文/周偉 盧回 編輯/王亞亞

全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)新契機(jī)

文/周偉 盧回 編輯/王亞亞

36號(hào)文進(jìn)一步打通了境內(nèi)外資金自由流通渠道，為跨國(guó)集團(tuán)企業(yè)總部對(duì)成員單位的資金統(tǒng)籌管理和業(yè)務(wù)集約化處理提供了重要工具，提高了集團(tuán)全球現(xiàn)金管理能力。

近日，國(guó)家外匯管理局正式下發(fā)《跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理規(guī)定》（匯發(fā)〔2015〕36號(hào)，下稱“36號(hào)文”），進(jìn)一步促進(jìn)外貿(mào)投資便利化，切實(shí)支持跨國(guó)公司全球經(jīng)營(yíng)發(fā)展，推動(dòng)商業(yè)銀行全球現(xiàn)金管理服務(wù)能力提升。

全球現(xiàn)金管理新機(jī)遇

36號(hào)文給跨國(guó)公司及商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)全新機(jī)遇。一是跨國(guó)公司跨境資金池通道額度放寬。有效解決了外資跨國(guó)公司普遍反映的可用外債額度偏低以及中資跨國(guó)公司由于投注差較小或無(wú)投注差無(wú)法充分享受政策優(yōu)惠的問(wèn)題。二是商業(yè)銀行可運(yùn)營(yíng)資金比例提升，跨國(guó)公司結(jié)售匯額度增大。對(duì)于銀行而言，這有利于商業(yè)銀行創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品，提升資金收益；對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，主辦企業(yè)可將相關(guān)頭寸納入銀行結(jié)售匯綜合頭寸管理。三是跨國(guó)公司賬戶開(kāi)立要求簡(jiǎn)化。符合條件的跨國(guó)公司主辦企業(yè)可在異地開(kāi)立國(guó)際、國(guó)內(nèi)外匯資金主賬戶。四是跨國(guó)公司及商業(yè)銀行外匯收支手續(xù)簡(jiǎn)化。五是放寬了對(duì)集中借入外債資金的使用管理，進(jìn)一步提升了境內(nèi)外資金調(diào)配運(yùn)營(yíng)效果。

銀企互助謀雙贏

在新政策要求下，跨國(guó)企業(yè)該如何開(kāi)展全球資金運(yùn)營(yíng)？商業(yè)銀行又該如何更好地滿足日益增長(zhǎng)的企業(yè)全球資金管理需求及市場(chǎng)規(guī)模？

對(duì)于商業(yè)銀行而言，外匯資金集中運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)可密切銀行與跨國(guó)公司之間的合作關(guān)系，促進(jìn)存款、結(jié)算等衍生業(yè)務(wù)發(fā)展。為此，銀行應(yīng)該：

一是及時(shí)優(yōu)化、升級(jí)全球現(xiàn)金管理服務(wù)系統(tǒng)。要滿足客戶需求、便利業(yè)務(wù)操作、提高效率，均需依托商業(yè)銀行的系統(tǒng)服務(wù)功能。運(yùn)行成熟的全球現(xiàn)金管理系統(tǒng)平臺(tái)，能為跨國(guó)企業(yè)開(kāi)展全球外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理提供全面保障。

二是要快速提升境外服務(wù)水平?？鐕?guó)企業(yè)借助外匯資金集中運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)政策，可以調(diào)配境內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)資源，在全球范圍詢價(jià)低成本資金，同時(shí)配套海外本地業(yè)務(wù)與當(dāng)?shù)劂y行支持。因此，銀行必須加快其國(guó)際化步伐，才能夠深入配套企業(yè)境內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源的協(xié)同發(fā)展。

三是拓寬外匯資金集中運(yùn)營(yíng)服務(wù)內(nèi)涵。在搭建境內(nèi)外資金互聯(lián)通道的同時(shí)，商業(yè)銀行可以配套提供更多服務(wù)，以滿足企業(yè)全方位業(yè)務(wù)需求。參與跨國(guó)公司外匯資金集中管理運(yùn)營(yíng)的銀行，可按照跨國(guó)企業(yè)客戶的需要在全球范圍內(nèi)配套提供包括賬戶信息可視、支付可控、資金靈活調(diào)配、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理、投融資服務(wù)等一攬子金融服務(wù)，及時(shí)查詢跨國(guó)公司在境內(nèi)、境外的分/支行或其他銀行的賬戶余額、明細(xì)等信息，對(duì)全球范圍本行體系內(nèi)的賬戶實(shí)施對(duì)外支付額度管控、指定發(fā)生資金收付款的賬號(hào)、多級(jí)授權(quán)才能對(duì)外支付等收付款管理，在符合當(dāng)?shù)乇O(jiān)管的條件下，搭建跨境資金池或境外本地資金池，及時(shí)提供外匯風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品和保本理財(cái)?shù)荣Y金保值增值服務(wù)，充分發(fā)揮資金集中運(yùn)營(yíng)效果。

四是協(xié)助跨國(guó)企業(yè)做好風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行要協(xié)助跨國(guó)公司嚴(yán)格管理控制外匯資金集中運(yùn)營(yíng)項(xiàng)下境內(nèi)外資金流通額度、國(guó)際主賬戶和國(guó)內(nèi)主賬戶資金的使用范圍、國(guó)際收支申報(bào)等事項(xiàng)，要求各業(yè)務(wù)承辦行實(shí)行專人操作管理。

