趙清東

摘要：美國(guó)次貸危機(jī)后，金融環(huán)境越來(lái)越強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)防控，商業(yè)銀行內(nèi)部治理機(jī)制也越來(lái)越重視風(fēng)險(xiǎn)防控，本文結(jié)合對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀及存在問(wèn)題的分析，提出了優(yōu)化商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的策略。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；內(nèi)部治理；信息披露

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)也不斷加劇，以最近的美國(guó)次貸危機(jī)，將商業(yè)銀行治理缺陷導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)防控不力問(wèn)題暴露了出來(lái)。所以商業(yè)銀行公司治理對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制有重要的根本性意義，也是我國(guó)十二五規(guī)劃中，對(duì)商業(yè)銀行乃至金融體制改革的重點(diǎn)。

一、商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的相關(guān)理論概述

商業(yè)銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，不僅包括公司內(nèi)部如股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層間相互制衡的機(jī)制結(jié)構(gòu)，還要包括債券評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)管理體系，外部治理包括國(guó)際環(huán)境、宏觀政策及外部市場(chǎng)影響活動(dòng)的應(yīng)對(duì)機(jī)制；還有法規(guī)與監(jiān)管的完善以保證金融體系健全。商業(yè)銀行資本充足率滿(mǎn)足8%條件即可，低于普通公司，但信息不對(duì)稱(chēng)，復(fù)雜的委托代理關(guān)系，還有政府對(duì)銀行的保障，都使銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好較高，所以商業(yè)銀行要尤其重視風(fēng)險(xiǎn)防控。

二、我國(guó)商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

（一） 治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀

2002年央行頒布《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》、《股份制商業(yè)銀行獨(dú)立董事、外部監(jiān)事制度指引》兩個(gè)文件，要求商業(yè)銀行在完善三會(huì)制度（股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)）的基礎(chǔ)上，要逐步建立審計(jì)、風(fēng)控、薪酬委員會(huì)等專(zhuān)門(mén)委員會(huì)制度，并引進(jìn)外部監(jiān)事和獨(dú)董，完善信息披露制度。2005年，銀監(jiān)會(huì)頒布了《股份制商業(yè)銀行董事會(huì)盡職指引》，對(duì)董事會(huì)職責(zé)做出了規(guī)范?？梢哉f(shuō)我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部治理，在政府引導(dǎo)干預(yù)下，不斷發(fā)展，但仍然存在一些問(wèn)題，外部治理環(huán)境也存在不夠規(guī)范的現(xiàn)象。

1. 股權(quán)結(jié)構(gòu)。我國(guó)國(guó)有銀行國(guó)家控股比例過(guò)高，其中工行、建行、中行，國(guó)有股份占比50%以上，這說(shuō)明國(guó)家控股比例過(guò)高。

2. 董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)。銀行董事會(huì)規(guī)模越小，大股東控制力越強(qiáng)，銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越大；銀行董事會(huì)規(guī)模大，有利于內(nèi)部制衡，能有效降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。董事會(huì)獨(dú)立性越強(qiáng)，即獨(dú)立董事比例越高，對(duì)管理層的監(jiān)督控制就越強(qiáng)，獨(dú)立董事還可以利用其專(zhuān)業(yè)知識(shí)和判斷，幫助銀行改善經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，所以董事會(huì)獨(dú)立性強(qiáng)銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越低。銀行監(jiān)事會(huì)規(guī)模較大，結(jié)構(gòu)合理，會(huì)有效制約商業(yè)銀行的冒險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)行為，降低銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)督機(jī)制的嚴(yán)密，例如內(nèi)部稽核部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的建設(shè)，會(huì)有助于建設(shè)銀行良好的風(fēng)險(xiǎn)文化，穩(wěn)定金融體系。

當(dāng)前據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)商業(yè)銀行，基本上都在董事會(huì)下設(shè)立了應(yīng)有的委員會(huì)（如戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理、審計(jì)、關(guān)聯(lián)交易控制、提名和薪酬等委員會(huì)），董事會(huì)監(jiān)事會(huì)的規(guī)模，及外部監(jiān)事、獨(dú)董的人數(shù)（達(dá)董事會(huì)人數(shù)的1/3），會(huì)議次數(shù)也符合規(guī)定要求。

