于 左，付紅艷，賈希鋒

(東北財經(jīng)大學(xué) 產(chǎn)業(yè)組織與企業(yè)組織研究中心，遼寧 大連 116025)

中國耕地質(zhì)量退化嚴重，耕地退化面積占全部耕地面積40%以上。耕地土壤養(yǎng)分失衡嚴重，缺鉀面積達60%。①有效鉀含量小于50mg/kg。

中國耕地缺鉀與鉀肥價格高有關(guān)。國內(nèi)鉀肥產(chǎn)量有限，50%的鉀肥依賴進口。中國進口鉀肥價格過高，2005—2008年，中國進口鉀肥離岸價 (FOB)上漲了近3倍，上漲至576美元/噸。2009年中國進口鉀肥價格回落至350美元/噸，但至2011年，鉀肥價格又漲了120美元，兩年時間上漲了34%。糧價上漲速度不及鉀肥漲價速度。

中國作為全球最大的鉀肥進口國，在進口鉀肥價格談判中理應(yīng)具有較強議價能力，但事實上并不具有。中國為何缺少進口鉀肥定價權(quán)?本文嘗試對此進行理論分析。

一、文獻綜述

針對中國大宗商品定價權(quán)問題，江山提出，在國際市場上，幾乎沒有中國的企業(yè)能夠掌握定價權(quán)［1］。司曉悅和婁成武提出中國是鐵礦石資源需求量最大的國家，在鐵礦石談判中雖然擁有話語權(quán)，但卻沒有獲得最大買家應(yīng)有的定價權(quán)［2］。于左和彭樹宏針對中國進口鐵礦石定價權(quán)缺失問題，構(gòu)建了企業(yè)間部分交叉所有權(quán)下合謀的理論模型，通過對澳大利亞必和必拓和力拓的案例分析，對理論模型進行了檢驗，研究發(fā)現(xiàn)“兩拓”的部分交叉所有權(quán)有利于其合謀，進而也有利于其與巴西淡水河谷合謀;“兩拓”及其與淡水河谷合謀，實施超高定價是導(dǎo)致中國進口鐵礦石定價權(quán)缺失的根本原因;提出國際金融巨頭對鐵礦石等企業(yè)的部分交叉所有權(quán)安排及其隱蔽的限制競爭行為應(yīng)當(dāng)引起反壟斷當(dāng)局重視［3］。周潔卿提出中國在爭取黃金定價權(quán)方面已具備了一定的基礎(chǔ)條件，倫敦作為黃金定價中心的地位正在削弱，中國應(yīng)抓住時機，創(chuàng)造條件，提高黃金定價權(quán)［4］。丁泉提出中國作為全球大宗能源、原材料及農(nóng)產(chǎn)品的進口國，存在較為突出的定價權(quán)缺失問題，通過對石油進口、消費、匯率以及市場投機等因素的分析，提出了完善石油進口合約及戰(zhàn)略聯(lián)盟、完善中國期貨市場、改革和完善市場體制、加強外匯儲備的運用等建議［5］。郝贏贏和賈建華提出中國在國際石油市場上的定價權(quán)與石油進口量極不相稱。針對國內(nèi)石油市場現(xiàn)狀，從石油進口成本出發(fā)，分析了中國石油進口定價權(quán)缺失的原因［6］。楊麗君提出跨國公司壟斷、國際期貨定價和國內(nèi)糧食倉儲體系不健全等因素影響中國進口糧食的國際定價權(quán)。為了穩(wěn)定國內(nèi)糧價和保護國內(nèi)糧食安全，急需通過期貨定價和加快產(chǎn)業(yè)鏈整合等措施提高進口糧食定價權(quán)［7］。

針對中國進口鉀肥定價權(quán)問題，王秀兵從默契合謀角度分析了中國鉀肥定價權(quán)缺失的原因，并提出了政策建議［8］。賈希鋒對鉀肥市場出口卡特爾和主要出口企業(yè)行為進行了分析，提出出口卡特爾是導(dǎo)致中國進口鉀肥定價權(quán)缺失的主要原因，并提出了反壟斷政策建議［9］。

從已有研究成果看，針對原油、鐵礦石、黃金和糧食等定價權(quán)問題的學(xué)術(shù)文獻較多，但針對中國進口鉀肥定價權(quán)文獻很少，僅有幾篇文獻雖然對中國進口鉀肥資源定價權(quán)缺失問題進行了理論與案例分析，但相關(guān)理論分析和實證研究仍很薄弱，尤其是在理論模型構(gòu)建時，對現(xiàn)實中的市場競爭和企業(yè)間股權(quán)關(guān)系狀況等考慮不足，在實證分析中，缺乏對國際主要鉀肥生產(chǎn)企業(yè)之間的所有權(quán)關(guān)系、企業(yè)行為與經(jīng)濟績效的邏輯關(guān)系和經(jīng)驗證據(jù)的研究。本文對中國進口鉀肥定價權(quán)缺失問題進行理論探討和經(jīng)驗分析，力爭提出有效的政策建議。

