中國農(nóng)業(yè)銀行博士后科研工作站

北京大學光華管理學院

李燕橋

全產(chǎn)業(yè)鏈金融支持與商業(yè)銀行汽車消費金融發(fā)展

中國農(nóng)業(yè)銀行博士后科研工作站

北京大學光華管理學院

李燕橋

一、我國汽車消費金融發(fā)展前景廣闊

自1998年中國人民銀行正式批準開展汽車消費信貸業(yè)務(wù)以來，我國汽車消費金融實現(xiàn)了快速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，2001年全國汽車消費信貸余額為436億元，2011年該余額突破3000億元，十年間增長近7倍。同時，我國汽車消費金融制度體系建設(shè)不斷完善，市場主體不斷多元，尤其是近年來受國家擴大消費戰(zhàn)略以及國內(nèi)汽車消費市場擴容影響，汽車消費金融正步入新一輪快速增長期。但總體而言，我國汽車消費金融發(fā)展程度仍較低，資料顯示國外汽車銷售的信貸滲透率通常高達50%以上，而目前我國這一比率僅為10%左右。

隨著居民對汽車消費需求的持續(xù)升溫及國內(nèi)消費金融服務(wù)的不斷完善，我國汽車消費金融的發(fā)展?jié)摿Σ蝗莺鲆暋Ｊ紫?，龐大的汽車需求?guī)模和居民消費理念升級為汽車消費金融發(fā)展提供了廣闊空間。盡管目前我國已經(jīng)成為全球最大的汽車產(chǎn)銷國，但與國際發(fā)達國家相比，我國的人均汽車保有量仍較低，部分中西部地區(qū)和廣大農(nóng)村地區(qū)汽車需求潛力仍較大。同時，伴隨居民收入水平提升以及消費觀念轉(zhuǎn)變，生活品質(zhì)最優(yōu)化將是居民消費決策的重要標準，通過消費信貸進行跨期消費的行為將逐漸流行，這將有力推動汽車消費金融的發(fā)展。其次，汽車銷售市場的深度發(fā)展將推動汽車消費金融的加快崛起。根據(jù)西方國家汽車銷售市場的行業(yè)規(guī)律，隨著汽車產(chǎn)量和品牌的逐漸增加，以供給主導的汽車銷售市場將逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樾枨笾鲗В谥懈呤杖肴后w汽車消費漸趨飽和的情況下，汽車消費金融將是有效挖掘中低收入群體、保障汽車銷售總量的有力工具。最后，商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型為汽車消費金融服務(wù)的加快完善提供了重要契機。在當前經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、利率市場化、金融脫媒等復雜背景下，商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型的步伐正在加快，面對制造業(yè)、基建投資、房地產(chǎn)等傳統(tǒng)領(lǐng)域增速放緩，以個人消費為目的的個人消費貸款將是商業(yè)銀行未來的重要盈利點，而汽車消費金融有望在這一輪銀行業(yè)務(wù)調(diào)整中獲得較好的發(fā)展機遇。根據(jù)民生銀行和德勤聯(lián)合發(fā)布的《2012中國汽車金融報告》預測，未來十年我國汽車消費金融滲透率將達到30%以上，市場規(guī)模將突破萬億元，汽車消費金融的發(fā)展?jié)摿陀臻g正在被金融同業(yè)逐漸重視。

二、國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展汽車消費金融面臨的主要問題

我國汽車消費金融在起步階段幾乎全部由商業(yè)銀行提供，但自2004年至2006年期間，由于受信用環(huán)境、車市形勢以及商業(yè)銀行風險管控能力等因素影響，汽車消費貸款壞賬激增，貸款總量發(fā)生萎縮。2007年以來，商業(yè)銀行又陸續(xù)重新回歸汽車消費金融業(yè)務(wù)，特別是2008年以后隨著信用卡分期業(yè)務(wù)的興起，商業(yè)銀行汽車消費金融業(yè)務(wù)總量又開始有所上升，但隨著汽車金融公司的快速發(fā)展，其總體市場份額仍處于下降趨勢。

受歷史遺留因素和自身經(jīng)營特點影響，現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行發(fā)展汽車消費金融業(yè)務(wù)仍然面臨著一些問題。一是重視程度不夠，業(yè)務(wù)發(fā)展動力不強。汽車消費金融業(yè)務(wù)操作上具有小、雜、散等特點，與大型對公項目或高端客戶項目相比，單位成本相對較高，對于可供投放項目選擇較多的銀行尤其是大型商業(yè)銀行來講，汽車消費金融業(yè)務(wù)的吸引力并不高。二是風險管控壓力較大。2004～2006年間汽車消費貸款的壞賬過高，甚至一度成為“風險”的代名詞，盡管目前商業(yè)銀行風險管控能力有所上升，但對汽車消費金融尚未形成一套行之有效的風險管理體系。三是產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新程度不高。目前商業(yè)銀行汽車消費金融業(yè)務(wù)主要有傳統(tǒng)汽車貸款和信用卡分期兩種，傳統(tǒng)汽車貸款業(yè)務(wù)目前發(fā)展較慢，市場競爭主要體現(xiàn)在信用卡分期上，但也存在審批鏈條長、選擇空間少、貸款額度受信用限額制約等問題，創(chuàng)新進度緩慢。

