一、美國小企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)及作用

（一）美國小企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)及分類

中小企業(yè)在美國被稱為small business，通常譯為“小企業(yè)”。美國對小企業(yè)沒有統(tǒng)一的定義，對其界定主要有定性和定量兩種標(biāo)準(zhǔn)。美國經(jīng)濟(jì)發(fā)展委員會在20世紀(jì)80年代初從定性角度認(rèn)為：一個小企業(yè)必須符合以下四個特點(diǎn)中的至少兩個：

（1）獨(dú)立經(jīng)營管理，通常由企業(yè)主兼任經(jīng)理；

（2）個人或小集團(tuán)提供資本并具有所有權(quán)；

（3）主要在當(dāng)?shù)亟?jīng)營業(yè)務(wù)；

（4）企業(yè)規(guī)模在本行業(yè)中相對較小。

美國小企業(yè)管理局（SBA）則采用定量標(biāo)準(zhǔn)，從雇員人數(shù)、年?duì)I業(yè)額、資產(chǎn)額、凈產(chǎn)值、市場份額以及同競爭對手的關(guān)系等角度對小企業(yè)加以界定，主要使用兩個一般性的指標(biāo)：一是企業(yè)的雇員人數(shù)，二是企業(yè)的年?duì)I業(yè)額。如果不做詳細(xì)的行業(yè)區(qū)分，則凡是雇員規(guī)模在500人以下、或者年?duì)I業(yè)額在500萬美元以下的企業(yè)均屬于小企業(yè)。小企業(yè)又可進(jìn)一步區(qū)分為有雇員企業(yè)（employee firms）和無雇員企業(yè)（non-employee firms，self-employment）兩種。其中，無雇員企業(yè)相當(dāng)于我國的個體工商戶，占整個小企業(yè)數(shù)量的一半以上。這一定義被廣泛地使用，但是不同行業(yè)小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)存在一定的差異，如表1所示。

表1 小企業(yè)管理局（SBA）對部分行業(yè)“小企業(yè)”的界定標(biāo)準(zhǔn)

（二）小企業(yè)在美國經(jīng)濟(jì)中的重要作用

小企業(yè)在美國經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要作用，主要體現(xiàn)在如下幾個方面：

一是小企業(yè)數(shù)量多、增長速度快，對GDP的貢獻(xiàn)大。2007年，美國共有小企業(yè)2,774萬家，占企業(yè)總數(shù)的99.9%，比2006年增長3.58%，如圖1所示。根據(jù)統(tǒng)計顯示，小企業(yè)年?duì)I業(yè)額大約占大企業(yè)的70%左右，所創(chuàng)造的GDP大約占非農(nóng)私營行業(yè)的50%左右1Advocacy:the voice of small business in government.The Small Business Share of GDP, 1998-2004.www.sba.gov/advo.。

圖1 小企業(yè)數(shù)量與增長速度

二是小企業(yè)創(chuàng)造了大量的就業(yè)機(jī)會，而且為超過2/3的初次就業(yè)者提供了就業(yè)。2003年，美國小企業(yè)的就業(yè)人數(shù)占私人部門全部就業(yè)人數(shù)的56.5%。更為重要的是，不為大企業(yè)歡迎的就業(yè)弱勢群體，如缺少工作經(jīng)驗(yàn)的年輕人、婦女等，能夠相對容易地在小企業(yè)就業(yè)。

三是小企業(yè)能促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。美國自然科學(xué)基金會研究表明，用于研究開發(fā)的每1美元所產(chǎn)生的創(chuàng)新成果數(shù)，小企業(yè)是大企業(yè)的24倍；小企業(yè)的人均技術(shù)創(chuàng)新數(shù)是大企業(yè)的2.5倍；從確定新產(chǎn)品性能標(biāo)準(zhǔn)到將其投入市場的間隔時間，小企業(yè)平均為2.22年，大企業(yè)則為3.05年。

四是小企業(yè)有利于增加美國出口。據(jù)美國商務(wù)部估計，2007財年2美國的財政年度（財年）不等同于自然年度，2007財年即為從2006年10月1日至2007年9月30日。下同。，共有259,400家小企業(yè)從事出口貿(mào)易，占出口企業(yè)總數(shù)的97.3%；小企業(yè)出口金額高達(dá)9,150億美元，占出口總額的28.9%。美國總統(tǒng)奧巴馬于2009年提出“五年出口倍增計劃”，其中對小企業(yè)的倚重是該計劃的重要方面。

