【摘要】現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在某個會計期間經(jīng)營、投資以及籌資三大活動中現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物變動狀況的綜合報表。其不僅能反映企業(yè)的短期繳付能力，更為其他報表的準確分析提供了參考。如何正確分析和利用現(xiàn)金流量表已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)展的重要問題。

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)金流量 作用 比率分析 缺陷

一、現(xiàn)金流量表的重要性

作為企業(yè)三大財務(wù)報表之一的現(xiàn)金流量表就是從現(xiàn)金及等價物上對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營以及財務(wù)狀況的反映，是為企業(yè)的經(jīng)營和投資提供有益價值存在的?，F(xiàn)金流量表對信息使用者特別是企業(yè)本身具有非常重要的意義?，F(xiàn)金流量表可以清楚地展現(xiàn)企業(yè)某會計期間內(nèi)現(xiàn)金的收支以及結(jié)余狀況，企業(yè)可以通過現(xiàn)金流量表對企業(yè)后續(xù)的償債能力以及支付能力進行準確的判斷，對損益表中的利潤質(zhì)量進行評估，從而科學(xué)地預(yù)測出企業(yè)在未來一定時間內(nèi)的財務(wù)狀況?，F(xiàn)金流量表很大程度上彌補了資產(chǎn)負債表項目某些明細表述不明的問題，能充分揭示現(xiàn)金的變動情況。另外，現(xiàn)金流量表還能幫助企業(yè)了解自身籌措和生成現(xiàn)金的能力?，F(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動凈流量很多時候反映的是企業(yè)某個期間內(nèi)獲取的可支配的利潤，這個數(shù)據(jù)比利潤表中的更可靠和真實，企業(yè)可以通過對現(xiàn)金流量表凈額和利潤額的比較，找出兩者間存在差額的原因，再有針對性地解決問題提升企業(yè)的實際利潤?，F(xiàn)金流量表在協(xié)調(diào)財務(wù)關(guān)系以及企業(yè)管理方面都有著重要作用。

二、現(xiàn)金流量表分析

（一）從流量方向及構(gòu)成情況分析企業(yè)的財務(wù)狀況

在市場經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)在競爭中取得勝利單純依靠商品銷售量是不夠的，其還要依賴貨款的及時回收。現(xiàn)金流量表包含三個方面的經(jīng)濟內(nèi)容：經(jīng)營活動、投資活動以及籌資活動，現(xiàn)金流量表對這三個經(jīng)濟內(nèi)容所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、流出以及凈流都進行了表述。企業(yè)現(xiàn)金流量表三大內(nèi)容在凈額上的正負都會對企業(yè)財務(wù)狀況產(chǎn)生影響。

（二）通過財務(wù)比率分析企業(yè)能力

1.分析企業(yè)償債能力。償債能力是指企業(yè)用資產(chǎn)償還債務(wù)的一種能力，是否具有償債能力對企業(yè)的長遠發(fā)展具有重要意義，只有做好現(xiàn)金流分析，企業(yè)投資者才能做出正確的經(jīng)營、投資和籌資決策。另外，償債能力也直接關(guān)系著債權(quán)人對企業(yè)的貸款決策。在對企業(yè)償債能力進行分析時，需要明確企業(yè)在期間內(nèi)的經(jīng)營所得現(xiàn)金在扣掉支出后還有多少剩余現(xiàn)金進行債務(wù)本息的償還。

2.分析企業(yè)再投資能力。企業(yè)一般采用現(xiàn)金流量滿足率結(jié)合現(xiàn)金流量表來分析再投資能力，看企業(yè)的當(dāng)期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈額是否能滿足投資活動所需現(xiàn)金。現(xiàn)金流量滿足率比率越高表明企業(yè)用于擴大投資規(guī)模以及創(chuàng)造更多利潤的能力越高。

3.比較會計報表分析現(xiàn)金流量趨勢?，F(xiàn)金流量表分析常用的分析法是比較分析法，通過對時間相近的兩個期間的現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)進行比較，對企業(yè)的現(xiàn)金流變動情況進行分析。對現(xiàn)金流量表的比較分析一般采取橫向和縱向兩個方法：橫向比較分析就是對表中的每個項目的本期數(shù)據(jù)與基期數(shù)據(jù)相互比較，通過兩者的差額來分析現(xiàn)金流的變動趨勢；縱向比較分析就是將不同期間的現(xiàn)金流量表百分比化，再對各項目在整體中所占比重以及變化進行分析。