3. 激勵(lì)機(jī)制。我國(guó)商業(yè)銀行逐步引進(jìn)年薪制等薪酬激勵(lì)方法，增加績(jī)效考核決定薪酬的方式，但是總體上看，激勵(lì)機(jī)制中體現(xiàn)工作績(jī)效還不夠，其中國(guó)有銀行中，工行和交行的高管年薪比其他銀行較低，中行建行則較高；但非國(guó)有股份制銀行高管年薪較高。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃在我國(guó)上市銀行中，應(yīng)用得還不夠普遍，到2011年底，僅有建行、交行、北京銀行、南京銀行、寧波銀行、招商銀行實(shí)現(xiàn)了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。

（二） 存在的問(wèn)題

雖然我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)建立了完善的法人治理結(jié)構(gòu)及權(quán)力制衡機(jī)制，但是在內(nèi)部治理上仍然存在一些問(wèn)題，尤其是在新金融環(huán)境下風(fēng)險(xiǎn)防控能力不足，具體分析如下：

1.“一股獨(dú)大”和“委托—代理”易帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。股東權(quán)力過(guò)大，會(huì)使商業(yè)銀行行為出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)控能力，所以承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)就越大；如果國(guó)家控股，那么容易導(dǎo)致所有者缺位，出現(xiàn)內(nèi)部控制人現(xiàn)象，易使政府對(duì)銀行管理層監(jiān)督考核的弱化，會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)挪用，經(jīng)營(yíng)行為短期化等謀私利現(xiàn)象，銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越大，這從我國(guó)國(guó)有控股銀行不良貸款比例高于其他股份銀行的現(xiàn)象就能被證明。金融管制對(duì)銀行的股權(quán)運(yùn)作上也有諸多限制，這也不利于股東對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部治理監(jiān)督作用的發(fā)揮。

目前在我國(guó)商業(yè)銀行中，國(guó)有股一股獨(dú)大現(xiàn)象較普遍，如中國(guó)銀行由中央?yún)R金投資公司控股等，其他銀行也是或中央控股或地方控股，只有民生銀行、深發(fā)展、北京銀行是非國(guó)有控股。這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)容易導(dǎo)致政府對(duì)銀行的行政干預(yù)，不利于市場(chǎng)機(jī)制作用的發(fā)揮，使銀行存在信貸發(fā)放的操作風(fēng)險(xiǎn)。

2.董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)功能設(shè)置存在缺陷。我國(guó)商業(yè)銀行在高管任命上，由地方黨委選派，董事會(huì)監(jiān)事會(huì)缺乏人事任命權(quán)力，行政任命方式不利于選拔專(zhuān)業(yè)的銀行專(zhuān)家，不利于銀行發(fā)展；審計(jì)部門(mén)向行政機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)，不向董事會(huì)負(fù)責(zé)，影響了銀行內(nèi)部治理的監(jiān)督。監(jiān)事會(huì)無(wú)法獲得內(nèi)部稽核部門(mén)、內(nèi)審部門(mén)的結(jié)果，對(duì)銀行的監(jiān)督形同虛設(shè)，也是治理結(jié)構(gòu)上的缺陷。

3.激勵(lì)和約束機(jī)制不完善。銀行管理層由于內(nèi)部持股或持有股票期權(quán)計(jì)劃，經(jīng)營(yíng)行為會(huì)趨同于股東利益，會(huì)注重長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，避免短期冒險(xiǎn)行為，可以降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)銀行，股權(quán)激勵(lì)機(jī)制沒(méi)有普遍采用，高管持股比例較低，這樣的激勵(lì)機(jī)制導(dǎo)致銀行員工工作積極性不高，甚至產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。而且我國(guó)銀行外部投資者和儲(chǔ)戶(hù)無(wú)法對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響，業(yè)績(jī)考核機(jī)制和經(jīng)理選拔機(jī)制不夠完善健全，導(dǎo)致銀行員工自我約束動(dòng)力不強(qiáng)。銀行管理層的流動(dòng)也不適用于職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)，產(chǎn)生不了人力資源市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的約束作用。

