作者簡介：王振豫（1980.5-），男，漢族河南省林州市人，現(xiàn)任中原銀行股份有限公司鶴壁鶴煤支行行長，研究方向：金融管理。

摘要：本篇論文通過對利率市場化的概念闡述，分析利率市場化形成的契機(jī)。進(jìn)而結(jié)合中國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀問題，剖析利率市場化對于我國商業(yè)銀行的促進(jìn)影響，以及利率市場化為我國商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)；并結(jié)合市場提出應(yīng)對措施，以管控風(fēng)險(xiǎn)，趨利避害。

關(guān)鍵詞：利率市場化；概念促進(jìn)；挑戰(zhàn)措施

利率市場化是我國銀行近兩年來面對的一大市場挑戰(zhàn)，也是一項(xiàng)深入探究的課題之一。隨著越來越多的理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，使我國商業(yè)銀行處于相對被動(dòng)的處境，面對儲(chǔ)戶存款的降低，銀行必須根據(jù)自身的金融特點(diǎn)，采用適宜的經(jīng)濟(jì)政策來迎合市場的調(diào)控。我國商業(yè)銀行的利率長期以來都是由政府控制的，因此利率市場化在我國的發(fā)展相對遲晚，現(xiàn)階段，是利率市場化面臨的關(guān)鍵時(shí)期，利率市場化將迎來全面開放的新時(shí)期。

一、利率市場化的概念及發(fā)展

1、利率市場化的概念

可以說，利率市場化就是銀行利率不再以政策為唯一依準(zhǔn)，而是把利率的確定拋向市場，以市場作為管制利率漲幅的導(dǎo)向和基準(zhǔn)，使市場供需作為調(diào)控利率的手段。當(dāng)市場的金融供給大于需求，利率即會(huì)下降；同理，當(dāng)資金的需求高于供給，資金出現(xiàn)供不應(yīng)求時(shí)，利率即會(huì)上升?？梢岳斫鉃椋诶适袌龌?，利率同其他商品一樣，是可以通過市場的供需來實(shí)現(xiàn)調(diào)控的。

2、我國利率市場化的發(fā)展

我國的利率市場化發(fā)展由于受大環(huán)境的制約，發(fā)展相對比較遲晚，在2013年才初露端倪，其實(shí)從1996年起，我國就開始進(jìn)入利率市場化的涉水期，加入世貿(mào)組織后，加快了改革的步伐，2004年起，央行開始擴(kuò)大貸款利率的浮動(dòng)區(qū)間，2013年7月20日起，我國全面開放金融機(jī)構(gòu)貸款的利率管制，近二十年的探索，如今在金融市場的日趨發(fā)展下，已經(jīng)進(jìn)入了利率市場化的全面開放時(shí)期，開始實(shí)現(xiàn)利率調(diào)控以市場作為基本導(dǎo)向。

二、利率市場化對我國商業(yè)銀行的促進(jìn)影響

利率市場化將使我國的金融市場進(jìn)入一個(gè)全面競爭的時(shí)期，將全面改變資金市場的結(jié)構(gòu)及戰(zhàn)略，這將使我國商業(yè)銀行間形成良性的機(jī)制，爭相進(jìn)行金融服務(wù)創(chuàng)新，向服務(wù)對象提供更為精細(xì)化、利益最大化的金融服務(wù)，進(jìn)而全面促進(jìn)我國商業(yè)銀行服務(wù)的優(yōu)化發(fā)展。

1、利率市場化對金融市場的促進(jìn)作用

利率市場化是一個(gè)循序漸進(jìn)的改革過程，在形成一個(gè)完善的金融市場前，政府的政策調(diào)控將逐漸縮小其引導(dǎo)作用，這樣以來，利率的調(diào)控將完全取決于市場的供需，而銀行主體為了使自身的融資方式更具優(yōu)勢，將會(huì)不斷提出更利于服務(wù)主體的經(jīng)營方式及戰(zhàn)略，在各銀行主體間的爭先創(chuàng)優(yōu)中，逐漸形成良性的競爭機(jī)制，促使金融服務(wù)更加具體和細(xì)化，進(jìn)而形成一個(gè)規(guī)范、合理且具有市場依據(jù)的經(jīng)營環(huán)境。

