董雪杰

【摘要】近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行業(yè)之間是競(jìng)爭(zhēng)還是互補(bǔ)的關(guān)系？本文從互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的條件出發(fā)，通過(guò)介紹互聯(lián)網(wǎng)金融主要存在的四種形式，分析出互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)支付、金融產(chǎn)品的銷售等許多方面都存在互補(bǔ)的關(guān)系。兩者應(yīng)該開(kāi)展合作，形成雙贏的局面。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 傳統(tǒng)銀行業(yè) 互補(bǔ)

一、引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)尋求跨界發(fā)展的趨勢(shì)已經(jīng)非常明顯。目前，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)正在探索與金融領(lǐng)域的結(jié)合，這一舉動(dòng)對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)造成的影響引起了激烈的爭(zhēng)議。歸根到底，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心仍然是金融，它的搜索引擎、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等優(yōu)勢(shì)，可以彌補(bǔ)傳統(tǒng)銀行業(yè)在信息處理成本高、信息不對(duì)稱等方面的不足，而銀行強(qiáng)大的客戶資源和風(fēng)險(xiǎn)控制能力等則可以在一定程度上彌補(bǔ)互聯(lián)網(wǎng)金融的缺陷。因此，兩者之間是互補(bǔ)關(guān)系，應(yīng)該多進(jìn)行合作，取長(zhǎng)補(bǔ)短，實(shí)現(xiàn)共贏。

有學(xué)者提出互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)造成了沖擊，有可能打破傳統(tǒng)銀行業(yè)的領(lǐng)軍地位。也有學(xué)者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行業(yè)應(yīng)加強(qiáng)競(jìng)合互補(bǔ)。因此，研究互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行業(yè)之間的關(guān)系，對(duì)兩者如何更好地發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的條件

（一）互聯(lián)網(wǎng)的普及率不斷上升

2002年12月，中國(guó)網(wǎng)民數(shù)僅為5910萬(wàn)，互聯(lián)網(wǎng)的普及率為4.6%，截至2013年12月，中國(guó)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)6.18億，互聯(lián)網(wǎng)的普及率上升到45.8%。隨著網(wǎng)民數(shù)量的不斷增多，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為人們生活中不可或缺的部分，不斷影響著人們的消費(fèi)習(xí)慣?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)越來(lái)越高的普及率為互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生和發(fā)展創(chuàng)造了有利的條件。

（二）互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)正在尋求跨界發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)與零售、批發(fā)和家電等傳統(tǒng)領(lǐng)域的結(jié)合，推動(dòng)了網(wǎng)絡(luò)零售業(yè)、批發(fā)業(yè)和彩電業(yè)等的快速發(fā)展，顯示出了互聯(lián)網(wǎng)強(qiáng)大的生命力，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的跨界發(fā)展已經(jīng)成為一種趨勢(shì)。對(duì)于金融領(lǐng)域而言，金融行業(yè)在中國(guó)持續(xù)呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)的勢(shì)頭，行業(yè)杠桿率和利潤(rùn)率都相對(duì)較高，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為了謀求更大的發(fā)展，紛紛跨入金融行業(yè)繼續(xù)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)的跨界。

（三）小微型企業(yè)貸款饑渴度大

很多小微型企業(yè)規(guī)模小、固定資產(chǎn)有限，很難從銀行等傳統(tǒng)渠道獲得貸款，因此影響了企業(yè)進(jìn)一步的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)注意到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在這方面的缺陷，紛紛進(jìn)入金融領(lǐng)域，推出阿里小貸等互聯(lián)網(wǎng)信貸模式，按照信用程度給小微型企業(yè)提供相應(yīng)的貸款額度，給更多的小微型企業(yè)提供發(fā)展的機(jī)會(huì)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融主要存在的形式

（一）互聯(lián)網(wǎng)信貸模式

1.P2P網(wǎng)貸模式。P2P網(wǎng)貸一般需要借助電子商務(wù)的專業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續(xù)。主要包括兩類：一是不承諾保障本金的P2P網(wǎng)站，這種模式下，借款人和投資人通過(guò)網(wǎng)站競(jìng)拍交易，網(wǎng)站純粹進(jìn)行信息匹配，不參與擔(dān)保，當(dāng)貸款風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，產(chǎn)生貸款損失時(shí)，網(wǎng)站的運(yùn)營(yíng)主體不承擔(dān)墊付本金的義務(wù)，以拍拍貸為唯一代表；二是承諾保障本金的P2P網(wǎng)站，這類網(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)按照借款人的信用等信息來(lái)確定貸款額度和貸款利率，為借款人安排交易，承諾在發(fā)生損失的情況下為投資人墊付本金，這類模式以人人貸為代表。

