焦瑩　劉歡

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售和網(wǎng)絡(luò)融資理財(cái)?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)生，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展明確了方向，確立了互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)地位。但是，監(jiān)管缺位，網(wǎng)絡(luò)金融虛擬化，網(wǎng)絡(luò)支付快速化等帶來的風(fēng)險(xiǎn)日益顯現(xiàn)，給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來了巨大的挑戰(zhàn)。為此，對(duì)于如何規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展以及如何加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和服務(wù)等問題，進(jìn)行了一些有益探討，供大家參考。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；發(fā)展；金融監(jiān)管

中圖分類號(hào)：F830.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2014）10-0188-01

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要形式

近幾年來，信息技術(shù)、電子通訊手段在社會(huì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)和電子商務(wù)等新興經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融由此應(yīng)運(yùn)而生。從目前世界各國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的情況看，互聯(lián)網(wǎng)金融已呈現(xiàn)出多種形式，總的來看主要有三種類型。

一是網(wǎng)絡(luò)銀行，是指在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)擁有獨(dú)立網(wǎng)站，利用網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和其他電子手段向消費(fèi)者提供信息、產(chǎn)品及服務(wù)的銀行。網(wǎng)絡(luò)銀行按組成架構(gòu)可分為純粹型和混合型 ：純粹型網(wǎng)絡(luò)銀行是完全虛擬化的銀行，除了后臺(tái)處理中心外，沒有任何物理上的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，幾乎所有的業(yè)務(wù)都在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行。

二是網(wǎng)絡(luò)信貸，是指以網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)為媒介和載體，為個(gè)人與個(gè)人之間的借貸提供中介服務(wù)，資金匯劃主要通過第三方支付機(jī)構(gòu)完成。

三是第三方支付，是指與商業(yè)銀行簽約、具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的交易支持平臺(tái)。嚴(yán)格上講，為商品交易提供支付服務(wù)的第三方支付機(jī)構(gòu)還不能算作是純粹的金融機(jī)構(gòu)，但隨著其支付服務(wù)向金融交易領(lǐng)域拓展，第三方支付機(jī)構(gòu)的金融屬性越來越強(qiáng)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)與金融監(jiān)管的影響

盡管有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融將取代傳統(tǒng)金融的觀點(diǎn)曾經(jīng)一度喧囂至上，但從世界范圍看，互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)構(gòu)數(shù)量、資金規(guī)模以及業(yè)務(wù)交易量等在全球金融體系中的比重非常小。但它的快速發(fā)展確已對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生了多方面的影響。

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了金融消費(fèi)方式，推動(dòng)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)變革。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使網(wǎng)上交易、網(wǎng)上支付、移動(dòng)支付等成為消費(fèi)者普遍接受的方式，金融服務(wù)的可獲性、及時(shí)性和便利性成為消費(fèi)者的主要選擇，這在某種程度上改變了傳統(tǒng)的柜臺(tái)消費(fèi)、經(jīng)理接洽的消費(fèi)模式。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)模式，使得金融業(yè)發(fā)展更富有效率。金融業(yè)是一個(gè)資金密集型和技術(shù)密集型的行業(yè)，準(zhǔn)入門檻高，且發(fā)展面臨的資金成本約束較多，容易出現(xiàn)大型機(jī)構(gòu)自然壟斷的情況?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的投入相對(duì)固定，業(yè)務(wù)量的擴(kuò)大不會(huì)引起交易總成本的明顯上升。

第三，互聯(lián)網(wǎng)金融在一定程度上彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融業(yè)服務(wù)的不足，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更多層面的支持。長(zhǎng)期以來，由于金融機(jī)構(gòu)天然具有的資本逐利性，導(dǎo)致金融服務(wù)資源主要向大企業(yè)、大客戶集中，中小企業(yè)、弱勢(shì)群體難以從中獲得有效支持。

三、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

從世界范圍看，由于互聯(lián)網(wǎng)金融正處在發(fā)展過程中，各國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管尚處于起步階段，還沒有形成較為系統(tǒng)的、專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度體系。但著眼于互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的趨勢(shì)及其業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征，歐美日等主要發(fā)達(dá)國(guó)家已開始加強(qiáng)和完善對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，主要采取了以下做法。

（一）在網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管方面

監(jiān)管的目標(biāo)是提供一個(gè)清晰、透明的法律環(huán)境，堅(jiān)持適度審慎和保護(hù)消費(fèi)者的原則，監(jiān)管重點(diǎn)集中在以下四個(gè)方面：一是區(qū)域問題，包括銀行間的合并與聯(lián)合、跨境交易活動(dòng)等；二是安全問題，包括錯(cuò)誤操作和數(shù)據(jù)處理產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)被攻擊風(fēng)險(xiǎn)等；三是服務(wù)技術(shù)能力；四是隨著業(yè)務(wù)數(shù)量和范圍擴(kuò)大而增加的信譽(yù)和律風(fēng)險(xiǎn)，包括不同的監(jiān)管當(dāng)局、法律體系可能造成的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）在網(wǎng)絡(luò)信貸監(jiān)管方面

根據(jù)網(wǎng)絡(luò)信貸本身資本化和證券化程度不高且與真實(shí)交易聯(lián)系密切的特點(diǎn)，各國(guó)主要是通過規(guī)范一般信貸業(yè)務(wù)的法律法規(guī)來對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸進(jìn)行規(guī)制。例如，作為網(wǎng)絡(luò)信貸的發(fā)源地，英國(guó)將網(wǎng)絡(luò)信貸納入消費(fèi)信貸市場(chǎng)的范疇，由公平交易管理局根據(jù)《消費(fèi)者信貸法》對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸進(jìn)行監(jiān)管。日本主要是通過《貸金業(yè)法》、《出資法》、《利息限制法》對(duì)非銀行民間金融公司資金借貸進(jìn)行管理，強(qiáng)化對(duì)貸金業(yè)者的行為規(guī)范。

（三）對(duì)策

第一，以滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效需求為出發(fā)點(diǎn)，為互聯(lián)網(wǎng)金融營(yíng)造相對(duì)寬松的發(fā)展環(huán)境。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于起步階段，且在彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融不足、促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的作用還未得到充分發(fā)揮，互聯(lián)網(wǎng)金融更多是供給不足的問題而不是供給過度的問題。

第二，盡快建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度，并加強(qiáng)部門之間的協(xié)作配合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融兼具互聯(lián)網(wǎng)和金融兩個(gè)行業(yè)的雙重特征，且普遍存在跨界、跨領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)的情況，從國(guó)際通行實(shí)踐看，不宜對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融采取單一主體監(jiān)管和機(jī)構(gòu)監(jiān)管的方式，而是應(yīng)當(dāng)以功能監(jiān)管和行為監(jiān)管為主。

第三，健全完善相關(guān)法律制度規(guī)定，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序發(fā)展。

目前，我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行專門立法的條件尚不成熟，當(dāng)務(wù)之急是要在現(xiàn)有立法的基礎(chǔ)上，對(duì)相關(guān)制度規(guī)定進(jìn)行修訂、補(bǔ)充和完善，以此彌補(bǔ)現(xiàn)有監(jiān)管制度在覆蓋互聯(lián)網(wǎng)金融方面的空白與不足。

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[責(zé)任編輯：文 筠]