孫成龍+++葉思含

摘 要：利用投入導(dǎo)向的DEA模型，核算2012年我國(guó)8家商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行的相對(duì)效率，結(jié)果顯示：目前我國(guó)網(wǎng)上銀行效率總體處于低效狀態(tài)，四大國(guó)有商業(yè)銀行的效率遠(yuǎn)低于股份制商業(yè)銀行。非有效的商業(yè)銀行普遍存在投入不合理現(xiàn)象，四大國(guó)有商業(yè)銀行投入過剩，而股份制商業(yè)銀行情況不一，僅招商銀行規(guī)模有效。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；網(wǎng)上銀行；效率評(píng)價(jià)；數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）

一、引言

近年來，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展迅速，銀行業(yè)務(wù)交易模式逐步從柜面轉(zhuǎn)向了電子渠道。據(jù)艾瑞咨詢發(fā)布的最新《2012-2013年中國(guó)網(wǎng)上銀行年度監(jiān)測(cè)報(bào)告》顯示，2012年我國(guó)電子銀行交易筆數(shù)高達(dá)896.2億筆，增長(zhǎng)迅速，電子銀行替代率[電子銀行替代率：本文中指基于交易筆數(shù)的替代率，即通過電子渠道完成的交易筆數(shù)占整體銀行交易筆數(shù)（包括柜面和電子渠道）的比例。]高達(dá)72.3%。電子銀行交易所占比重越來越大，形成了以網(wǎng)上銀行為基礎(chǔ)，手機(jī)銀行、電話銀行、自助終端等多種電子銀行手段并存的發(fā)展態(tài)勢(shì)。網(wǎng)上銀行憑借絕對(duì)的成本優(yōu)勢(shì)，成為人們首選的交易方式，2012年我國(guó)個(gè)人網(wǎng)銀用戶超過2億，企業(yè)網(wǎng)銀賬戶破千萬。網(wǎng)上銀行為人們提供便利的同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)考慮自身網(wǎng)上銀行效率的問題。本文運(yùn)用DEA模型對(duì)我國(guó)網(wǎng)上銀行效率進(jìn)行探討，以彌補(bǔ)現(xiàn)有研究在此方面的不足。

二、文獻(xiàn)綜述

1.對(duì)傳統(tǒng)銀行效率的研究

在國(guó)內(nèi)外的研究中，對(duì)銀行效率尚無明確的定義。比較一致的看法是，銀行效率是指銀行vb r 在業(yè)務(wù)活動(dòng)中投入與產(chǎn)出或成本與收益之間的對(duì)比關(guān)系。從本質(zhì)上講，銀行效率是銀行對(duì)其資源的有效配置。關(guān)于銀行效率的研究，劃分為經(jīng)濟(jì)（財(cái)務(wù)）和技術(shù)（生產(chǎn)）兩種分析角度。前者就是通常使用的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法，比如：我們經(jīng)常運(yùn)用資產(chǎn)收益率、資本收益率、人均利潤(rùn)率等指標(biāo)衡量商業(yè)銀行盈利能力；銀行不良貸款率、存貸比和資本充足率等指標(biāo)測(cè)度商業(yè)銀行穩(wěn)健水平。后者則是指前沿效率分析法，在給定的技術(shù)條件和外生市場(chǎng)因素的條件下，以最小投入獲得最大產(chǎn)出或者利潤(rùn)最大化的商業(yè)銀行，即為前沿效率銀行，而所要考察的效率損失則為相對(duì)于前沿效率銀行的偏離程度。根據(jù)Berger和Humphrey關(guān)于銀行效率的很有價(jià)值的文獻(xiàn)綜述，現(xiàn)有的前沿效率分析法，主要有五種分析方法：隨機(jī)前沿方法（SFA）、自由分布方法（DFA）、厚邊界函數(shù)法（TFA）、數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA）和無界分析方法（FDH），并認(rèn)為為DEA 方法是最具有應(yīng)用優(yōu)勢(shì)的銀行效率評(píng)價(jià)方法。