二、理論探討

本文首先基于中國現(xiàn)實鉀肥市場結(jié)構(gòu)、進出口格局和企業(yè)間股權(quán)關(guān)系構(gòu)建理論模型。

(一)全球鉀肥資源分布、生產(chǎn)與銷售格局

從儲量看，2011年，世界探明鉀肥資源儲量約為95億噸 (以K2O當(dāng)量計)，其中，加拿大儲量占世界46%，俄羅斯占35%，白俄羅斯占8%，約旦占8%，以色列占8%，巴西占3%，中國占2%，德國占1.5%，美國占1.4%，智利占0.5%。

從產(chǎn)量看，2011年，全球鉀肥資源產(chǎn)量大約為3 640萬噸 (以K2O當(dāng)量計)，加拿大產(chǎn)量占世界產(chǎn)量30%，俄羅斯占18%，白俄羅斯占15%，中國占10%，德國占8%，以色列占5.4%，約旦占3.8%，智利占2.7%，美國占2.7%，巴西占1.2%。①以上數(shù)據(jù)根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局礦產(chǎn)品概要 (2013年1月)的數(shù)據(jù)計算得出。從產(chǎn)能看，全球80%產(chǎn)能集中在前幾家鉀肥企業(yè)。全球鉀肥產(chǎn)能 (以K2O當(dāng)量計)CR5為73%，CR10為89%。

從銷售看，全球鉀肥出口市場形成了Canpotex和BPC(包括Belaruskali和Uralkali)兩大銷售聯(lián)盟。(1)Canpotex公司是由加拿大的Potash、Mosaic和Agrium合資組建，三家鉀肥企業(yè)擁有相等的股權(quán)，Canpotex公司負責(zé)將三家企業(yè)的鉀肥銷售到海外市場。加拿大PCS公司 (Potash Corporation of Saskatchewan Inc.)和Agrium公司不僅在國內(nèi)銷售還向國外出口。PCS公司和它的美國子公司 PC(Potash Sales Inc.)是世界上最大的鉀肥生產(chǎn)企業(yè);美盛 (Mosaic Company)和美盛肥料公司(Mosaic Crop Nutrition)是世界第三大鉀肥企業(yè)集團。Agrium公司和Agrium美國公司分別是加拿大的一家公司和他在美國的全資子公司。(2)BPC(Belarusian Potash Company)是由俄羅斯的Uralkali和白俄羅斯的Belaruskali合資組建，俄羅斯的Uralkali持有50%的股份，白俄羅斯的Belaruskali持有45%的股份，白俄羅斯鐵路協(xié)會持有其余5%的股份。白俄羅斯鉀肥公司 (BPC)運作模式與Canpotex公司相似。

(二)中國鉀肥資源生產(chǎn)、進口與銷售格局

中國鉀肥資源匱乏。首先，中國鉀肥資源已探明儲量少。2011年中國鉀肥資源儲量占全球鉀肥資源儲量的2.2%。鉀肥資源主要分布在青海查爾汗鹽湖和新疆羅布泊鹽湖地區(qū)。2011年，中國進口鉀肥資源640萬噸，進口依存度為50%。中國進口鉀肥主要來源于加拿大、俄羅斯和白俄羅斯等國家。

中國有多家企業(yè)具備鉀肥進口資質(zhì)，但除了從事邊境貿(mào)易和一部分企業(yè)僅限于自用外，實際擁有鉀肥進口權(quán)的企業(yè)很少，鉀肥進口權(quán)由中化、中農(nóng)所把持。如中國每年與BPC的鉀肥進口談判，中化、中農(nóng)之外的8家鉀肥進口企業(yè)可推薦1個企業(yè)代表參與。每年針對中國的鉀肥談判由白俄羅斯BPC出面，提出不合理的報價，隨后其他鉀肥出口企業(yè)以不低于中國從BPC的進口價與中國簽訂鉀肥進口合同。

鹽湖鉀肥是國內(nèi)壟斷性生產(chǎn)企業(yè)，中化持有其24%的股份。PCS Sales持有中化22%的股份。中化化肥與Canpotex公司之間存在連鎖董事。此外，PCS公司還持有SQM的32%股份，ICL的14%股份，APC的28%股份。