三、全產(chǎn)業(yè)鏈金融模式下發(fā)展汽車消費金融的優(yōu)勢

金融服務(wù)存在于汽車生產(chǎn)、流通、購買與消費等各個環(huán)節(jié)，理論上講，金融供給主體能夠與汽車產(chǎn)業(yè)鏈的各主體建立完整的“鏈式”合作關(guān)系。但就目前來看，商業(yè)銀行對汽車金融服務(wù)的整合程度并不高，多數(shù)銀行仍在實行業(yè)務(wù)條線的部門管理，即對零部件供應(yīng)商、整車制造商、汽車經(jīng)銷商的金融服務(wù)屬于對公部門，汽車消費金融屬于零售部門，批零分離現(xiàn)象較為普遍。

但實際上，由于汽車產(chǎn)業(yè)鏈各個主體間存在相互依存、相互制約關(guān)系，特別是整車制造商、汽車經(jīng)銷商對終端消費者的影響較大，因此商業(yè)銀行發(fā)展全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，加強與汽車產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶的聯(lián)系對發(fā)展汽車消費金融大有裨益。一是有利于渠道掌控。研究表明，經(jīng)銷商對消費者初次購車選擇的影響極為重要，商業(yè)銀行發(fā)展汽車消費金融也需要通過與特定的經(jīng)銷商合作，而目前國內(nèi)汽車經(jīng)銷商又往往依附于所屬的整車制造商，因此加強與車商、經(jīng)銷商的金融合作將更有利于掌握汽車消費金融的拓展渠道。二是有利于風險管控。車商、經(jīng)銷商對汽車消費者的信息掌握更為全面，同時消費者購車后在維修、年檢、更換設(shè)備等方面與二者的聯(lián)系也更為緊密，通過加強與車商、經(jīng)銷商的金融合作將更有效地掌握汽車消費者的使用信息，強化風險管理。三是有利于產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)專業(yè)化。相比商業(yè)銀行而言，車商、經(jīng)銷商對汽車行業(yè)了解更為深入，對汽車消費者行為偏好的把握更加準確，通過全產(chǎn)業(yè)鏈金融支持加強與各市場主體的合作將更有利于把握汽車消費金融的創(chuàng)新方向，提供專業(yè)化的服務(wù)。四是有利于避免業(yè)務(wù)開展動力不足。汽車消費金融由于單位經(jīng)營成本高而未被大型商業(yè)銀行重視，但車商、經(jīng)銷商在生產(chǎn)經(jīng)營中的金融需求量相對較大，通過發(fā)展全產(chǎn)業(yè)鏈金融有助于最大化發(fā)掘汽車產(chǎn)業(yè)盈利空間，提高對汽車金融包括汽車消費金融的戰(zhàn)略重視程度。

四、基于汽車產(chǎn)業(yè)鏈的汽車消費金融業(yè)務(wù)發(fā)展實踐

從市場份額看，國有商業(yè)銀行在汽車消費金融市場上仍占較大優(yōu)勢，但在經(jīng)營模式創(chuàng)新上，股份制銀行以及城市商業(yè)銀行相對更為積極。從目前情況看，一些銀行已開始高度重視汽車金融特別是汽車消費金融的發(fā)展?jié)摿Γe極研究汽車產(chǎn)業(yè)鏈中金融合作空間，以此來拓展市場份額、實現(xiàn)盈利最大化。主要的做法包括：

明確戰(zhàn)略定位，以全產(chǎn)業(yè)鏈金融理念推動汽車消費金融發(fā)展。平安銀行(深發(fā)展銀行)于2002年開始就確立為汽車生產(chǎn)零部件供應(yīng)商、整車廠商、汽車經(jīng)銷商、終端購車客戶提供一攬子“鏈”式金融服務(wù)的戰(zhàn)略定位。民生銀行2010年提出了構(gòu)建“汽車金融生態(tài)圈”的構(gòu)想，即建設(shè)一個以服務(wù)汽車流通企業(yè)為核心、向以整車廠為中心的產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸的全鏈條金融支持模式，覆蓋從汽車零配件企業(yè)到整車廠商、汽車物流、經(jīng)銷商以及個人消費金融等主要環(huán)節(jié)。中信銀行積極拓展與汽車產(chǎn)業(yè)鏈上下游的合作關(guān)系，在保持庫存融資等領(lǐng)先業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，積極拓展汽車供應(yīng)商、經(jīng)銷商金融服務(wù)和汽車消費信貸業(yè)務(wù)，力爭成為整個汽車產(chǎn)業(yè)鏈的金融專家。

