孫茂林 王樹恩

(天津大學(xué) 管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部，天津 300072)

風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的戰(zhàn)略問題，風(fēng)險(xiǎn)管理水平的高低不但決定著商業(yè)銀行的發(fā)展更是其生存與否的關(guān)鍵。縱觀泛濫全球的國際金融危機(jī)，其最直接的源頭就是美國的次貸危機(jī)。隨著20 世紀(jì)70年代以來金融自由化、全球化和金融創(chuàng)新的發(fā)展，國際銀行業(yè)越來越重視和強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，中國銀行業(yè)的對(duì)外開放，在改善銀行業(yè)競爭環(huán)境的同時(shí)，也對(duì)商業(yè)銀行的運(yùn)行提出了更高的要求。如何全面、系統(tǒng)的闡釋商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)其及時(shí)預(yù)警與管理控制，是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的當(dāng)務(wù)之急和難點(diǎn)所在。

一、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的一般性分析

風(fēng)險(xiǎn)是與不確定性有關(guān)的經(jīng)濟(jì)學(xué)名詞，一般來說，任何行業(yè)都存在風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)性質(zhì)不同，其存在的風(fēng)險(xiǎn)大小也有所不同。與其他行業(yè)相比，銀行業(yè)是典型的委托代理型組織，銀行與客戶之間是委托代理關(guān)系，這種關(guān)系存在著較大的不確定性。因此，銀行業(yè)務(wù)的本質(zhì)決定了它需要承擔(dān)各種類型的風(fēng)險(xiǎn)，而銀行業(yè)提供金融服務(wù)的過程實(shí)質(zhì)上也就是承擔(dān)和控制風(fēng)險(xiǎn)的過程。

依照不同的標(biāo)準(zhǔn)，可將商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行不同類別的劃分。比如，可以將其面臨的風(fēng)險(xiǎn)分為客觀風(fēng)險(xiǎn)和主觀風(fēng)險(xiǎn);靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn);微觀風(fēng)險(xiǎn)和宏觀風(fēng)險(xiǎn);利率風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)等等。根據(jù)《新巴塞爾協(xié)議》，可以將銀行業(yè)主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)劃分為三個(gè)方面:信貸風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。信貸風(fēng)險(xiǎn)是銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，它是由于借款人和市場交易對(duì)手違約而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn);市場風(fēng)險(xiǎn)覆蓋范圍很廣，包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、商品風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等，是由于利率、匯率、證券和商品價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn);操作風(fēng)險(xiǎn)是三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中最無法避免的風(fēng)險(xiǎn)，它是指由于不正確或錯(cuò)誤的內(nèi)部操作流程、人員、系統(tǒng)或外部事件導(dǎo)致直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。

相比較而言，信貸風(fēng)險(xiǎn)是銀行業(yè)發(fā)展最古老也是最主要的風(fēng)險(xiǎn)。它是市場經(jīng)濟(jì)中廣泛應(yīng)用的名詞，主要是指銀行貸放出去的款項(xiàng)，借款人到期不能償還而形成逾期、呆滯或呆賬，使銀行蒙受損失的可能性。①孫艷蕊:《淺析商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理》，《人力資源管理》2010年第6期。商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)是影響金融行業(yè)穩(wěn)定和發(fā)展的重要因素，如何準(zhǔn)確把握和有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，確保金融安全，是一項(xiàng)龐大而復(fù)雜的系統(tǒng)工程和長期任務(wù)。近些年來，隨著我國加入世界貿(mào)易組織，我國商業(yè)銀行開始在國際金融的大環(huán)境下發(fā)展。在這一機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的發(fā)展機(jī)遇期，國有商業(yè)銀行在強(qiáng)化信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，盡量減少商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)上做了大量艱苦卓絕的理論研究與實(shí)踐探索，取得了顯著的工作成效和豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。然而，金融產(chǎn)權(quán)制度改革、經(jīng)營管理的授權(quán)操作、內(nèi)控自律制度建設(shè)與國際大金融的市場背景還不甚協(xié)調(diào)，與國外商業(yè)銀行相比，我國商業(yè)銀行在信貸風(fēng)險(xiǎn)控制理念和行為上仍存在嚴(yán)重偏差，如何加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理便成了我國商業(yè)銀行能否提高競爭力的關(guān)鍵。