二、美國對小企業(yè)支持政策的歷史演進(jìn)

小企業(yè)在美國經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要的作用，但與大企業(yè)相比，小企業(yè)在市場競爭中總體處于弱勢地位，其整體的重要性及單個企業(yè)的弱勢力量并存。規(guī)模不大、融資困難、抗風(fēng)險能力弱等問題較為突出。因此，美國政府在不同的歷史時期和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同階段，都會在政策上對小企業(yè)發(fā)展予以傾斜和支持。歷史地看，美國對小企業(yè)的支持政策經(jīng)歷了四個階段：

第一階段大約從20世紀(jì)30年代到50年代末。這一階段是美國小企業(yè)政策的形成時期，主要目標(biāo)是反壟斷、維持自由競爭的市場秩序，支持小企業(yè)在與大企業(yè)的競爭中生存下去。

第二階段從20世紀(jì)50年代末到80年代。這一階段美國政府對小企業(yè)的重要性有了更深刻的認(rèn)識，主要政策目標(biāo)是維護(hù)小企業(yè)的競爭地位，扶持小企業(yè)逐漸發(fā)展壯大。

第三階段從20世紀(jì)80年代末至2007年。這一階段美國面臨經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的巨大壓力，政策目標(biāo)是鼓勵和發(fā)展小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。在20世紀(jì)70年代石油危機(jī)以后，面對來自日本和歐洲的強(qiáng)大競爭，美國的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)日薄西山。美國政府不得不調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，力圖通過技術(shù)領(lǐng)先維持產(chǎn)業(yè)國際競爭力。在此背景下，美國制訂了一系列的財政和金融政策，鼓勵小企業(yè)創(chuàng)新和加快技術(shù)向小企業(yè)的轉(zhuǎn)移。

第四階段從2008年國際金融危機(jī)至今。美國經(jīng)濟(jì)受危機(jī)影響增速下滑、信貸市場凍結(jié)、失業(yè)率維持在10%的高位。據(jù)統(tǒng)計，2008財年，美國共倒閉企業(yè)641,400家，其中613,794家是雇員規(guī)模在20人以下的小企業(yè)（占95.70%），641,158家是雇員規(guī)模在500人以下的小企業(yè)（占99.96%）。為了擺脫困境，美國政府加大了對小企業(yè)的支持力度。政策目標(biāo)著力于從稅收優(yōu)惠、信貸市場、政府采購、醫(yī)療保險等多個方面支持小企業(yè)發(fā)展。

經(jīng)過近一個世紀(jì)的發(fā)展和演變，美國對小企業(yè)發(fā)展的支持已基本形成了較為完善的法律體系、政府與社會組織相結(jié)合的管理體系，以及財政、稅收、金融相結(jié)合的政策體系，在專業(yè)化、市場化和社會化等方面都達(dá)到了較高的水平，對支持小企業(yè)發(fā)展發(fā)揮了重要作用。

三、美國支持小企業(yè)發(fā)展的主要財政政策

美國小企業(yè)管理局獲聯(lián)邦財政全額預(yù)算撥款，除少量預(yù)算資金用于維持機(jī)構(gòu)正常運(yùn)轉(zhuǎn)和支付人員工資外，大部分用于小企業(yè)發(fā)展。

（一）通過小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新研究計劃、技術(shù)轉(zhuǎn)移研究計劃等支持小企業(yè)創(chuàng)新