2.阿里小貸模式。阿里金融主要做小企業(yè)貸款，為阿里巴巴B2B業(yè)務(wù)、淘寶、天貓三個(gè)平臺(tái)的商家提供訂單貸款和信用貸款。三大平臺(tái)積累了巨大的數(shù)據(jù)和客戶資源，這些讓阿里很清楚電商的融資需求和他們的信用水平，有利于阿里金融控制風(fēng)險(xiǎn)，這是阿里小貸很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但是由于有關(guān)監(jiān)管政策規(guī)定小貸公司只能用自有資金放貸，因此，如何解決后續(xù)發(fā)展所需的巨大資金問(wèn)題應(yīng)該成為公司重點(diǎn)考慮的一個(gè)方面。

3.京東模式。京東目前主要搭建的是金融供應(yīng)鏈平臺(tái)，利用自身的信用和規(guī)模為供應(yīng)商做擔(dān)保，幫助商家能夠順利地從與京東有合作關(guān)系的銀行拿到貸款。在這個(gè)模式中，京東充當(dāng)?shù)慕巧⒎欠刨J者，而是一個(gè)擔(dān)保人，供應(yīng)商憑借對(duì)京東的應(yīng)收賬款獲得銀行貸款。

由于我國(guó)目前沒(méi)有較好的信用體系，因此P2P網(wǎng)絡(luò)貸款需要有第三方擔(dān)保來(lái)進(jìn)行補(bǔ)充支撐，引入第三方擔(dān)保的P2P模式會(huì)逐漸成為主流模式。阿里小貸、京東等紛紛涉足供應(yīng)鏈金融服務(wù)，致力于中小企業(yè)的小微貸，因此，它們始終面臨著資金來(lái)源的問(wèn)題，但是相比而言，京東模式采用的是企業(yè)與銀行合作的模式，更容易取得大的資金量，因此更有可能在競(jìng)爭(zhēng)中獲勝。

（二）第三方支付模式

第三方支付是一個(gè)交易支持平臺(tái)，通過(guò)一系列的應(yīng)用接口程序，將多種銀行卡支付方式整合到一個(gè)界面上，負(fù)責(zé)交易結(jié)算中與銀行的對(duì)接，對(duì)于消費(fèi)者和商家而言，他們不需要辦理不同的銀行卡，節(jié)省了網(wǎng)購(gòu)和經(jīng)營(yíng)成本，以支付寶、財(cái)付通為代表。目前，第三方支付的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，由于很難形成個(gè)性化服務(wù)，能夠最終獲勝的將是那些有創(chuàng)新能力的和技術(shù)實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融渠道模式

將互聯(lián)網(wǎng)和貨幣基金、保險(xiǎn)等理財(cái)產(chǎn)品的銷售融合到了一起，拓展了這類產(chǎn)品的銷售渠道，以余額寶為代表。用戶在享受將支付寶中的錢購(gòu)買貨幣基金等理財(cái)產(chǎn)品得到的高收益時(shí)，可隨時(shí)將支付寶中的錢用于消費(fèi)、轉(zhuǎn)賬支付等?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)門檻較低，使原本被排斥在理財(cái)市場(chǎng)之外的人獲得了公平的理財(cái)機(jī)會(huì)，但是考慮到余額寶具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，只是將淘寶賬戶里面的余額在余額寶中進(jìn)行理財(cái)。因此，這些企業(yè)要想得到長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，應(yīng)該采取措施來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶

采用“搜索+比價(jià)”的方式，將各家金融產(chǎn)品放在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上，根據(jù)客戶的特定需求，為其篩選出符合用戶條件的金融產(chǎn)品，以融360、好貸網(wǎng)為代表?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)門戶主要扮演的是信息中介的角色，本身不參與交易和資金往來(lái)，這類模式讓更多的人享受到了金融服務(wù)，有助于打破信息不對(duì)稱的問(wèn)題，因此具有很好的發(fā)展前景。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行業(yè)之間的互補(bǔ)

（一）互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)解決了銀行在個(gè)人及小微企業(yè)貸款方面的欠缺，銀行為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供資金和風(fēng)險(xiǎn)管理

