李補(bǔ)喜　申京苑

【摘 要】 文章利用分位數(shù)回歸方法對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響因素進(jìn)行了實(shí)證研究。研究發(fā)現(xiàn)，影響我國(guó)審計(jì)費(fèi)用的因素包括資產(chǎn)規(guī)模、長(zhǎng)期負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、審計(jì)意見(jiàn)類型、會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更以及是否由“十大”所審計(jì)，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款和存貨占總資產(chǎn)的比重、是否“微利”區(qū)間及是否“保配”區(qū)間與審計(jì)費(fèi)用的相關(guān)性。分位數(shù)回歸結(jié)果表明不同因素對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響隨著所考察分位點(diǎn)不同而變化，得到了比普通線性回歸更加全面的結(jié)果。

【關(guān)鍵詞】 審計(jì)費(fèi)用； 影響因素； 分位數(shù)回歸

中圖分類號(hào)：F239.0 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2014）07-0110-04

一、文獻(xiàn)回顧

國(guó)內(nèi)外許多學(xué)者對(duì)于審計(jì)定價(jià)的問(wèn)題進(jìn)行了深入研究，并取得了一定的研究成果。其中，國(guó)外學(xué)者對(duì)于審計(jì)費(fèi)用的研究起步較早。Simunic（1980）運(yùn)用多元線性回歸模型考察審計(jì)費(fèi)用的影響因素，研究發(fā)現(xiàn)上市公司資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、控股子公司個(gè)數(shù)、審計(jì)意見(jiàn)、行業(yè)類型、前兩年的盈虧情況以及內(nèi)部審計(jì)成本對(duì)審計(jì)費(fèi)用影響顯著，其中上市公司資產(chǎn)規(guī)模是決定審計(jì)費(fèi)用的最重要因素?；赟imunic提出的模型，許多學(xué)者對(duì)不同國(guó)家、不同時(shí)期的審計(jì)市場(chǎng)進(jìn)行了研究。如Francsi（1987）采用澳大利亞上市公司作為研究樣本，發(fā)現(xiàn)上司公司總資產(chǎn)、控股子公司個(gè)數(shù)與審計(jì)收費(fèi)正相關(guān)，對(duì)于規(guī)模小的公司，會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響顯著，而對(duì)于規(guī)模大的上市公司，事務(wù)所規(guī)模對(duì)審計(jì)費(fèi)用不具有重要影響。

我國(guó)對(duì)審計(jì)費(fèi)用的研究始于20世紀(jì)90年代對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行的脫鉤改制，且初期研究大多是規(guī)范性研究，直到2001年12月證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問(wèn)答第6號(hào)——支付會(huì)計(jì)師事務(wù)所報(bào)酬及其披露》，我國(guó)學(xué)者才開(kāi)始對(duì)審計(jì)費(fèi)用問(wèn)題進(jìn)行實(shí)證研究。王振林（2002）較早使用實(shí)證研究方法研究審計(jì)費(fèi)用，研究發(fā)現(xiàn)我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)審計(jì)費(fèi)用最主要的影響因素是被審計(jì)單位的規(guī)模。羅棟梁（2002）運(yùn)用逐步篩選法進(jìn)行多元回歸發(fā)現(xiàn)被審計(jì)單位資產(chǎn)總額、控股子公司個(gè)數(shù)、涉及的行業(yè)數(shù)對(duì)審計(jì)費(fèi)用有顯著影響。李補(bǔ)喜、王平心（2005）首次提出審計(jì)費(fèi)用率概念，使用回歸方法對(duì)審計(jì)費(fèi)用、審計(jì)費(fèi)用率的影響因素進(jìn)行了比較，結(jié)果表明，審計(jì)費(fèi)用與審計(jì)費(fèi)用率具有相同的影響因素，各影響因素對(duì)審計(jì)費(fèi)用率的解釋度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于對(duì)審計(jì)費(fèi)用的解釋度，為研究審計(jì)費(fèi)用的相關(guān)影響因素提供了一個(gè)新的研究思路。

由以上文獻(xiàn)綜述可以發(fā)現(xiàn)，前人對(duì)審計(jì)費(fèi)用的研究大多采用最小二乘法（OLS）進(jìn)行回歸。傳統(tǒng)的OLS回歸分析主要關(guān)注均值，即采用因變量條件均值的函數(shù)來(lái)描述自變量每一特征數(shù)值下的因變量均值，從而揭示自變量與因變量的關(guān)系，但是無(wú)法更深入地解釋不同審計(jì)費(fèi)用水平下可能存在的不同的相關(guān)關(guān)系。為了全面分析不同審計(jì)費(fèi)用水平下各解釋變量對(duì)審計(jì)收費(fèi)的影響程度，本文運(yùn)用分位數(shù)回歸技術(shù)對(duì)我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)的審計(jì)收費(fèi)進(jìn)行實(shí)證分析和研究。

二、分位數(shù)回歸簡(jiǎn)介

傳統(tǒng)的回歸分析主要關(guān)注均值，即采用因變量條件均值的函數(shù)來(lái)描述自變量每一特征數(shù)值下的因變量均值，從而揭示自變量與因變量的關(guān)系。模型化和擬合條件均值函數(shù)是回歸模型法中的核心思想。

