林　靜

(云南省工業(yè)投資集團有限責任公司，云南　昆明　650051)

新準則下資產減值對盈余管理的影響

林靜

(云南省工業(yè)投資集團有限責任公司，云南昆明650051)

摘要：利用資產減值準備進行盈余管理一直是理論界和實務界關注的熱點問題。本文以《企業(yè)會計準則第8號——資產減值》(以下簡稱“新減值準則”)的頒布和實施為研究背景，深入分析資產減值新準則對上市公司盈余管理產生的抑制作用及可能提供的新空間，從中可以挖掘出新準則下企業(yè)利用資產減值準備進行盈余管理可能的實施路徑，增強新形勢下的盈余管理的可能環(huán)節(jié)、方式和方法的預見性，能夠為監(jiān)管機構的監(jiān)管決策提供一定的借鑒和參考。

關鍵詞：資產減值；盈余管理；影響；實施路徑

一、引言

2001年開始實施的(企業(yè)會計制度)要求上市公司計提八項減值準備，并允許資產減值的轉回，其初衷是為了體現會計的穩(wěn)健性原則，擠去資產中的“水分”，真實地反映資產價值，增強會計信息的價值相關性(李揚和田益祥，2008)。然而無論是理論界還是實務界都認為這個規(guī)定在客觀上也為企業(yè)進行盈余管理提供了可乘之機，主要是因為資產減值準備的計提與轉回需要會計人員對相應的會計政策進行選擇和職業(yè)判斷，管理當局出于不同的動機很可能從自身利益出發(fā)，通過資產減值會計政策來進行盈余管理。在這樣的背景下，2006年2月15日，財政部出臺了《企業(yè)會計準則第8號——資產減值》，新準則不僅規(guī)范了資產減值損失的確認與計量、資產減值跡象的判斷、資產可收回金額的計量、資產組的認定及其減值的處理、商譽的減值測試與處理以及與資產減值相關的信息披露等內容，更重要的是該準則對一些資產規(guī)定了“資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回”。新準則的頒布和實施對企業(yè)的盈余管理到底有怎么樣的影響以及是否能夠有效遏制企業(yè)的盈余管理行為，成為了學術界關注和研究的熱點。本文基于這樣的契機，試圖回答以下兩個問題：新準則的頒布和實施對上市公司的資產減值政策究竟有哪些具體的影響？現有的資產減值政策下企業(yè)又會通過尋求哪些新的路徑實施盈余管理？正是關于這些問題的思考成為本文研究的動因。

二、我國資產減值準則的發(fā)展歷程

(一)二項減值準備階段(1992年—1997年)

1992年1月1日起執(zhí)行的《股份制試點企業(yè)會計制度》最早提出了計提壞賬準備金的規(guī)定，但沒有強制要求。1992年7月1日起實施的《外商投資企業(yè)會計制度》要求按不超過3%的比例采用備抵法對應收賬款計提壞賬準備。1993年7月1日起實施“兩則兩制”，首次引入了會計核算的穩(wěn)健性原則，允許各行業(yè)對應收賬款采用備抵法提取壞賬準備，但是各行業(yè)的計提比例不同。這一階段的資產減值準備尚處于萌芽階段，資產減值準備計提的對象主要是應收賬款和存貨。再加上這一時期我國資本市場尚處于起步階段，因此，資產價值準備的會計處理和影響力都是非常小的。

(二)四項減值準備階段(1998年—2000年)

這一階段以1998年頒布實施的《股份有限公司會計制度》為標志。財政部1998年(財會字【1998】7號)頒布的《股份有限公司會計制度》規(guī)定，境外上市公司、香港上市公司(H股)以及在境內發(fā)行外資股的公司(B股)，必須對應收賬款(包括應收賬款和其他應收款)、存貨、短期投資和長期投資計提減值準備，計提方法和比例由公司自行確定，并允許發(fā)行A股的公司自愿執(zhí)行這三大減值政策。這增加了上市公司選擇資產減值會計政策的余地。1999年財政部又通過《股份有限公司會計制度有關會計問題處理補充規(guī)定》(財會字【1999】35號)將四項減值準備的適用范圍由上市公司擴大到所有股份有限公司，由自愿披露發(fā)展為強制披露，這在一定程度上降低了我國股份有限公司計提四項減值準備的隨意性。

(三)八項減值準備階段(2001—2006年)

2001年開始執(zhí)行的《企業(yè)會計制度》將原來的四項減值準備擴大至八項，同時，把資產減值明細表納入到報表體系中，作為資產負債表的第一附表。在資產減值計提范圍不斷擴大的同時，其適用的企業(yè)范圍也在不斷擴大。這一階段，準則允許公司資產減值在以后價值恢復時可以轉回并記入當期損益。然而，對于資產是否己經發(fā)生減值情況以及減值情況量化的金額大小，是否己經發(fā)生了價值回升、回升的程度如何、應回轉多少金額的減值準備均取決于上市公司財務人員的職業(yè)判斷，給予上市公司管理當局很大的自主判斷決定權。這一方面為反映公司真實經營成果和財務狀況提供了可能，另一方面也為公司進行盈余管理提供了機會。

