企業(yè)利用存貨跌價準備進行過度盈余管理的現象發(fā)生。

（三）加強存貨跌價準備審計力度

為了讓企業(yè)能夠更加合理地使用存貨跌價準備，必須通過企業(yè)外部注冊會計師的審計工作進行限制和規(guī)范。

首先，可變現凈值的確定是存貨跌價準備審計過程中的重中之重，一定要格外強調合同價格和售價與可變現凈值的差異性。合同價格和售價只能作為存貨的可變現凈值的計量依據，但兩者卻不能完全等同。注冊會計師應著重審計存貨可變現凈值的確定是否合理。并且根據已經確定的重要性水平，對其合規(guī)性進行判斷。其次，在進行存貨減值的審計工作時，對于金額較大以及雖然單位金額不大，但數量繁多且對企業(yè)經營狀況影響較大的存貨，應該重新進行減值測試，以確定是否符合減值計提的條件。再次，還應該格外留意那些減值已經轉回的重要存貨，并重新進行價值測試，以確定是否符合準則規(guī)定。

（四）提升會計相關人員的職業(yè)能力和道德水平

為了防止管理人員濫用存貨跌價準備進行利潤調節(jié)，提升會計相關人員的職業(yè)能力和道德水平就顯得十分重要。

通過培訓、繼續(xù)教育的方式可以提升會計及相關人員的職業(yè)能力。從而可以使得會計人員在進行存貨跌價準備的確認和核算方面能夠更加專業(yè)化，更加合理化。

通過宣傳教育的方式可以不斷地提升會計及相關人員的道德水平，從而極大地減少過度盈余管理導致的財務舞弊現象的發(fā)生。從根源處提升存貨跌價準備使用的合理性與準確性。

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責編:險峰

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