基于鉀肥生產(chǎn)與銷售企業(yè)之間所有權(quán)關(guān)系，全球鉀肥銷售形成兩大板塊:一是加拿大板塊。三家鉀肥生產(chǎn)企業(yè)組成銷售合資企業(yè)，其中PCS還設(shè)有單獨的全資銷售子公司，另外參股或控股以色列、約旦和智利的鉀肥企業(yè)。二是俄羅斯和白俄羅斯板塊。Uralkali和Belaruskali成立銷售合資企業(yè)，由Uralkali控股，Uralkali還設(shè)有全資銷售子公司Uralkali Trading。2011年，兩大板塊合計出口量約占全球出口量的71%(如圖1所示)。

圖1 國外主要鉀肥生產(chǎn)與銷售企業(yè)股權(quán)關(guān)系示意圖

中國主要的鉀肥生產(chǎn)和銷售企業(yè)之間具有所有權(quán)關(guān)系，而加拿大的鉀肥企業(yè)PCS與中國鉀肥企業(yè)之間也具有所有權(quán)關(guān)系，如加拿大的鉀肥企業(yè)PCS持有中化化肥22%的股權(quán) (如圖2所示)。

圖2 中國與加拿大鉀肥企業(yè)所有權(quán)關(guān)系

企業(yè)間所有權(quán)將中國、加拿大、俄羅斯、白俄羅斯以及中東 (以色列、約旦和智利)鉀肥生產(chǎn)與銷售企業(yè)緊密連接起來，他們雖然是競爭者，但因為企業(yè)間存在股權(quán)關(guān)系，因而成為利益共同體。共同利益使全球主要鉀肥企業(yè)容易形成國際卡特爾。

國外主要鉀肥生產(chǎn)企業(yè)合資設(shè)立銷售企業(yè)，并且持有中國鉀肥進口企業(yè)股份，同時中國鉀肥進口企業(yè)持有中國鉀肥生產(chǎn)企業(yè)股份，因為這種特殊所有權(quán)結(jié)構(gòu)，商務(wù)部雖然部分放開鉀肥進口權(quán)，但國外主要鉀肥出口企業(yè)并不與中化、中農(nóng)以外的任何一家企業(yè)簽約。在企業(yè)間特殊所有權(quán)結(jié)構(gòu)下，全球的鉀肥企業(yè)非常容易形成國際卡特爾，競爭企業(yè)間的所有權(quán)關(guān)系使得國際卡特爾具有內(nèi)在穩(wěn)定性。

(三)鉀肥企業(yè)形成國際卡特爾的理論假設(shè)

根據(jù)以上全球主要鉀肥生產(chǎn)與銷售企業(yè)份額及其所有權(quán)關(guān)系，中國進口鉀肥主要談判格局可進一步抽象概括為:加拿大板塊鉀肥由中化獨家銷售，俄羅斯和白俄羅斯板塊鉀肥由中化與中農(nóng)共同銷售。中東板塊鉀肥因加拿大PCS是其股東，因此其行動在一定程度上與加拿大板塊具有一致性。

假定中國進口鉀肥行業(yè)有兩家企業(yè):①事實上從加拿大板塊、俄羅斯和白俄羅斯板塊進口鉀肥的企業(yè)主要有中化和中農(nóng)。中化和中農(nóng)，它們銷售的鉀肥依賴于從俄羅斯、加拿大等國進口。為簡單起見，假設(shè)消費者對這兩家企業(yè)產(chǎn)品的需求函數(shù)為:

p=a-qh-qn

這里，p為中國市場鉀肥的銷售價格，qh和qn分別為中化、中農(nóng)的銷售量，a反映了市場規(guī)模。

由于中化不僅可以從加拿大進口鉀肥，還可以從俄羅斯進口鉀肥，而中農(nóng)只能從俄羅斯進口鉀肥。因此，假設(shè)進口鉀肥其他成本為零，中農(nóng)的進口鉀肥價格為f1，而中化的進口鉀肥價格取決于其從加拿大與俄羅斯進口鉀肥的分配比例。假設(shè)中化從俄羅斯進口的鉀肥數(shù)量為λqh，從加拿大進口的鉀肥數(shù)量為(1-λ)qh，參數(shù)λ取值在0和1之間。

博弈過程:第一階段，中化、中農(nóng)與俄羅斯和白俄羅斯鉀肥板塊進行談判，談判后形成的進口鉀肥價格f1適用于兩家企業(yè)。第二階段，中化與持有其股份γ的加拿大鉀肥板塊的銷售商進行談判，達成的鉀肥進口價格為f2。第三階段，中化與中農(nóng)進行產(chǎn)量競爭。