從分位數(shù)回歸模型定義可以看出，分位數(shù)回歸模型可以更加全面地描述被解釋變量條件分布的全貌，而不僅僅是被解釋變量的條件期望（均值）。另外，分位數(shù)回歸并不要求很強(qiáng)的分布假設(shè)，在擾動(dòng)非正態(tài)的情形下，分位數(shù)估計(jì)量可能比最小二乘估計(jì)量更加穩(wěn)健。分位數(shù)回歸技術(shù)不僅深化了對(duì)傳統(tǒng)回歸模型的理解，而且也推廣了回歸模型的類型和應(yīng)用，使得回歸模型擬合相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)時(shí)更加準(zhǔn)確細(xì)致。

三、研究假設(shè)

（一）被審計(jì)單位規(guī)模

以往學(xué)者的研究已經(jīng)表明，被審計(jì)單位的規(guī)模是審計(jì)費(fèi)用的一個(gè)重要影響因素。上市公司規(guī)模越大，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)也就越多，其審計(jì)范圍也就越大，這就需要注冊(cè)會(huì)計(jì)師收集更多的資料來(lái)確保審計(jì)質(zhì)量，相應(yīng)的，收取的審計(jì)費(fèi)用也就較高。本文采用上市公司總資產(chǎn)對(duì)數(shù)來(lái)衡量公司規(guī)模。

假設(shè)1：被審計(jì)單位總資產(chǎn)對(duì)數(shù)與審計(jì)費(fèi)用正相關(guān)

（二）被審計(jì)單位審計(jì)復(fù)雜性

上市公司審計(jì)復(fù)雜程度高，審計(jì)工作和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)相應(yīng)增大，審計(jì)費(fèi)用也隨之提高。本文用應(yīng)收賬款與資產(chǎn)總額的比和存貨與資產(chǎn)總額的比來(lái)反映上市公司審計(jì)復(fù)雜性。應(yīng)收賬款和存貨是上市公司重要的流動(dòng)資產(chǎn)，審計(jì)程序較為復(fù)雜，這就需要投入較多的人力物力資源，所以，應(yīng)收賬款和存貨占資產(chǎn)總額的比例越大，審計(jì)收費(fèi)也就越高。

假設(shè)2：被審計(jì)單位應(yīng)收賬款和存貨占總資產(chǎn)的比重與審計(jì)費(fèi)用正相關(guān)。

（三）被審計(jì)單位審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指會(huì)計(jì)報(bào)表存在重大錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)，而注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)后發(fā)表不恰當(dāng)審計(jì)意見(jiàn)的可能性。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)越高，遭受訴訟和未來(lái)罰款的可能性就越大，相應(yīng)的審計(jì)費(fèi)用也就越高。本文選取上市公司長(zhǎng)期負(fù)債率衡量審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期負(fù)債率越高，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。

假設(shè)3：被審計(jì)單位長(zhǎng)期負(fù)債率與審計(jì)費(fèi)用正相關(guān)。

（四）盈余管理和獲利能力

盈余管理是指企業(yè)管理當(dāng)局在遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)企業(yè)對(duì)外報(bào)表的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為。上市公司管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理源于融資需要，但不具備配股資格或發(fā)生虧損的情況下可能遭受特別處理。為了使公司的凈資產(chǎn)收益率達(dá)到微利區(qū)間或配股區(qū)間而不被處理，企業(yè)很有可能會(huì)操縱盈余，粉飾凈資產(chǎn)收益率，相應(yīng)地注冊(cè)會(huì)計(jì)師會(huì)增加審計(jì)程序來(lái)降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，這就增加了會(huì)計(jì)師投入的資源，也就會(huì)導(dǎo)致較高的審計(jì)費(fèi)用。凈資產(chǎn)收益率反映了企業(yè)的獲利能力，凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)胶茫?cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)就越低，審計(jì)收費(fèi)自然也會(huì)降低。

（五）事務(wù)所特征

財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)意見(jiàn)分為五種，分別是標(biāo)準(zhǔn)的無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)、帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)的無(wú)保留意見(jiàn)、保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)、無(wú)法表示意見(jiàn)，其中后四項(xiàng)稱為非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)時(shí)，會(huì)向公眾傳遞出上市公司的負(fù)面信息，公司管理當(dāng)局會(huì)盡可能的與審計(jì)師溝通以避免出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)，審計(jì)師就會(huì)追加審計(jì)工作、延長(zhǎng)審計(jì)時(shí)間，也就需要更高的審計(jì)費(fèi)用。endprint

假設(shè)5A：被審計(jì)單位出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)與審計(jì)費(fèi)用正相關(guān)。

我國(guó)的審計(jì)市場(chǎng)一直處于買方市場(chǎng)，當(dāng)上市公司與會(huì)計(jì)師事務(wù)所就審計(jì)費(fèi)用發(fā)生分歧時(shí)，上市公司就會(huì)選擇變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)降低審計(jì)成本。另外，由于我國(guó)目前相應(yīng)的法律法規(guī)還不完善，一旦出現(xiàn)審計(jì)報(bào)告不公允的情況，會(huì)計(jì)師事務(wù)所承擔(dān)的民事責(zé)任較低，審計(jì)市場(chǎng)上“低價(jià)攬業(yè)”價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)行為比較嚴(yán)重，所以上市公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)降低審計(jì)費(fèi)用。