2. 對(duì)網(wǎng)上銀行效率的研究

網(wǎng)上銀行包含兩種層次：一是機(jī)構(gòu)概念，指通過信息網(wǎng)絡(luò)開辦業(yè)務(wù)的銀行，如美國(guó)安全第一網(wǎng)上銀行、英國(guó)EGG銀行；二是業(yè)務(wù)概念，指銀行通過信息網(wǎng)絡(luò)提供的金融服務(wù)，包括傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)和因信息技術(shù)應(yīng)用帶來的新興業(yè)務(wù)。我們通常所提及的網(wǎng)上銀行，更多的是第二種概念，本文所要探討的網(wǎng)上銀行效率也就是銀行提供網(wǎng)上服務(wù)的效率問題。由于國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)普及較早，并帶動(dòng)了網(wǎng)上銀行的發(fā)展，國(guó)外學(xué)者在網(wǎng)上銀行效率研究方面已經(jīng)取得一定的成果。Chien-Ta Bruce Ho et al（2008）首次運(yùn)用DEA和PCA模型對(duì)臺(tái)灣地區(qū)的網(wǎng)上銀行效率進(jìn)行分析，其中DEA模型的投入變量混合了金融和電子商務(wù)變量。國(guó)內(nèi)關(guān)于此方面的研究較少，大部分資料集中于網(wǎng)上銀行的發(fā)展、網(wǎng)上銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制和防范、網(wǎng)上銀行的監(jiān)管等問題，并且分析方法多采用定性分析。周鑫（2009）開始運(yùn)用DEA模型對(duì)我國(guó)9家商業(yè)銀行的網(wǎng)銀效率進(jìn)行了分析，認(rèn)為網(wǎng)銀效率總體上是無效的，并得出網(wǎng)銀宣傳力度不足是主要原因。

3.研究綜述

整體而言，關(guān)于網(wǎng)上銀行效率方面的研究是嚴(yán)重不足的，其主要原因在于網(wǎng)上銀行相關(guān)資料較少，數(shù)據(jù)難以獲取等。但是網(wǎng)上銀行效率的問題與網(wǎng)上銀行發(fā)展密切相關(guān)，是提升銀行利潤(rùn)率的重要內(nèi)容，此方面的研究必不可少。國(guó)內(nèi)網(wǎng)上銀行是傳統(tǒng)銀行服務(wù)方式的拓展，可以基于傳統(tǒng)銀行效率的研究成果，針對(duì)網(wǎng)上銀行效率進(jìn)行研究。

三、實(shí)證研究

1.DEA方法簡(jiǎn)介

DEA方法首先由Farrell提出，經(jīng)A.Charnes和W.W.Cooper等人的工作而得以推廣。該方法主要是保持決策單元（DMU）的投入或產(chǎn)出不變，借助于數(shù)學(xué)規(guī)劃確定相對(duì)有效的生產(chǎn)前沿面，將各個(gè)決策單元投影到DEA前沿面上，并通過比較決策單元偏離DEA前沿面的程度來評(píng)價(jià)它們的相對(duì)有效性。最具代表性的DEA模型是CCR模型和BCC模型，前者是在規(guī)模報(bào)酬不變的假設(shè)下評(píng)價(jià)決策單元的技術(shù)效率，而后者剔除了不變規(guī)模報(bào)酬的假設(shè)，運(yùn)用BCC模型可以將技術(shù)效率分解為純技術(shù)效率和規(guī)模效率。

本文基于投入角度核算DMU的效率得分。假設(shè)所要測(cè)算的DEA模型有n個(gè)DMU，每個(gè)DMU有k種投入和m種產(chǎn)出。對(duì)于第i個(gè)DMU，和分別為投入和產(chǎn)出的列向量，Xi和Yi分別為（k×n）階的投入矩陣和（m×n）階的產(chǎn)出矩陣，則第i個(gè)DMU的技術(shù)效2.網(wǎng)上銀行投入、產(chǎn)出指標(biāo)的選擇

運(yùn)用DEA模型評(píng)價(jià)網(wǎng)上銀行效率，關(guān)鍵在于投入、產(chǎn)出指標(biāo)的選擇。本文在選擇指標(biāo)的過程中，借鑒了傳統(tǒng)銀行DEA效率評(píng)價(jià)中的指標(biāo)選取方法。銀行不同于一般生產(chǎn)性企業(yè)，更多的是充當(dāng)融資中介的作用，提供金融服務(wù)而不是具體的實(shí)物產(chǎn)品，投入和產(chǎn)出難以界定。相比而言，網(wǎng)上銀行在我國(guó)只是傳統(tǒng)銀行的一種分銷渠道，目的是為了更好的服務(wù)用戶。結(jié)合我國(guó)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，同時(shí)考慮數(shù)據(jù)的可得性，本文重新定義了網(wǎng)上銀行的投入和產(chǎn)出，具體見表1。