從跨國(guó)企業(yè)角度來(lái)看，36號(hào)文進(jìn)一步打通了境內(nèi)外資金自由流通渠道，為跨國(guó)集團(tuán)企業(yè)總部對(duì)成員單位的資金統(tǒng)籌管理和業(yè)務(wù)集約化處理提供了重要工具，提高了集團(tuán)全球現(xiàn)金管理能力。企業(yè)應(yīng)充分利用政策紅利，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)按質(zhì)按量落到實(shí)處。

一是應(yīng)選擇經(jīng)驗(yàn)豐富的合作銀行。這類銀行對(duì)政策理解深刻，與監(jiān)管部門溝通密切，在業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)、項(xiàng)目實(shí)施、合規(guī)運(yùn)營(yíng)等方面，可給予企業(yè)較大的幫助與支持。

二是應(yīng)積極與合作銀行、當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門溝通。目前，多家省市、地區(qū)的外匯管理局結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際，出臺(tái)了外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理細(xì)則。對(duì)此，跨國(guó)企業(yè)在實(shí)施執(zhí)行中，應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)需求，與合作銀行及當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門保持密切溝通；同時(shí)，建立定期和不定期的問(wèn)題收集反饋機(jī)制，針對(duì)實(shí)務(wù)操作中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題、疑惑和建議，及時(shí)與合作銀行交流并整理成文字材，報(bào)告當(dāng)?shù)赝鈪R管理局。

三是應(yīng)加強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理。一般而言，跨國(guó)公司的外匯資金具備頭寸大、幣種多、貿(mào)易筆數(shù)多等特點(diǎn)，因而在外匯資金集中運(yùn)營(yíng)后，跨國(guó)企業(yè)應(yīng)通盤考慮外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口。此外，在當(dāng)前匯率雙向波動(dòng)趨勢(shì)下，跨國(guó)公司還需防范可能出現(xiàn)的外匯業(yè)務(wù)交易風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、制度風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，不斷健全外匯風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并配套銀行的套期保值、匯率鎖定、匯率交換等金融手段，將促進(jìn)外匯資金集中風(fēng)險(xiǎn)的管理與企業(yè)發(fā)展緊密結(jié)合起來(lái)。

未來(lái)提升仍有空間

跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)，為跨國(guó)企業(yè)及商業(yè)銀行全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)合作提供了新的動(dòng)力，未來(lái)發(fā)展仍有空間。

從跨國(guó)公司角度來(lái)看，在搭建通道的基礎(chǔ)上，仍需進(jìn)一步擴(kuò)展跨境資金池的內(nèi)涵。目前，一些先進(jìn)的跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)，已在境內(nèi)、境外建立了全球現(xiàn)金管理資金池，并通過(guò)擴(kuò)大成員單位范圍、提高資金跨境調(diào)撥效率，來(lái)提升資金集中運(yùn)營(yíng)的效果。通過(guò)該類模式的全球現(xiàn)金管理服務(wù)，一方面可更好地運(yùn)用境外低成本資金市場(chǎng)，引入境外資金支持企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，進(jìn)而緩解“融資難、融資貴”的問(wèn)題；另一方面，還可通過(guò)將境外生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)獲得的閑散資金集中起來(lái)，進(jìn)一步提升資金收益率。

從商業(yè)銀行角度來(lái)看，應(yīng)加快創(chuàng)新，注重全球業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)的互聯(lián)互通，注重對(duì)新興技術(shù)的投入和使用，致力于打造交易便利、處理高效、安全可靠的全球服務(wù)系統(tǒng)，并大力研發(fā)推出符合新政策要求的跨境多幣種資金池等新產(chǎn)品、新服務(wù)；同時(shí)，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建境內(nèi)外一體化的全球現(xiàn)金管理平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)客戶交易信息的實(shí)時(shí)傳遞，解決客戶在跨境現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)開(kāi)展中面臨的海外賬戶實(shí)時(shí)查詢、集中付款，跨境資金自動(dòng)歸集、實(shí)時(shí)到賬等難題。此外，還應(yīng)協(xié)助企業(yè)積累第一手全球財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，為企業(yè)開(kāi)展大數(shù)據(jù)信息挖掘分析、提升財(cái)資管理水平奠定良好的基礎(chǔ)。

從業(yè)務(wù)日常開(kāi)展的情況看，跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理政策還有繼續(xù)優(yōu)化的空間，主要包括以下方面：加強(qiáng)各省市監(jiān)管部門的信息共享，實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域主體的外債額度使用情況查詢，進(jìn)一步簡(jiǎn)便企業(yè)操作；進(jìn)一步明確外匯資金集中運(yùn)營(yíng)項(xiàng)下的跨境資金流動(dòng)稅收事宜，適當(dāng)降低企業(yè)稅負(fù)，鼓勵(lì)企業(yè)集中運(yùn)營(yíng)資金，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展；盡快明確資金池自動(dòng)掃款模式的涉外收付款申報(bào)方式，并進(jìn)一步簡(jiǎn)化固定周期、固定模式業(yè)務(wù)的逐筆還原申報(bào)操作等。

中國(guó)工商銀行總行結(jié)算與現(xiàn)金管理部