假設(shè)5B：被審計(jì)單位本年度變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所與審計(jì)費(fèi)用負(fù)相關(guān)。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所的品牌代表了事務(wù)所的規(guī)模和公信力。會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模越大，其擁有的高素質(zhì)的人才越多，提供的審計(jì)服務(wù)質(zhì)量越高，審計(jì)收費(fèi)自然也就越高。

假設(shè)5C：由“十大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)與審計(jì)費(fèi)用正相關(guān)。

四、實(shí)證研究

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文以2012我國(guó)滬深兩市A股上市公司為研究對(duì)象，研究所使用的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)均來(lái)自CSMAR國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)。本文采用以下標(biāo)準(zhǔn)對(duì)樣本進(jìn)行篩選：剔除金融類上市公司；剔除ST、PT的上市公司；剔除財(cái)務(wù)信息披露不完整的上市公司。

根據(jù)這一指標(biāo)進(jìn)行篩選，最終得到2 099個(gè)上市公司樣本。

（二）基本回歸模型

1.建立模型

2.基本回歸結(jié)果分析

通過(guò)變量的逐步引入，結(jié)果發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款和存貨占總資產(chǎn)的比重與審計(jì)收費(fèi)不存在顯著相關(guān)性，這就表明審計(jì)師在制定審計(jì)費(fèi)用時(shí)沒(méi)有將應(yīng)收賬款和存貨占總資產(chǎn)比重作為主要因素考慮在內(nèi)，或者說(shuō)注冊(cè)會(huì)計(jì)師在執(zhí)行審計(jì)任務(wù)時(shí)對(duì)應(yīng)收賬款和存貨的重視程度不夠。是否微利區(qū)間、是否保配區(qū)間對(duì)審計(jì)費(fèi)用無(wú)顯著影響，說(shuō)明注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)待“微利”公司、“保配”公司與其他公司的態(tài)度沒(méi)有明顯差別，上市公司審計(jì)費(fèi)用與盈余管理的關(guān)系并不明顯。另外，流動(dòng)比率對(duì)審計(jì)費(fèi)用不具有顯著影響，說(shuō)明注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中沒(méi)有考慮企業(yè)的短期償債能力可能造成的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

剔除以上三個(gè)變量后，模型中剩余的變量為期末資產(chǎn)總額的自然對(duì)數(shù)、長(zhǎng)期負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、審計(jì)意見(jiàn)類型、會(huì)計(jì)師事務(wù)所得變更、是否由十大所審計(jì)六個(gè)變量。此時(shí)，六個(gè)變量對(duì)審計(jì)費(fèi)用的解釋度R2為0.547，調(diào)整的R2為0.546，擬合優(yōu)度較高，F(xiàn)檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的觀測(cè)值為421.403，對(duì)應(yīng)的顯著性概率P值為0，回歸模型有統(tǒng)計(jì)意義。但是利用普通最小二乘法進(jìn)行回歸分析的結(jié)果比較籠統(tǒng)，無(wú)法更深入地分析每個(gè)變量對(duì)審計(jì)收費(fèi)的影響，因此，本文在基本回歸模型的基礎(chǔ)上利用分位數(shù)回歸方法對(duì)審計(jì)費(fèi)用做進(jìn)一步的研究。

（三）分位數(shù)回歸模型

1.建立模型

2.分位數(shù)回歸結(jié)果分析（表1）

從回歸結(jié)果可以看出，六個(gè)影響因素中，各個(gè)要素對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響總體是顯著的，并且大部分因素對(duì)審計(jì)費(fèi)用不同分位數(shù)的影響系數(shù)都有明顯變化，具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（1）被審計(jì)單位資產(chǎn)規(guī)模。資產(chǎn)規(guī)模對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響與預(yù)期一致，總資產(chǎn)規(guī)模在各個(gè)分位點(diǎn)上均與審計(jì)費(fèi)用顯著正相關(guān)，表明客戶規(guī)模越大，審計(jì)工作量越大，審計(jì)費(fèi)用越高。分位數(shù)回歸數(shù)據(jù)顯示，隨著審計(jì)費(fèi)用分位點(diǎn)的提高，資產(chǎn)規(guī)模對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響呈上升趨勢(shì)，表明上市公司審計(jì)費(fèi)用水平越高，資產(chǎn)規(guī)模對(duì)審計(jì)收費(fèi)產(chǎn)生的影響越大。

（2）被審計(jì)單位風(fēng)險(xiǎn)。被審計(jì)單位長(zhǎng)期負(fù)債率與審計(jì)費(fèi)用顯著負(fù)相關(guān)，這與前文預(yù)期不一致，上述指標(biāo)是衡量上市經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，同時(shí)間接反映了注冊(cè)會(huì)計(jì)師所面臨的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。研究結(jié)果表明，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)定價(jià)時(shí)不僅沒(méi)有系統(tǒng)考慮審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，反而在面對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的上市公司時(shí)給予了價(jià)格優(yōu)惠。長(zhǎng)期負(fù)債率對(duì)審計(jì)費(fèi)用的負(fù)面影響呈下降趨勢(shì)，表明對(duì)于審計(jì)費(fèi)用水平較低的上市公司，長(zhǎng)期負(fù)債率對(duì)審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生的負(fù)的影響也較大，意味著注冊(cè)會(huì)計(jì)師給予了更高的價(jià)格優(yōu)惠。