二、我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

從商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的一般性分析中可以看出，信貸風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)主要是由于不良貸款造成的。一個(gè)金融機(jī)構(gòu)如果不良貸款比例過高，那么該機(jī)構(gòu)收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)就大，其所面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)就大。根據(jù)中國人民銀行2001年發(fā)布的《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》，銀行貸款一般可以分為五類:正常類貸款，借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還的貸款，該類貸款風(fēng)險(xiǎn)很小;關(guān)注類貸款，盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響因素的貸款，該類貸款有一定風(fēng)險(xiǎn);次級(jí)類貸款，借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會(huì)造成一定損失的貸款，該類貸款風(fēng)險(xiǎn)比較大;可疑類貸款，借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失的貸款，該類貸款風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)大;損失類貸款，在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分的貸款，該類貸款風(fēng)險(xiǎn)特別大。相較而言，這五類貸款中，后三類貸款，即次級(jí)類貸款、可疑類貸款、損失類貸款合計(jì)為不良貸款。①中國人民銀行:《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》，2001年12月24 日。

綜上，本文采用不良貸款率衡量我國商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)各商業(yè)銀行年報(bào)，本文對(duì)中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、中國民生銀行等14 家我國主要的國有以及股份制商業(yè)銀行2004－2008年的不良貸款率進(jìn)行了分析，具體不良貸款率見表1。

表1 2004－2008年我國主要商業(yè)銀行不良貸款率表(%)

從表1 可以看出，2004－2008年期間，不論是國有商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行，不良貸款率都是下降的。特別是國有商業(yè)銀行通過股份制改革后，不良貸款率都大幅下降。當(dāng)然，在國有商業(yè)銀行股份制改造過程中，特別是上市過程中，其不良貸款率的下降來自于政策性剝離的因素功不可沒。令人欣慰的是在改制上市后的幾年中，這些銀行的不良貸款率的確一直處于緩慢下降中，這說明國有商業(yè)銀行通過對(duì)自身不懈的改革，初步達(dá)到與國際大金融接軌的要求了。可以說，我國國有銀行股份制改革對(duì)不良貸款余額的化解取得了卓有成效的結(jié)果。

盡管不良貸款率是在不斷的下降，但總體而言，我國商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)還是比較高的。國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行相比，前者因?yàn)闅v史原因曾經(jīng)擔(dān)負(fù)著過多的社會(huì)責(zé)任，盡管改制后這些政策性因素被剝離了不少，但經(jīng)營理念、操作方式等一時(shí)還不能與國際先進(jìn)的商業(yè)銀行相比。股份制商業(yè)銀行作為市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，雖然相對(duì)來說信貸風(fēng)險(xiǎn)較小，可是存貸款是其主營業(yè)務(wù)，這就不可避免地會(huì)受到不良貸款的困擾。從表1 也可以看出，除了個(gè)別經(jīng)營狀況較好的股份制商業(yè)銀行，比如深圳發(fā)展銀行、興業(yè)銀行的不良貸款率已經(jīng)降到了1%以下，其他股份制商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來說還是比較高的。在國際大金融的背景下，如何最大限度的降低商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，不斷完善自身，提高與國際先進(jìn)商業(yè)銀行的競爭力，這是我國商業(yè)銀行始終面臨的挑戰(zhàn)。

三、我國商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

(一)建立指標(biāo)體系

從商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)外部環(huán)境分析，銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理受到外部整體金融政策環(huán)境、金融監(jiān)管環(huán)境和社會(huì)誠信體系的影響，受到銀行和企業(yè)交互博弈的影響，受到參與者微觀信貸行為的共同影響。①Grouhy M.，Galai D..Mark R.A comparative analysis of current credit risk models.Journal of Banking＆Finanee.2000(24):59－117.因此，要減小商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，就要構(gòu)建商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架。對(duì)影響商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大小的各個(gè)管理主體，包括銀行的各級(jí)管理層、貸款企業(yè)以及擔(dān)保方等其他相關(guān)方進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別管理。只有這樣才能最大程度地降低風(fēng)險(xiǎn)，提高我國商業(yè)銀行的綜合競爭力。

據(jù)此，在充分參考國內(nèi)外相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上，構(gòu)建我國商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別指標(biāo)體系，如表2 所示。整個(gè)指標(biāo)體系分為目標(biāo)層、狀態(tài)層、變量層等三部分。目標(biāo)層為商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別(Q);狀態(tài)層為三個(gè)部分:安全能力(F1)、控制能力(F2)和發(fā)展能力(F3)，每個(gè)狀態(tài)層下又有具體分析的變量層，其中安全能力(F1)有五個(gè)測度變量，分別是資產(chǎn)現(xiàn)金比例(X11)、存貸款比例(X12)、資本充足率(X13)、備付金比例(X14)、不良貸款率(X15);控制能力(F2)也有五個(gè)測度變量，分別是當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r(X21)、法律政策環(huán)境(X22)、客戶需求變化(X23)內(nèi)部控制能力(X24)、同業(yè)競爭者狀況(X25);發(fā)展能力(F3)則有六個(gè)測度變量，分別是總資產(chǎn)(X31)、員工素質(zhì)(X32)、領(lǐng)導(dǎo)者能力(X33)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力(X34)、市場拓展能力(X35)、電子化運(yùn)營能力(X36)。