在投入指標(biāo)選擇上，傳統(tǒng)銀行效率評(píng)價(jià)中一般選擇資本和勞動(dòng)力作為投入項(xiàng)。本文研究方向?yàn)榫W(wǎng)上銀行效率，在此將資本替換為固定資產(chǎn)，其代表了開辦網(wǎng)上銀行各種電子設(shè)備投入，在一定程度上也反映了網(wǎng)上銀行的規(guī)模。勞動(dòng)力是必選項(xiàng)，員工人數(shù)的大小表明了網(wǎng)上銀行的實(shí)力和業(yè)務(wù)運(yùn)作能力。除此之外，網(wǎng)上銀行的正常運(yùn)作離不開日常的經(jīng)營(yíng)與管理，網(wǎng)銀品牌的宣傳、客戶的拓展和維護(hù)等費(fèi)用統(tǒng)一用營(yíng)業(yè)支出表示。endprint

在產(chǎn)出指標(biāo)選擇上，網(wǎng)上銀行的產(chǎn)出與傳統(tǒng)銀行差別較大，能夠反映網(wǎng)上銀行效率的產(chǎn)出指標(biāo)主要有交易規(guī)模、用戶人數(shù)、網(wǎng)站流量等。交易規(guī)模最直接體現(xiàn)網(wǎng)銀效率的高低，本文選取的網(wǎng)銀交易規(guī)模劃分為個(gè)人網(wǎng)銀交易規(guī)模和企業(yè)網(wǎng)銀交易規(guī)模兩項(xiàng)子指標(biāo)，以表示二者同等的重要性。用戶人數(shù)代表了該網(wǎng)銀的影響力，從側(cè)面反映了銀行潛在的盈利能力，包括個(gè)人網(wǎng)銀用戶數(shù)和企業(yè)網(wǎng)銀用戶數(shù)兩個(gè)子指標(biāo)。銀行網(wǎng)站是網(wǎng)上銀行的門戶，網(wǎng)站流量的大小也反映了網(wǎng)上銀行運(yùn)作的水平，月度覆蓋人數(shù)和人均月度訪問次數(shù)分別從量和質(zhì)兩個(gè)方面綜合反映網(wǎng)上銀行的知名度、以及潛在的客戶和交易規(guī)模。

3.實(shí)證分析

為了便于分析比較，本文研究只考慮了一種投入和一種產(chǎn)出的情形，即構(gòu)造綜合投入和綜合產(chǎn)出指標(biāo)。上述所有的子指標(biāo)都要采取標(biāo)準(zhǔn)化處理，即除以各自的平均值，以消除不同單位的影響，處理后的子指標(biāo)的均值就為1。綜合投入指標(biāo)由固定資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)支出、員工人數(shù)三類指標(biāo)簡(jiǎn)單平均而得；產(chǎn)出指標(biāo)用戶人數(shù)、交易規(guī)模、網(wǎng)站流量則由各自子指標(biāo)簡(jiǎn)單平均而得，進(jìn)一步綜合產(chǎn)出指標(biāo)由三類產(chǎn)出指標(biāo)簡(jiǎn)單平均而得。

考慮到數(shù)據(jù)的可得性和統(tǒng)計(jì)口徑的一致性，本文的研究對(duì)象是四大國(guó)有商業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行、中信銀行、民生銀行8家商業(yè)銀行，研究期限為2012年。由于我國(guó)網(wǎng)上銀行對(duì)傳統(tǒng)銀行依賴性較大，很多業(yè)務(wù)均來自傳統(tǒng)銀行以及網(wǎng)上銀行數(shù)據(jù)難以獲取等原因，投入指標(biāo)的數(shù)據(jù)均由傳統(tǒng)銀行相關(guān)數(shù)據(jù)近似替代，具體數(shù)據(jù)來源于《中國(guó)金融年鑒》。網(wǎng)上銀行產(chǎn)出指標(biāo)的數(shù)據(jù)各商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)口徑不同，為此本文借助于艾瑞咨詢《2012-2013年中國(guó)網(wǎng)上銀行年度監(jiān)測(cè)報(bào)告》，其中交易規(guī)模指標(biāo)采用的是各網(wǎng)上銀行的市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)。 具體數(shù)據(jù)見表2，同時(shí)表3列出了經(jīng)過標(biāo)準(zhǔn)化處理后的各類指標(biāo)的數(shù)值。