（3）被審計(jì)單位獲利能力。被審計(jì)單位獲利能力在絕大多數(shù)分位點(diǎn)上與審計(jì)費(fèi)用顯著正相關(guān)，與預(yù)期結(jié)果不一致，表明注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)那些盈利能力較好的上市公司會(huì)收取更高的審計(jì)費(fèi)用，而上市公司的收入情況也使其付得起這樣的審計(jì)費(fèi)用。在0.6分位點(diǎn)之前，獲利能力對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響相對(duì)穩(wěn)定，除0.2分位點(diǎn)外，基本保持在0.015～0.024之間；0.6分位點(diǎn)之后，獲利能力對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響急劇上升，穩(wěn)定在0.031～0.046之間，表明與審計(jì)費(fèi)用水平較低的上市公司相比，獲利能力對(duì)審計(jì)費(fèi)用水平較高的上市公司影響更大。

（4）事務(wù)所特征。隨著審計(jì)費(fèi)用分位點(diǎn)的提高，審計(jì)意見(jiàn)類型對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響總體呈上升趨勢(shì)，這表明與審計(jì)費(fèi)用水平較低的上市公司相比，審計(jì)意見(jiàn)類型對(duì)高審計(jì)費(fèi)用水平較高的上市公司影響更大。審計(jì)意見(jiàn)類型與審計(jì)費(fèi)用在大多數(shù)分位點(diǎn)上顯著正相關(guān)，說(shuō)明審計(jì)師在出具非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)時(shí)會(huì)更加謹(jǐn)慎、收集充分的審計(jì)資料，因此就會(huì)花費(fèi)較多的審計(jì)時(shí)間，收取更多的審計(jì)費(fèi)用。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所的變更對(duì)審計(jì)收費(fèi)的影響僅在0.3～0.7分位點(diǎn)上與審計(jì)費(fèi)用顯著負(fù)相關(guān)，說(shuō)明對(duì)于審計(jì)費(fèi)用處于條件分布中段的上市公司，變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)使上市公司支付的審計(jì)費(fèi)用降低，與預(yù)期結(jié)果一致，印證了我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)上的“低價(jià)攬業(yè)”價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)行為。

是否由“十大”所審計(jì)在所有分位點(diǎn)上與審計(jì)費(fèi)用顯著正相關(guān)，并且回歸系數(shù)隨著審計(jì)費(fèi)用分位數(shù)的增大而增大，這說(shuō)明規(guī)模大的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)收費(fèi)較高，上市公司也愿意為高品牌事務(wù)所支付更高的費(fèi)用，而且相對(duì)于審計(jì)費(fèi)用水平較低的上市公司，是否“十大”所審計(jì)對(duì)審計(jì)費(fèi)用水平較高的上市公司影響更大。

五、結(jié)論

本文首先利用逐步回歸方法對(duì)影響審計(jì)費(fèi)用的相關(guān)因素進(jìn)行了篩選，排除了應(yīng)收賬款和存貨總資產(chǎn)的比重、是否“微利”區(qū)間和是否“保配”區(qū)間三個(gè)變量，確定了影響我國(guó)審計(jì)費(fèi)用的主要因素，并利用分位數(shù)回歸模型詳細(xì)研究了各個(gè)因素在不同分位點(diǎn)上對(duì)我國(guó)審計(jì)費(fèi)用的影響程度，發(fā)現(xiàn)了許多普通線性回歸不能解釋的審計(jì)費(fèi)用影響因素特征。此外，影響我國(guó)審計(jì)費(fèi)用的因素比較多，由于資源的限制，本文僅涉及了具有代表性的九個(gè)變量，進(jìn)一步研究需要收集更多的數(shù)據(jù)以得到更加全面的結(jié)果。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 王振林.審計(jì)收費(fèi)的決定與審計(jì)質(zhì)量：中國(guó)上市公司的證據(jù)[D].上海財(cái)經(jīng)大學(xué)博士學(xué)位論文，2002：3-15.

[2] 羅棟梁.上市公司審計(jì)費(fèi)用決定因素的一般性研究 [J].證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào)，2002（12）：28-32.

[3] 李補(bǔ)喜，王平心.上市公司審計(jì)費(fèi)用率影響因素的實(shí)證研究[J].南開(kāi)管理評(píng)論，2005（2）：91-95.

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[5] 李育安.分位數(shù)回歸及應(yīng)用簡(jiǎn)介[J].統(tǒng)計(jì)與信息論壇，2006（3）：35-38.

[6] 王善平，李斌.我國(guó)上市公司審計(jì)收費(fèi)影響因素的實(shí)證分析：來(lái)自深市上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，2004（2）：68-71.

[7] 劉婷婷，朱錦余.我國(guó)A股上市公司審計(jì)費(fèi)用決定因素分析[J].經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索，2010（10）：160-163.