銀行出于風(fēng)險(xiǎn)、成本的考慮，一般不愿意貸款給小微型企業(yè)、大學(xué)生等群體，而互聯(lián)網(wǎng)金融中P2P網(wǎng)貸平臺(tái)涉及的個(gè)人之間借貸、阿里小貸涉及的小微企業(yè)貸款等能夠很好的滿足小微型企業(yè)、大學(xué)生等群體對(duì)資金的需求，彌補(bǔ)銀行的短板。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)目前較大比例的業(yè)務(wù)是沒(méi)有任何擔(dān)保或者是屬于信用貸款的性質(zhì)，而且這類模式遠(yuǎn)離實(shí)體，因此風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，違約率較大，而銀行已經(jīng)積累了豐富的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，因此，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)可以通過(guò)與銀行合作，彌補(bǔ)在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的不足。阿里小貸擁有龐大的電商生態(tài)系統(tǒng)，對(duì)申請(qǐng)貸款的商戶的運(yùn)營(yíng)狀況有較好的把握，阿里可以利用數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，將滿足貸款監(jiān)管要求的數(shù)據(jù)提供給銀行，幫助銀行高效地進(jìn)行貸款的審核，同時(shí)銀行也為阿里小貸解決了資金來(lái)源的問(wèn)題。京東模式中，京東通過(guò)與銀行進(jìn)行合作，將電商平臺(tái)的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為銀行認(rèn)可的信用額度，銀行依此完成獨(dú)立審批并發(fā)放貸款，供應(yīng)商可以較為快捷的從銀行獲得貸款。

（二）銀行保證了第三方支付結(jié)算的順利進(jìn)行，第三方支付對(duì)銀行的網(wǎng)上交易渠道進(jìn)行了填補(bǔ)

由于制度方面的規(guī)定，第三方支付機(jī)構(gòu)必須獲得由央行頒發(fā)的第三方支付牌照，才可以從事支付業(yè)務(wù)，銀行為第三方支付打通了結(jié)算的通路。第三方支付企業(yè)幫助商業(yè)銀行對(duì)小額交易客戶進(jìn)行分流，降低網(wǎng)點(diǎn)的人力資源占用，提高效率，銀行通過(guò)獲得的網(wǎng)關(guān)接入手續(xù)費(fèi)，可增加中間收入，第三方支付如“快捷支付”等模式填補(bǔ)了中小型商業(yè)銀行網(wǎng)上交易渠道的空缺。

（三）互聯(lián)網(wǎng)的客戶體驗(yàn)可以使銀行獲益，銀行可以為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)提供保障

在基金等理財(cái)產(chǎn)品的銷售方面，互聯(lián)網(wǎng)用戶具有年輕化、分散化的特點(diǎn)，客戶在體驗(yàn)后，可以將一些資金到賬速度比較快、盈利比較好的項(xiàng)目，介紹給偏向于在銀行等金融機(jī)構(gòu)理財(cái)?shù)娜?，從而促進(jìn)其基金等產(chǎn)品的銷售，即互聯(lián)網(wǎng)的客戶體驗(yàn)增加了銀行的中間收入?；ヂ?lián)網(wǎng)的金融服務(wù)如基金產(chǎn)品的銷售規(guī)模越大，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越大，而銀行在控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面比較有經(jīng)驗(yàn)，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品可以與銀行建立合作關(guān)系，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（四）互聯(lián)網(wǎng)門戶為銀行提供信息并獲得收入

由于利率市場(chǎng)化的進(jìn)程不斷加劇，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈，銀行與這些互聯(lián)網(wǎng)金融門戶網(wǎng)站進(jìn)行合作，利用其垂直搜索信息的能力，可以比較高效地解決融資貸款過(guò)程中的信息不對(duì)稱、審核低效率等問(wèn)題，拓展其原有貸款業(yè)務(wù)的市場(chǎng)，從而提高效率，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。而這些網(wǎng)站也正在試圖將銀行的產(chǎn)品全都搬到網(wǎng)上，通過(guò)向銀行推薦優(yōu)質(zhì)貸款客戶，獲得營(yíng)業(yè)收入。

五、結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，雖然搶奪了銀行的一些存款，但是并沒(méi)有對(duì)傳統(tǒng)的銀行業(yè)造成巨大的沖擊，相反，在客戶體驗(yàn)、第三方支付、獲取數(shù)據(jù)信息等方面還能使銀行獲取更大的收益；當(dāng)然，銀行也在打通結(jié)算通路、提供資金來(lái)源等方面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行了補(bǔ)充。兩者之間應(yīng)該繼續(xù)在多方面進(jìn)行互補(bǔ)，展開(kāi)合作，充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)共贏。

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