由表2和表3可知，各商業(yè)銀行在投入產(chǎn)出表現(xiàn)上存在較大的差異?？傮w來看，四大國(guó)有商業(yè)銀行投入產(chǎn)出規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于股份制商業(yè)銀行，實(shí)力上具有明顯的優(yōu)勢(shì)。農(nóng)業(yè)銀行各項(xiàng)投入都位列第一，而產(chǎn)出水平卻不如人意；工商銀行作為第一大行，各項(xiàng)產(chǎn)出指標(biāo)排名第一。不過，從具體某項(xiàng)指標(biāo)來看，招商銀行員工人數(shù)最少，而招商銀行個(gè)人業(yè)務(wù)和公司業(yè)務(wù)都較為出色，尤其是個(gè)人網(wǎng)銀交易規(guī)模市場(chǎng)份額趨近10%。在網(wǎng)站流量方面，股份制商業(yè)銀行與四大國(guó)有商業(yè)銀行的差距沒有具體業(yè)務(wù)指標(biāo)那么明顯，表明其特別注重網(wǎng)站建設(shè)和宣傳，并在一定程度上彌補(bǔ)了物理網(wǎng)點(diǎn)不足的劣勢(shì)。

從表4我們可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段我國(guó)網(wǎng)上銀行效率總體處于低效狀態(tài)，僅招商銀行處于生產(chǎn)前沿上，得分為1。我國(guó)8家商業(yè)銀行效率得分的均值為0.607，說明相對(duì)于最優(yōu)投入水平，平均有高達(dá)39.3%的資源被浪費(fèi)掉了。細(xì)分來看，四大國(guó)有商業(yè)銀行的效率得分遠(yuǎn)低于股份制商業(yè)銀行，僅為0.446。從純技術(shù)效率上看，共有4家商業(yè)銀行效率得分為1，分別為工商銀行、招商銀行、中信銀行和民生銀行。股份制商業(yè)銀行表現(xiàn)出了較高的成本管理和成本控制水平，而四大國(guó)有商業(yè)銀行除了工商銀行，其他銀行在此方面嚴(yán)重不足。從規(guī)模效率上看，股份制商業(yè)銀行的規(guī)模效率水平同樣高于四大國(guó)有商業(yè)銀行，招商銀行規(guī)模有效。在規(guī)模效益方面，四大國(guó)有商業(yè)銀行全部呈現(xiàn)規(guī)模報(bào)酬遞減的狀態(tài)，應(yīng)適當(dāng)縮減投入以達(dá)到規(guī)模有效。相比而言，股份制商業(yè)銀行規(guī)模效益表現(xiàn)不一，交通銀行處于規(guī)模報(bào)酬遞減狀態(tài)，而中信銀行、民生銀行處于規(guī)模報(bào)酬遞增狀態(tài)。對(duì)于處于規(guī)模報(bào)酬遞增狀態(tài)的商業(yè)銀行，增加投入能夠獲得相對(duì)更大的效益產(chǎn)出。

四、研究結(jié)論

本文采用DEA方法核算了我國(guó)8家商業(yè)銀行的2012年網(wǎng)上銀行效率得分。我們發(fā)現(xiàn)：我國(guó)網(wǎng)上銀行效率總體處于低效狀態(tài)，股份制商業(yè)銀行的技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率均高于四大國(guó)有商業(yè)銀行。股份制商業(yè)銀行除了交通銀行，純技術(shù)效率得分都為1，顯示了較高的技術(shù)運(yùn)用水平。非有效的商業(yè)銀行普遍存在投入不合理現(xiàn)象，四大國(guó)有商業(yè)銀行投入過剩，應(yīng)適當(dāng)縮減投入以達(dá)到規(guī)模有效，而股份制商業(yè)銀行規(guī)模效益表現(xiàn)不一，交通銀行處于規(guī)模報(bào)酬遞減狀態(tài)，中信銀行、民生銀行處于規(guī)模報(bào)酬遞增狀態(tài)?？偠灾?，四大國(guó)有銀行雖然占有市場(chǎng)主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)，但是要充分認(rèn)識(shí)網(wǎng)銀效率水平上與股份制商業(yè)銀行之間的差距，未來要更加注重技術(shù)革新，以及適當(dāng)?shù)目s減投入以提升自身收益。股份制商業(yè)銀行顯示了較好的發(fā)展勢(shì)頭，但是市場(chǎng)份額較少，因此應(yīng)抓住機(jī)遇，加大投入以獲取更好的發(fā)展。

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ttp：//report.iresearch.cn/1987.html，2013-7-5.