[8] 伍利娜.盈余管理對(duì)審計(jì)費(fèi)用影響分析：來(lái)自中國(guó)上市公司首次審計(jì)費(fèi)用披露的證據(jù)[J].會(huì)計(jì)研究，2003（12）：44-47.endprint

假設(shè)5A：被審計(jì)單位出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)與審計(jì)費(fèi)用正相關(guān)。

我國(guó)的審計(jì)市場(chǎng)一直處于買方市場(chǎng)，當(dāng)上市公司與會(huì)計(jì)師事務(wù)所就審計(jì)費(fèi)用發(fā)生分歧時(shí)，上市公司就會(huì)選擇變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)降低審計(jì)成本。另外，由于我國(guó)目前相應(yīng)的法律法規(guī)還不完善，一旦出現(xiàn)審計(jì)報(bào)告不公允的情況，會(huì)計(jì)師事務(wù)所承擔(dān)的民事責(zé)任較低，審計(jì)市場(chǎng)上“低價(jià)攬業(yè)”價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)行為比較嚴(yán)重，所以上市公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)降低審計(jì)費(fèi)用。

假設(shè)5B：被審計(jì)單位本年度變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所與審計(jì)費(fèi)用負(fù)相關(guān)。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所的品牌代表了事務(wù)所的規(guī)模和公信力。會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模越大，其擁有的高素質(zhì)的人才越多，提供的審計(jì)服務(wù)質(zhì)量越高，審計(jì)收費(fèi)自然也就越高。

假設(shè)5C：由“十大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)與審計(jì)費(fèi)用正相關(guān)。

四、實(shí)證研究

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文以2012我國(guó)滬深兩市A股上市公司為研究對(duì)象，研究所使用的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)均來(lái)自CSMAR國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)。本文采用以下標(biāo)準(zhǔn)對(duì)樣本進(jìn)行篩選：剔除金融類上市公司；剔除ST、PT的上市公司；剔除財(cái)務(wù)信息披露不完整的上市公司。

根據(jù)這一指標(biāo)進(jìn)行篩選，最終得到2 099個(gè)上市公司樣本。

（二）基本回歸模型

1.建立模型

2.基本回歸結(jié)果分析

通過(guò)變量的逐步引入，結(jié)果發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款和存貨占總資產(chǎn)的比重與審計(jì)收費(fèi)不存在顯著相關(guān)性，這就表明審計(jì)師在制定審計(jì)費(fèi)用時(shí)沒(méi)有將應(yīng)收賬款和存貨占總資產(chǎn)比重作為主要因素考慮在內(nèi)，或者說(shuō)注冊(cè)會(huì)計(jì)師在執(zhí)行審計(jì)任務(wù)時(shí)對(duì)應(yīng)收賬款和存貨的重視程度不夠。是否微利區(qū)間、是否保配區(qū)間對(duì)審計(jì)費(fèi)用無(wú)顯著影響，說(shuō)明注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)待“微利”公司、“保配”公司與其他公司的態(tài)度沒(méi)有明顯差別，上市公司審計(jì)費(fèi)用與盈余管理的關(guān)系并不明顯。另外，流動(dòng)比率對(duì)審計(jì)費(fèi)用不具有顯著影響，說(shuō)明注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中沒(méi)有考慮企業(yè)的短期償債能力可能造成的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

剔除以上三個(gè)變量后，模型中剩余的變量為期末資產(chǎn)總額的自然對(duì)數(shù)、長(zhǎng)期負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、審計(jì)意見(jiàn)類型、會(huì)計(jì)師事務(wù)所得變更、是否由十大所審計(jì)六個(gè)變量。此時(shí)，六個(gè)變量對(duì)審計(jì)費(fèi)用的解釋度R2為0.547，調(diào)整的R2為0.546，擬合優(yōu)度較高，F(xiàn)檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的觀測(cè)值為421.403，對(duì)應(yīng)的顯著性概率P值為0，回歸模型有統(tǒng)計(jì)意義。但是利用普通最小二乘法進(jìn)行回歸分析的結(jié)果比較籠統(tǒng)，無(wú)法更深入地分析每個(gè)變量對(duì)審計(jì)收費(fèi)的影響，因此，本文在基本回歸模型的基礎(chǔ)上利用分位數(shù)回歸方法對(duì)審計(jì)費(fèi)用做進(jìn)一步的研究。

（三）分位數(shù)回歸模型

1.建立模型

2.分位數(shù)回歸結(jié)果分析（表1）

從回歸結(jié)果可以看出，六個(gè)影響因素中，各個(gè)要素對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響總體是顯著的，并且大部分因素對(duì)審計(jì)費(fèi)用不同分位數(shù)的影響系數(shù)都有明顯變化，具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（1）被審計(jì)單位資產(chǎn)規(guī)模。資產(chǎn)規(guī)模對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響與預(yù)期一致，總資產(chǎn)規(guī)模在各個(gè)分位點(diǎn)上均與審計(jì)費(fèi)用顯著正相關(guān)，表明客戶規(guī)模越大，審計(jì)工作量越大，審計(jì)費(fèi)用越高。分位數(shù)回歸數(shù)據(jù)顯示，隨著審計(jì)費(fèi)用分位點(diǎn)的提高，資產(chǎn)規(guī)模對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響呈上升趨勢(shì)，表明上市公司審計(jì)費(fèi)用水平越高，資產(chǎn)規(guī)模對(duì)審計(jì)收費(fèi)產(chǎn)生的影響越大。