說明:進口鉀肥資源的價格由Nash談判的理論來確定，我們采用倒推法求均衡解。

給定鉀肥進口價，中化與中農(nóng)的古諾均衡產(chǎn)量和中化的利潤分別是:

對于加拿大鉀肥板塊來說，其收益為鉀肥出口總額與從其持股企業(yè)中化的利潤分紅之和，即鉀肥進口價格f2由加拿大與中化談判達成，具體來講，f2是最大化下列問題的解:

利用前面關(guān)于銷售量和利潤的結(jié)果，上述最大化問題等價于:

從相應(yīng)的一階必要條件，并結(jié)合二階條件很容易得到Nash談判達成的鉀肥進口價格為:

這意味著，如果中化選擇加拿大作為其最主要的鉀肥進口渠道，那么俄羅斯一旦提高向中國出口鉀肥的價格，加拿大就會跟風(fēng)提價，鉀肥市場存在合謀。

進一步地將談判結(jié)果代入到市場需求函數(shù)中，計算得到我國市場上鉀肥的銷售價格為:

這表明，無論中化在加拿大與俄羅斯之間如何分配鉀肥的進口額，中化和中農(nóng)代表行業(yè)與俄羅斯談判達成的進口鉀肥價格必然居高，國內(nèi)鉀肥售價也因此被推高。

由于中農(nóng)只能從BPC進口鉀肥，為了保證進口量，中農(nóng)不得不接受高價格。而PCS持有中化的股份，中化的進口數(shù)量與代理資格取決于加拿大鉀肥出口企業(yè)，國內(nèi)鹽湖鉀肥的價格與從加拿大進口的鉀肥價格相關(guān)，中化為了保證自身利益會接受加拿大鉀肥企業(yè)的報價。從與國外主要鉀肥企業(yè)設(shè)定的談判規(guī)則看，每年幾乎都是俄羅斯與白俄羅斯板塊鉀肥企業(yè)先跟中農(nóng)談判，然后再跟中化談判，在這種情況下，談判的結(jié)果是國際兩大鉀肥銷售聯(lián)盟都出高價，國內(nèi)中化和中農(nóng)接受高價，國外與國內(nèi)鉀肥生產(chǎn)與銷售企業(yè)組成國際卡特爾，共同抬高了中國進口鉀肥的價格。國內(nèi)與國外不當(dāng)?shù)捏w制與制度安排，尤其是橫向競爭者之間、縱向生產(chǎn)者與銷售者之間的所有權(quán)關(guān)系使得全球鉀肥國際卡特爾得以穩(wěn)固維持，存續(xù)多年。國際卡特爾是導(dǎo)致國內(nèi)鉀肥價格過高的根本原因。值得注意的是，在國外鉀肥企業(yè)、國外鉀肥企業(yè)與國內(nèi)鉀肥企業(yè)間具有所有權(quán)關(guān)系的情況下，即使某個企業(yè)表面上宣布退出出口卡特爾，但因?qū)嶋H存在的利益紐帶和短期內(nèi)鉀肥市場供應(yīng)量沒有明顯改變，合謀仍然會發(fā)生。

三、經(jīng)驗分析

本文從鉀肥市場有利于形成合謀的市場條件和企業(yè)行為與經(jīng)濟績效等方面對上述理論假設(shè)進行經(jīng)驗分析。

(一)易于形成鉀肥卡特爾的市場條件

1.產(chǎn)品同質(zhì)性

鉀鹽 (Potash)是指鉀的礦產(chǎn)和化學(xué)的鹽，從自然開采出來，包含易溶于水的鉀的成分，主要用于農(nóng)業(yè)肥料，也用于生產(chǎn)玻璃、陶瓷、肥皂和用于動物催肥。最常見的形式是氯化鉀，氯化鉀主要作為肥料使用。氯化鉀通常是其他形式鉀肥和復(fù)合肥的原料。鉀肥是同質(zhì)商品，一個制造商供應(yīng)的鉀肥可以與另一個制造商供應(yīng)的鉀肥交換，鉀肥的同質(zhì)性導(dǎo)致購買者選擇供貨商主要基于鉀肥的價格。

2.市場結(jié)構(gòu)

鉀肥資源具有稀缺性，市場進入受到資源約束。鉀肥市場集中度較高。世界鉀肥資源集中在少數(shù)地區(qū)。全球超過一半產(chǎn)能位于加拿大和前蘇聯(lián) (俄羅斯和白俄羅斯)，且被很少量的一組企業(yè)所控制。2008年前7家企業(yè)鉀肥的產(chǎn)量占世界的71%。2012年，俄羅斯兩大鉀肥企業(yè)Uralkali和Silvinit合并成為新的Uralkali。Silvinit過去并不屬于BPC，只是在鉀肥談判時跟隨BPC的合同報價，這意味著全球鉀肥壟斷程度進一步提高。