作者信息：孫成龍，浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政與公共管理學(xué)院，研究生，研究方向：財(cái)政理論與政策；葉思含，浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政與公共管理學(xué)院，研究生，研究方向：農(nóng)村社會(huì)保障endprint

在產(chǎn)出指標(biāo)選擇上，網(wǎng)上銀行的產(chǎn)出與傳統(tǒng)銀行差別較大，能夠反映網(wǎng)上銀行效率的產(chǎn)出指標(biāo)主要有交易規(guī)模、用戶人數(shù)、網(wǎng)站流量等。交易規(guī)模最直接體現(xiàn)網(wǎng)銀效率的高低，本文選取的網(wǎng)銀交易規(guī)模劃分為個(gè)人網(wǎng)銀交易規(guī)模和企業(yè)網(wǎng)銀交易規(guī)模兩項(xiàng)子指標(biāo)，以表示二者同等的重要性。用戶人數(shù)代表了該網(wǎng)銀的影響力，從側(cè)面反映了銀行潛在的盈利能力，包括個(gè)人網(wǎng)銀用戶數(shù)和企業(yè)網(wǎng)銀用戶數(shù)兩個(gè)子指標(biāo)。銀行網(wǎng)站是網(wǎng)上銀行的門戶，網(wǎng)站流量的大小也反映了網(wǎng)上銀行運(yùn)作的水平，月度覆蓋人數(shù)和人均月度訪問次數(shù)分別從量和質(zhì)兩個(gè)方面綜合反映網(wǎng)上銀行的知名度、以及潛在的客戶和交易規(guī)模。

3.實(shí)證分析

為了便于分析比較，本文研究只考慮了一種投入和一種產(chǎn)出的情形，即構(gòu)造綜合投入和綜合產(chǎn)出指標(biāo)。上述所有的子指標(biāo)都要采取標(biāo)準(zhǔn)化處理，即除以各自的平均值，以消除不同單位的影響，處理后的子指標(biāo)的均值就為1。綜合投入指標(biāo)由固定資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)支出、員工人數(shù)三類指標(biāo)簡(jiǎn)單平均而得；產(chǎn)出指標(biāo)用戶人數(shù)、交易規(guī)模、網(wǎng)站流量則由各自子指標(biāo)簡(jiǎn)單平均而得，進(jìn)一步綜合產(chǎn)出指標(biāo)由三類產(chǎn)出指標(biāo)簡(jiǎn)單平均而得。

考慮到數(shù)據(jù)的可得性和統(tǒng)計(jì)口徑的一致性，本文的研究對(duì)象是四大國(guó)有商業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行、中信銀行、民生銀行8家商業(yè)銀行，研究期限為2012年。由于我國(guó)網(wǎng)上銀行對(duì)傳統(tǒng)銀行依賴性較大，很多業(yè)務(wù)均來自傳統(tǒng)銀行以及網(wǎng)上銀行數(shù)據(jù)難以獲取等原因，投入指標(biāo)的數(shù)據(jù)均由傳統(tǒng)銀行相關(guān)數(shù)據(jù)近似替代，具體數(shù)據(jù)來源于《中國(guó)金融年鑒》。網(wǎng)上銀行產(chǎn)出指標(biāo)的數(shù)據(jù)各商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)口徑不同，為此本文借助于艾瑞咨詢《2012-2013年中國(guó)網(wǎng)上銀行年度監(jiān)測(cè)報(bào)告》，其中交易規(guī)模指標(biāo)采用的是各網(wǎng)上銀行的市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)。 具體數(shù)據(jù)見表2，同時(shí)表3列出了經(jīng)過標(biāo)準(zhǔn)化處理后的各類指標(biāo)的數(shù)值。

由表2和表3可知，各商業(yè)銀行在投入產(chǎn)出表現(xiàn)上存在較大的差異。總體來看，四大國(guó)有商業(yè)銀行投入產(chǎn)出規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于股份制商業(yè)銀行，實(shí)力上具有明顯的優(yōu)勢(shì)。農(nóng)業(yè)銀行各項(xiàng)投入都位列第一，而產(chǎn)出水平卻不如人意；工商銀行作為第一大行，各項(xiàng)產(chǎn)出指標(biāo)排名第一。不過，從具體某項(xiàng)指標(biāo)來看，招商銀行員工人數(shù)最少，而招商銀行個(gè)人業(yè)務(wù)和公司業(yè)務(wù)都較為出色，尤其是個(gè)人網(wǎng)銀交易規(guī)模市場(chǎng)份額趨近10%。在網(wǎng)站流量方面，股份制商業(yè)銀行與四大國(guó)有商業(yè)銀行的差距沒有具體業(yè)務(wù)指標(biāo)那么明顯，表明其特別注重網(wǎng)站建設(shè)和宣傳，并在一定程度上彌補(bǔ)了物理網(wǎng)點(diǎn)不足的劣勢(shì)。