（2）被審計(jì)單位風(fēng)險(xiǎn)。被審計(jì)單位長(zhǎng)期負(fù)債率與審計(jì)費(fèi)用顯著負(fù)相關(guān)，這與前文預(yù)期不一致，上述指標(biāo)是衡量上市經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，同時(shí)間接反映了注冊(cè)會(huì)計(jì)師所面臨的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。研究結(jié)果表明，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)定價(jià)時(shí)不僅沒(méi)有系統(tǒng)考慮審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，反而在面對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的上市公司時(shí)給予了價(jià)格優(yōu)惠。長(zhǎng)期負(fù)債率對(duì)審計(jì)費(fèi)用的負(fù)面影響呈下降趨勢(shì)，表明對(duì)于審計(jì)費(fèi)用水平較低的上市公司，長(zhǎng)期負(fù)債率對(duì)審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生的負(fù)的影響也較大，意味著注冊(cè)會(huì)計(jì)師給予了更高的價(jià)格優(yōu)惠。

（3）被審計(jì)單位獲利能力。被審計(jì)單位獲利能力在絕大多數(shù)分位點(diǎn)上與審計(jì)費(fèi)用顯著正相關(guān)，與預(yù)期結(jié)果不一致，表明注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)那些盈利能力較好的上市公司會(huì)收取更高的審計(jì)費(fèi)用，而上市公司的收入情況也使其付得起這樣的審計(jì)費(fèi)用。在0.6分位點(diǎn)之前，獲利能力對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響相對(duì)穩(wěn)定，除0.2分位點(diǎn)外，基本保持在0.015～0.024之間；0.6分位點(diǎn)之后，獲利能力對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響急劇上升，穩(wěn)定在0.031～0.046之間，表明與審計(jì)費(fèi)用水平較低的上市公司相比，獲利能力對(duì)審計(jì)費(fèi)用水平較高的上市公司影響更大。

（4）事務(wù)所特征。隨著審計(jì)費(fèi)用分位點(diǎn)的提高，審計(jì)意見(jiàn)類型對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響總體呈上升趨勢(shì)，這表明與審計(jì)費(fèi)用水平較低的上市公司相比，審計(jì)意見(jiàn)類型對(duì)高審計(jì)費(fèi)用水平較高的上市公司影響更大。審計(jì)意見(jiàn)類型與審計(jì)費(fèi)用在大多數(shù)分位點(diǎn)上顯著正相關(guān)，說(shuō)明審計(jì)師在出具非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)時(shí)會(huì)更加謹(jǐn)慎、收集充分的審計(jì)資料，因此就會(huì)花費(fèi)較多的審計(jì)時(shí)間，收取更多的審計(jì)費(fèi)用。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所的變更對(duì)審計(jì)收費(fèi)的影響僅在0.3～0.7分位點(diǎn)上與審計(jì)費(fèi)用顯著負(fù)相關(guān)，說(shuō)明對(duì)于審計(jì)費(fèi)用處于條件分布中段的上市公司，變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)使上市公司支付的審計(jì)費(fèi)用降低，與預(yù)期結(jié)果一致，印證了我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)上的“低價(jià)攬業(yè)”價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)行為。

是否由“十大”所審計(jì)在所有分位點(diǎn)上與審計(jì)費(fèi)用顯著正相關(guān)，并且回歸系數(shù)隨著審計(jì)費(fèi)用分位數(shù)的增大而增大，這說(shuō)明規(guī)模大的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)收費(fèi)較高，上市公司也愿意為高品牌事務(wù)所支付更高的費(fèi)用，而且相對(duì)于審計(jì)費(fèi)用水平較低的上市公司，是否“十大”所審計(jì)對(duì)審計(jì)費(fèi)用水平較高的上市公司影響更大。

五、結(jié)論

本文首先利用逐步回歸方法對(duì)影響審計(jì)費(fèi)用的相關(guān)因素進(jìn)行了篩選，排除了應(yīng)收賬款和存貨總資產(chǎn)的比重、是否“微利”區(qū)間和是否“保配”區(qū)間三個(gè)變量，確定了影響我國(guó)審計(jì)費(fèi)用的主要因素，并利用分位數(shù)回歸模型詳細(xì)研究了各個(gè)因素在不同分位點(diǎn)上對(duì)我國(guó)審計(jì)費(fèi)用的影響程度，發(fā)現(xiàn)了許多普通線性回歸不能解釋的審計(jì)費(fèi)用影響因素特征。此外，影響我國(guó)審計(jì)費(fèi)用的因素比較多，由于資源的限制，本文僅涉及了具有代表性的九個(gè)變量，進(jìn)一步研究需要收集更多的數(shù)據(jù)以得到更加全面的結(jié)果。

【參考文獻(xiàn)】

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[3] 李補(bǔ)喜，王平心.上市公司審計(jì)費(fèi)用率影響因素的實(shí)證研究[J].南開(kāi)管理評(píng)論，2005（2）：91-95.

[4] 高鐵梅.計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析方法與建模[M].北京：清華大學(xué)出版社，2006：118-127.

[5] 李育安.分位數(shù)回歸及應(yīng)用簡(jiǎn)介[J].統(tǒng)計(jì)與信息論壇，2006（3）：35-38.