4.信息披露不健全。銀行上市公司信息披露致使資本市場(chǎng)上的用腳投票，是外部對(duì)其治理機(jī)制監(jiān)督的手段，會(huì)促使銀行完善治理結(jié)構(gòu)；銀行存款的專(zhuān)家監(jiān)督機(jī)制的建立，也有助于提高銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

我國(guó)相關(guān)法規(guī)對(duì)商業(yè)銀行信息披露的內(nèi)容規(guī)定不夠充分，而且沒(méi)有明確規(guī)定違規(guī)責(zé)任，反映了監(jiān)督缺失，造成我國(guó)商業(yè)銀行信息披露不充分，存在選擇性披露甚至虛假披露的現(xiàn)象，而且披露參照標(biāo)準(zhǔn)不同，披露信息可比性差，降低了銀行披露有效性。

5.外部治理結(jié)構(gòu)不健全。我國(guó)銀行內(nèi)部治理上，法律保障還不夠健全有效，資本市場(chǎng)也不夠完善，不利于股權(quán)流動(dòng)促進(jìn)控制權(quán)的優(yōu)化配置、在外部監(jiān)管上，重事后管理輕預(yù)防，監(jiān)管指標(biāo)也不夠科學(xué)和全面，這些都是銀行外部治理結(jié)構(gòu)上的缺陷。

三、優(yōu)化商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的策略

（一） 優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、完善制衡與激勵(lì)約束機(jī)制

我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)國(guó)有股份相對(duì)控股，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，適度分散股權(quán)結(jié)構(gòu)。規(guī)范完善股東大會(huì)運(yùn)行機(jī)制，嚴(yán)格投票選舉董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的人員；增加董事會(huì)規(guī)模并提高獨(dú)立董事比例；保障監(jiān)事會(huì)監(jiān)督作用的發(fā)揮，保證其成員在董事會(huì)會(huì)議的發(fā)言權(quán)。要建立精細(xì)的業(yè)績(jī)考核體系及協(xié)同高管利益與銀行長(zhǎng)期利益相一致的激勵(lì)機(jī)制，包括推行持股和股票期權(quán)計(jì)劃。建立合理的人力資源選拔和淘汰機(jī)制，提高銀行管理水平。

（二） 完善信息披露機(jī)制

銀行要參照《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》提出的信息披露要求，嚴(yán)格遵照我國(guó)《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》、《上市公司治理準(zhǔn)則》、《股份制商業(yè)銀行信息披露辦法》的要求，對(duì)資本充足率、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量、不良資產(chǎn)狀況等財(cái)務(wù)指標(biāo)，及重大事項(xiàng)、關(guān)聯(lián)交易、風(fēng)險(xiǎn)管理狀況等信息認(rèn)真披露，完善信息披露機(jī)制。

（三） 完善法律與市場(chǎng)建設(shè)

我國(guó)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)，要參照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步完善商業(yè)銀行治理的相關(guān)法律；我國(guó)要進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)，完善上市銀行準(zhǔn)入退出機(jī)制，以制約銀行經(jīng)營(yíng)行為。要積極培育銀行職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)，將銀行高級(jí)管理人員的行政任命轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)配置，提高人力資本效益的發(fā)揮。

（四）完善外部監(jiān)管體系

我國(guó)應(yīng)當(dāng)完善銀行治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管相關(guān)的法律法規(guī)，銀監(jiān)會(huì)據(jù)此當(dāng)對(duì)銀行治理制定專(zhuān)門(mén)而具體的監(jiān)管政策，積極幫助且敦促銀行完善治理結(jié)構(gòu)建設(shè)，并加強(qiáng)對(duì)銀行內(nèi)部治理上的監(jiān)督和管理，提高銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性。（作者單位：鞍山銀行股份有限公司）

參考文獻(xiàn)：

[1]吳雙.論新金融環(huán)境下我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化[J].中國(guó)商貿(mào).2013（14）