表2 商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別指標(biāo)體系

(二)確立指標(biāo)權(quán)重

為避免定性分析的主觀性，本文采用層次分析法(AHP)來確定指標(biāo)權(quán)重，保證研究的客觀性。AHP 法首先將復(fù)雜問題條理化、層次化，根據(jù)需要解決的問題和所要達(dá)到的目標(biāo)，將問題分解為不同的組成因素，并按照各因素之間的相互關(guān)系將其按不同層次聚集組合，形成一個(gè)多層次的結(jié)構(gòu)模型;然后根據(jù)某些判斷標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)每一層中各元素的相對(duì)重要性賦予定量化的度量，并依據(jù)數(shù)學(xué)方法推算出各個(gè)元素的相對(duì)重要性權(quán)重，最后對(duì)結(jié)果進(jìn)行研究、分析與調(diào)整。①G·M·霍奇遜:《現(xiàn)代制度主義經(jīng)濟(jì)學(xué)宣言》，北京大學(xué)出版社1993年版，第158頁。

根據(jù)判斷標(biāo)準(zhǔn)表(表3)，運(yùn)用層次分析法，對(duì)我國商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別各指標(biāo)層之間的重要性進(jìn)行判斷，判斷矩陣見表4。

表3 AHP 判斷標(biāo)準(zhǔn)表

表4 權(quán)重表

通過層次分析法得到各指標(biāo)間的權(quán)重，然后代入具體數(shù)值達(dá)到全面識(shí)別商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的目的。對(duì)商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，一方面可以為商業(yè)銀行經(jīng)營者提出預(yù)警，另一方面，可以使經(jīng)營者明確風(fēng)險(xiǎn)的具體來源，為信貸項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)管理提供依據(jù)。

四、我國商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)管理

對(duì)我國商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理，一方面必須從制度入手，積極進(jìn)行制度創(chuàng)新。事實(shí)已經(jīng)證明，進(jìn)行股權(quán)化改革能在很大程度上降低我國商業(yè)銀行的不良貸款率。然而，令人遺憾的是到目前為止，我國商業(yè)銀行的制度創(chuàng)新更多的是一種強(qiáng)制性變遷，即我國商業(yè)銀行的制度創(chuàng)新是通過政府行政命令和法律引入的自上而下的過程，而不是從銀行內(nèi)部生發(fā)出來的自下而上的過程。這種強(qiáng)制性制度變遷，主要是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)體制改革這一政治目標(biāo)而產(chǎn)生的，是來自外力的作用，而非來自銀行內(nèi)部的趨動(dòng);是銀行出于政治需求而被動(dòng)進(jìn)行制度變遷而非銀行主動(dòng)制度創(chuàng)新，是政治需求而非市場需求。在當(dāng)今國際大金融的環(huán)境下，單純依靠這種強(qiáng)制性的創(chuàng)新已經(jīng)難以滿足金融主體的客觀需要，必須從銀行本身出發(fā)，從客戶的需求出發(fā)進(jìn)行制度創(chuàng)新。良好的制度可以約束人們，使人們?cè)诟叨葟?fù)雜的世界中，在不確定性、復(fù)雜性以及超載信息量的環(huán)境中，明確行為規(guī)則。另一方面，要從企業(yè)文化入手，積極進(jìn)行企業(yè)文化創(chuàng)新。一個(gè)企業(yè)或一個(gè)組織的文化，是一個(gè)組織由其價(jià)值觀、儀式、信念、處事方式等組成的特有文化形象，是企業(yè)在社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的實(shí)踐中，逐步形成的全體員工共同認(rèn)同、并自愿遵守的經(jīng)營準(zhǔn)則、經(jīng)營作風(fēng)、道德規(guī)范、發(fā)展目標(biāo)等帶有本企業(yè)特色的價(jià)值觀念。只有建立起有生命力、凝聚力、不可復(fù)制的商業(yè)銀行文化，通過塑造銀行人正確的價(jià)值觀，以先進(jìn)的文化激勵(lì)員工，才能夠從思想上提高每個(gè)員工信貸風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，降低人為引起的信貸風(fēng)險(xiǎn)，從而減少商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性?！耙匀藶楸尽钡纳虡I(yè)銀行文化更有利于“銀行——客戶”之間建立高信用度的委托代理關(guān)系。

當(dāng)然，要從根本上降低商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，除了銀行自身要完善制度、塑造文化以外，整個(gè)國家金融環(huán)境的優(yōu)化也十分重要。完善的法律體系、誠信的文化氛圍、大批高素質(zhì)的財(cái)經(jīng)人才以及信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，都有助于我國商業(yè)銀行信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的控制。