對現(xiàn)金流量表分析意義重大：第一，有利于幫助投資者和潛在投資者對投資方向及數(shù)額進行決策；第二，有利于企業(yè)管理者以及其他信息使用者了解企業(yè)的經(jīng)營狀況以及可持續(xù)發(fā)展能力；第三，有利于企業(yè)經(jīng)營者查找影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的原因，并及時解決問題。

三、現(xiàn)金流量表的缺陷

第一，現(xiàn)金流量表中對現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的認識存在缺陷?，F(xiàn)金等價物是企業(yè)持有的投資，同時這個投資還必須滿足期限短、流動性強、易轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金以及價值的變動風(fēng)險小四個條件。在市場經(jīng)濟環(huán)境下，這個定義在范圍以及認定上都存在一定缺陷。很多不屬于對外投資的資產(chǎn)即使?jié)M足現(xiàn)金等價物的這四個特性也不能劃為現(xiàn)金等價物，這樣就存在不合理性，現(xiàn)金等價物的判定應(yīng)該看其支付的能力是否與現(xiàn)金相當(dāng)。當(dāng)前對三個月到期的銀行承兌匯票屬于現(xiàn)金等價物，而超過3月的則全部未被列入。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，銀行承兌匯票逐漸成為企業(yè)間結(jié)算的一種重要方式，匯票不是需要自己變現(xiàn)才能實現(xiàn)價值，其可以通過背書轉(zhuǎn)讓在不同企業(yè)間進行等值流通，其風(fēng)險極小，比一些二級市場的短期投資債券甚至更具支付能力。將現(xiàn)金等價物納入現(xiàn)金流量表的編制內(nèi)容中本身就是依托的事實重于形式原則，而將超過三個月而小于一年期的銀行承兌匯票排除在外則又是與此原則相背離的。

第二，現(xiàn)金流表在編制方法上存在缺陷。在三大財務(wù)報表中，現(xiàn)金流量表雖然最易理解，但是其編制難度缺是最大的。當(dāng)前現(xiàn)金流量表編制一般采取工作底稿法和T型賬戶法。但這兩個方法都存在一定問題：（1）兩種方法編制現(xiàn)金流量表都缺乏日常數(shù)據(jù)積累，導(dǎo)致年末編制中工作量巨大；（2）現(xiàn)金流量表的編制一般都是年度末，各類現(xiàn)金的收支業(yè)務(wù)時間跨度大，對其分析的準確性也會大打折扣，在調(diào)整分錄的準確性上也有待商榷；（3）工作底稿法和T型賬戶法在編制中都會受到預(yù)留空間的限制，因此也就不適宜那些業(yè)務(wù)復(fù)雜并且現(xiàn)金流量大的大型企業(yè)。

四、現(xiàn)金流量表的改進

（一）重新審視現(xiàn)金等價物概念

企業(yè)會計準則中對現(xiàn)金等價物的定義重點是其要屬于一種對外投資，同時還要具備高流動性、易變換為已知金額、風(fēng)險小以及期限短等特點。以符合這種條件的企業(yè)三個月內(nèi)的對外債券投資為例，其實際只是在現(xiàn)金在相關(guān)賬戶的內(nèi)部轉(zhuǎn)移，由貨幣資金變成了債券，相互轉(zhuǎn)換時不會引起企業(yè)本身的資金總流入和流出，因此在編制時完全不必以現(xiàn)金等價物方式納入現(xiàn)金流量表。對于投資企業(yè)長于三個月的債券則不能作為現(xiàn)金等價物列示，需要將其納入投資活動中。而對于那些風(fēng)險性極低，并且其結(jié)算性能已經(jīng)被絕大多數(shù)企業(yè)接受可認可的結(jié)算方式則可在時間即期間上加以寬限。

（二）改進現(xiàn)金流量表編制方法

一是規(guī)范與現(xiàn)金及等價物相關(guān)的會計科目明細賬設(shè)置，特別是對應(yīng)收/應(yīng)付賬款，應(yīng)收/應(yīng)付票據(jù)中的所含的匯款與稅金進行剝離。

二是將記賬憑證明細化，讓企業(yè)可以直接從憑證類別上分辨其是否與現(xiàn)金收支相關(guān)。

三是做好日常的數(shù)據(jù)積累工作，減少年末編制的工作量。

四是在現(xiàn)金/銀行存款日記賬基礎(chǔ)上增設(shè)其他貨幣資金以及現(xiàn)金等價物日記賬，讓現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)更明晰和完善。

參考文獻

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作者簡介：許婷婷（1973-），女，漢族，甘肅蘭州人，黃河水電公司隴電分公司會計。