[6] 王善平，李斌.我國(guó)上市公司審計(jì)收費(fèi)影響因素的實(shí)證分析：來(lái)自深市上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，2004（2）：68-71.

[7] 劉婷婷，朱錦余.我國(guó)A股上市公司審計(jì)費(fèi)用決定因素分析[J].經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索，2010（10）：160-163.

[8] 伍利娜.盈余管理對(duì)審計(jì)費(fèi)用影響分析：來(lái)自中國(guó)上市公司首次審計(jì)費(fèi)用披露的證據(jù)[J].會(huì)計(jì)研究，2003（12）：44-47.endprint

假設(shè)5A：被審計(jì)單位出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)與審計(jì)費(fèi)用正相關(guān)。

我國(guó)的審計(jì)市場(chǎng)一直處于買方市場(chǎng)，當(dāng)上市公司與會(huì)計(jì)師事務(wù)所就審計(jì)費(fèi)用發(fā)生分歧時(shí)，上市公司就會(huì)選擇變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)降低審計(jì)成本。另外，由于我國(guó)目前相應(yīng)的法律法規(guī)還不完善，一旦出現(xiàn)審計(jì)報(bào)告不公允的情況，會(huì)計(jì)師事務(wù)所承擔(dān)的民事責(zé)任較低，審計(jì)市場(chǎng)上“低價(jià)攬業(yè)”價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)行為比較嚴(yán)重，所以上市公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)降低審計(jì)費(fèi)用。

假設(shè)5B：被審計(jì)單位本年度變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所與審計(jì)費(fèi)用負(fù)相關(guān)。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所的品牌代表了事務(wù)所的規(guī)模和公信力。會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模越大，其擁有的高素質(zhì)的人才越多，提供的審計(jì)服務(wù)質(zhì)量越高，審計(jì)收費(fèi)自然也就越高。

假設(shè)5C：由“十大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)與審計(jì)費(fèi)用正相關(guān)。

四、實(shí)證研究

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文以2012我國(guó)滬深兩市A股上市公司為研究對(duì)象，研究所使用的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)均來(lái)自CSMAR國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)。本文采用以下標(biāo)準(zhǔn)對(duì)樣本進(jìn)行篩選：剔除金融類上市公司；剔除ST、PT的上市公司；剔除財(cái)務(wù)信息披露不完整的上市公司。

根據(jù)這一指標(biāo)進(jìn)行篩選，最終得到2 099個(gè)上市公司樣本。

（二）基本回歸模型

1.建立模型

2.基本回歸結(jié)果分析

通過(guò)變量的逐步引入，結(jié)果發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款和存貨占總資產(chǎn)的比重與審計(jì)收費(fèi)不存在顯著相關(guān)性，這就表明審計(jì)師在制定審計(jì)費(fèi)用時(shí)沒(méi)有將應(yīng)收賬款和存貨占總資產(chǎn)比重作為主要因素考慮在內(nèi)，或者說(shuō)注冊(cè)會(huì)計(jì)師在執(zhí)行審計(jì)任務(wù)時(shí)對(duì)應(yīng)收賬款和存貨的重視程度不夠。是否微利區(qū)間、是否保配區(qū)間對(duì)審計(jì)費(fèi)用無(wú)顯著影響，說(shuō)明注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)待“微利”公司、“保配”公司與其他公司的態(tài)度沒(méi)有明顯差別，上市公司審計(jì)費(fèi)用與盈余管理的關(guān)系并不明顯。另外，流動(dòng)比率對(duì)審計(jì)費(fèi)用不具有顯著影響，說(shuō)明注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中沒(méi)有考慮企業(yè)的短期償債能力可能造成的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

剔除以上三個(gè)變量后，模型中剩余的變量為期末資產(chǎn)總額的自然對(duì)數(shù)、長(zhǎng)期負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、審計(jì)意見(jiàn)類型、會(huì)計(jì)師事務(wù)所得變更、是否由十大所審計(jì)六個(gè)變量。此時(shí)，六個(gè)變量對(duì)審計(jì)費(fèi)用的解釋度R2為0.547，調(diào)整的R2為0.546，擬合優(yōu)度較高，F(xiàn)檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的觀測(cè)值為421.403，對(duì)應(yīng)的顯著性概率P值為0，回歸模型有統(tǒng)計(jì)意義。但是利用普通最小二乘法進(jìn)行回歸分析的結(jié)果比較籠統(tǒng)，無(wú)法更深入地分析每個(gè)變量對(duì)審計(jì)收費(fèi)的影響，因此，本文在基本回歸模型的基礎(chǔ)上利用分位數(shù)回歸方法對(duì)審計(jì)費(fèi)用做進(jìn)一步的研究。

（三）分位數(shù)回歸模型

1.建立模型

2.分位數(shù)回歸結(jié)果分析（表1）

從回歸結(jié)果可以看出，六個(gè)影響因素中，各個(gè)要素對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響總體是顯著的，并且大部分因素對(duì)審計(jì)費(fèi)用不同分位數(shù)的影響系數(shù)都有明顯變化，具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（1）被審計(jì)單位資產(chǎn)規(guī)模。資產(chǎn)規(guī)模對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響與預(yù)期一致，總資產(chǎn)規(guī)模在各個(gè)分位點(diǎn)上均與審計(jì)費(fèi)用顯著正相關(guān)，表明客戶規(guī)模越大，審計(jì)工作量越大，審計(jì)費(fèi)用越高。分位數(shù)回歸數(shù)據(jù)顯示，隨著審計(jì)費(fèi)用分位點(diǎn)的提高，資產(chǎn)規(guī)模對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響呈上升趨勢(shì)，表明上市公司審計(jì)費(fèi)用水平越高，資產(chǎn)規(guī)模對(duì)審計(jì)收費(fèi)產(chǎn)生的影響越大。