從表4我們可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段我國(guó)網(wǎng)上銀行效率總體處于低效狀態(tài)，僅招商銀行處于生產(chǎn)前沿上，得分為1。我國(guó)8家商業(yè)銀行效率得分的均值為0.607，說明相對(duì)于最優(yōu)投入水平，平均有高達(dá)39.3%的資源被浪費(fèi)掉了。細(xì)分來看，四大國(guó)有商業(yè)銀行的效率得分遠(yuǎn)低于股份制商業(yè)銀行，僅為0.446。從純技術(shù)效率上看，共有4家商業(yè)銀行效率得分為1，分別為工商銀行、招商銀行、中信銀行和民生銀行。股份制商業(yè)銀行表現(xiàn)出了較高的成本管理和成本控制水平，而四大國(guó)有商業(yè)銀行除了工商銀行，其他銀行在此方面嚴(yán)重不足。從規(guī)模效率上看，股份制商業(yè)銀行的規(guī)模效率水平同樣高于四大國(guó)有商業(yè)銀行，招商銀行規(guī)模有效。在規(guī)模效益方面，四大國(guó)有商業(yè)銀行全部呈現(xiàn)規(guī)模報(bào)酬遞減的狀態(tài)，應(yīng)適當(dāng)縮減投入以達(dá)到規(guī)模有效。相比而言，股份制商業(yè)銀行規(guī)模效益表現(xiàn)不一，交通銀行處于規(guī)模報(bào)酬遞減狀態(tài)，而中信銀行、民生銀行處于規(guī)模報(bào)酬遞增狀態(tài)。對(duì)于處于規(guī)模報(bào)酬遞增狀態(tài)的商業(yè)銀行，增加投入能夠獲得相對(duì)更大的效益產(chǎn)出。

四、研究結(jié)論

本文采用DEA方法核算了我國(guó)8家商業(yè)銀行的2012年網(wǎng)上銀行效率得分。我們發(fā)現(xiàn)：我國(guó)網(wǎng)上銀行效率總體處于低效狀態(tài)，股份制商業(yè)銀行的技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率均高于四大國(guó)有商業(yè)銀行。股份制商業(yè)銀行除了交通銀行，純技術(shù)效率得分都為1，顯示了較高的技術(shù)運(yùn)用水平。非有效的商業(yè)銀行普遍存在投入不合理現(xiàn)象，四大國(guó)有商業(yè)銀行投入過剩，應(yīng)適當(dāng)縮減投入以達(dá)到規(guī)模有效，而股份制商業(yè)銀行規(guī)模效益表現(xiàn)不一，交通銀行處于規(guī)模報(bào)酬遞減狀態(tài)，中信銀行、民生銀行處于規(guī)模報(bào)酬遞增狀態(tài)。總而言之，四大國(guó)有銀行雖然占有市場(chǎng)主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)，但是要充分認(rèn)識(shí)網(wǎng)銀效率水平上與股份制商業(yè)銀行之間的差距，未來要更加注重技術(shù)革新，以及適當(dāng)?shù)目s減投入以提升自身收益。股份制商業(yè)銀行顯示了較好的發(fā)展勢(shì)頭，但是市場(chǎng)份額較少，因此應(yīng)抓住機(jī)遇，加大投入以獲取更好的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1] Berger A N， Humphrey D B. Efficiency of financial institutions： International survey and directions for future research [J]. European Journal of Operational Research， 1997，31（98）：175-212.

[2] Chien-Ta Bruce Ho， Desheng Dash Wu. On-line banking performance evaluation using data envelopment analysis and principal component analysis[J]. Computers & Operations Research， 2009，27（36）： 35-42.

[3]周鑫.基于DEA的我國(guó)網(wǎng)上銀行效率分析，[J].金融理論與實(shí)踐，2009，（7）：79-87.

[4]趙昕，薛俊波，殷克東.基于DEA的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析，[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2002，（9）：84-87.

[5]畢功兵，梁樑，楊鋒.商業(yè)銀行DEA效率評(píng)價(jià)投入產(chǎn)出指標(biāo)選擇研究，[J].管理評(píng)論，2009，（6）：10-16.

[6]艾瑞咨詢.2012-2013年中國(guó)網(wǎng)上銀行年度監(jiān)測(cè)報(bào)告，[EB/OL].h

ttp：//report.iresearch.cn/1987.html，2013-7-5.