3.企業(yè)間所有權(quán)

全球鉀肥生產(chǎn)與銷售企業(yè)之間具有所有權(quán)關(guān)系。鉀肥主要生產(chǎn)企業(yè)合資成立銷售公司，銷售合資公司將鉀肥生產(chǎn)企業(yè)聯(lián)結(jié)在一起。中國鉀肥銷售企業(yè)中化化肥與鉀肥生產(chǎn)企業(yè)鹽湖股份之間具有所有權(quán)關(guān)系，加拿大鉀肥銷售企業(yè)與中國鉀肥銷售企業(yè)中化化肥之間具有所有權(quán)關(guān)系。競爭者之間具有所有權(quán)關(guān)系容易形成合謀。①即使企業(yè)宣布退出其所在國政府公然允許或暗地支持的出口卡特爾，事實上只要企業(yè)間具有所有權(quán)關(guān)系，仍然有利于形成合謀(默契合謀)，根據(jù)于左和彭樹宏［3］的研究，這種合謀具有穩(wěn)定性，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)對此應(yīng)當(dāng)重視。

全球主要的鉀肥供應(yīng)者成立合資公司，有利于協(xié)調(diào)行動。PCS、Agrium和 Mosaic合資成立Canpotex公司，他們各持有合資公司1/3股份。通過合資企業(yè)的形式，這三個企業(yè)可以相互獲得敏感的產(chǎn)量和價格信息。成立合資公司后，Canpotex加入俄羅斯和白俄羅斯鉀肥企業(yè)合作性劃分市場的協(xié)議。通過這樣的交易，Canpotex同意在北美和歐洲之外劃分烏拉爾鉀肥市場。這些鉀肥生產(chǎn)企業(yè)通過BPC協(xié)調(diào)銷售，劃分市場。

4.企業(yè)間信息交換

除了主要鉀肥企業(yè)之間具有所有權(quán)關(guān)系外，還有其他一些有利于合謀機會。鉀肥生產(chǎn)企業(yè)基本上都是國際肥料工業(yè)協(xié)會 (IFA)的成員，他們會定期舉行會議。會議中PCS、Canpotex、Mosaic、Uralkali、Belaruskali和Silvini的主要參與者，基本都是總裁層面的。會議給這些鉀肥企業(yè)提供交流敏感信息的機會。另外，在一些交流項目中，一個企業(yè)的高級管理者參觀另一個高級管理者所在企業(yè)。會議和行業(yè)組織為鉀肥企業(yè)交換信息和協(xié)調(diào)行動提供了便利。

5.進入障礙

鉀肥資源主要集中在現(xiàn)存氯化鉀生產(chǎn)商，新進入市場需要有鉀肥資源。隨著礦業(yè)資源開采對環(huán)境、安全等的規(guī)制越來越嚴格，鉀肥資源開采業(yè)成本提高。一些在位企業(yè)通過擴大產(chǎn)能的方式形成了過剩產(chǎn)能，競爭者市場進入難度更大，鉀肥行業(yè)存在較高進入壁壘。

6.需求與需求彈性

世界耕地面積有減少趨勢，增加鉀肥施用量有助于增加糧食產(chǎn)量。人們飲食對蛋白質(zhì)需求量增加，需要更多的飼料，玉米種植需要鉀肥用量較高，現(xiàn)實中鉀肥需求增加。鉀肥是農(nóng)作物種植不可缺少的肥料，需求缺乏彈性。

(二)企業(yè)行為與經(jīng)濟績效

1.成本與價格

近十年來，鉀肥企業(yè)生產(chǎn)成本上漲，以加拿大PCS公司為例，2002—2007年，生產(chǎn)成本在50—70美元/噸，2008年上漲至94美元/噸，2011年上漲至112美元/噸。與鉀肥生產(chǎn)成本相比，鉀肥價格過高，仍以加拿大PCS公司為例，2002年價格為86美元/噸，2011年上漲到413美元/噸，每噸鉀肥價格與生產(chǎn)成本差由2002年的35美元擴大到2011年301美元。再以Uralkali公司為例，每噸鉀肥生產(chǎn)成本由2006年48美元上漲到2011年103美元，成本上漲了55美元;與此同時，每噸鉀肥價格由171美元上升到406美元，價格上漲了235美元;每噸鉀肥價格與生產(chǎn)成本差由123美元擴大到303美元。價格與生產(chǎn)成本之差過大，若不是鉀肥企業(yè)實施了超高定價，是很難解釋的。