(四)新會計準則階段(2006年之后)

2006年2月15日，財政部頒布了包括1項基本準則和38項具體準則在006內的一整套新的企業(yè)會計準則體系，要求上市公司從2007年1月1日起執(zhí)行。新會計準則體系中《企業(yè)會計準則第8號——資產減值》準則對資產減值會計政策作了較大的修改。原因不僅在于其規(guī)范了資產減值損失的確認與計量、資產減值跡象的判斷、資產可收回金額的計量、資產組的認定及其減值的處理、商譽的減值測試與處理以及與資產減值相關的信息披露等內容，更重要的是該準則規(guī)定了資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回。因此，長期資產減值能否轉回的問題是新老會計準則在資產減值會計處理問題上的最大區(qū)別。禁止長期資產減值的轉回，其根本目的就是為了切斷企業(yè)利用長期資產減值準備的計提和轉回進行盈余管理的路徑。

總體上來說，我國的資產減值會計政策經過了由規(guī)則導向向原則導向轉變，由小范圍資產項目計提到更大范圍資產項目計提，披露規(guī)定更加詳細等一系列政策的調整。基于此，本文從新減值準則對盈余管理的影響出發(fā)，試圖回答兩個問題。第一個問題是 “新減值準則對盈余管理具體有哪些影響，盈余管理的空間又有哪些”。針對新減值準則下盈余管理的可能性，那么自然引申到第二個問題，即“如何操縱”。而現有文獻很少涉及這方面的系統(tǒng)和具體的研究，本文構成了現有資產減值對盈余管理影響研究的一個補充。

三、資產減值準則對盈余管理的影響

(一)資產減值新準則對盈余管理的遏制作用

新準則在制定過程中充分考慮了我國上市公司利用資產減值準備進行盈余管理的現狀，在資產減值的計提范圍、計提基礎、計量方法和信息披露等方面較舊準則做出了更為具體的規(guī)定，這必然會在一定程度上影響上市公司的盈余管理方式，抑制一部分盈余管理手段的使用。本文將著重指出資產減值新準則的三個突出作用。

1.新準則“不允許轉回”的規(guī)定有利于制約盈余管理行為

新準則明確規(guī)定適用于新準則的部分資產項目的“資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回”。上市公司利用資產減值轉回進行盈余管理的手段非常常見，而該規(guī)定在一定程度上堵住了長期資產減值轉回這一上市公司盈余管理的主要通道。一般說來，利用減值轉回進行盈余管理的方法主要有兩種：一是當預計當年將會出現大幅虧損時，提前為下一年度扭虧為盈做準備，在當年大額計提資產減值準備，下一年度轉回，從而做出下一年度扭虧為盈的財務報表；二是選擇某一年份超大額計提減值準備，其后幾年分次緩慢轉回，制造出利潤穩(wěn)步攀升的假象，為管理當局的管理業(yè)績服務。新準則規(guī)定資產減值準備計提后，在企業(yè)繼續(xù)持有資產期間不得轉回計入損益，只允許在資產處置時再進行會計處理。由于公司無法通過沖回減值準備快速提升利潤，所以在計提時就會更加慎重。新準則這一重大變革將有效地遏制利用資產減值準備作為“秘密準備”調節(jié)會計盈余的情況，而且有利于真實反映企業(yè)資產價值，有利于提高會計信息質量的真實性和可靠性。

2.對信息披露要求的進一步完善有利于制約盈余管理行為

新準則對資產減值的確認前提、確認時間以及計提方法、披露的程序等都做出了明確的規(guī)定，這必然迫使管理當局正確運用資產減值準則。在確認前提方面，新準則規(guī)定企業(yè)只有存在資產可能發(fā)生減值跡象的情況下，才需要對資產進行減值測試，但是對于因企業(yè)合并所形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年都應當進行減值測試。在確認時間方面，新準則還規(guī)定企業(yè)在資產負債表日就應當判斷資產是否存在可能發(fā)生減值的跡象。根據這一要求，企業(yè)在對外報送季報、半年報時均應該按照準則判斷是否存在減值跡象，以便確定是否計提減值損失，這樣可以有效遏制上市公司季報、半年報不計提而在年底一次計提減值損失的現象，有利于投資者根據季、半年報判斷上市公司的年度經營情況。在披露方面，新準則除了要求企業(yè)披露當期所確認的資產減值損失金額之外，還要求披露其各項資產減值準備的累計提取金額、資產組的基本情況以及歸屬于資產組的各項資產當期確認的減值損失金額、各項資產可收回金額的確定和計算過程中所涉及到的折現率、估計基礎等。這樣不僅利于外部財務信息使用者準確地判斷企業(yè)的經營狀況和報表信息的可靠程度，同時擴大了其披露范圍，有助于減少企業(yè)管理當局粉飾財務報告的空間。