1.“小企業(yè)創(chuàng)新研究計劃”（SBIR）

對小企業(yè)創(chuàng)新的支持主要是通過一些科技計劃實(shí)施的。小企業(yè)管理局于1983年開始實(shí)施“小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新研究計劃”（ Small Business Innovotion Research，簡稱SBIR），鼓勵小企業(yè)參與聯(lián)邦政府研究與開發(fā)工作，促進(jìn)新的技術(shù)產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)的形成，推動技術(shù)進(jìn)步。SBIR規(guī)定在美國境內(nèi)研究與開發(fā)經(jīng)費(fèi)（Research and Development，簡稱R&D經(jīng)費(fèi)）超過1億美元的聯(lián)邦機(jī)構(gòu)，必須按照R&D經(jīng)費(fèi)的一個確定比例（開始的比例確定為0.2%，現(xiàn)在已經(jīng)逐漸提高至2.5%），用于支持小企業(yè)所申請開展的研發(fā)項(xiàng)目。SBIR項(xiàng)目資助分為三個階段：第一期資助是進(jìn)行可行性研究，以評估一個創(chuàng)新項(xiàng)目在科學(xué)和技術(shù)上的優(yōu)勢。獲得這一期資助的小企業(yè)可以在隨后的6個月內(nèi)獲得最多10萬美元的資金支持。第二期資助主要是擴(kuò)展第一期投資的成果，是在第一期可行性研究基礎(chǔ)上進(jìn)一步支持研發(fā)活動。獲得這一期資助的小企業(yè)可以在隨后的兩年內(nèi)獲得最多75萬美元的資金支持。第三期資助是將研發(fā)成果由實(shí)驗(yàn)室推向市場的過程，SBIR不再提供直接資助，但協(xié)助小企業(yè)獲得私人風(fēng)險投資或非SBA的官方資助。

在1983～2009年的27年間，農(nóng)業(yè)部、商務(wù)部、國防部、教育部、能源部、衛(wèi)生部、交通部、環(huán)保部、NASA和美國自然基金會等數(shù)十家聯(lián)邦機(jī)構(gòu)參與了SBIR計劃。第一期資助項(xiàng)目累計80,467份，第二期資助項(xiàng)目累計32,036份，投入資助資金累計達(dá)269億美元，如表2所示。

2.“小企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)移研究計劃”(STTR)

小企業(yè)管理局于1992年設(shè)立了“小企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)移研究計劃”（Small Business Technology Transfer Research，簡稱STTR），主要是鼓勵高新技術(shù)小企業(yè)與非營利性研究機(jī)構(gòu)開展合作研發(fā)，促進(jìn)技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化和推進(jìn)小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的提高。STTR旨在推動聯(lián)邦研究機(jī)構(gòu)、非營利性研究機(jī)構(gòu)等與小企業(yè)合作，加快科研成果向小企業(yè)的轉(zhuǎn)移和實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。STTR計劃要求R&D經(jīng)費(fèi)超過10億美元的開放性研究和研究開發(fā)基金，必須劃出其R&D經(jīng)費(fèi)的0.15%（目前已經(jīng)提高到0.3%），用于支持小企業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)移。STTR支持的小企業(yè)必須是美國公民所有（占50%以上的股份），獨(dú)立經(jīng)營、以營利為目的，企業(yè)規(guī)模在500名雇員以下。STTR的目的是促進(jìn)小企業(yè)和非營利性研究機(jī)構(gòu)之間的合作，開展技術(shù)轉(zhuǎn)移和推廣工作。參與STTR計劃的對象主要是國防部、能源部、衛(wèi)生部、NASA以及國家科學(xué)基金會等5個部門，以及非營利性的研究機(jī)構(gòu)，包括大學(xué)、民間研究機(jī)構(gòu)以及聯(lián)邦政府資助的研究開發(fā)中心等。

表2 小企業(yè)創(chuàng)新研究計劃（SBIR）:1983～2009年 單位：份、百萬美元

與SBIR計劃類似，STTR計劃的實(shí)施也分為三個階段，主要區(qū)別在于：STTR計劃項(xiàng)目的可行性研究階段資助金額為10萬美元，時間延長為一年，主要是為了保證充分論證科技成果轉(zhuǎn)化的現(xiàn)實(shí)可能性；STTR計劃項(xiàng)目的研究開發(fā)階段資助金額為50萬美元。從1995年至今，STTR計劃每年資助金額都在1億美元以上，其中40%以上的項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)了商業(yè)化。

（二）支持小企業(yè)獲得政府采購合同

1993年出臺的《購買美國產(chǎn)品法》規(guī)定：10萬美元以下的政府采購合同必須優(yōu)先考慮小企業(yè)，并提供12%的報價優(yōu)惠。1996年，美國國會通過法案，規(guī)定每年聯(lián)邦政府采購總包合同（primary contracts）金額的23%必須授予小企業(yè)。美國小企業(yè)管理局規(guī)定：與聯(lián)邦政府采購機(jī)構(gòu)簽訂采購合同，然后轉(zhuǎn)包給小企業(yè)，鼓勵聯(lián)邦政府主要承包商分包給小企業(yè)。