作者信息：孫成龍，浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政與公共管理學(xué)院，研究生，研究方向：財(cái)政理論與政策；葉思含，浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政與公共管理學(xué)院，研究生，研究方向：農(nóng)村社會(huì)保障endprint

在產(chǎn)出指標(biāo)選擇上，網(wǎng)上銀行的產(chǎn)出與傳統(tǒng)銀行差別較大，能夠反映網(wǎng)上銀行效率的產(chǎn)出指標(biāo)主要有交易規(guī)模、用戶人數(shù)、網(wǎng)站流量等。交易規(guī)模最直接體現(xiàn)網(wǎng)銀效率的高低，本文選取的網(wǎng)銀交易規(guī)模劃分為個(gè)人網(wǎng)銀交易規(guī)模和企業(yè)網(wǎng)銀交易規(guī)模兩項(xiàng)子指標(biāo)，以表示二者同等的重要性。用戶人數(shù)代表了該網(wǎng)銀的影響力，從側(cè)面反映了銀行潛在的盈利能力，包括個(gè)人網(wǎng)銀用戶數(shù)和企業(yè)網(wǎng)銀用戶數(shù)兩個(gè)子指標(biāo)。銀行網(wǎng)站是網(wǎng)上銀行的門戶，網(wǎng)站流量的大小也反映了網(wǎng)上銀行運(yùn)作的水平，月度覆蓋人數(shù)和人均月度訪問次數(shù)分別從量和質(zhì)兩個(gè)方面綜合反映網(wǎng)上銀行的知名度、以及潛在的客戶和交易規(guī)模。

3.實(shí)證分析

為了便于分析比較，本文研究只考慮了一種投入和一種產(chǎn)出的情形，即構(gòu)造綜合投入和綜合產(chǎn)出指標(biāo)。上述所有的子指標(biāo)都要采取標(biāo)準(zhǔn)化處理，即除以各自的平均值，以消除不同單位的影響，處理后的子指標(biāo)的均值就為1。綜合投入指標(biāo)由固定資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)支出、員工人數(shù)三類指標(biāo)簡(jiǎn)單平均而得；產(chǎn)出指標(biāo)用戶人數(shù)、交易規(guī)模、網(wǎng)站流量則由各自子指標(biāo)簡(jiǎn)單平均而得，進(jìn)一步綜合產(chǎn)出指標(biāo)由三類產(chǎn)出指標(biāo)簡(jiǎn)單平均而得。

考慮到數(shù)據(jù)的可得性和統(tǒng)計(jì)口徑的一致性，本文的研究對(duì)象是四大國(guó)有商業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行、中信銀行、民生銀行8家商業(yè)銀行，研究期限為2012年。由于我國(guó)網(wǎng)上銀行對(duì)傳統(tǒng)銀行依賴性較大，很多業(yè)務(wù)均來自傳統(tǒng)銀行以及網(wǎng)上銀行數(shù)據(jù)難以獲取等原因，投入指標(biāo)的數(shù)據(jù)均由傳統(tǒng)銀行相關(guān)數(shù)據(jù)近似替代，具體數(shù)據(jù)來源于《中國(guó)金融年鑒》。網(wǎng)上銀行產(chǎn)出指標(biāo)的數(shù)據(jù)各商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)口徑不同，為此本文借助于艾瑞咨詢《2012-2013年中國(guó)網(wǎng)上銀行年度監(jiān)測(cè)報(bào)告》，其中交易規(guī)模指標(biāo)采用的是各網(wǎng)上銀行的市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)。 具體數(shù)據(jù)見表2，同時(shí)表3列出了經(jīng)過標(biāo)準(zhǔn)化處理后的各類指標(biāo)的數(shù)值。

由表2和表3可知，各商業(yè)銀行在投入產(chǎn)出表現(xiàn)上存在較大的差異?？傮w來看，四大國(guó)有商業(yè)銀行投入產(chǎn)出規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于股份制商業(yè)銀行，實(shí)力上具有明顯的優(yōu)勢(shì)。農(nóng)業(yè)銀行各項(xiàng)投入都位列第一，而產(chǎn)出水平卻不如人意；工商銀行作為第一大行，各項(xiàng)產(chǎn)出指標(biāo)排名第一。不過，從具體某項(xiàng)指標(biāo)來看，招商銀行員工人數(shù)最少，而招商銀行個(gè)人業(yè)務(wù)和公司業(yè)務(wù)都較為出色，尤其是個(gè)人網(wǎng)銀交易規(guī)模市場(chǎng)份額趨近10%。在網(wǎng)站流量方面，股份制商業(yè)銀行與四大國(guó)有商業(yè)銀行的差距沒有具體業(yè)務(wù)指標(biāo)那么明顯，表明其特別注重網(wǎng)站建設(shè)和宣傳，并在一定程度上彌補(bǔ)了物理網(wǎng)點(diǎn)不足的劣勢(shì)。