（2）被審計(jì)單位風(fēng)險(xiǎn)。被審計(jì)單位長(zhǎng)期負(fù)債率與審計(jì)費(fèi)用顯著負(fù)相關(guān)，這與前文預(yù)期不一致，上述指標(biāo)是衡量上市經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，同時(shí)間接反映了注冊(cè)會(huì)計(jì)師所面臨的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。研究結(jié)果表明，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)定價(jià)時(shí)不僅沒(méi)有系統(tǒng)考慮審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，反而在面對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的上市公司時(shí)給予了價(jià)格優(yōu)惠。長(zhǎng)期負(fù)債率對(duì)審計(jì)費(fèi)用的負(fù)面影響呈下降趨勢(shì)，表明對(duì)于審計(jì)費(fèi)用水平較低的上市公司，長(zhǎng)期負(fù)債率對(duì)審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生的負(fù)的影響也較大，意味著注冊(cè)會(huì)計(jì)師給予了更高的價(jià)格優(yōu)惠。

（3）被審計(jì)單位獲利能力。被審計(jì)單位獲利能力在絕大多數(shù)分位點(diǎn)上與審計(jì)費(fèi)用顯著正相關(guān)，與預(yù)期結(jié)果不一致，表明注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)那些盈利能力較好的上市公司會(huì)收取更高的審計(jì)費(fèi)用，而上市公司的收入情況也使其付得起這樣的審計(jì)費(fèi)用。在0.6分位點(diǎn)之前，獲利能力對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響相對(duì)穩(wěn)定，除0.2分位點(diǎn)外，基本保持在0.015～0.024之間；0.6分位點(diǎn)之后，獲利能力對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響急劇上升，穩(wěn)定在0.031～0.046之間，表明與審計(jì)費(fèi)用水平較低的上市公司相比，獲利能力對(duì)審計(jì)費(fèi)用水平較高的上市公司影響更大。

（4）事務(wù)所特征。隨著審計(jì)費(fèi)用分位點(diǎn)的提高，審計(jì)意見(jiàn)類型對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響總體呈上升趨勢(shì)，這表明與審計(jì)費(fèi)用水平較低的上市公司相比，審計(jì)意見(jiàn)類型對(duì)高審計(jì)費(fèi)用水平較高的上市公司影響更大。審計(jì)意見(jiàn)類型與審計(jì)費(fèi)用在大多數(shù)分位點(diǎn)上顯著正相關(guān)，說(shuō)明審計(jì)師在出具非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)時(shí)會(huì)更加謹(jǐn)慎、收集充分的審計(jì)資料，因此就會(huì)花費(fèi)較多的審計(jì)時(shí)間，收取更多的審計(jì)費(fèi)用。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所的變更對(duì)審計(jì)收費(fèi)的影響僅在0.3～0.7分位點(diǎn)上與審計(jì)費(fèi)用顯著負(fù)相關(guān)，說(shuō)明對(duì)于審計(jì)費(fèi)用處于條件分布中段的上市公司，變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)使上市公司支付的審計(jì)費(fèi)用降低，與預(yù)期結(jié)果一致，印證了我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)上的“低價(jià)攬業(yè)”價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)行為。

是否由“十大”所審計(jì)在所有分位點(diǎn)上與審計(jì)費(fèi)用顯著正相關(guān)，并且回歸系數(shù)隨著審計(jì)費(fèi)用分位數(shù)的增大而增大，這說(shuō)明規(guī)模大的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)收費(fèi)較高，上市公司也愿意為高品牌事務(wù)所支付更高的費(fèi)用，而且相對(duì)于審計(jì)費(fèi)用水平較低的上市公司，是否“十大”所審計(jì)對(duì)審計(jì)費(fèi)用水平較高的上市公司影響更大。

五、結(jié)論

本文首先利用逐步回歸方法對(duì)影響審計(jì)費(fèi)用的相關(guān)因素進(jìn)行了篩選，排除了應(yīng)收賬款和存貨總資產(chǎn)的比重、是否“微利”區(qū)間和是否“保配”區(qū)間三個(gè)變量，確定了影響我國(guó)審計(jì)費(fèi)用的主要因素，并利用分位數(shù)回歸模型詳細(xì)研究了各個(gè)因素在不同分位點(diǎn)上對(duì)我國(guó)審計(jì)費(fèi)用的影響程度，發(fā)現(xiàn)了許多普通線性回歸不能解釋的審計(jì)費(fèi)用影響因素特征。此外，影響我國(guó)審計(jì)費(fèi)用的因素比較多，由于資源的限制，本文僅涉及了具有代表性的九個(gè)變量，進(jìn)一步研究需要收集更多的數(shù)據(jù)以得到更加全面的結(jié)果。

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