2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)后，“美國復(fù)興與再投資法案”(ARRA)加大了政府公共支出的力度，小企業(yè)也因此獲得了更多的政府采購支持。2009財年，小企業(yè)獲得聯(lián)邦政府采購總包合同共計968億美元，占比為21.89%，如表3所示。此外，小企業(yè)獲得政府采購分包合同(subcontracts)的占比為31.82%。

表3 美國聯(lián)邦政府采購總包合同及小企業(yè)占比 單位：億美元、%

小企業(yè)管理局在支持小企業(yè)參與政府采購方面發(fā)揮了重要作用。

一是幫助小企業(yè)在聯(lián)邦政府采購中獲得“公平份額”。聯(lián)邦政府是美國最大的“單個”消費(fèi)者，每年要向私營企業(yè)購買上千億美元的商品和勞務(wù)。按照相關(guān)立法規(guī)定，聯(lián)邦政府采購總包合同金額的23%要授予小企業(yè)。小企業(yè)管理局代表小企業(yè)的利益，與各個政府機(jī)構(gòu)保持經(jīng)常性磋商和交涉，以確保小企業(yè)獲得足夠份額的政府采購合同。

二是幫助小企業(yè)與政府訂立產(chǎn)品或服務(wù)采購合約。小企業(yè)管理局參與合同招標(biāo)，并且將適合于小企業(yè)的一些合同項(xiàng)目留給小企業(yè)；而且，小企業(yè)管理局還有權(quán)將一個大合同分割成若干個小合同，幫助小企業(yè)獲取大型聯(lián)邦采購合同中的分包合同。

三是向小企業(yè)提供“能力認(rèn)證證書”。小企業(yè)管理局就小企業(yè)履行政府采購合同的“能力、信用、誠實(shí)、毅力和堅強(qiáng)意志”出具“能力認(rèn)證證書”，幫助小企業(yè)獲得政府采購合同。同時，為防止小企業(yè)濫用“能力認(rèn)證證書”，小企業(yè)管理局規(guī)定“能力認(rèn)證證書”針對具體政府采購合同簽發(fā)且僅對該合同有效。

四是向小企業(yè)提供保證債券3保證債券（surety bond）是合同承包方繳納一定的費(fèi)用、從保險公司購買的一種債券，是向合同發(fā)包方提供的一種保險，確保其能完成承包合同。一旦合同承包方違約、不能完成承包合同，保險公司要承擔(dān)合同發(fā)包方的損失或者另找其他承包方完成合同。擔(dān)保。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，價值10萬美元以上的聯(lián)邦政府建造合同，以及很多服務(wù)合同和供貨合同等，均要求合同承包方提供保證債券，大多數(shù)的州和市政府采購合同也有此要求。小企業(yè)管理局可以向符合條件但無法直接從保險公司獲得保證債券的小企業(yè)提供最高達(dá)200萬美元的擔(dān)保，幫助小企業(yè)提供保證債券。1997年，小企業(yè)管理局共提供了4,021起保證債券擔(dān)保，涉及合同金額達(dá)8.07億美元。2009年《美國復(fù)蘇和再投資法案》(ARRA）將小企業(yè)管理局對小企業(yè)保證債券的擔(dān)保金額，由200萬美元提高到500萬美元，為小企業(yè)競標(biāo)政府工程和服務(wù)合約提供大力支持。

五是通過信息技術(shù)幫助小企業(yè)參與政府采購。小企業(yè)管理局建立采購自動搜索系統(tǒng)，覆蓋了全國范圍內(nèi)渴望參與政府采購合同的大多數(shù)小企業(yè)，300余家政府和行業(yè)機(jī)構(gòu)的采購官員都能使用該系統(tǒng)，查閱并聯(lián)系合適的小企業(yè)。