全球主要鉀肥企業(yè)在2003年年中開始提價，到2008年鉀肥價格至少上漲了600%。肥料消費(鉀肥是其中重要成分)在此期間沒有多大變化。需求在2008年有一定程度的下降，2009年恢復(fù)正常。對鉀肥企業(yè)的反壟斷指控說鉀肥生產(chǎn)成本只增加1.2美元，但每噸鉀肥的價格卻增加了100美元，這也表明對鉀肥的需求是無彈性的，鉀肥的價格上漲完全脫離了成本。鉀肥價格不斷上漲并且居高不下。根據(jù)世界銀行統(tǒng)計，肥料平均價格指數(shù)從1.0上漲到2.2，然后在2008年下跌到1.0，而鉀肥價格指數(shù)從1.0上漲到2008年末3.5。

2010年，烏拉爾鉀肥等公司受到了反壟斷起訴。俄羅斯聯(lián)邦反壟斷局 (FAS)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，氯化鉀生產(chǎn)成本為80美元，2009年，烏拉爾鉀肥公司對復(fù)合肥生產(chǎn)企業(yè)的鉀肥售價為132美元/噸，俄羅斯聯(lián)邦反壟斷局認為合理價位應(yīng)為125美元/噸，且2010年也應(yīng)在這個價位。而在2010年第1季度，俄羅斯境內(nèi)氯化鉀價格為158美元。烏拉爾鉀肥在國際市場和國內(nèi)市場實行不同的價格，如2010年，國內(nèi)售價為149美元/噸，出口售價為352美元/噸，2011年，國內(nèi)平均售價為204美元/噸，出口價格為438美元/噸，屬于典型的出口卡特爾。

2012年，中化進口鉀肥的平均單價為473美元/噸，中農(nóng)為468美元/噸，中國化工建設(shè)總公司平均進口單價為468美元/噸，華墾國際貿(mào)易有限公司平均進口單價為472美元/噸，深圳赤灣港航股份有限公司平均進口單價為463美元/噸，而從事邊境貿(mào)易的綏芬河市龍生經(jīng)貿(mào)有限責(zé)任公司、二連浩特市天宇商貿(mào)有限責(zé)任公司、綏芬河開元經(jīng)貿(mào)有限公司、綏芬河市廣成經(jīng)貿(mào)有限責(zé)任公司和黑龍江聯(lián)合石油化工有限公司進口的鉀肥平均單價分別為436美元/噸、436美元/噸、436美元/噸、437美元/噸和434美元/噸，從事邊境貿(mào)易的鉀肥進口企業(yè)的鉀肥進口價格普遍遠遠低于中化和中農(nóng)鉀肥進口價，這進一步說明了中化、中農(nóng)進口鉀肥價格過高。

2.利潤率

全球主要鉀肥企業(yè)利潤率過高。2004年以來，全球主要鉀肥企業(yè)生產(chǎn)成本毛利潤率超過100%，2008年高達300%—600%，2009年雖然有所回落，但2011年，Agrium生產(chǎn)成本毛利潤率仍高達175%，PCS高達268%，Uralkali高達294%。若不是實施了壟斷高價，很難想象鉀肥企業(yè)生產(chǎn)成本毛利潤率會如此之高。

從與其他肥料的利潤率比較看，鉀肥行業(yè)的利潤率過高。以PCS公司為例，2004年，氮肥的生產(chǎn)成本毛利潤率為25%，磷肥為2%，鉀肥為89%;2011年，氮肥的生產(chǎn)成本毛利潤率為68%，磷肥為35%，鉀肥為268%，鉀肥的生產(chǎn)成本毛利潤率遠遠高于氮肥和磷肥的生產(chǎn)成本毛利潤率。再以Agrium公司為例，2004年，氮肥的生產(chǎn)成本毛利潤率為45%，磷肥為31%，鉀肥為98%;2011年，氮肥的生產(chǎn)成本毛利潤率為90%，磷肥為50%，鉀肥為173%，鉀肥的生產(chǎn)成本毛利潤率也是遠遠高于氮肥和磷肥的生產(chǎn)成本毛利潤率。