從表4我們可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段我國(guó)網(wǎng)上銀行效率總體處于低效狀態(tài)，僅招商銀行處于生產(chǎn)前沿上，得分為1。我國(guó)8家商業(yè)銀行效率得分的均值為0.607，說明相對(duì)于最優(yōu)投入水平，平均有高達(dá)39.3%的資源被浪費(fèi)掉了。細(xì)分來看，四大國(guó)有商業(yè)銀行的效率得分遠(yuǎn)低于股份制商業(yè)銀行，僅為0.446。從純技術(shù)效率上看，共有4家商業(yè)銀行效率得分為1，分別為工商銀行、招商銀行、中信銀行和民生銀行。股份制商業(yè)銀行表現(xiàn)出了較高的成本管理和成本控制水平，而四大國(guó)有商業(yè)銀行除了工商銀行，其他銀行在此方面嚴(yán)重不足。從規(guī)模效率上看，股份制商業(yè)銀行的規(guī)模效率水平同樣高于四大國(guó)有商業(yè)銀行，招商銀行規(guī)模有效。在規(guī)模效益方面，四大國(guó)有商業(yè)銀行全部呈現(xiàn)規(guī)模報(bào)酬遞減的狀態(tài)，應(yīng)適當(dāng)縮減投入以達(dá)到規(guī)模有效。相比而言，股份制商業(yè)銀行規(guī)模效益表現(xiàn)不一，交通銀行處于規(guī)模報(bào)酬遞減狀態(tài)，而中信銀行、民生銀行處于規(guī)模報(bào)酬遞增狀態(tài)。對(duì)于處于規(guī)模報(bào)酬遞增狀態(tài)的商業(yè)銀行，增加投入能夠獲得相對(duì)更大的效益產(chǎn)出。

四、研究結(jié)論

本文采用DEA方法核算了我國(guó)8家商業(yè)銀行的2012年網(wǎng)上銀行效率得分。我們發(fā)現(xiàn)：我國(guó)網(wǎng)上銀行效率總體處于低效狀態(tài)，股份制商業(yè)銀行的技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率均高于四大國(guó)有商業(yè)銀行。股份制商業(yè)銀行除了交通銀行，純技術(shù)效率得分都為1，顯示了較高的技術(shù)運(yùn)用水平。非有效的商業(yè)銀行普遍存在投入不合理現(xiàn)象，四大國(guó)有商業(yè)銀行投入過剩，應(yīng)適當(dāng)縮減投入以達(dá)到規(guī)模有效，而股份制商業(yè)銀行規(guī)模效益表現(xiàn)不一，交通銀行處于規(guī)模報(bào)酬遞減狀態(tài)，中信銀行、民生銀行處于規(guī)模報(bào)酬遞增狀態(tài)?？偠灾?，四大國(guó)有銀行雖然占有市場(chǎng)主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)，但是要充分認(rèn)識(shí)網(wǎng)銀效率水平上與股份制商業(yè)銀行之間的差距，未來要更加注重技術(shù)革新，以及適當(dāng)?shù)目s減投入以提升自身收益。股份制商業(yè)銀行顯示了較好的發(fā)展勢(shì)頭，但是市場(chǎng)份額較少，因此應(yīng)抓住機(jī)遇，加大投入以獲取更好的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[4]趙昕，薛俊波，殷克東.基于DEA的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析，[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2002，（9）：84-87.

[5]畢功兵，梁樑，楊鋒.商業(yè)銀行DEA效率評(píng)價(jià)投入產(chǎn)出指標(biāo)選擇研究，[J].管理評(píng)論，2009，（6）：10-16.

[6]艾瑞咨詢.2012-2013年中國(guó)網(wǎng)上銀行年度監(jiān)測(cè)報(bào)告，[EB/OL].h

ttp：//report.iresearch.cn/1987.html，2013-7-5.

作者信息：孫成龍，浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政與公共管理學(xué)院，研究生，研究方向：財(cái)政理論與政策；葉思含，浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政與公共管理學(xué)院，研究生，研究方向：農(nóng)村社會(huì)保障endprint