三、美國支持小企業(yè)發(fā)展的稅收政策

稅收政策是美國支持小企業(yè)發(fā)展的重要方面，一般而言，稅收優(yōu)惠政策主要是為達(dá)到如下目的中的一個或多個。一是減輕小企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)、降低其稅負(fù)水平，為小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造更為寬松的外部環(huán)境，維持小企業(yè)的活力和競爭力。二是引導(dǎo)更多私人資本、風(fēng)險資本等投資于小企業(yè)，方便小企業(yè)獲得融資支持。三是鼓勵小企業(yè)開展研發(fā)創(chuàng)新活動，加快新技術(shù)創(chuàng)造和新產(chǎn)品形成。四是鼓勵小企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)投資和更新技術(shù)設(shè)備，提高小企業(yè)的現(xiàn)代化水平。而且，稅收優(yōu)惠政策更多地與財政支持政策、金融支持政策等相結(jié)合，發(fā)揮政策合力，更好地支持小企業(yè)發(fā)展。

歷史地看，美國歷屆政府都很重視向小企業(yè)提供稅收優(yōu)惠政策。1993年，克林頓政府通過《綜合預(yù)算調(diào)整法案》，對90%的小企業(yè)給予減稅；2001年，小布什政府通過《經(jīng)濟(jì)增長和減稅法案》，允許小企業(yè)將更大數(shù)額的新增投資列入費(fèi)用，計劃10年內(nèi)為小企業(yè)減稅70億美元；2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)后，美國總統(tǒng)奧巴馬簽署生效了17項(xiàng)針對小企業(yè)減稅的法案，包括對一些關(guān)鍵的小企業(yè)投資實(shí)施資本利得稅減免，對新增加工資支出的小企業(yè)提供10%的所得稅稅收抵免，對向雇員提供醫(yī)療保險的小企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大稅收減免額度等。

（一）所得稅優(yōu)惠政策

一是允許小企業(yè)選擇合適的所得稅納稅方式。小企業(yè)可從兩種納稅方法中任選一種：一是選擇一般的公司所得稅納稅方式，適用15%～39%的超額累進(jìn)稅率；二是選擇合伙企業(yè)納稅方式，即根據(jù)股東應(yīng)得的份額并入股東的個人所得之中，按個人所得稅計算繳納，適用10%～35%的超額累進(jìn)稅率。此外，美國《經(jīng)濟(jì)復(fù)興法》還規(guī)定，雇員在25人以下的小企業(yè)，企業(yè)所得稅按個人所得稅稅率繳納。這些政策賦予小企業(yè)投資者一定的納稅選擇權(quán),使其能選擇最合適的納稅方式,以降低稅收負(fù)擔(dān),增加稅后利潤,增強(qiáng)競爭實(shí)力。

二是不斷降低小企業(yè)的所得稅稅率。1981年的《經(jīng)濟(jì)復(fù)興法》將涉及小企業(yè)的個人所得稅稅率下調(diào)了25%；對創(chuàng)新性小型企業(yè)還將其資本收益稅率減半按14%征收；年應(yīng)稅收入在5萬美元以下的小企業(yè)，可享受15%的低稅率。2006年年底，小企業(yè)的最低所得稅率又從15%進(jìn)一步降低到10%。低稅率充分體現(xiàn)了政府對小企業(yè)的扶持，也促進(jìn)了小企業(yè)的蓬勃發(fā)展。

（二）資本利得稅優(yōu)惠政策

一是對私人資本投資小企業(yè)實(shí)行資本利得稅收優(yōu)惠政策。數(shù)據(jù)顯示，小企業(yè)投資的2/3以上來自私人投資者。政府為鼓勵私人資本向小企業(yè)投資，降低投資所得稅率，對資本收益實(shí)行為期至少5年的5%稅收豁免。對營業(yè)收入不足500萬美元的小企業(yè)實(shí)行長期投資稅減免。對向總資產(chǎn)500萬美元以下的小企業(yè)的投資永久性減免投資稅。

二是對風(fēng)險資本投資小企業(yè)實(shí)行資本利得稅收優(yōu)惠政策。美國政府從20世紀(jì)70年代起，對風(fēng)險投資給予大力支持。1978年收入法案將資本增值稅率從49.5%下調(diào)至28%；1981年發(fā)布了《經(jīng)濟(jì)減稅法案》，規(guī)定個人繳納的風(fēng)險收益稅再度從28%下降為20%；1986年美國國會頒布了《稅收改革法》，規(guī)定投資額的60%可以免稅，其余40%減半征收所得稅；1997年制定的《投資收益稅降低法案》，則進(jìn)一步降低了投資收益稅率。