3.產(chǎn)能與產(chǎn)量

2005年，全球鉀肥需求下降，鉀肥價格本應(yīng)下降，但PCS在2005年11月以“控制庫存”名義關(guān)閉三個礦，減少了134萬噸鉀肥產(chǎn)量。隨后美盛公司 (Mosaic)宣布削減20萬噸鉀肥產(chǎn)量，這兩個公司協(xié)調(diào)減少產(chǎn)量持續(xù)到2006年。2006年1季度，PCS公司將產(chǎn)量由240萬噸削減至130萬噸。烏拉爾鉀肥公司削減了20萬噸鉀肥產(chǎn)量，白俄羅斯Belaruskali公司削減了50%的出口量 (約25萬噸)。2006年2季度，Silvinit削減了10萬噸鉀肥產(chǎn)量。上述三個企業(yè)2006年早期削減的鉀肥產(chǎn)量超過500萬噸。2009年，全球鉀肥消費量下跌了9%，但產(chǎn)量減少了39%，裝運量減少了43%，貿(mào)易量減少了51%。加拿大PCS公司鉀肥產(chǎn)量由2008年的870萬噸減少為2009年的341萬噸，2009年，其產(chǎn)能利用率僅為26%。開工不足，產(chǎn)量減少，鉀肥的價格自然上漲。與此類似，Agrium公司2008年產(chǎn)量為176萬噸，2009年為88萬噸，產(chǎn)能利用率僅為43%。

鉀肥同行企業(yè)得益于俄羅斯和白俄羅斯的鉀肥企業(yè)的增加產(chǎn)能行為，“對于鉀肥需求下降，這些鉀肥制造商在很多年前就已經(jīng)注意到了，但他們尋求繼續(xù)擴大產(chǎn)量，使市場形成過剩產(chǎn)能”。過剩產(chǎn)能對市場進入形成強力威懾，形成進入障礙。Uralkali在2007年11月自夸:“對全球的競爭者，他有能力以最低成本增加巨大的產(chǎn)能”。鉀肥巨頭企業(yè)通過過剩產(chǎn)能，維持較低的開工率，進而使鉀肥價格保持高位，獲得壟斷利潤。過剩產(chǎn)能為鉀肥企業(yè)提供了逼真的便于欺騙的機會。過剩產(chǎn)能具有迷惑反壟斷當(dāng)局和形成進入威懾的雙重作用。中國是國際鉀肥卡特爾的特定目標(biāo)。Uralkali和PCS通過供給限制造成鉀肥短缺迫使中國在2006年上半年接受鉀肥價格的上漲，之后，全球價格上漲。類似的行動還發(fā)生在2007年。國際主要鉀肥企業(yè)在2003—2009年中期存在大量過剩產(chǎn)能。例如PCS，產(chǎn)能利用率僅為54%—69%。保持過剩產(chǎn)能、限制產(chǎn)量使卡特爾維持壟斷高價。

4.協(xié)調(diào)與操縱行為

鉀肥企業(yè)通過定期參加會議交換信息和協(xié)調(diào)行動，在2005年10月參會后，PCS和Mosaic于2005年11月宣布重大的產(chǎn)量削減，其他企業(yè)在2006年就跟隨著削減產(chǎn)量。全球主要鉀肥企業(yè)是國際肥料工業(yè)協(xié)會 (IFA)和化肥學(xué)會 (TFI)的會員，在2007年土耳其會議期間宣布再次提價。2008年4月15日，BPC公司對中國出口鉀肥的合同價格較2007年上漲了400美元/噸;次日，PCS公司也將價格提到400美元/噸，而PCS公司的平均成本只有不到120美元/噸。鉀肥價格居高不下，說明有人為操縱因素。1999—2010年，全球鉀肥產(chǎn)量平均增長率為4.7%，而鉀肥進出口量平均增長率為8.2%，由此必然導(dǎo)致鉀肥價格上漲。

四、結(jié)論與政策建議

中國耕地缺鉀源于進口鉀肥定價權(quán)缺失所致的進口鉀肥價格過高。中國進口鉀肥價格過高主要是因為鉀肥企業(yè)形成了國際卡特爾，實施了超高定價。

本文的理論分析表明，當(dāng)競爭者之間具有所有權(quán)關(guān)系時，所有權(quán)成為利益紐帶，競爭者之間競爭性減弱，合作性加強，很容易出現(xiàn)合謀。國外主要鉀肥生產(chǎn)企業(yè)組建合資企業(yè)銷售鉀肥，形成出口卡特爾，并且簽訂排他性銷售合同。中國的鉀肥進口企業(yè)本應(yīng)采取有效措施降低鉀肥進口價格，但國內(nèi)資源壟斷和進口沒有完全放開，國內(nèi)鉀肥生產(chǎn)企業(yè)與銷售企業(yè)之間具有所有權(quán)關(guān)系，國外主要鉀肥生產(chǎn)企業(yè) (PCS)與中國鉀肥銷售企業(yè) (中化化肥)之間具有所有權(quán)關(guān)系，國外主要鉀肥生產(chǎn)企業(yè)持有中化化肥的股份并進入董事會，中化化肥持有鹽湖鉀肥的股份并進入董事會，這種所有權(quán)安排容易使國內(nèi)與國外鉀肥生產(chǎn)與銷售企業(yè)協(xié)調(diào)行動，共同抬高鉀肥價格。國內(nèi)鉀肥進口企業(yè)采取了犧牲消費者和競爭者利益的做法，經(jīng)常接受較高的進口鉀肥價格，其損失從自身的鉀肥生產(chǎn)和銷售中得以彌補，而國內(nèi)依賴鉀肥資源的競爭者的發(fā)展受到了抑制。