2.利率市場化對自主經(jīng)營的促進(jìn)作用

利率市場化使我國商業(yè)銀行可以突破政策的限制，擁有對金融業(yè)務(wù)經(jīng)營的自主權(quán)。面對競爭日益激烈的金融市場，銀行可以結(jié)合自身的服務(wù)優(yōu)勢，調(diào)控自身的服務(wù)方向，利用利率市場的供需走向，發(fā)掘市場前沿的優(yōu)質(zhì)客戶，主動(dòng)的迎合市場，做出相應(yīng)的經(jīng)營策略，以使其處于市場的主動(dòng)位置。

3.利率市場化對業(yè)務(wù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用

在利率市場化的改革過程中，各種因素的交互作用下，會(huì)促進(jìn)我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新進(jìn)入一個(gè)完善優(yōu)化的新階段。各銀行將不斷開拓自身的服務(wù)能力，推出更加精細(xì)的金融產(chǎn)品，以增加自身銀行對資金的吸納能力。同時(shí)，利率市場化將促進(jìn)商業(yè)銀行形成更為優(yōu)化的風(fēng)險(xiǎn)管控，有效規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，使資產(chǎn)保值、增值。

4.利率市場化對客戶結(jié)構(gòu)的促進(jìn)作用

利率市場化將是我國的商業(yè)銀行自行產(chǎn)生對金融市場的關(guān)注與研究，并從中選取優(yōu)質(zhì)的客戶，并根據(jù)客戶的情況，尋找服務(wù)契機(jī)，形成更適用于客戶的服務(wù)機(jī)制。同時(shí)可以使銀行更加注重對客戶的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)計(jì)，通過對其日常的業(yè)務(wù)來往，來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的分類管控，按類別收取不同的利率，不僅為銀行創(chuàng)造盈利，還形成了嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管控，以提高的利率作為風(fēng)險(xiǎn)的保障，進(jìn)而優(yōu)化了客戶結(jié)構(gòu)。

三、利率市場化對我國商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)

我國的金融市場因其自身的獨(dú)特性，致使我國商業(yè)銀行面對利率市場化的變革，將呈現(xiàn)出略微的窘迫與無力。利率市場化對我國商業(yè)銀行將帶來諸多挑戰(zhàn)。

1.利率市場化將增加銀行的管控難度

在利率市場化的發(fā)展進(jìn)程中，利率將受到市場的牽制，而頻繁變動(dòng)，這樣就加大了我國商業(yè)銀行的管控風(fēng)險(xiǎn)。面對利率頻繁的變動(dòng)幅度，以及影響利率高低的諸多因素，銀行必須要制定出嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，加大管理網(wǎng)絡(luò)的空間密度，才能保障資金的安全。銀行的利率管理結(jié)構(gòu)也將更為復(fù)雜，市場利率的波動(dòng)將對銀行的經(jīng)營帶來極大的挑戰(zhàn)，由于我國面臨利率市場化的改革還處于發(fā)展萌芽的時(shí)期，商業(yè)銀行目前在技術(shù)及人才方面還存在缺陷，為銀行的資金管理帶來難度。

2.利率市場化將加大我國商業(yè)銀行的壓力

我國商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)還較為窄向，吸納資金的來源還主要依托于存款方式。初步面對利率市場化的時(shí)期，很多銀行將采取單一靠提高存款利率的方式來吸引儲(chǔ)戶，靠降低貸款利率來吸引貸款客戶。這樣一來，將致使很多銀行為了獲得優(yōu)質(zhì)客戶的合作，使信息更為透明和公開，逐漸忽略了經(jīng)營收入，甚至?xí)?dǎo)致銀行的破產(chǎn)。因此，利率市場化將會(huì)加大我國商業(yè)銀行間的競爭，使銀行承受極大的經(jīng)營壓力，如果經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定，沒有嚴(yán)密的監(jiān)管措施，銀行將可能出現(xiàn)難以預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)問題。