(二)資產減值準則依然存在盈余管理的空間

資產減值準則對改善企業(yè)盈余管理起到積極作用，但從文獻部分回顧我們可以發(fā)現，資產減值政策對企業(yè)會計信息的影響具有雙重性，既可能真實反映企業(yè)的經營和資產狀況，也可能成為企業(yè)盈余管理的工具。新準則在某種程度上給企業(yè)的盈余管理提供了新的操作空間，促使企業(yè)尋求新的盈余管理方式。

1.短期資產減值損失的可轉回性可能成為企業(yè)盈余管理的新傾向

我們應該注意到資產減值損失禁止轉回的僅針對長期資產，而對于存貨、消耗性生物資產、貸款及應收賬款和持有至到期的投資(攤余成本計量)、遞延所得稅資產、融資租賃中出租人未擔保余值等的減值仍然允許轉回。由此，上市公司仍可通過對可以轉回的短期流動資產等項目多計提減值準備的手法，實現對利潤的調整，達到進行盈余管理的目的。

2.禁止資產減值轉回并不能完全遏制企業(yè)盈余管理行為

2003年財政部界定并細化了資產減值準備轉回的類別，要求企業(yè)在資產減值準備明細表中詳細地披露減值準備減少的信息，即企業(yè)在會計報表附注中披露資產減值準備減少的信息時，應區(qū)分由于資產價值回升而產生的資產減值準備轉回的金額和由于其他原因(如出售該項資產、非貨幣性交易、債務重組等)所轉出的資產減值準備的金額兩類信息。2006年頒布的新會計準則規(guī)定不予轉回的長期資產減值準備實際指的就是這種作為估值行為的減值轉回，并不包括因資產報廢或者處置等原因而轉出的減值準備。因此，即便有禁止減值轉回這一剛性規(guī)定，企業(yè)仍然可以選擇一項交易或者一個事項(資產處置或報廢等)通過前期超額減值計提，后期伴隨資產處置交易轉出來達到調節(jié)各期盈余的目的。由于資產出售、非貨幣性交易和債務重組等事項需要以真實的資產處置交易為基礎(對于需要業(yè)務轉型的虧損公司而言尤其正常)，很少被懷疑為盈余操縱行為，故利用長期資產的減值的“其他原因轉出數”是一種比較隱蔽的盈余管理方式。

3.資產組的劃分缺乏明確標準也容易誘發(fā)盈余管理

新準則“資產組”、“資產組組合”、“總部資產”等概念的引入解決了資產不單獨發(fā)揮作用無法計提減值準備的問題。雖然準則對資產組概念予以規(guī)定但如何劃分，劃分標準并沒有明確，由于劃分資產組的過程中，資產的分布、管理運營、處置等多方面技術性的因素都需要依靠會計人員的主觀判斷，這客觀上可能誘使企業(yè)利用資產組的劃分來操縱資產減值準備和經營業(yè)績。這些情況，不論是注冊會計師，審計部門還是監(jiān)管部門，都無法進行有效判斷。尤其就我國對上市公司的監(jiān)管而言，由于采取凈利潤、資產收益率等作為評價上市公司經營業(yè)績的核心指標，上市公司利用資產組劃分標準的模糊性，隨意擴大或縮小資產組合據以進行盈余管理的動機可能會更為強烈。

四、啟示

通過上述分析，我們可以得到這樣的啟示：雖然新準則在一定程度上縮小了企業(yè)利用資產減值準備進行盈余管理的空間，但新政策本身也不可避免地帶來新的問題：因職業(yè)判斷所依據的條件和衡量標準不一樣，或出于某種需要，必然會想方設法借用新準則的新規(guī)定、新內容進行“創(chuàng)新”。由于會計政策的不完備性、可選擇性和可變更性，會計準則的任何一點靈活性都有可能為企業(yè)所利用，不可能窮盡現實中的所有情形，其沒有責任也沒有能力去遏制上市公司的盈余管理。因此，僅期望通過會計準則的變更或完善，是不會從根本上消除我國上市公司的盈余管理現象的，準則的執(zhí)行效果和質量更依賴于證券市場的監(jiān)管政策、公司治理結構以及注冊會計師審計監(jiān)督等方面的完善，增強新形勢下的盈余管理的可能環(huán)節(jié)、方式和方法的預見性，從盈余管理的動機以及衍生的手段入手，更加及時和有效地遏制企業(yè)可能存在的盈余管理行為。

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