（三）研發(fā)費(fèi)用扣除政策

研發(fā)費(fèi)用扣除政策主要是為鼓勵小企業(yè)開展科技創(chuàng)新和研發(fā)活動的稅收優(yōu)惠政策。一是美國稅法把各類科研機(jī)構(gòu)都定為“非營利機(jī)構(gòu)”,免除其納稅義務(wù)。同時，為鼓勵小企業(yè)增加科技開發(fā)投入，規(guī)定凡用于科學(xué)研究和實(shí)驗(yàn)設(shè)計的費(fèi)用，在財務(wù)賬目上可以作為日常生產(chǎn)費(fèi)用，或者從應(yīng)稅所得中一次性扣除，或者在若干年內(nèi)從全部所得中扣除。二是根據(jù)《經(jīng)濟(jì)再生法》，對下列部分研發(fā)費(fèi)用可以免稅：

（1）小企業(yè)研發(fā)費(fèi)用，如果課稅年度超過過去3年平均研發(fā)費(fèi)用，超過部分25%給以減免；

（2）小企業(yè)從事基礎(chǔ)研究，基礎(chǔ)研究費(fèi)用的65%作為非課稅對象；

（3）對小企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用扣除優(yōu)惠，可以向前結(jié)轉(zhuǎn)3年、向后結(jié)轉(zhuǎn)15年。

（四）加速折舊優(yōu)惠政策

20世紀(jì)80年代以來，美國相繼出臺政策縮短了原折舊法規(guī)定的固定資產(chǎn)折舊年限，實(shí)行“特別折舊”制度，允許企業(yè)在投資后的1～2年里對新購置使用的固定資產(chǎn)提取高比例折舊，對某些設(shè)備在其使用年限初期實(shí)行一次性折舊。將科研設(shè)備的法定使用年限縮短為三年，使每年的折舊金額超過企業(yè)所增資本額，對于企業(yè)更新設(shè)備和采用新技術(shù)發(fā)揮了巨大的促進(jìn)作用。2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)以來，美國政府制訂了關(guān)于小企業(yè)減稅的特別規(guī)定?！敖?jīng)濟(jì)刺激法案”規(guī)定為美國企業(yè)提供50%的特別資產(chǎn)折舊，以降低企業(yè)稅負(fù)?！敖?jīng)濟(jì)復(fù)興和再投資計劃”延長了該計劃的實(shí)行時間，并對折舊資產(chǎn)進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，如符合修訂的加速資產(chǎn)折舊制度（MACRS）的新置資產(chǎn)、折舊超過3年的電腦軟件，以及租賃改善資產(chǎn)和使用率超過50%的客車等資產(chǎn)。

（五）完全虧損彌補(bǔ)政策

完全虧損彌補(bǔ)政策大大降低小企業(yè)的投資風(fēng)險。由于小企業(yè)經(jīng)營項(xiàng)目單一，投資風(fēng)險相對集中，且生命周期相對較短，當(dāng)稅收政策不對虧損實(shí)行完全彌補(bǔ)時，旨在刺激投資的一些稅收政策，如低稅率、投資抵免、加速折舊等就不能真正給小企業(yè)帶來實(shí)惠。對小企業(yè)來說，虧損是否得到全面的稅前彌補(bǔ)是其他一系列稅收政策能否發(fā)揮作用的關(guān)鍵和重要配套。全面彌補(bǔ)虧損的稅收政策可降低小企業(yè)收入的波動幅度,分擔(dān)小企業(yè)的投資風(fēng)險，鼓勵企業(yè)擴(kuò)大投資規(guī)模。美國稅法規(guī)定小企業(yè)股東遭受的損失可以用來抵減其他來源的收入，如從別的公司得到的工資收入抵減小企業(yè)股東分?jǐn)偟膿p失，扣除數(shù)額不能超過股東的基值，超過部分要結(jié)轉(zhuǎn)到以后年份，結(jié)轉(zhuǎn)的期限沒有限制。對損失數(shù)額超過股東基值的部分，按比例從股東其他收入項(xiàng)目中進(jìn)行損失扣除。