3.利率市場化將使我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)增加

利率市場化將改變我國商業(yè)銀行的利率結(jié)構(gòu)，使銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及收益風(fēng)險(xiǎn)加大。在市場競爭中，銀行很容易出現(xiàn)營收與成本不對稱的現(xiàn)象，造成資產(chǎn)損失。受市場導(dǎo)向的利率波動(dòng)將可能使銀行出現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債，呈現(xiàn)出利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)；由于利率的漲幅受市場的控制，銀行幾乎不具備可控性，但是如果在儲(chǔ)戶存款的周期內(nèi)，產(chǎn)生了利率下降等情況，將會(huì)導(dǎo)致信貸市場的逆向激增，導(dǎo)致信譽(yù)的失衡，從而加大信用風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)利率上升時(shí)，儲(chǔ)戶如果提前支出先期的存款，再存入，進(jìn)而獲得更高額的利率回報(bào)。同樣當(dāng)利率下降時(shí)，貸款客戶也可能會(huì)提前還款，這就使銀行出于相對被動(dòng)的處境，進(jìn)而給銀行帶來了收益風(fēng)險(xiǎn)，可能產(chǎn)生巨大損失。

三、商業(yè)銀行面對利率市場化應(yīng)采取的措施

面對利率市場化帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，我國商業(yè)銀行必須理性的做出分析，權(quán)衡利弊。做出完善的應(yīng)對方案，規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，增加收益渠道。建立科學(xué)的防范機(jī)制的同時(shí)，推出先進(jìn)的金融服務(wù)方案，使我國的金融市場進(jìn)入一個(gè)良性發(fā)展的時(shí)期。

1.借鑒國外經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)模式

我國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境雖然長期趨于穩(wěn)定發(fā)展，但是面對利率市場化仍然處于幼兒時(shí)期，可以借鑒國外許多國家的先進(jìn)模式，通過引進(jìn)其方式方法，直接規(guī)避前期的改革風(fēng)險(xiǎn)。能否穩(wěn)定的過渡這個(gè)改革期，還依賴于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是否穩(wěn)定。在借鑒國外模式的同時(shí)，要深入分析其制定此模式的時(shí)期與國家當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)狀況的相互關(guān)聯(lián)，結(jié)合我國的經(jīng)濟(jì)狀況，借鑒其他國家的成功和失敗經(jīng)驗(yàn)，做到有的放矢，不盲目，不冒進(jìn)。使我國商業(yè)銀行穩(wěn)定的走過這一發(fā)展時(shí)期。

2.發(fā)揮自身優(yōu)勢，提供滿足客戶需求的金融服務(wù)

利率市場化將市場的主動(dòng)權(quán)從銀行為主體轉(zhuǎn)為以客戶為主體，因此銀行想擴(kuò)大自己吸納資金的能力，就必須結(jié)合自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及能力，努力為客戶提供更為先進(jìn)和計(jì)劃的金融服務(wù)，這樣才能培育客戶的信賴與忠誠。要不斷優(yōu)化自身的服務(wù)結(jié)構(gòu)，為客戶提供便捷的服務(wù)，通過業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)以客戶為服務(wù)中心的服務(wù)模式。

3.引進(jìn)專業(yè)人才，制定健全的管控機(jī)制

我國商業(yè)銀行目前仍然存在人才匱乏的問題，尤其體現(xiàn)在利率管控方面，因此一定要注意培養(yǎng)專項(xiàng)的人才。通過引進(jìn)高素質(zhì)的專業(yè)人才，來實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的改革，提高風(fēng)險(xiǎn)管控的水平。銀行需要制定健全的管控機(jī)制，來應(yīng)對在改革初期，業(yè)務(wù)人員對利率風(fēng)險(xiǎn)評估的不足。要結(jié)合自身優(yōu)勢，制定出先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評估方法，做好風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)估與評測。設(shè)立專項(xiàng)的部門，來收集、整理、分析客戶的業(yè)務(wù)往來，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對客戶的風(fēng)險(xiǎn)管控，再進(jìn)一步結(jié)合有效的方式，全面控制資金的風(fēng)險(xiǎn)。

總之，我國目前的金融服務(wù)水平還有待提高，面對利率市場化，商業(yè)銀行要做好理性的分析，科學(xué)的、全面的來分析市場，不斷完善自身的業(yè)務(wù)水平，以先進(jìn)的措施來面對挑戰(zhàn)，使我國商業(yè)銀行可以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定健康的良性發(fā)展，以推進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展運(yùn)行。（作者單位：中原銀行股份有限公司鶴壁鶴煤支行）

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