本文經(jīng)驗分析發(fā)現(xiàn)，近十年來，國外主要鉀肥企業(yè)的鉀肥生產(chǎn)成本與價格之差日益增大，2011年每噸鉀肥的生產(chǎn)成本與價格之差超過300美元。國外主要鉀肥企業(yè)的生產(chǎn)成本毛利潤率過高，2011年在150%—300%之間，而這些企業(yè)的氮肥生產(chǎn)成本毛利潤率位于60%—90%之間，磷肥位于30%—50%之間。國外主要鉀肥生產(chǎn)企業(yè)擴大產(chǎn)能，協(xié)調(diào)控制產(chǎn)量，既阻礙競爭者的市場進入，又提高了鉀肥售價，他們在鉀肥價格談判前經(jīng)常限制產(chǎn)量，提高價格 (在2008年體現(xiàn)最為明顯)，通過協(xié)調(diào)一致操縱價格，獲得了過高的利潤。

競爭者之間具有所有權(quán)關(guān)系，容易引發(fā)合謀和限制競爭效應(yīng)，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)對此應(yīng)引起高度重視。2011年6月，中國商務(wù)部曾附條件批準(zhǔn)了烏拉爾開放型股份公司吸收合并謝爾維尼特開放型股份公司，①謝爾維尼特 (Silvinit)是俄羅斯的鉀肥企業(yè)，在全球銷售鉀肥。IPC是另一家俄羅斯公司，是謝爾維尼特公司的獨家經(jīng)銷商。如果真正考慮到國際主要鉀肥企業(yè)更容易形成國際卡特爾，抬高中國進口鉀肥價格，類似的合并案不應(yīng)被中國的反壟斷當(dāng)局批準(zhǔn)，即使從其他方面考慮批準(zhǔn)了這起并購，至少也應(yīng)附加更為嚴格的和更有約束力的條件。

中國反壟斷執(zhí)法機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對國內(nèi)外主要鉀肥企業(yè)進行反壟斷調(diào)查。對于國外企業(yè)在國外實施的對中國造成實質(zhì)損害的壟斷行為，應(yīng)積極行使反壟斷法域外管轄權(quán)。對于加拿大和俄羅斯等國家反壟斷執(zhí)法部門對其出口卡特爾的縱容或支持行為，應(yīng)盡快通過反壟斷執(zhí)法雙邊合作加以解決。一些國際卡特爾收益由東道國獲取，但損失由他國承擔(dān)，東道國反壟斷當(dāng)局沒有動力起訴卡特爾，例如加拿大和俄羅斯，從邏輯上講，他們更樂于從他國獲取經(jīng)濟租金，本國高價使用鉀肥的損失可從高價出口鉀肥所獲的收益得以彌補。因此，出口卡特爾經(jīng)常被一國的反壟斷法豁免。從利國利民、利于中國和世界經(jīng)濟健康發(fā)展的角度，中國反壟斷當(dāng)局應(yīng)與更多國家簽訂反壟斷雙邊或多邊協(xié)議，積極倡導(dǎo)并率先建設(shè)全球反壟斷執(zhí)法體系，在全球反壟斷執(zhí)法體系中禁止“以鄰為壑”的出口卡特爾，加強對境外壟斷行為的反壟斷執(zhí)法。即使鉀肥國際卡特爾某個成員可能因擔(dān)心中國行使反壟斷法域外管轄權(quán)，提前宣布退出國際出口卡特爾，或?qū)嵤└与[蔽的行為，但因中國是全球最大的鉀肥進口國，鉀肥國際卡特爾給中國的化肥企業(yè)和農(nóng)民造成巨大的損失，中國反壟斷執(zhí)法部門也應(yīng)對其積極執(zhí)法，以便為中國的企業(yè)和消費者追回部分損失，并藉此形成強力持久的威懾，維護國內(nèi)與國際市場公平競爭秩序。

本文理論分析的假設(shè)是基于中國進口鉀肥采取集中式談判的現(xiàn)實，而從提高中國進口商品或服務(wù)定價權(quán)和談判效果看，競爭者集體談判不如分散談判［10］，為此，中國應(yīng)進一步實質(zhì)放開進口鉀肥談判權(quán)及更多商品的進口談判權(quán)。

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