2008年以來，為應(yīng)對國際金融危機(jī)的沖擊，美國還專門制定了針對小企業(yè)虧損彌補(bǔ)的稅收政策,以幫助中小企業(yè)度過難關(guān)。美國2009年出臺的“小企業(yè)救助計劃”規(guī)定，在2009年和2010年，允許年?duì)I業(yè)收入低于1,500萬美元的小企業(yè)發(fā)生的經(jīng)營虧損向前結(jié)轉(zhuǎn)5年。

四、對我國的啟示

我國中小企業(yè)對增加就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和社會穩(wěn)定等方面都起著重要的作用，但在發(fā)展中也經(jīng)常會遇到融資難、經(jīng)營壓力大等困難。通過研究美國對小企業(yè)扶持的財稅政策，得出以下啟示：

一是高度重視小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用，并制定長期的、詳細(xì)的支持計劃，建立完善的小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用體系。小企業(yè)體制機(jī)制較為靈活，在技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用方面的條框束縛少；同時，在缺乏政策支持的情況下，技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用的高風(fēng)險與小企業(yè)的低風(fēng)險承受能力不能達(dá)成合理匹配。財政對此的支持應(yīng)以通過技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用發(fā)展和培育小企業(yè)核心競爭力、內(nèi)生增長能力為導(dǎo)向，建立遵循技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用的階段性規(guī)律、符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、適應(yīng)小企業(yè)實(shí)際的技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用體系。

二是建立運(yùn)轉(zhuǎn)良好的政府采購支持政策框架，為小企業(yè)發(fā)展提供一個穩(wěn)定的市場。一方面，通過立法規(guī)定支持小企業(yè)發(fā)展的政府采購政策明朗化，引導(dǎo)小企業(yè)形成投資經(jīng)營合理預(yù)期。另一方面，通過制度創(chuàng)新，將政府采購支持政策落到實(shí)處、建立真正有利于小企業(yè)發(fā)展的體制機(jī)制。最后，為解決小企業(yè)對于參與政府采購信息不通暢、談判能力弱、單個成本高等問題，政府應(yīng)建立專門機(jī)構(gòu)作為官方或有官方背景的代理人或中介，為小企業(yè)參與政府采購提供信息支持、代理談判并降低交易成本。

三是實(shí)行相對靈活的小企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，通過減、免、抵、加速折舊、虧損彌補(bǔ)等多種方式,建立涵蓋所有小企業(yè)及生產(chǎn)經(jīng)營活動各個方面的稅收優(yōu)惠政策體系，減輕小企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，鼓勵社會資本對小企業(yè)投資。

[1] Advocacy:the voice of small business in government.The Small Business Economy: A Report to the President[J/OL].www.sba.gov/advocacy，2008-2011.

[5] Advocacy:the voice of small business in government.Frequently Asked Questions about Small Business Finance[J/OL].www.sba.gov/advocacy，2011-09.

[6] Advocacy:the voice of small business in government.Credit card financing and small businesses[J/OL].www.sba.gov/advocacy.

[7] Advocacy:the voice of small business in government.What is the level of availability and coverage of health insurance in small firms[J/OL].www.sba.gov/advocacy.

[8] Advocacy:the voice of small business in government.Small business and micro business lending in the United States, for data years[J/OL].www.sba.gov/ advocacy，2007-2008.

[9] Advocacy:the voice of small business in government.The Small Business Share of GDP[J/OL].www.sba.gov/ advocacy，1998-2004.

[10] Eric Toder.Does the federal income tax favor small business? Proceedings of the 100th Annual Conference，2007.

[11] U.S.Small Business Administration[J/OL].www.sba.gov.

[12] Office of Management and Budget[J/OL].www.omb.gov.

[13] 賈康.中國政策性金融向何處去[M].北京：中國經(jīng)濟(jì)出版社，2010.

[14] 阮錚.美國中小企業(yè)金融支持研究[M].北京：中國金融出版社，2008.

[15] 莊佳林.支持我國中小企業(yè)發(fā)展的財政政策研究[D].財政部財政科學(xué)研究所博士論文，2011.