推進組織架構(gòu)改革，加強汽車消費金融發(fā)展的組織保障。平安銀行(深發(fā)展銀行)于2002年就在上海成立了汽車金融業(yè)務(wù)部，專業(yè)化經(jīng)營汽車金融業(yè)務(wù)。民生銀行于2008年成立了總行直屬的交通金融事業(yè)部，專門為交通行業(yè)大中型企業(yè)及其產(chǎn)業(yè)鏈客戶提供綜合金融解決方案。中信銀行2010年先后在北京、上海、廣州及深圳成立汽車金融中心，專業(yè)推進汽車金融業(yè)務(wù)發(fā)展；同時該行還與西班牙對外銀行組建汽車金融合資公司，拓展了商業(yè)銀行開展汽車金融業(yè)務(wù)的模式。此外，交通銀行、廣發(fā)銀行等也已成立專門的汽車金融中心。

加強業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，搶抓汽車消費金融的拓展渠道。中信銀行近年來不斷加強與汽車產(chǎn)業(yè)鏈上下游的合作關(guān)系，至今已與幾十余家國內(nèi)主流汽車廠商建立“總對總”合作關(guān)系，依托渠道資源大力拓展汽車消費金融業(yè)務(wù)。民生銀行明確表示將依托批發(fā)業(yè)務(wù)積累的渠道資源，推進汽車消費金融發(fā)展，打通汽車金融的零售和批發(fā)環(huán)節(jié)，構(gòu)造“融通汽車產(chǎn)業(yè)鏈”模式。光大銀行推出的“全程通”汽車金融服務(wù)品牌，針對汽車制造商、經(jīng)銷商和終端用戶的不同需求量身定作全程化和個性化的信貸產(chǎn)品，積極推進汽車金融業(yè)務(wù)的全面發(fā)展。

五、商業(yè)銀行發(fā)展汽車消費金融的啟示

把握汽車市場擴容機遇，高度重視汽車消費金融發(fā)展?jié)摿ΑＮ覈壳耙呀?jīng)是世界上最大的汽車產(chǎn)銷國，但人均汽車保有水平與發(fā)達國家相比仍然較低，同時受消費升級加快、國家政策導向等因素影響，汽車消費的潛在需求仍然很大。根據(jù)汽車市場發(fā)展的一般規(guī)律，在汽車產(chǎn)銷量從高速增長轉(zhuǎn)向平穩(wěn)增長以后，終端消費需求將成為維持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要力量，汽車消費金融在汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的地位作用和價值優(yōu)勢將會更加突出。商業(yè)銀行應(yīng)抓住汽車消費金融加快發(fā)展的機遇，從戰(zhàn)略高度予以充分重視，在費用投入、科技支持、崗位人員等方面適當予以傾斜，促進汽車消費金融業(yè)務(wù)健康快速發(fā)展。

加強與汽車產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)合作，以全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)推動汽車消費金融發(fā)展。目前多數(shù)商業(yè)銀行對汽車金融中的“批發(fā)”和“零售”業(yè)務(wù)分屬不同部門管理，對汽車產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的整合度不高，沒有充分發(fā)揮整車商、經(jīng)銷商在拓展汽車消費金融業(yè)務(wù)中的作用。為搶抓汽車消費金融的業(yè)務(wù)機遇，商業(yè)銀行應(yīng)加大與汽車產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶的合作，發(fā)揮整車商在汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的優(yōu)勢地位和汽車經(jīng)銷商在汽車銷售中的主導作用，積極把握渠道資源，依托全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的優(yōu)勢來發(fā)展汽車消費金融。

[1]龍海明、楊錦：《我國汽車消費金融盈利模式研究》，載于《求索》2012年第4期。

[2]牛大勇、李柏洲：《基于價值鏈的商業(yè)銀行汽車金融業(yè)務(wù)戰(zhàn)略設(shè)計》，載于《金融論壇》2009年第2期。

[3]宋芳秀：《我國汽車消費信貸的發(fā)展前景與對策建議》，載于《浙江金融》2009年第10期。

[4]孫鑫鋼、杜昱等：《汽車消費信貸發(fā)展歷程及當前的策略分析——基于工商銀行北京分行的調(diào)研情況》，載于《金融論壇》2009年第6期。

[5]吳正光：《汽車金融服務(wù)體系的國際比較及對我國的啟示》，載于《國際金融研究》2004年第10期。

[6]許南：《現(xiàn)階段我國汽車消費金融支持新模式研究》，載于《消費經(jīng)濟》2005年第5期。

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